토큰화 펀드의 주류화: 아시아와 미국이 채택 경쟁을 선도하다

저자: Calastone, Global Custodian

편집: Block unicorn

토큰화 자산의 주류화가 빠르게 발전하고 있으며, 전 세계 자산 관리 회사들은 시행 일정과 내부 채택 능력에 대해 점점 더 낙관적입니다. 이는 세계 최대의 펀드 네트워크인 Calastone과 Global Custodian이 협력하여 실시한 새로운 조사에 의해 밝혀졌습니다. 이번 조사에 따르면, 아시아와 미국의 회사들이 상업적으로 실행 가능한 토큰화 제품을 출시하는 데 있어 선두에 서 있습니다.

아시아 회사들은 토큰화 펀드의 최근 출시를 낙관적으로 보고 있다

조사 데이터는 경쟁이 치열해지는 가운데, 토큰화 펀드를 제품 범위에 포함시키는 것이 전 세계 자산 관리 회사들의 중요한 의제임을 명확히 보여줍니다. 대다수의 참여자들은 그들이 3년 이내 또는 그보다 짧은 시간 안에 이것이 상업적 현실이 될 것으로 예상한다고 강조했습니다.

데이터를 더 분석해보면, 전반적으로 미국과 아시아에 본사를 둔 회사들이 짧은 시간 안에 시장에 토큰화 제품을 출시할 것이라는 점에서 가장 낙관적인 태도를 보이고 있으며, 각각 67%와 61%의 조사 참여자들이 1년 이내에 가능하다고 응답했습니다. 아시아 지역의 경우, 거의 86%의 회사가 3년 이내에 이를 실현할 것으로 기대하고 있습니다.

아시아와 미국이 펀드 토큰화를 선도하다

그들이 현재 토큰화 및 그것이 일상 활동에 미칠 수 있는 영향에 대한 태도를 묻자, 소수의 응답자(약 10%)만이 현재 비즈니스에서 이 기술의 역할을 보지 못한다고 답했습니다. 아마도 더 인상적인 것은 50% 이상의 응답자가 특정 분야에서의 응용 가능성을 탐색하고 있다고 주장한 점입니다. 실제로 유의미한 토큰화 프로젝트를 추진하는 데 있어 미국과 아시아는 지역적으로 다시 한 번 앞서 나가고 있습니다. 이 두 지역에서 거의 40%의 회사가 비즈니스에서 이러한 프로젝트를 적극적으로 추진하고 있다고 응답했습니다.

많은 참여자들이 자산 클래스 범위 내에서 여러 제품을 보유하고 있지만, 데이터는 토큰화 프로젝트가 투자 기회 포트폴리오에 적용되고 있는 반면, 고정 수익 및 개인 자산 분야에서 활동하는 회사들이 구현을 추진하는 데 가장 앞서 있다는 것을 시사합니다.

"우리는 아시아의 고객들이 토큰화 펀드의 부상을 기대할 뿐만 아니라, 이를 위해 적극적으로 길을 닦고 있다는 것을 보고 있습니다. 이번 조사는 이 지역의 자산 관리 회사들이 토큰화의 이점을 활용하고 있으며, 제품 개발, 유통 및 거래 측면에서 확장 가능한 구현을 위해 놀라운 속도로 준비하고 있음을 보여줍니다." Calastone 아시아 지역 책임자 Justin Christopher는 말했습니다. "이 지역 정부와 민간 부문이 싱가포르의 Project Guardian 프로젝트와 같은 협력 계획을 형성하기 위해 기울인 노력은 아시아가 글로벌 무대에서 선도적인 위치를 유지하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다."

아시아의 UHNW를 위한 맞춤형 투자 경험 제공

전반적으로, 조사는 고객들이 토큰화에 대해 인식하고 있는 많은 이점들이 공감대를 형성하고 있음을 확인했습니다. 이는 비용 절감, 유동성 강화, 새로운 자산 클래스 확보 및 보다 개인화된 투자 경험 창출을 포함합니다. 참여자들이 개인적으로 가장 중요하다고 생각하는 두 가지 이점을 선택하라는 요청을 받았을 때, 의견은 대체로 균형을 이루었으며, 전체 응답 중 약 4분의 1이 이 네 가지 옵션 각각을 지목했습니다.

아시아의 응답자들은 비용 절감이 토큰화의 가장 큰 이점이라고 생각하지만, 이 지역의 동료들과 비교할 때, 맞춤형 투자 솔루션 개발이 중요한 장점이라고 더 많이 언급했습니다. 이는 특히 초고액 자산(UHNW) 고객을 더 잘 서비스하기 위한 것입니다. 이 지역의 약 25%의 회사가 이것이 중요한 고려 사항이라고 응답했으며, 전 세계적으로는 23%입니다.

외부 요인이 디지털 자산 채택의 최대 장애물

낙관적으로 볼 때, 대다수(67%)의 자산 관리 회사들은 기존 기술과 전문 지식을 활용하여 토큰화 투자 도구를 출시할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 실제적으로 이는 회사들이 향후 몇 년 내에 토큰화 전략을 실행할 수 있다는 자신감이 높아지고 있음을 나타냅니다. 이는 회사 내부에서 이 분야에 대한 이해와 지식이 증가하고 있으며, 기술 파트너와 행정 서비스 제공업체의 역량도 계속 확장되고 있기 때문일 수 있습니다.

기관들이 디지털 자산에 참여하는 데 가장 흔한 장애물은 중앙은행 디지털 통화(CBDC)의 부족이며, 80% 이상의 응답자가 이를 업계에서 가장 두드러진 첫 번째 또는 두 번째 장애물로 지목했습니다. 그 다음으로는 규제 불확실성이 있습니다. 이는 회사들이 직접 또는 파트너와 협력하여 도전 과제를 관리하거나 극복할 수 있는 능력이 점점 더 커지고 있다는 점을 뒷받침하는 것 같습니다.

미래를 내다보며, Christopher는 설명했습니다: "아시아의 디지털 자산 통합에 대한 기관 채택은 분명히 증가하고 있으며, 회사들이 이 전환을 관리하고 구성하는 능력도 강화되고 있습니다. 그러나 이 과정은 도전이 없지 않습니다. 디지털 자산 생태계의 잠재력을 충분히 발휘하기 위해 우리는 업계의 보다 광범위한 협력을 계속 촉구하고 있습니다."

조사 방법

본 보도자료에서 인용된 데이터는 Calastone이 2023년 3분기에 Global Custodian과 긴밀히 협력하여 실시한 글로벌 조사 결과를 기반으로 하며, 이 연구의 목적은 펀드 산업의 자산 토큰화 채택 및 태도를 평가하는 것입니다.

조사에 참여한 141명 중 대다수(80%)는 자산 관리 회사였으며, 나머지는 펀드 관리자, 수탁자 및 관리 회사(Mancos) 등 다른 산업 이해관계자들이었습니다. 광범위한 지역 관점을 포착하기 위해 응답자는 미국(16%), 아시아(35%), 영국 및 유럽(49%)에서 왔습니다.

데이터는 온라인 조사를 통해 수집되었으며, 다중 선택 및 구축 응답 질문을 포함하고 있으며, 보도자료에서 인용된 숫자는 이러한 데이터 분석에서 도출된 것입니다.