SignalPlus 변동성 칼럼(20240410): 진동 구간이 축소되는 경향이 있으며, BTC는 4월 말에 대량의 콜 옵션이 매도됨

미국 CPI 데이터 발표를 앞두고, 10년 만기 수익률이 4.40%의 고점에서 4.36% 근처로 하락했으며, 2년 만기 현재 4.741%를 기록하고 있습니다. 투자자들은 다음 미 연준 정책 회의 기록과 주요 인플레이션 데이터를 주목하고 있으며, 이를 통해 금리 인하 시점과 폭에 대한 새로운 단서를 추적하고 있습니다.

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: SignalPlus \& TradingView, 변동 구간이 축소되는 추세

디지털 화폐 측면에서, 어제 IBIT ETF 매수 유입이 회복되었고, GBTC의 유출량과 거의 평형을 이루었습니다; 코인 가격 측면에서 BTC는 7W 아래에서 안정세를 유지하며, 변동 구간이 축소되는 추세를 보이고 있습니다. 옵션 측면에서는 4월의 내재 변동성이 3-4% 하락했으며, 거래 측면에서 지난 하루 동안 BTC의 4월 말 매도 압력이 비정상적으로 강하게 나타났고, 대부분 75000/80000/100000 달러 등 주요 가격대에서 발생하여 전방 Vol Skew가 다시 크게 기울어졌습니다. ETH 19 ARP 24의 콜 옵션은 Seagull Flow를 나타내며, 상대적으로 신중한 태도로 상승 변동성을 하락세로 보고 있습니다.

Source: Deribit (截至 10 APR 16: 00 UTC+ 8)

Source: SignalPlus, ATM Vol

Source: SignalPlus, Vol Skew

데이터 출처: Deribit, ETH 19 APR 24는 Seagull Flow를 나타내며; 28 JUN 24는 3000-2500 Long Put Spread; 31 MAY 24는 4000 \& 4100의 Long Call입니다.

데이터 출처: Deribit, BTC 거래 분포, 4월 말 대량의 콜 옵션 매도

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade