Bitget UEX 일일 보고서｜미국 주식 급반등, 저장 칩이 선도; 귀금속과 원유 동반 강세; Alphabet, IBM, Tesla 실적 발표 임박(2026년 07월 22일)

# 1. 핫이슈

국제 대종상품

귀금속과 원유 동반 상승, 안전자산과 공급 우려 교차

• 금과 은이 크게 상승하고, 원유도 뚜렷한 상승폭을 기록했습니다.
• 지정학적 및 수급 요인이 가격을 함께 끌어올렸습니다. 시장 영향: 대종상품이 연동하여 상승하며 인플레이션과 안전자산의 이중 내러티브를 강화하고, 금리에 민감한 자산에 일정한 혼란을 초래했습니다.

거시경제 정책

시장 정서가 낙관적으로 전환, 기술 및 저장 주제가 반등을 주도

• 미국 주식이 연속적인 조정을 겪은 후 급격한 반등을 보였고, 저장 칩 섹터가 핵심 동력이 되었습니다.
• 자금이 방어적 포지션에서 성장 및 AI 관련 자산으로 회귀했습니다. 시장 영향: 단기 위험 선호가 회복되었지만, 후속 실적 검증 및 거시 데이터의 변동에 주의해야 합니다.

# 2. 시장 복기

대종상품 & 외환 성과

• 현물 금: 약 4,115달러/온스, +0.92%
• 현물 은: 약 59달러/온스, +1.65%
• WTI 원유: 약 85.47달러/배럴, +1.32%
• 브렌트 원유: 약 92.4달러/배럴, +1.15%
• 달러 인덱스 (DXY): 약 101.16, -0.03%

주요 요인 분석: 귀금속과 원유가 동반 상승하며 지정학적 위험 프리미엄과 안전자산 수요가 회복되었고, 공급 측의 긴장과 AI 관련 산업 수요 기대가 추가적인 지지를 제공했습니다. 은의 상승폭이 금보다 뚜렷하게 크며 산업적 특성이 강화되었음을 보여줍니다. 달러의 소폭 강세가 귀금속에 일부 압박을 가했으나 가격 상승을 저지하지는 못했습니다. 기관들은 단기 대종상품이 여전히 거시적 불확실성에 의해 주도되고 있으며, 자산 간의 연동성이 뚜렷하다고 보고, 위험 사건이 완화될 경우 가격 조정이 있을 수 있지만 중기 수급 구조는 여전히 긍정적이라고 판단하고 있습니다.

암호화폐 성과

• BTC: 약 66,666달러, +1.45%
• ETH: 약 1,940달러, +1.14%
• 암호화폐 총 시가총액: 2.34조 달러, +1.2%
• 시장 청산 상황: 24시간 총 청산 2.05억 달러, 공매도 청산 1.59억 달러
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 가격은 66,425달러 근처이며, 하단 65,500--66,000달러 구역에 많은 고레버리지 매수 청산 포인트가 집중되어 있습니다. 만약 가격이 이 구역을 하회하면 연쇄 매수 청산이 촉발되어 하락이 가속화될 수 있습니다. 상단 67,500--69,000달러에는 상당한 매도 청산 유동성 풀이 존재하며, 시장은 단기적으로 상향 유동성을 스윕할 동력이 존재합니다. 만약 67,000달러를 돌파하면 가격이 68,000달러 이상으로 빠르게 상승할 가능성이 있습니다.

• 현물 ETF 순유입/유출: BTC 현물 ETF는 어제 2.27억 달러 순유입되었고, 현재 24시간 동적 순유입은 0.393억 달러로 6일 연속 순유입되고 있습니다.

주요 요인 분석: 미국 주식의 위험 선호 회복과 ETF 자금 유입이 암호화폐 시장 회복을 함께 지지하고 있습니다. BTC는 주요 구간을 지키며 상향 돌파하였고, ETH는 뒤따르지만 상대적으로 탄력성이 약합니다. 레버리지 청산 데이터는 시장 정서가 여전히 신중하다는 것을 보여주며, 기술적 회복과 거시적 연동이 주요 동력입니다. 기관의 공감대는 진동 상승을 지향하지만, 후속 미국 주식 실적 발표와 정책 외부 효과가 위험 자산에 미칠 잠재적 영향을 주의해야 한다고 경고합니다.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수: 약 52,225포인트로 마감, 약 0.74% 상승, 연속 조정 종료
• S&P 500: 약 0.9% 상승으로 마감, 뚜렷한 반등
• 나스닥: 약 1.3% 상승으로 마감, 세 가지 주요 지수 중 선두, 기술 및 반도체 주도

