AI 서사 회전과 함께, 당신은 어떻게 배치해야 할까요? MEXC를 통해 미국 주식을 거래하는 네 가지 방법

1. 60초로 AI 가치 사슬 이해하기: 동력이 어디에 있는가?

AI는 단순히 NVIDIA(엔비디아)에 관한 이야기가 아니다. ChatGPT나 Claude에 프롬프트를 입력하고 몇 초 안에 답변을 받을 때, 이 경험은 매우 간단하게 느껴진다. 그러나 이러한 출력 결과 뒤에는 완전한 생태계가 작동하고 있다.

NVIDIA와 AMD는 AI의 "두뇌"를 제공한다: 즉, 매번 쿼리를 실행하는 데 필요한 계산 작업을 수행하는 GPU이다. 그러나 가장 빠른 프로세서조차도 끊임없는 데이터 흐름이 필요하다. 데이터 전송 속도가 충분하지 않으면 GPU는 대기 상태에 있을 수밖에 없다. 이것이 바로 마이크론(Micron), SK 하이닉스(SK Hynix), 삼성(Samsung) 등의 회사가 고대역폭 메모리(HBM) 및 고성능 메모리에서 중요한 역할을 하는 이유이다. 이들은 매우 높은 속도로 GPU에 방대한 데이터를 지속적으로 공급한다.

하지만 GPU와 메모리만으로는 AI를 구동할 수 없다. 이들은 먼저 제조되고, 패키징되어 서버로 조립되어야 한다. 이를 위해서는 TSMC의 첨단 제조 공정, 첨단 패키징 공급업체, 다양한 반도체 장비 및 테스트 프로세스가 필요하다. 마지막으로, 이러한 서버는 데이터 센터에 배치되어 충분한 전원에 연결되고 지속적으로 냉각되어야 하며, 이를 통해 중단 없는 운영을 보장해야 한다.

따라서 시장이 AI 수요가 지속적으로 증가할 것이라고 믿기 시작할 때, 다음 질문은 종종 다음과 같다: 누가 GPU에 메모리를 공급할 것인가? 누가 이러한 칩을 대규모로 제조하고 패키징할 수 있을까? 누가 끊임없이 확장되는 데이터 센터의 전력과 냉각을 제공할 수 있을까? 결과적으로, 시장의 관심은 미국의 GPU 회사를 넘어 마이크론과 SK 하이닉스와 같은 메모리 제조업체, TSMC와 같은 제조 및 패키징 대기업, 그리고 전력, 데이터 센터 및 냉각 인프라 공급업체로 확장되고 있다.

동력이 가치 사슬에서 어떻게 전달되는지를 이해한 후, 다음으로 중요한 질문은: 당신은 어떻게 참여해야 할까? 아래에서는 다양한 사용자 요구를 바탕으로, 당신의 전략에 더 적합한 미국 주식 투자 방식을 탐구할 것이다.

2. 개장 전에 반응하지 마라: 주식과 지수 계약

미국 기업들은 일반적으로 장전 또는 장후에 재무 보고서를 발표하며, 비농업 고용 데이터 및 CPI와 같은 주요 경제 데이터도 종종 정규 거래 시간 외에 발표된다. 다시 말해, 시장 기대를 크게 변화시킬 수 있는 정보는 종종 정상 거래 시간 외에 나타난다.

마이크론을 예로 들어보자. 최신 재무 보고서는 미국 주식 시장이 마감한 후 발표되었다. 결과가 발표되자마자, 영향을 받는 것은 마이크론 자체뿐만이 아니다. HBM 수요가 예상보다 초과하면, 샌디스크(SanDisk), SK 하이닉스, 삼성 등 메모리 산업 체인에 있는 관련 회사들도 재평가될 것이다. 만약 실적이 예상보다 저조하다면, DRAM ETF와 SOXL과 같은 반도체 관련 ETF의 기대도 조정될 것이다.

하지만 정보가 공개되었더라도, 각 시장의 개장 시간은 동기화되어 있지 않다. 미국 주식이 장후 거래에 들어갈 때, 한국과 일본 시장은 아직 개장하지 않았다. 사용자가 이러한 뉴스가 가치 사슬에서 어떻게 전달될지를 이해하더라도, 그들은 자신이 관심 있는 모든 자산을 동시에 거래할 수 없을 수도 있다.

