상호 운용 프로토콜 Wormhole이 한동안 침체기를 겪었는데, 최근 몇 가지 업데이트가 그를 "재기"할 수 있을까?

저자: 장하이보, PANews

Wormhole은 가장 잘 알려진 크로스 체인 상호 운용성 프로토콜 중 하나로, 2021년에 Jump Trading에 인수되었고, 2022년에 해킹당한 후 Jump Crypto가 12만 ETH(약 3.26억 달러)를 투입하여 보상했습니다. Uniswap 공식 거버넌스 브릿지의 경쟁에서 LayerZero와 같은 경쟁자를 초월했습니다.

Terra 붕괴 이후 Wormhole의 발전은 다소 미미했습니다. 사실 Wormhole 팀은 프로젝트 업데이트를 지속적으로 진행해왔으며, 최근에는 Wormhole 재단의 설립을 발표하고 새로운 공链인 Aptos, Sui, Sei를 지원하는 등 몇 가지 진전을 이루었습니다. 또한 개발자들이 dApp을 구축할 수 있도록 자동화된 중계기를 개발하는 등 Wormhole은 이러한 조치들이 교착 상태를 타개할 수 있기를 희망하고 있습니다.

23개 체인 지원, TVL은 3.24억 달러 근처에서 안정적

Wormhole 공식 웹사이트 데이터에 따르면, 8월 31일 기준으로 Wormhole은 23개 체인을 지원하고 있습니다.

Wormhole이 잠금 및 발행 방식을 통해 크로스 체인을 수행하기 때문에, 원 체인에서 Wormhole의 TVL을 통계적으로 파악하는 것이 의미가 있습니다. 8월 31일 기준으로 Wormhole의 각 체인에서의 TVL 합계는 3.24억 달러이며, 역사적 최고치는 2022년 5월 12일의 38억 달러로, 최근 TVL은 비교적 안정적입니다.

각 체인별로 세분화하면, 잠금된 기본 자산이 가장 높은 체인은 이더리움 2.59억 달러, 솔라나 2300만 달러, BNB 체인 1600만 달러, Terra Classic 800만 달러, Near 800만 달러입니다. 이더리움에서 잠금된 가치가 높은 자산은 USDC 6200만 달러, HXRO 4900만 달러, WETH 4500만 달러, USDT 2000만 달러, WBTC 1700만 달러입니다. 대부분이 주류 코인으로, 상대적으로 신뢰할 수 있습니다.

Terra Classic의 역사적 데이터를 되돌아보면, 정점인 2022년 5월 12일 Wormhole의 총 38억 TVL 중 32.5억 달러가 Terra Classic에서 나왔습니다. LUNA/UST의 붕괴는 5월 8일에 시작되었으므로, 5월 12일에 나타난 TVL 급증은 오라클이 UST의 가격을 제때 업데이트하지 못해 데이터가 부풀려졌을 가능성이 있습니다. 5월 8일 이전에 Wormhole의 Terra Classic 체인에서 TVL이 급증한 것은 흥미롭습니다. 5월 6일 TVL은 11.3억 달러였고, 그 이전에는 TVL이 안정적이었습니다; 5월 7일, TVL은 17.1억 달러로 상승했습니다; 5월 8일에는 다시 21.8억 달러로 상승했습니다. 이후 LUNA 가격 하락으로 인해 5월 9일 TVL은 18.4억 달러로 하락했고, 5월 11일에는 9.88억 달러로 떨어졌습니다.

LUNA/UST 붕괴 이틀 전 Wormhole에서 Terra Classic으로부터의 크로스 체인 자금이 비정상적으로 급증한 것이 LUNA/UST 붕괴의 원인일 가능성이 높습니다.

Wormhole 최근 진전

상호 운용성 프로토콜의 개발은 일회성으로 이루어지지 않으며, 새로운 공链이 지속적으로 출시됨에 따라 해당 공链을 가능한 빨리 지원하여 시장을 선점해야 합니다. 기능 반복 측면에서 초기 자산 크로스 체인 외에도 크로스 체인 메시지 전송 및 크로스 체인 앱이 필요하며, 이러한 기능을 최대한 간소화해야 합니다. 최근 Wormhole 공식 업데이트에 따르면, 팀은 다음과 같은 진전을 이루었습니다.