기술 대기업 동향

• NVDA: 207.29 (+1.97%)
• AAPL: 327.74 (+0.35%)
• MSFT: 397.75 (-1.13%)
• GOOGL: 347.15 (-1.38%)
• AMZN: 247.55 (-0.98%)
• META: 643.81 (-0.32%)
• TSLA: 378.93 (+2.53%)

성과 요약 및 동력 분석: 기술 섹터는 전반적으로 위험 선호 회복의 혜택을 받았지만, 실제로 선두를 이끈 것은 저장 및 반도체 하위 섹터입니다. AI 자본 지출 기대와 공급망 긴장 논리가 강화되며, 개별 주식의 분화가 뚜렷해졌습니다. 저장 리더의 상승폭은 전통적인 대기업보다 훨씬 크며, 자금이 성과 탄력성과 수급 긴급성을 더 중시하고 있음을 보여줍니다.

섹터 이변 관찰

저장 칩/반도체 대폭 상승

• 대표 개별 주식: 마이크론 테크놀로지(MU) 12% 이상 상승, 약 970.82달러에 마감; AMD 약 7.87% 상승, 인텔 약 8.02% 상승.
• 주요 요인: AI 서버와 고대역폭 메모리(HBM) 수요가 지속적으로 강세를 보이며, 공급망 긴장 기대가 재차 부각되었습니다. 자금이 연속적인 조정 후 집중적으로 회귀하고 있습니다. 시장은 저장 주기의 상승 논리를 사전 거래하고 있으며, 섹터의 탄력성이 대시장을 훨씬 초과하고 있습니다. 기관들은 후속 실적 발표가 수요를 검증하면 상승 공간이 여전히 관찰 가능하다고 보고 있지만, 단기적으로는 수익 실현 압박에 주의해야 한다고 경고합니다.

기술 및 성장 섹터 동반 반등

• 대표 개별 주식: 마이크로소프트(MSFT) 안정적으로 상승, 구글(GOOGL) 반등, 클라우드 서비스 및 AI 관련 자산인 NVDA, AMZN 등이 전반적으로 상승했습니다.
• 주요 요인: 위험 선호 회복과 AI 주제 자금 회귀가 결합되어 섹터의 순환이 방어에서 성장으로 전환되었습니다. 단기적으로 기술적 회복과 주제 주도가 있습니다. 클라우드 사업과 AI 인프라 투자 내러티브가 지지를 제공하며, 자금이 이전에 과도하게 하락한 개별 주식으로 회복되고 있지만, 상승폭은 저장 하위 섹터에 비해 뚜렷하게 뒤처져 있으며, 분화 특성을 보여줍니다.

# 3. 미국 주식 개별 주식 심층 해석

1. 마이크론 테크놀로지 (MU) - 저장 칩 수요로 대폭 상승

사건 개요: 마이크론 테크놀로지 주가는 하루 만에 12% 이상 폭등하여 약 970달러 근처에 마감하며 시장의 초점이 되었습니다. 회사의 HBM 생산능력은 고정 가격 계약을 통해 2026년까지 모두 판매되었습니다. AI 데이터 센터의 고대역폭 메모리에 대한 수요가 지속적으로 긴장 상태입니다. 이전에 AI 자본 지출에 대한 논의가 뜨거워지면서 저장이 주요 병목 현상으로 자금을 끌어모았습니다. 데이터 센터 사업의 수익 비중이 이미 절반을 초과했습니다. 시장 해석: 여러 기관(UBS, Citi 등)이 목표가를 800-1750달러 구간으로 상향 조정하며, 공급과 수요의 격차가 2027년까지 지속될 가능성이 있다고 보고 있습니다. 분석가들은 마이크론이 HBM3E/HBM4 분야에서의 배치와 장기 공급 계약이 드문 수익 가시성을 제공한다고 지적하며, 단기 상승폭은 자금이 성과 탄력성과 가격 결정권을 재평가한 것을 반영하고 있다고 말합니다. 동시에 전통적인 메모리 주기의 위험에 주의해야 한다고 경고합니다. 투자 시사점: 저장 주기와 AI 수요의 공진동이 중기 논리를 제공하지만, 후속 실적 발표, 생산능력 확장 진행 및 자유 현금 흐름 전환을 면밀히 추적하여 고점 후의 변동 위험을 피해야 합니다.

