熊시 여전히 미친 듯이 "자금 흡수"하는 10대 Web3 애플리케이션 분석

저자：화화，일상 블록체인

암호화폐 분야는 2021년의 고가를 경험한 후, 올해에는 시장이 전반적으로 냉각되었다고 할 수 있습니다. 물론, 복잡한 상황 속에서 암호화 기반 시설은 오히려 발전할 수 있는 기회를 가지게 되었습니다. 예를 들어, 강력한 수익, 실제 수요, 그리고 긍정적인 수익을 가진 DeFi 프로토콜들이 있습니다. 시장을 살펴보면, "뚱뚱한 프로토콜에서 날씬한 애플리케이션으로의 전환" 경향이 나타나고 있습니다.

뚱뚱한 프로토콜과 애플리케이션이란 무엇인가요? 이는 초기 인터넷이 "날씬한 프로토콜 네트워크"와 같아서 TCP, IP, HTTP와 같은 잘 알려지지 않은 것들이 인터넷의 기초를 구성하고, 이러한 프로토콜의 가치는 애플리케이션 소프트웨어, 즉 APP에 의해 포착되기 때문입니다. 예를 들어, 우리가 현재 사용하는 TikTok, WeChat, Meituan 등은 "날씬한 프로토콜과 뚱뚱한 애플리케이션"입니다.

하지만 블록체인은 탈중앙화의 기초 위에서, 가치는 공유 프로토콜 계층에 집중되어 있고, 애플리케이션 계층에는 소량의 가치만 분포되어 있기 때문에 "뚱뚱한" 프로토콜과 "날씬한" 애플리케이션의 스택이라고 불립니다.

오늘은 이 주제에 대해 계속 정리해 보겠습니다. 현재 DeFi 분야에서 가장 수익성이 높은 10대 프로토콜은 무엇인지 함께 살펴보겠습니다.

출처: defillama 9월 9일 데이터

01 Lido

Lido는 현재 시장에서 가장 큰 스테이킹 프로토콜로, 2020년에 설립되어 ETH 및 기타 PoS 블록체인에 유동성 스테이킹 솔루션을 제공합니다.

사용자가 PoS 자산을 Lido에 예치하면, 해당 Token은 Lido 프로토콜을 통해 PoS 블록체인에 스테이킹됩니다. 스테이킹 수익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라, 스테이킹을 통해 Token화된 자산을 활용하여 추가 수익을 얻을 수 있습니다.

올해 들어 Lido의 TVL은 계속 상승하고 있으며, Lido가 현재 시장에서 가장 큰 스테이킹 프로토콜로 성장하고, TVL이 가장 높은 DeFi 프로토콜로 자리 잡은 이유는 다음과 같습니다:

1）선발 우위, 초보자 친화적:

2020년 12월 ETH 2.0 계약이 출시된 이후, 많은 일반 사용자들은 32개의 ETH를 직접 잠그는 것을 원하지 않았습니다. 그 당시 PoS와 PoW는 아직 통합되지 않았고, ETH는 PoW 체인에서 PoS 체인으로 단방향으로만 흐를 수 있었기 때문에 유동성을 잃게 되었습니다. 이러한 배경 속에서 Lido가 등장했습니다. 따라서 이 프로젝트는 이더리움 전환 기간의 스테이킹 문제를 해결하기 위해 탄생했으며, 이는 Lido가 일반 사용자가 ETH 2.0 스테이킹에 참여하는 첫 번째 선택이 되도록 하여 엄청난 성장을 이루게 했습니다.

2）다양한 주요 공공 체인 지원:

Solana (SOL), Polygon (MATIC), Polkadot (DOT) 및 Kusama (KSM)를 포함하여 생태계가 강력합니다. 방대한 사용자 기반과 투자 포트폴리오 덕분에 Lido의 유동성은 다른 플랫폼에 비해 가장 높아져 마태 효과를 형성합니다. 특히 이더리움 상하이 업그레이드 이후, Lido의 stETH 네트워크 효과가 더욱 뚜렷해졌습니다.

현재 Lido의 수익 모델은 스테이킹 수익에서 10%를 수수료로 가져오는 것입니다. 이 중 5%는 스테이킹 노드 운영자에게 돌아가고, 나머지 5%는 Lido 국고로 들어가 거버넌스에 사용됩니다.