Wormhole 재단 설립

8월 15일, Wormhole 재단이 공식적으로 설립되었으며, 이 재단은 Wormhole 팀의 Robinson Burkey와 Dan Reecer가 공동으로 이끌고 있습니다. Wormhole 재단의 계획은 3가지 방향으로 구성됩니다:

• xGrants: 오픈 소스 소프트웨어 개발 및 연구에 자원을 제공하며, 특히 크로스 체인 프로토콜 및 애플리케이션에 중점을 둡니다.
• 크로스 체인 생태계 기금: Wormhole을 통합한 Web3 애플리케이션을 지원하기 위해 5000만 달러의 기금을 발족합니다.
• Wormhole 협회: 전 세계 Wormhole 활성 커뮤니티를 구축하여 기술 기여, 교육 콘텐츠 구축, 번역, 온라인 및 오프라인 활동 조직 등을 진행합니다.

또한, 공식적으로 언급되지는 않았지만, 일반적으로 이러한 유형의 재단은 거버넌스 토큰을 출시하고 생태계 발전을 촉진하기 위해 일부 토큰을 보유합니다. 이는 Wormhole이 거버넌스 토큰을 발행할 가능성을 의미합니다. 현재 Wormhole은 수익이 부족하고 사용자에게 무료 서비스를 제공합니다. Uniswap이 크로스 체인 브릿지를 평가할 때, Uniswap 크로스 체인 브릿지 평가 위원회는 Wormhole이 "프로토콜 내 메커니즘"을 구현하여 "검증자 수동" 문제를 해결할 것을 권장했습니다. 거버넌스 토큰을 통해 검증자(즉, Wormhole의 Guardians, 수호자)를 유인하는 것은 일반적인 운영입니다.

자동 중계기 출시

현재의 크로스 체인 프로토콜은 더 이상 자산 크로스 체인에 국한되지 않고, 크로스 체인 정보 전송 및 크로스 체인 프로토콜 위에 구축된 크로스 체인 앱을 포함합니다. Wormhole도 크로스 체인 앱에서 사용하기 시작했으며, Wombat은 Wormhole의 중계기를 사용하여 크로스 체인 메시지 전송을 수행하고, 크로스 체인 유동성 풀을 구축했습니다. 이 기능은 9월 6일에 출시될 예정입니다.

Wormhole은 자동 중계기를 출시했습니다. 크로스 체인 앱을 구축하기 위해 개발자는 일반적으로 체인 상 구성 요소와 체인 외 중계기를 구축해야 하며, 메시지를 한 체인에서 다른 체인으로 전달해야 합니다. 이 중계기를 구축하고 관리하며 유지하는 것은 일정한 어려움이 있으며, Wormhole은 이 부분의 작업을 독립적으로 수행하여 자동 중계기를 개발했습니다. 개발자는 미리 구성된 중계기 네트워크를 사용할 수 있으며, 중계기를 설정, 실행 또는 유지할 필요가 없어 크로스 체인 앱 개발 작업이 간소화되었습니다.

Cosmos, Polkadot, Base 등 지원

Cosmos와 Polkadot 생태계의 애플리케이션 체인에 대해, XCMP와 IBC가 내부에서 크로스 체인을 용이하게 하지만, 이더리움 등 다른 체인에서 Cosmos 및 Polkadot으로의 크로스 체인 보안성에는 여전히 문제가 있습니다. Polkadot 생태계의 여러 프로젝트는 Multichain 자금이 이전된 영향으로 어려움을 겪고 있습니다.

Cosmos 생태계에 대해, Wormhole은 최근 Wormhole Gateway를 출시하여 지원되는 블록체인에서의 유동성을 IBC를 통해 Cosmos에 연결했습니다; Polkadot에 대해서는 Wormhole이 Moonbeam을 통해 Moonbeam 라우팅 유동성을 출시하여 Wormhole 자산을 Polkadot 생태계로 한 번에 전송할 수 있게 했습니다.

현재 문제: 일일 크로스 체인 자금 제한 및 크로스 체인 유동성 불일치

Wormhole은 Jump Trading에 인수되었으며, Jump의 투자 및 시가 총액 관리에 의존하여 Wormhole은 일부 신흥 공链 또는 공链 프로젝트와 깊이 결합할 수 있지만, 최근 발전은 여전히 미미합니다.