주식과 지수 계약은 이러한 시간 차이를 해소하기 위해 설계되었다. 이들이 제공하는 것은 특정 주식에 대한 장기 소유권이 아니라, 새로운 정보가 나타날 때 전체 가치 사슬의 다양한 단계에서 잠재적인 가격 변동을 거래하는 경로이다. 만약 재무 보고서가 예상보다 좋다면, 사용자는 마이크론을 매수하거나 이 관점을 같은 섹터의 다른 회사로 확장할 수 있다. 만약 실적이 예상보다 저조하거나 시장이 지나치게 낙관적인 감정을 소화했다면, 사용자는 적시에 공매도하거나 포지션을 조정할 수 있다.

거래 활동은 이러한 변화를 반영한다. 마이크론이 재무 보고서를 발표한 후 첫 번째 완전 거래일에, MEXC에서 메모리 산업 체인과 관련된 네 개의 계약(마이크론, 샌디스크, SK 하이닉스 및 DRAM ETF 포함)의 총 거래량은 전날의 두 배로 증가했다. 재무 보고서가 메모리 수요에 대한 시장의 기대를 변화시켰을 때, 사용자는 마이크론 자체를 거래하는 것뿐만 아니라 전체 가치 사슬의 연쇄 반응을 거래하고 있었다.

주말에도 동일한 논리가 적용된다.

스페이스X가 상장된 첫 번째 주말, 전통적인 주식 시장은 완전히 휴장했지만, MEXC의 SPCX 계약 거래는 여전히 활발했다. 이는 거래 수요가 전통 시장의 휴장으로 인해 사라지지 않음을 나타낸다. 24/7 리듬에 익숙한 사용자에게 전통 시장의 주말 휴장은 본질적으로 마찰이다. 계약은 이러한 마찰을 줄이기 위해 설계되었다.

MEXC의 주식 및 지수 계약은 현재 150개 이상의 자산을 포괄하며, 24/7 연중무휴 거래를 지원하고, USDT로 결제하며, 최대 100배의 레버리지를 제공하여 사용자가 적은 자본으로 더 큰 포지션을 통제할 수 있도록 허용한다(동시에 레버리지가 손실을 확대할 수 있다는 점도 인식해야 한다). 미국 시장 자산 외에도 MEXC는 여러 아시아 메모리 및 반도체 회사도 포함하고 있다. 사용자는 서로 다른 시장 간에 계좌를 전환할 필요 없이 동일한 플랫폼에서 동일한 가치 사슬을 중심으로 관점을 구축하고, 노출을 조정하며, 헤지를 할 수 있다.

3. 주식을 보유하고 배당금을 받기: 실물 미국 주식 (RealStocks)

마이크론의 재무 보고서를 보는 것과 같은 맥락에서, 다른 사용자 그룹의 생각은 전혀 다를 수 있다.

그들은 오늘 밤 주가가 얼마나 변동할지에 관심이 없을 수도 있으며, 단기 변동을 중심으로 빈번하게 거래할 계획도 없을 수 있다. 반대로, 그들은 HBM, 첨단 제조 및 AI 데이터 센터 확장에 의해 주도되는 구조적 수요에 대해 향후 2~3년 동안 장기적인 관점을 가질 수 있으며, 마이크론, TSMC 또는 NVIDIA를 자신의 장기 자산 배분의 일부로 삼고 싶어할 수 있다. 이러한 경우, 그들이 필요로 하는 것은 계약 포지션이 아니라 진정한 주식 소유권이다.

그러나 많은 암호화 사용자에게 그들의 자금은 원래 USDT 계좌에 보관되어 있다. USDT에서 실제 미국 주식으로 전환하는 것은 일반적으로 증권 계좌를 개설하고, 신원 확인을 완료하고, 해외 송금 및 외환 환전을 처리하며, 완전히 독립적인 증권사 및 결제 시스템을 사용하는 것을 의미한다. 목표는 단순히 주식을 매수하고 보유하는 것일 수 있지만, 그 사이에는 많은 장애물이 존재한다.