관련 소식에 따르면, 올해 초 스테이킹된 ETH를 인출하는 기능이 활성화되었음에도 불구하고, 이 프로토콜은 여전히 매달 많은 ETH 예치금 순유입을 기록하고 있습니다. 이더리움 스테이킹 프로토콜 Lido의 7월 보고서에 따르면, 잠금된 총 가치(TVL)는 2022년 5월 이후 처음으로 150억 달러를 초과했으며, 9월 스테이킹된 ETH는 800만 개를 초과할 것으로 예상됩니다. 이러한 발전 추세에 따라 Lido는 중단기적으로 여전히 우위를 유지하고 수익을 두 배로 늘릴 것입니다.

02 MakerDAO

MakerDAO는 이더리움 블록체인上的 탈중앙화 자치 조직으로, 암호화폐 대출의 발전을 추진하는 데 전념하고 있으며, 2015년에 설립되어 이더리움 블록체인에서 가장 오랜 기간 운영된 프로젝트입니다. 현재 TVL 순위는 두 번째로 약 50억 달러입니다.

MakerDAO는 달러에 연동된 DAI와 이더리움 기반의 스마트 계약 Maker 프로토콜(이더리움 블록체인上的 dApp)로 구성되어 있으며, DAI는 Maker 프로토콜 위에 구축되어 2017년에 출시되었습니다.

이더리움에서 최초로 설립된 DAO 조직인 DAI는 현재 탈중앙화 안정화폐의 응용 규모에서 NO.1이며, DeFi 분야에서도 MakerDAO는 중요한 기여를 했습니다. MakerDAO의 초과 담보 메커니즘은 "무에서 유를 창조하는" 위험을 제거하고 완전히 체인에서 운영되는 시스템으로, 중앙화된 관리 위험 해결에 있어 혁신적인 발전입니다.

MakerDAO의 현재 수익원은 세 가지입니다:

1）초과 담보 금고에서 얻는 안정 수수료 수익

2）청산 금고에서 수취하는 청산 벌금 수익

3）안정화폐 교환 거래 수수료

2022년 이전에는 MakerDAO의 ETH-Assets 금고에서 수취하는 안정 수수료와 청산 수수료가 매달 수익의 최대 원천이었지만, RWA(현실 세계 자산)에 대한 투자 비중이 점차 증가함에 따라, 현재 RWA에 의존한 수익이 56.4%에 달하는 것으로 나타났습니다. 이는 현재 RWA가 프로토콜 수익에 가장 큰 기여를 하고 있음을 보여줍니다.

03 AAVE

Aave는 암호 자산 대출 프로토콜 중 하나로, 원래 ETHLend라는 이름으로 2017년에 스위스에서 설립되었습니다. 이는 사람들이 중앙화된 중개 없이 암호화폐와 RWA를 대출할 수 있도록 하기 위해 만들어졌습니다. 처음에는 이더리움 네트워크 위에 구축되었으며, 네트워크의 모든 Token도 이더리움 블록체인을 사용하여 거래를 처리합니다. 이후 Aave는 Avalanche, Fantom 및 Harmony와 같은 다른 블록체인 네트워크로 확장되었습니다.

사용자는 다양한 암호 자산을 AAVE의 스마트 계약에 예치하여 "예치금 풀"을 형성하고, 이를 통해 다른 사용자에게 대출 서비스를 제공할 수 있습니다. 대출자는 대출의 안전성을 보장하기 위해 담보를 제공해야 하며, 예치자는 예치 자산의 이자를 얻을 수 있습니다.

Token AAVE는 프로토콜에서 중요한 역할을 하며, 프로토콜 거버넌스 및 수수료 지불에 사용됩니다. AAVE의 장점은 다양한 암호 자산을 지원하고 높은 유동성을 제공하지만, 대출과 담보 모두 암호 시장 가격 변동의 영향을 받기 때문에 위험도 동반합니다.

수익 모델은 앞서 언급한 MakerDAO와 유사하며, Aave는 플랫폼에서 수취하는 다양한 수수료를 통해 수익을 창출합니다. 그런 다음 이 수익은 Aave 커뮤니티 금고에 저장되며, AAVE Token 보유자는 이 자금을 어떻게 사용할지 결정할 권리가 있습니다.