Sei Network의 출시와 함께 에어드랍 규칙이 제정되면서 Sei와 Wormhole의 문제도 드러났습니다. Sei의 에어드랍 규칙에 따르면, Sei로 크로스 체인하는 자산이 많을수록 희귀 상자와 더 많은 SEI 에어드랍을 받을 확률이 높아집니다. 그래서 많은 사용자들이 Wormhole을 통해 Sei로 한 번에 10만 달러 이상을 크로스 체인하기로 선택했지만, 자금을 인출할 때 Wormhole은 각 체인에 대해 일일 자금 한도를 설정하여 많은 사용자가 Wormhole을 통해 Sei에서 자금을 인출하는 작업이 지연되었고, 24시간 이상 기다려야 했습니다.

Wormhole 2022년 연말 회고에 따르면, 이 "Governor"라는 보안 기능은 해킹 이후 2022년 8월에 출시되어 Wormhole Guardians가 각 체인의 크로스 체인 가치를 제한할 수 있도록 허용합니다. 현재 이더리움에서 인출되는 기본 자산의 일일 한도는 5000만 달러이며, 솔라나는 2500만 달러, 다른 체인은 더 적습니다.

Wormhole 커뮤니티에서는 크로스 체인 금액 한도에 도달했다는 알림이 자주 발생하고 있습니다. 크로스 체인 프로토콜에 대해 자금의 도착 속도는 중요한 평가 지표이기도 하며, 일반적으로 Wormhole이 설정한 일일 한도가 수요를 충족할 수 있으며, 도착 속도도 빠릅니다. 그러나 Sei의 에어드랍 규칙으로 인한 크로스 체인 수요 급증으로 인해 24시간 대기해야 하는 경험은 좋지 않습니다.

또한 Wormhole의 크로스 체인 자산이 지나치게 복잡합니다. 예를 들어, 각 체인에서의 USDC는 Aptos로 크로스 체인될 수 있지만, Aptos의 Pancakeswap과 Thala에서 지원되는 것은 이더리움에서 Aptos로 크로스 체인된 USDC뿐입니다. 이는 이더리움 메인넷을 사용해야 조건을 충족해야 한다는 것을 의미할까요?

사실 그렇지 않습니다. 솔라나에서도 Wormhole에서 발행된 이더리움 메인넷의 크로스 체인 자산 USDCet이 있으며, DEX에서 USDC/USDCet 거래 쌍도 충분한 유동성을 가지고 있습니다. 일반 사용자에게는 USDC를 솔라나로 인출한 후, 집합기를 통해 USDCet으로 교환하고, USDCet을 Aptos로 크로스 체인하면 동일한 효과를 얻을 수 있으며, 비용도 더 낮습니다.

또한 주의해야 할 점은 Aptos가 이더리움의 USDC 또는 솔라나의 USDCet으로 크로스 체인 발행된 USDC를 지원하지만, Sei가 솔라나 에어드랍을 계산할 때는 솔라나의 원주율 USDC를 사용해야 한다는 것입니다. 서로 다른 자산이 쉽게 혼동될 수 있습니다. 경쟁자인 LayerZero는 이 부분에서 더 잘하고 있으며, 프론트엔드에서는 지원되는 자산만 볼 수 있습니다.

올해 3월, Wormhole은 Circle의 크로스 체인 전송 프로토콜(CCTP)을 통합했으며, 이론적으로 이더리움과 솔라나의 USDC를 Aptos의 기본 자산으로 크로스 체인하는 것은 Circle 공식에서 발행한 원주율 USDC입니다. Wormhole이 유동성을 통합할 수 있다면 사용자 경험이 향상될 것입니다.

Terra의 붕괴와 함께 Wormhole의 영광도 사라졌고, 크로스 체인 유동성을 제공하는 생태 프로젝트인 Swim Protocol도 이후 일련의 사건을 겪은 후 중단을 발표했습니다. 그러나 Wormhole 팀은 최근 제품 기능을 빈번하게 업데이트하고 있으며, 프로젝트에는 여전히 많은 문제가 있지만 Wormhole이 다시 영광을 재창출할 수 있기를 바랍니다.