Hyperliquid 생태 포털, "제로 문턱" DeFi 자산 관리 플랫폼 DreamCash를 한눈에 이해하기 | CryptoSeed

저자: Zz, ChainCatcher

2025년 초, Hyperliquid 생태계의 총 잠금 가치가 236억 달러에 도달했을 때, 더 깊은 문제가 드러났다: DeFi Llama 데이터에 따르면, 전 세계에서 5%도 안 되는 암호화폐 사용자가 실제로 DeFi 프로토콜을 사용해본 적이 있다. 나머지 95%의 잠재 사용자들은 복잡한 조작, 낯선 용어 및 학습 비용으로 인해 접근할 수 없었다.

조 단위의 DeFi 시장은 여전히 소수의 기술 엘리트의 게임이다. DreamCash는 이 상황을 바꾸고자 한다.

프로젝트의 장점과 혁신

DreamCash의 제품 논리를 깊이 살펴보면 흥미로운 현상을 발견할 수 있다: 가장 어렵지만 방어력이 가장 강한 길인 Hyperliquid 생태계에 깊이 결합하는 길을 선택했다.

DreamCash의 핵심 통찰은: 진정한 DeFi 보급은 더 많은 프로토콜을 만드는 것이 아니라, 기존의 우수한 인프라가 일반 사용자에게 어떻게 서비스를 제공할 수 있는가에 달려 있다. 전통적인 DeFi 프로토콜이 사용자에게 무상 손실, 슬리피지, MEV 등 복잡한 개념을 이해하도록 요구하는 상황에서, 대부분의 투자자는 기본 용어조차 이해하지 못하며, 헤지 전략을 실행하는 것은 더더욱 어렵다.

Hyperliquid를 선택한 이유는 명확하다: 아시아 밀리세컨드 지연, 초당 20만 건의 주문 처리 능력, 체인 상의 중앙 제한 주문서(CLOB) 구조. 이것은 일반적인 블록체인이 아니라 고빈도 거래를 위해 태어난 금융 인프라로, 복잡한 파생상품 거래에 성능 보장을 제공하며, 그 원주율 영구 계약 시장은 자동화 전략에 충분한 유동성과 거래 깊이를 제공한다.

DreamCash 솔루션의 핵심 가치는 세 가지 차원에서의 돌파구에 있다:

경험: 전통적인 DeFi 조작은 여러 프로토콜 인터페이스를 마스터해야 하지만, DreamCash는 모바일에서 원클릭 상호작용을 구현하여 사용자가 알리페이처럼 간단하게 전략을 구성할 수 있게 한다.

스마트: AI 전략 엔진을 통해 복잡한 거래 결정을 자동으로 실행하고, 머신 러닝 알고리즘을 사용하여 시장 데이터를 분석하며, 스마트 계약이 자동으로 실행되고, 리스크 관리 모델이 실시간으로 모니터링되어 사용자가 거래 전문가가 되지 않고도 전문가 수준의 전략 실행을 얻을 수 있다.

장벽: Hyperliquid 생태계의 깊은 통합으로 사용자가 복잡한 DeFi 지식을 배울 필요가 없으며, 엄격한 리스크 관리 시스템이 자금 안전을 보장한다. 일반 사용자는 이제 앱을 다운로드하기만 하면 기관급 자산 관리 서비스를 받을 수 있다.

더욱 중요한 것은, DreamCash가 AI 기술을 사용자 경험의 증폭기로 위치시키고 있다는 점이다. 이는 현재 DeFAI(탈중앙화 금융 + 인공지능) 트렌드의 성숙화와 완벽하게 일치한다.

초기 진행 상황 및 시장 위치

DeFi 혁신이 둔화되고 사용자 증가가 정체된 이중 도전 속에서, DreamCash의 차별화된 위치는 더욱 뚜렷해졌다. 이 프로젝트는 저평가된 시장을 겨냥하고 있다: 전 세계 5억 암호화폐 사용자 중, 활성 DeFi 사용자는 단 1000만 명에 불과하다 ------ 4.9억 사용자와의 격차가 바로 그 블루오션 시장이다.

이 기회 뒤에는 팀의 독특한 유전자에 의해 구축된 제품 장점이 있다. 창립 팀은 전통적인 Web2 거대 기업 출신으로, 사용자 경험 디자인의 정수를 잘 알고 있다. 이러한 "사용자 우선"의 제품 철학은 DreamCash가 탄생할 때부터 다른 기술 지향 프로젝트가 복제하기 어려운 경험 DNA를 갖추게 했다.