실물 미국 주식 (RealStocks)은 이러한 장애물을 해결하기 위해 설계되었다. 사용자는 USDT로 주문할 수 있으며, RealStocks와 협력하는 라이센스가 있는 증권사를 통해 실제 미국 주식 거래를 할 수 있다. 주문은 미국 증권 시장의 유동성에 접속되며, 가격 책정 및 실행 깊이는 플랫폼의 단일 가격 제안이 아닌 외부 시장 데이터 소스에 의해 지원된다. USDT의 변환은 백엔드에서 이루어지며, 사용자는 외환 환전이나 해외 송금을 직접 처리할 필요가 없다. 해당되는 경우, 사용자는 관련 배당금 권리를 받을 수도 있다. 이는 사용자가 더 이상 마이크론, NVIDIA 또는 TSMC와 관련된 단기 가격 노출만 보유하는 것이 아니라, 전통적인 증권 시스템을 통해 구축된 실제 주식 포지션을 보유하게 됨을 의미한다.

거래 경험 측면에서, RealStocks는 일반 거래 시간, 장전 및 장후 거래를 지원하며, 현재 수수료가 0이다. 사용자는 MEXC를 떠나지 않고도 중장기 미국 주식 포지션을 구축할 수 있다.

출시 후 첫 두 주 동안, RealStocks는 100,000명 이상의 사용자를 유치했다. 총 814개의 주식 및 ETF가 실제 거래를 발생시켰으며, 플랫폼은 7,000개 이상의 거래 가능한 자산을 제공한다. 단일 거래의 76% 이상이 100달러에서 10,000달러 사이에 집중되어 있다. 거래 금액의 분포를 보면, 사용자의 참여는 단순한 소규모 기능 테스트에 국한되지 않는다. 반대로, 이는 실제 배분 수요를 가진 사용자의 실제 요구를 반영한다.

4. 암호화 네이티브 주식 노출: 토큰화된 미국 주식

이것은 가장 쉽게 오해받을 수 있는 제품 범주일 수 있다.

RealStocks와 토큰화된 미국 주식은 모두 USDT로 거래할 수 있으며, 사용자가 마이크론, NVIDIA 및 테슬라와 같은 인기 자산에 참여할 수 있도록 허용한다. 그러나 사용자가 이 두 가지 제품을 통해 구매하는 것은 다르다.

RealStocks를 통해 사용자는 증권 시스템을 통해 실제 주식을 보유한다. 반면, 토큰화된 미국 주식은 체인 상의 토큰이다. 사용자가 얻는 것은 기초 주식에 연동된 경제적 노출이지, 전통적인 의미의 직접적인 주주 신분이 아니다.

일부 사용자는 이렇게 질문할 수 있다: 이미 실물 미국 주식이 있다면, 왜 토큰화된 미국 주식을 선택해야 하는가?

첫 번째는 접근 장벽이다. KYC 및 지역 자격 규정으로 인해, RealStocks는 모든 사용자에게 개방되지 않을 수 있다. 실제 미국 주식을 거래할 수 없는 지역에 있는 사용자에게 토큰화된 미국 주식은 암호화 네이티브 경로를 제공한다. 사용자는 전통적인 증권 계좌에서 직접 주주 신분, 투표권 또는 현금 배당 분배를 필요로 하지 않을 수 있다. 그들은 단순히 익숙한 암호화 환경에서 USDT 또는 USDC를 사용하여 미국 주식의 가격 노출을 거래하고 보유하고 싶어할 수 있다.

둘째는 체인 상의 조합 가능성이다. 전통적인 주식 포지션은 증권 계좌에 머물러 있으며, 원래 체인 상의 애플리케이션으로 들어갈 수 없다. 토큰화된 미국 주식은 다르다. 플랫폼, 네트워크, 지갑 및 관련 프로토콜의 지원 하에, 사용자는 토큰을 자가 관리 지갑으로 이동시키고, 이를 대출, 유동성 제공 또는 기타 DeFi 전략에 사용할 수 있다. 다시 말해, 보유 및 거래 외에도, 토큰화된 미국 주식은 더 유연한 체인 상의 금융 사용 사례를 지원할 수 있다.