구체적으로 Aave가 수수료를 부과하는 방법은 다음과 같습니다:

1）대출 수수료: 플랫폼에서 대출을 받는 대출자에게 부과되는 수수료로, 일반적으로 0.01%에서 25% 사이이며, 대출 자산, 대출 가치 비율 및 대출 기간에 따라 다릅니다;

2）플래시 론 수수료: 플랫폼의 "플래시 론" 기능을 사용하는 사용자에게 부과되며, 담보 없이 단기간에 자금을 대출할 수 있도록 합니다. 수수료는 일반적으로 대출 금액의 0.09%입니다;

3）기타 기능 수수료: V3에서 Aave는 청산, 즉시 유동성, 포털 브리지 등과 같은 추가 수수료를 부과할 예정입니다;

현재 AAVE의 TVL은 약 45억 달러이며, 시장 추세와 기본적으로 일치하고 있습니다.

04 Justland

JustLend는 TRON 기반의 탈중앙화 대출 프로토콜로, 2020년 3분기에 손위청이 출시했습니다. 그 이름은 창립자의 이름의 첫 네 글자에서 따왔습니다.

JUSTLend에는 JustStable, JustLend, JustSwap, JustLink 및 크로스 체인 Token을 포함한 다양한 DeFi 솔루션이 있으며, 이를 통해 알고리즘 자산 풀을 구성하여 사용자가 다양한 자산 카테고리의 이자를 얻을 수 있도록 합니다. 사용자는 자산을 제공하여 수익을 창출하고, 담보를 제공하여 디지털 자산을 얻으며, TRON 블록체인에서 TRX를 스테이킹할 수 있습니다.

이 네트워크의 핵심 DeFi 제품은 JustStable로, 달러에 연동된 USDJ로 지원되며, JustStable은 국경 간 안정화폐 대출 플랫폼으로, 사용자가 담보를 제공하면 안정화폐를 대출받을 수 있습니다.

JUSTLend의 현재 수익 모델은 다음과 같습니다:

1）이자 차이: 대출 자금을 통해 플랫폼은 대출자에게 높은 이자를 부과하고, 예치자에게 낮은 이자를 지급하여 차액이 플랫폼의 수익원이 됩니다;

2）대출 수수료: 플랫폼은 대출자에게 일정 수수료를 부과할 수 있습니다;

3）플랫폼 Token 가치 상승: 플랫폼 Token이 있는 경우, 사용자가 Token으로 수수료를 지불하거나 할인을 받을 경우 그 가치가 상승할 수 있습니다.

JUSTLend는 대출 시장에서 APY 보상이 풍부하여 빠른 발전 속도를 보이고 있으며, 때로는 30%에 이를 수 있습니다. 이 프로젝트의 장점은 TRON 생태계를 기반으로 하여 많은 사용자와 자원을 확보했기 때문에, 시장이 이렇게 침체된 상황에서도 TVL이 오히려 증가하여 현재 약 36억 달러로 4위에 올라 있습니다.

05 Uniswap

Uniswap은 2018년에 설립된 DEX로, 이더리움 위에 구축되었습니다. 이 아이디어는 이더리움 공동 창립자인 비탈릭 부테린이 처음 제안하였고, 전 시멘스 기계 엔지니어인 헤이든 아담스가 설립하였습니다. 현재까지 Uniswap의 기술은 여러 번의 반복을 거쳤습니다. 현재는 Uniswap v3로 발전하였으며, 가장 뚜렷한 변화 중 하나는 자금 사용 효율성을 높이고 시장 유동성을 강화한 것입니다.

자동화된 유동성 프로토콜로서 Uniswap의 거래는 어떤 주문서도 필요하지 않으며, 중앙화된 참여자가 개입할 필요가 없습니다. 즉, 사용자가 중개 기관을 건너뛰고 직접 거래할 수 있도록 지원합니다. 이는 시장에 높은 탈중앙화와 검열 저항 능력을 제공하여 DEX 분야의 선두 프로젝트가 되었습니다.

현재 Uniswap의 TVL은 약 33억 달러이며, 프로토콜의 탈중앙화로 인해 Uniswap의 창립자들은 프로토콜에서 발생하는 거래에서 수수료를 떼지 않습니다. Uniswap의 유동성 제공자는 거래를 제어하고 그에 대한 수수료를 부과합니다.

현재 Uniswap의 TVL은 약 33억 달러이며, 전체적인 성과는 현재 시장 환경의 흐름과 유사하며, 2021년의 약세장에서 정점에 달해 200억 달러를 초과했습니다.

출처: Coingecko

Uniswap은 V3 풀에 대해 서로 다른 수수료 구조를 적용하며, 수수료는 각각 0.01%, 0.05%, 0.3% 및 1%입니다. 그러나 V2 풀은 0.3%의 표준 수수료를 적용합니다. 이러한 수수료는 기본적으로 유동성 풀에 추가되지만, 유동성 제공자는 언제든지 인출할 수 있습니다. 거래 수수료는 유동성 공급자가 자금 풀에서 차지하는 비율에 따라 분배되며, 일부 수수료는 Uniswap의 개발 및 반복에 사용됩니다.