더 주목할 만한 것은 그 시장 전략의 깊은 논리이다. DreamCash는 초대제로 냉시작을 채택하여 희소성을 통해 초기 사용자 충성도를 창출하고; 포인트 보상 시스템은 미래의 토큰 에어드랍을 암시하며, 커뮤니티 참여를 유도한다. 이러한 "먼저 경험하고, 나중에 보상" 전략은 실제로 다가오는 대규모 사용자 확보를 위한 예열을 하고 있다.

2025년 "DeFAI" 서사가 상승세를 타고 있는 가운데, DreamCash는 애플리케이션 레이어에 명확히 위치하고 AI 기술을 통해 사용자 경험을 개선하는 데 집중하고 있다. 인프라 레이어의 Bittensor(시가총액 290억 달러), Render(160억 달러), 프로토콜 레이어의 Morpheus, SingularityNET과 비교할 때, DreamCash는 최종 사용자에게 직접 서비스를 제공하며 가치 사슬의 핵심 노드에 위치하고 있다.

DeFi 트랙에서 DreamCash의 차별화된 경쟁

DeFi 생태계 전체를 바라보면 명확한 분화 추세가 보인다: 기술 혁신이 둔화되고 사용자 경험이 다음 전장이 되고 있다.

전 세계 주요 경쟁자들과 비교하면 뚜렷한 전략적 차이를 발견할 수 있다: Uniswap은 프로토콜 혁신에 집중하지만 인터페이스가 복잡하고; 1inch는 거래 집합에 집중하지만 여전히 높은 학습 장벽이 있으며; 전통적인 지갑인 MetaMask는 DeFi 진입점을 제공하지만 수익 전략이 부족하다. 이러한 제품들은 기능이 강력하지만 4.9억 "잠자는" 잠재 사용자에게 직접 서비스를 제공할 수 없다.

DreamCash의 독특한 점은 차별화된 경쟁 전략을 선택했다는 것이다:

• DeFi 프로토콜에 비해, 그것은 유입 경로이지 경쟁자가 아니다.
• 전통적인 지갑에 비해, 그것은 단순한 자산 관리가 아닌 능동적인 수익 전략을 제공한다.
• 중앙화 거래소에 비해, 그것은 체인 상의 관리의 탈중앙화 특성을 유지한다.

이러한 전략은 전문 DeFi와 일반 사용자 간의 다리를 놓는다.

다음 유니콘? DreamCash의 도전과 가능성

DreamCash의 야망은 도구에 그치지 않는다. 모든 사람이 거래자가 되고, 모든 사람이 거래자 수준의 전략 실행을 누릴 수 있도록 하는 것이다.

하지만 도전도 뚜렷하다. Google Play 사용자 피드백은 지역 제한 문제를 보여주며, 인도, 나이지리아 등 중요한 신흥 시장이 부족하여 "보편화" 가치 주장과 모순된다. 사용자 교육 비용은 여전히 높다 ------ 아무리 포장해도 소매 사용자는 "델타 중립"과 같은 개념을 배우는 과정이 필요하다.

동시에 Hyperliquid에 대한 깊은 의존은 시스템적 위험을 초래한다 ------ 이 16 노드 네트워크에 보안 문제가 발생하면 DreamCash는 직접적인 타격을 받을 것이다. 더 미묘한 것은, Hyperliquid 자체도 프론트엔드 인터페이스를 개발하고 있어 파트너에서 경쟁자로 변할 가능성이 있다는 점이다.

PayPal, Revolut 등 전통 금융 기술 거대 기업들이 Web3에 대한 배치를 가속화하고, Coinbase가 경험을 단순화하여 암호화 거래를 재정의함에 따라, 금융 경험의 경계가 허물어지고 있다. DreamCash는 이 교차로에 서 있다. 왼쪽으로 가면 Hyperliquid 생태계의 한계에 갇혀 기술 애호가의 소수 도구가 될 수 있다. 오른쪽으로 가면 4.9억 잠재 사용자와 DeFi 세계를 연결하는 슈퍼 유입 경로가 되어 탈중앙화 금융의 사용자 인터페이스를 재정의할 수 있다.

4.9억 "잠자는" 사용자가 드러내는 것처럼: DeFi의 다음 성장 파동은 더 복잡한 프로토콜 혁신에서 오는 것이 아니라, 더 간단한 사용자 경험에서 올 것이다. DreamCash가 하는 것은 만조 시장을 깨우는 열쇠를 쥐고 있는 것이다.

(이 글은 참고용이며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.)