물론, 체인 상의 조합 가능성은 추가적인 위험을 초래하기도 한다. 기초 주식의 가격 변동 외에도, 사용자는 단기 가격 편차, 발행 구조, 유동성, 오라클 위험 및 관련 DeFi 프로토콜과 관련된 위험에 주의를 기울여야 한다.

또한, 많은 사용자가 토큰화된 미국 주식의 거래 가격이 기초 주식과 편차가 있을지 궁금해한다. 마이크론 재무 보고서 이후의 실제 데이터는 유용한 참고 자료를 제공한다. 동일한 정보에 의해 주도되는 시장 변동 하에, 장전 거래에서 RealStocks의 거래 가격은 약 1,237달러, 계약은 약 1,235달러, 토큰화된 버전은 약 1,233달러로, 가격 차이는 0.4%도 되지 않는다. 물론, 거래 시간, 유동성 및 가격 책정 메커니즘의 차이는 여전히 단기 가격 격차를 초래할 수 있다. 그럼에도 불구하고, 동일한 시장 촉매제 하에 이 세 가지 제품은 모두 좁은 범위 내에서 유지되며, 기초 회사에 대한 유사한 기대를 반영한다.

현재 MEXC는 200개 이상의 토큰화된 미국 주식 거래 쌍을 출시했으며, 192개의 Ondo 토큰화된 미국 주식 거래 쌍과 11개의 xStocks 거래 쌍이 포함되어 있다. 이들 제품은 24/7 연중무휴 거래를 지원하며, 일부 선정된 거래 쌍은 현재 수수료가 0이다.

5. IPO 전에 투자하기: Pre-IPO Launchpad

많은 사용자가 더 이상 NVIDIA, 마이크론 및 TSMC와 같은 상장 대기업에만 관심을 두지 않는다. 반대로, 그들은 OpenAI, Anthropic, Stripe 및 Databricks와 같은 주목받는 비상장 회사에 더 일찍 접근하고 싶어한다. 그들의 목표는 이러한 회사가 상장되기 전에 노출을 얻는 것이다.

과거에는 이러한 기회가 일반적으로 기관, 적격 투자자 또는 사모 이차 시장 참여자에게만 열려 있었다. 일반 사용자에게는 회사가 공식적으로 상장될 때, 초기 투자 기회를 놓쳤을 가능성이 크다.

MEXC Pre-IPO Launchpad는 일반 사용자에게 상장 전에 참여할 수 있는 진입점을 제공한다.

스페이스X(PRE)를 예로 들어보자. 두 차례의 MEXC Pre-IPO Launchpad 행사에서 총 신청 금액은 1억 7,300만 달러를 초과했다. 이는 공개 시장에 진입하지 않았지만 주목받는 기술 자산에 대해 시장이 초기 참여에 대한 강한 수요를 가지고 있음을 나타낸다.

주의할 점은 Pre-IPO Launchpad가 비상장 회사의 주식을 직접 구매하는 것과 다르다는 것이다. 각 행사마다 신청, 배분, 결제 및 위험 노출 메커니즘이 다를 수 있다. 구체적인 세부 사항은 각 행사에 대한 구체적인 규칙을 참조하라.

6. 결론

NVIDIA에서 마이크론과 SK 하이닉스, 그리고 다음에 상장되지 않은 기술 회사까지, AI 투자는 더 이상 단일 주식을 선택하는 것만이 아니다.

회사의 주식을 보유하고자 하는 사용자에게는 RealStocks가 올바른 선택일 수 있다. 뉴스 발표 시 매수, 매도 또는 포지션 조정을 원하는 사용자에게는 주식 및 지수 계약이 더 유연한 도구를 제공한다. 체인 상에서 주식 노출을 보유하고자 하는 사용자에게는 토큰화된 미국 주식이 암호화 네이티브 경로를 제공한다. 회사가 상장되기 전에 진입하고자 하는 사용자에게는 Pre-IPO Launchpad가 상장 전 기회를 얻는 경로를 제공한다.

시장 내러티브는 빠르게 변화한다. MEXC는 단기 거래, 장기 보유 및 초기 단계 기회를 포괄하는 일련의 참여 방식을 제공하여 사용자가 자신의 페이스에 맞춰 기회를 포착할 수 있도록 하는 것을 목표로 한다.