V2 유동성 풀 운영 구조

06 Curve Finance

Curve Finance는 2020년 1월에 출시된 자동화된 시장 조성 프로토콜로, AMM 구조를 채택한 DEX를 제공하며, 주로 주요 안정화폐, 합성 자산, 파생상품 등에 집중하고 있습니다. 현재 이더리움을 주요 비즈니스 기반으로 하여 Fantom, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism 등에서 다중 체인 배포를 진행하고 있습니다.

이더리움에서 Curve는 가장 인기 있는 AMM 중 하나로 운영되고 있습니다. Curve는 비관리 방식으로 낮은 수수료와 슬리피지로 안정화폐 간의 교환을 수행하며, 탈중앙화된 유동성 집합체로서 누구나 여러 다른 유동성 풀에 자산을 추가하고 수수료를 얻을 수 있습니다.

Curve의 수수료는 0.04%와 0.4% 사이입니다. 이러한 수수료는 유동성 제공자와 veCRV 보유자 간에 분배되며, 주요 수익 모델은 다음과 같습니다:

1）거래 수수료: Curve는 사용자 거래에서 일정 비율의 수수료를 부과합니다;

2）대출 및 안정화폐 교환: Curve는 대출 및 안정화폐 교환 서비스를 제공하며, 이로부터 일정 수수료를 얻습니다;

3）합성 자산 거래: 합성 자산 거래를 지원하여 더 많은 유동성을 유치하고 수익을 얻습니다.

Curve Finance는 DeFi 분야에서 핵심적인 위치를 차지하고 있으며, 2020년 8월 Curve DAO를 설립하고 원주율 Token CRV를 발행한 이후, 프로토콜 TVL은 꾸준히 상승하여 한때 TVL이 가장 큰 DEX가 되었습니다. 암호화폐 세계의 격변을 겪은 1년 이상 후, 특히 8월의 일부 마이닝 풀 재진입 취약점을 겪은 후에도, 현재 이 프로토콜의 잠금된 TVL은 여전히 여러 DeFi 프로토콜 중 상위에 위치하고 있으며, 약 22억 달러 이상입니다. 이는 인기 있는 유동성 풀 외에도 다른 블록체인 프로토콜이 Curve에 크게 의존하고 있어 다양한 탈중앙화 응용 프로그램의 조합이 가능하기 때문입니다.

07 SummerFi

SummerFi의 전신은 Oasis로, MakerDAO에서 유래하여 2016년에 탄생하였으며, 2017년에 출시된 안정화폐 DAI보다도 먼저 설립되었습니다. OasisDEX는 MakerDAO가 이더리움에 배포한 첫 번째 DEX로, 당시의 주요 용도는 Maker 거버넌스 토큰 MKR을 WETH로 교환하는 것이었습니다. 2021년 6월, Maker 재단의 해산의 일환으로 Oasis.app의 개발 및 운영이 Maker 재단에서 독립된 실체로 이전되었습니다.

최근 이 플랫폼은 Summer.fi로 이름을 변경하였으며, 이는 밝은 태양, 즐거움 및 휴식을 상징하며, 팀이 거래자에게 제공하고자 하는 아름다운 경험의 비전을 내포하고 있습니다.

Summer.fi는 현재 주로 세 가지 서비스를 제공합니다: 대출, 레버리지 및 스테이킹. 다른 탈중앙화 프로토콜과 마찬가지로, Summer.fi는 서비스에 대해 수수료를 부과하며, 이러한 수수료는 대출 자금 측면에서 이자율과 유사하지만 안정 수수료라고 불립니다. 이러한 수수료는 일관되지 않으며, 다양한 금고와 Token에 따라 달라지며, MKR Token 보유자가 결정합니다. 범위는 0%에서 4.5%까지 다양합니다. 적용될 수 있는 다른 수수료는 다음과 같습니다:

1）대출: 이 기능은 수수료를 부과하지 않으며, 대신 사용자는 ETH 거래 Gas 비용을 발생시킵니다;

2）레버리지: 0.2%의 수수료를 부과하며, 마찬가지로 ETH의 거래 Gas 비용이 적용됩니다;

3）스테이킹: 이 기능을 즐기기 위해 금고를 설정해야 하며, 0.04%의 수수료가 부과됩니다;

4）손절매: 금고를 종료하려면 0.2%의 수수료를 지불해야 하며, 보호가 작동할 때 거래 Gas 비용이 발생합니다.

