a16z 크립토 파트너: 암호화폐가 금융 기관에 의해 재포장되고 있으며, 잠재력은 상상을 초월할 것이다

저자：Guy Wuollet

편집: 자환, ChainCatcher

자칭 "암호화폐圈"의 일원으로서, 나는 항상 이해할 수 없었다: 왜 월스트리트와 점점 더 많은 워싱턴 정치인들이 "디지털 자산"이라는 용어를 사용해야 하는지.

내가 일상적으로 다루는 자산은 거의 전부 디지털화되어 있다.

마지막으로 현금을 가지고 나간 게 언제인지도 기억이 나지 않는다. 은행 계좌에서 증권 계좌까지, 모든 개인 재무는 온라인에 있다. 실물 신용카드를 꺼내 사용하는 경우도 거의 없다. 동년배들과 이야기해본 결과, 나는 예외가 아니다.

선진국의 대부분 사람들에게 진정한 비디지털 자산은 집과 차 같은 실물 자산뿐이다. 이러한 것들은 "실물 자산"이라고 불리지만, 이 용어는 오히려 사람들을 더 혼란스럽게 만든다. 그것은 주식, 채권, 네트워크 토큰, 파생상품 같은 것들이 어느 정도 "진짜"가 아니라는 것을 암시한다.

하지만 그것들은 분명히 진짜다.

그런데 이 몇 년 동안 금융 기술 분야에서 투자하고 시스템을 구축하면서, 나는 한 가지 사실을 깨달았다: 금융의 대부분 분야는 우리가 생각하는 것만큼 디지털화되어 있지 않다.

경제의 다른 대부분 산업, 미디어, 소매에서 물류에 이르기까지, 소프트웨어를 중심으로 완전히 재구성되었다. 금융은 그들과 비슷해 보이지만, 기본적으로는 거의 변화가 없다------모바일 인터넷과 클라우드 컴퓨팅이 세계 경제에 가져온 디지털화의 물결은 거의 금융업을 비껴갔다.

이제 이 상황이 드디어 변하기 시작했다.

금융업의 조정 문제

금융 기관은 여러 면에서 여전히 과거에 머물러 있다.

그들은 서로 단절된 시스템 위에서 운영되며, 문서와 반복적인 조정을 통해 운영을 유지한다. "누가 무엇을 가지고 있는지", "언제 정산되는지", "거래는 어떻게 정렬되는지", "어떤 규칙이 적용되는지"를 파악하는 데만도 많은 시간이 소요된다.

이론적으로는 공유 데이터베이스가 문제를 해결할 수 있다. 그러나 실제로는 더 어려운 문제가 즉시 나타난다: 누가 이 데이터베이스를 통제할 것인가? 누가 수정할 권한이 있는가? 참여자 간에 서로 신뢰하지 않을 때는 어떻게 할 것인가?

이것이 블록체인이 초기 암호화폐圈과 완전히 다른 곳에서 인기를 끌고 있는 이유다.

암호화 문화는 처음에 "탈중앙화"와 "금융 주권" 같은 이념을 중심으로 전개되었고, 이러한 것들은 오늘날에도 여전히 중요하다. 그러나 대형 금융 기관을 이 기술로 밀어붙인 것은 이념이 아니라 더 현실적인 조정 문제다.

월스트리트의 논리는 항상 이념보다 더 현실적이다.

각 거래 회사가 거래 상대방의 채무 불이행 위험에 얼마나 민감한지는, 각 스타트업이 플랫폼 위험(예: 페이스북에 기반한 프로젝트가 언제든지 퇴출될 수 있음)에 얼마나 민감한지와 사실상 같다.

거래 상대방 위험을 관리해야 하고, 검열 저항을 관리해야 하며, 공정한 정렬과 최적 실행도 관리해야 한다. 월스트리트는 이러한 것들을 "탈중앙화"라고 부르지 않지만, 그들이 해결해야 할 본질적으로 같은 문제다.

내가 보기에는 블록체인이 이러한 오래된 문제에 대해 제대로 된 답을 처음으로 제공했다.

블록체인은 중립적인 시스템을 제공하여 여러 당사자가 특정 소유자에게 통제권을 넘기지 않고도 조정을 완료할 수 있게 한다. 자산의 소유권은 소프트웨어에 직접 기록되며, 독립된 장부를 대조할 필요가 없고, 누가 무엇을 소유하고 있는지를 판단할 외부 기록도 존재하지 않는다.

자산 자체가 기록이다.

이것이 월스트리트가 블록체인을 진지하게 수용하기 시작한 진정한 이유다: 그들이 갑자기 탈중앙화를 믿게 된 것이 아니라, 블록체인이 여러 거래 상대방 간에 공동의 "기본 옵션"을 제공하여 각자의 백엔드 시스템을 업그레이드할 수 있게 해주기 때문이다.

이것이 "디지털 자산"이라는 용어가 진정으로 표현하고자 하는 의미다------그것은 금융 서비스의 디지털 전환을 나타내며, 마치 과거의 클라우드 서비스가 대기업의 디지털 전환을 나타낸 것과 같다.

체인 상으로 나아간다는 것은 무엇을 의미하는가

암호화 산업은 월스트리트로 나아가면서도 일부 반항적인 기질을 잃고, 정장과 규제 검토, 다양한 타협으로 가득한 성숙한 세계로 들어가고 있다.

그러나 월스트리트가 블록체인을 통해 디지털 전환을 하는 동시에, 무의식 중에 암호화 분야에서 가장 강력한 능력------소프트웨어 산업이 수십 년 동안 보유해온 능력인 조합 가능성을 물려받고 있다.

금융 자산이 공유되고 프로그래밍 가능한 인프라에서 운영될 때, 그것들은 조합되고 확장되며 통합될 수 있으며, 매번 처음부터 다시 시작할 필요가 없다.

일부 이점은 분명하다, 예를 들어 정산이 더 빠르고 비용이 더 낮다. 그러나 더 깊은 변화는 구조적이다: 이 시스템 위에서 애플리케이션을 만드는 것이 훨씬 쉬워질 것이다.

다시 말해, 암호화 기술이 금융 기관에 들어간다고 해서 사라지는 것이 아니라, 단지 재포장될 뿐이다.

이 운동은 인프라로 변모하고 있다. 그리고 월스트리트가 이 인프라를 사용하기 시작할 때, 그들이 결국 물려받는 암호화 정신은 원래 예상했던 것보다 훨씬 더 많을 수 있다.