YieldNest 투자 연구 보고서: ETH 유동성 재스테이킹 새로운 플레이 방식 잠금 해제
📌 프로젝트 개요
YieldNest는 EigenLayer에 의해 구동되는 유동성 재스테이킹 프로토콜로, 사용자에게 보다 효율적이고 안전한 ETH 재스테이킹 경험을 제공합니다. 다양한 수익원을 통합하여 YieldNest는 nLRTs(Native Liquid Restaking Tokens)와 LRTs(Liquid Restaking Tokens)를 제공하며, 사용자는 자산을 잠그지 않고도 DeFi 생태계에 계속 참여하여 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
📈 핵심 장점
1. 재스테이킹 프로세스 간소화
YieldNest는 재스테이킹 과정의 복잡성을 추상화하여 원스톱, 투명하고 안전한 재스테이킹 서비스를 제공하며, 사용자는 수동 조작 없이도 참여할 수 있습니다.
2. 완전한 유동성
전통적인 재스테이킹과 달리 YieldNest는 완전한 유동성을 제공하며, 사용자는 nLRTs와 LRTs를 얻을 수 있습니다. 이 토큰은 여러 DeFi 프로토콜에서 사용 가능하며, 탈중앙화 거래소에서 거래하거나 대출 또는 담보로 유동성 채굴에 참여할 수 있습니다.
3. 선정된 AVS 카테고리
YieldNest는 AVS(탈중앙화 금융 자산) 카테고리에 대한 통제된 투자를 제공하며, 사용자는 Isolated 또는 Basket AVS 카테고리를 선택하여 특정 또는 다각화된 포트폴리오에 집중하면서 위험을 관리할 수 있습니다.
4. 위험 관리 및 실사
YieldNest는 LlamaRisk와 협력하여 사용자에게 원클릭 실사 서비스를 제공하며, 선택한 운영자가 좋은 기록을 가지고 있는지 확인하여 자금 손실 위험을 줄입니다.
📊 제품 하이라이트
1. ynBNB: BNB 체인에서의 첫 번째 유동 재스테이킹 토큰
YieldNest는 BNB Chain에서 첫 번째 유동 재스테이킹 토큰 ynBNB를 출시하였으며, 사용자는 slisBNB를 재스테이킹하여 더 높은 수익을 얻고 Kernel, Karak, Binomial 등 최고의 재스테이킹 프로토콜에 참여할 수 있습니다.
2. ynLSD: ETH 유동성 재스테이킹의 혁신적인 솔루션
YieldNest는 ynLSD를 출시하여 사용자가 stETH, sfrxETH, mETH, OETH와 같은 토큰을 스테이킹하여 거래 가능한 ynLSDe 토큰을 생성할 수 있도록 하며, 이는 기본 수익과 미래의 추가 보상을 나타냅니다.
3. ynETH: ETH 유동성 재스테이킹의 첫 번째 제품
YieldNest는 ynETH를 출시하고 있으며, 이는 첫 번째 유동성 재스테이킹 제품으로, curated AVS basket를 통해 ETH 수익을 자동으로 증대하고 복리화합니다.
📉 시장 성과 및 자금 조달 동향
1. 자금 조달 상황
YieldNest는 520만 달러의 새로운 자금 조달 라운드를 완료하였으며, Faculty Group, Backed VC, Proof of Capital, Mozaik Capital 등 유명 기관이 참여하였습니다.
2. 커뮤니티 및 생태계 협력
YieldNest는 KernelDAO, Mira, Symbiotic 등 최고의 프로젝트와 협력 관계를 구축하였으며, 향후 전략적 에어드랍을 통해 사용자에게 더 많은 수익을 제공할 예정입니다.
⚠️ 위험 경고
- 수익 변동성: 재스테이킹 수익은 시장 변동성과 AVS 성과에 크게 영향을 받으므로 신중하게 위험을 평가해야 합니다.
- 기술적 위험: YieldNest가 보안 감사를 제공하더라도 모든 DeFi 프로토콜에는 일정한 기술적 위험이 존재합니다.
- 규제 불확실성: 각국의 암호 자산 규제가 강화됨에 따라 향후 정책 변화로 인한 불확실성에 직면할 수 있습니다.
📌 요약
YieldNest는 EigenLayer 생태계의 중요한 참여자로서 혁신적인 유동성 재스테이킹 제품을 통해 사용자에게 새로운 수익 경로를 열어주고 있습니다. 간소화된 프로세스, 완전한 유동성, 선정된 AVS 및 위험 관리 등의 장점 덕분에 경쟁이 치열한 LRT 시장에서 두각을 나타내고 있습니다. 높은 수익을 추구하면서 자산 유동성을 유지하고자 하는 사용자에게 YieldNest는 주목할 만한 프로젝트입니다.