2021년 독립 이후, TVL은 상승하여 정점에 도달했으며, 현재는 안정 상태로 돌아와 약 22억 달러의 TVL을 기록하고 있으며, 7위에 올라 있습니다.

08 Coinbase Wrapped Staked ETH

Coinbase Wrapped Staked ETH는 2022년 6월에 출시되었으며, Coinbase에서 호스팅되는 이더리움을 나타내는 Token 프로젝트입니다. 이는 ERC-20 Token처럼 작동하도록 설계되었으며, 이더리움 블록체인上的 DApp과 호환됩니다. 1 WETH와 1 ETH의 가치는 동일합니다.

사용자는 ETH를 무료로 cbETH로 포장하여 Coinbase에서 거래하고, Uniswap 및 Curve와 같은 CEX에서 사용할 수 있습니다. 이 설계는 DeFi 응용 프로그램과 원활하게 호환되며, 잠금 없이 스테이킹된 ETH에 대한 보상을 제공합니다. ETH의 안전한 수수료 없는 호스팅을 실현하고, 유동성을 제공하며 다양한 DeFi 플랫폼과 호환됩니다.

사용자는 Coinbase에서 3.3%의 연 이율을 얻고, 다양한 DeFi 프로토콜을 통해 추가 수익을 얻을 수 있습니다. Coinbase의 강력한 보안 조치에 힘입어, cbETH는 사용자 친화적인 방식으로 정기 투자 보상을 극대화할 수 있는 방법으로 간주되며, 암호화폐 생태계에서 안전하고 혁신적인 실용 Token으로 평가받고 있습니다.

Coinbase는 2022년 8월에 발표한 cbETH 백서에서 "우리는 cbETH가 DeFi 응용 프로그램에서 거래, 전송 및 사용에 널리 채택되기를 바랍니다."라고 밝혔습니다. "cbETH를 통해 Coinbase는 높은 실용성을 가진 포장 Token과 오픈 소스 스마트 계약을 생성하여 더 넓은 암호 생태계에 기여하는 것을 목표로 하고 있습니다."

전반적으로, 미국 최대의 규제된 CEX인 Coinbase의 지원을 받아 많은 사용자와 자원을 보유하고 있습니다. 수익 방식 측면에서, 스테이킹된 ETH를 cbETH로 교환하는 것은 무료이지만, Coinbase는 이더리움의 검증자 노드로서 일부 스테이킹 수익을 수수료로 가져가며, 이 수수료는 0.5%에서 4.5% 사이입니다. 암호화 주기 저점에서 탄생하여 스테이킹 분야의 발전과 결합하여 현재까지 느린 성장세를 보이고 있으며, 현재 약 21억 달러의 TVL을 기록하고 있습니다.

09 Compound Finance

Compound Finance는 2018년에 출시된 탈중앙화 프로토콜로, 이더리움 네트워크 위에 구축되어 사용자가 제3자 없이 암호 자산을 대출하고 빌릴 수 있도록 허용합니다. 이는 또한 알고리즘 자산 시장 프로토콜로, 사용자가 저축으로부터 이자를 얻을 수 있는 방법을 제공합니다. 주로 잠금된 지갑의 유휴 암호 자산을 최대화하여 수익을 얻고 안정적인 수동 소득을 얻는 데 집중하고 있습니다. 이는 Web 3.0 지갑(예: MetaMask)을 가진 누구나 접근할 수 있고, 스테이킹하여 수익을 창출할 수 있음을 의미합니다.

Compound는 처음에 벤처 자본가의 투자를 받았습니다. 그런 다음 Token COMP가 설립되어 보유자에게 수수료 및 프로토콜 거버넌스에 대한 권리를 부여하여 거버넌스가 탈중앙화되는 경향을 보였습니다.

따라서 현재 Compound Finance는 탈중앙화된 방식으로 운영되며, 프로토콜은 EVM과 호환됩니다. 최신 버전의 프로토콜인 Compound V3는 여러 가지 개선 사항을 도입하여 더 안전하고, 사용자 친화적이며, 위험이 낮고 관리하기 쉽게 만들었습니다.

Compound Finance는 앞서 언급한 JustLend, MakerDAO, AAVE 등과 경쟁 관계에 있습니다. 최근 몇 년 동안 모두 초과되었지만, 유동성 채굴 모델의 선구자로서 DeFi 대출에서 사용자 수익 및 자산 유동성 촉진에 기여한 바가 큽니다.

Compound Finance의 수익 모델은 경쟁자들과 유사하며, 주로 대출 이자와 예치 이자 간의 이자 차이에서 발생합니다. 사용자가 플랫폼에서 대출한 Token의 이율은 플랫폼 내 대출량과 예치량에 따라 알고리즘으로 결정됩니다. 플랫폼은 대출 이자 중 10%를 플랫폼 수익으로 남기고, 나머지 이자는 해당 Token의 예치자에게 균등하게 분배합니다.

Compound Finance의 현재 TVL은 약 19억 달러이며, DefiLlama에 따르면 총 TVL은 암호 시장 주기의 영향을 많이 받지만, 여전히 상위 10위 안에 들어 있습니다.

10 InstaDapp

InstaDapp은 DeFi의 프론트 엔드를 단순화하고 통합하는 미들웨어 프로토콜로, 집합체로 이해할 수 있습니다. 2018년에 설립된 이 프로토콜의 목표는 DeFi의 복잡성을 단순화하여 궁극적으로 DeFi의 통합 프론트 엔드가 되어 편리한 자산 관리를 실현하는 것입니다. 현재 스마트 지갑과 브리지 프로토콜을 통해 Maker, Aave, Compound 및 Uniswap과 같은 주요 DeFi 프로토콜이 통합되어 있으며, 담보 자산을 각 프로토콜 간에 이동하는 기능도 지원합니다.

InstaDApp의 비전은 현재 DeFi의 진입점이 되고자 하는 것으로 보입니다: 일반 사용자와 개발자 및 자산 관리자를 모두 포함합니다. 이전의 성공적인 인터넷 회사인 Google, Taobao와 유사하게, 본질적으로 집합체 또는 "플랫폼"입니다. 그러나 현재 상당수의 DeFi 사용자는 InstaDApp에 대한 이해가 부족하여 성공 여부는 시장 검증이 필요합니다.

InstaDapp은 Avocado, InstaDapp Pro 및 InstaDapp Lite의 세 가지 제품을 보유하고 있습니다.

그 중 Avocado는 계정 추상화된 Web3 지갑이며; InstaDapp Pro는 여러 DeFi 프로토콜을 하나의 업그레이드 가능한 스마트 계약 계층으로 집합하는 것입니다; InstaDapp Lite는 InstaDapp이 상하이 업그레이드 이후 LSDFi의 발전에 발맞추어 출시한 것으로, 다양한 stETH 관련 전략을 위해 설계된 ETH 예치 전용 금고입니다.

Lite v2는 시장 순환 작업을 통해 수익 강화된 LSD 수익을 얻고, InstaDapp은 20%의 수익을 추출합니다. 그럼에도 불구하고, 예치자는 Lido stETH보다 약간 높은 수익을 얻을 수 있어 자본 운영 효율성이 높음을 알 수 있습니다.

현재 수익 모델은 InstaDapp이 수익의 20%를 수수료로 부과하고, 이를 DAO로 전송하여 DAO가 분배하고 사용하는 것입니다. 그러나 시장 주기의 영향을 받아 현재는 안정적으로 운영되고 있으며, 총 약 18억 달러의 TVL을 기록하고 있습니다.

11 요약

위의 TVL 순위 데이터를 보면, DeFi 분야는 여전히 전체 암호화폐 산업의 선두 분야임을 알 수 있습니다. Uniswap과 Curve는 거래 분야에서 독점적이며, MakerDAO, AAVE 및 Compound는 대출 분야를 지배하고 있습니다. Lido는 ETH2.0에 강력한 탈중앙화 스테이킹 솔루션을 제공하며, AAVE의 보안 모듈 혁신은 자금 안전성을 높였고, Curve Finance의 알고리즘은 대규모 안정화폐 거래에 더 낮은 슬리피지를 제공합니다. JUSTLand와 Coinbase Wrapped Staked ETH는 각각 TRON과 Coinbase의 지원을 받아 방대한 사용자 기반과 자원을 축적했습니다.

지속적으로 진화하는 DeFi 생태계에서 이러한 프로젝트들은 핵심적인 역할을 하며, 블록체인과 암호화폐 분야의 지속적인 혁신과 발전을 촉진하고 있습니다.

이러한 TVL이 빠르게 상승하는 응용 프로토콜에 대해 어떻게 생각하시나요?