2. 테슬라 (TSLA) - 오늘 장 마감 후 실적 발표 주목 Robotaxi 및 인도

사건 개요: 테슬라는 미국 동부 시간으로 7월 22일 장 마감 후 두 번째 분기 실적을 발표할 예정입니다. 회사의 Q2 인도량은 전년 동기 대비 약 25% 증가하여 역사적인 최고 수준에 도달했으며, 약 45.2만 대를 생산했습니다. 월스트리트는 비GAAP EPS가 약 0.55달러, 수익이 약 275억 달러에 이를 것으로 예상하고 있으며, 시장의 초점은 총 마진, Robotaxi 진행 상황, 에너지 저장 사업 및 지침에 집중되고 있습니다. 시장 해석: 기관들은 이전의 공격적인 일정(예: Robotaxi 커버리지)이 완전히 이행되지 않아 신뢰가 일부 약화되었다고 보고 있으며, 단기 주가 반등은 대시장의 위험 선호 회복의 혜택을 더 많이 받고 있다고 분석합니다. 분석가는 실행의 실현과 경쟁 구도가 여전히 주요 변수라고 강조하며, 인도는 강력하지만 수익 품질과 AI/자율주행 상업화 진행이 가치 재평가 공간을 결정할 것이라고 말합니다. 투자 시사점: 오늘 밤 실적 발표에서 Robotaxi 업데이트, 에너지 사업 기여 및 연간 지침을 주목하여 AI 및 로봇 내러티브의 실현을 판단하는 핵심 촉매제로 삼아야 합니다.

3. IBM - 오늘 장 마감 후 실적 발표로 AI 및 클라우드 성장 검증

사건 개요: IBM은 미국 동부 시간으로 7월 22일 오후 5시에 두 번째 분기 실적을 발표할 예정입니다. 회사는 Q2 수익이 약 172억 달러(전년 대비 약 1% 증가), 조정 후 EPS가 약 2.93달러로 시장 예상치를 하회한다고 예고했습니다. 이로 인해 주가는 이전에 하루 만에 약 25% 하락했습니다. 시장은 혼합 클라우드, 소프트웨어 및 컨설팅 사업이 AI 예산 압박 속에서 실제 성과를 주목하고 있습니다. 시장 해석: 기관들은 AI 자본 지출 열풍이 기업 소프트웨어 예산을 압박하여 성장 둔화를 초래할 수 있다고 지적합니다. 분석가는 가치가 이미 일부 비관적 기대를 반영했다고 보며, 만약 오늘 밤 지침에서 파이프라인이 회복되거나 AI 솔루션의 기여가 가속화된다면 회복을 촉발할 수 있다고 말합니다. 반대로, 장기 성장 논리를 추가로 검증해야 할 것입니다. 투자 시사점: 안정적인 AI 노출에 관심이 있는 투자자에게 적합하며, 혼합 클라우드 수익 성장 및 소프트웨어 이익률을 주목하고, 단기 실적 압박이 가치에 지속적으로 미치는 영향을 경계해야 합니다.

4. 구글 (GOOGL) - 오늘 장 마감 후 실적 발표에서 클라우드 및 AI 수익 주목

사건 개요: 알파벳은 미국 동부 시간으로 7월 22일 장 마감 후 두 번째 분기 실적을 발표할 예정입니다. 월스트리트는 수익이 약 1000-1170억 달러(전년 대비 약 21% 증가), EPS가 약 2.87-2.93달러에 이를 것으로 예상하고 있으며, Google Cloud의 성장률은 약 60% 이상으로 예상되고 있습니다. 또한 TPU 칩 판매, Gemini 모델 진행 상황 및 연간 자본 지출(이전 지침 1800-1900억 달러)도 주목받고 있습니다. 시장 해석: 기관들은 수직 통합 능력이 비용 통제 및 효율성 향상에 도움이 될 것이라고 보지만, AI 투자 수익 전환 속도를 검증해야 한다고 말합니다. 분석가는 검색 광고의 회복력, 클라우드 사업의 수익 개선 및 "기타 베팅" 부문의 회복 상황을 주목하며, 실적 발표가 기술 섹터 정서의 중요한 시험대가 될 것이라고 보고 있습니다. 투자 시사점: 클라우드 및 AI 생태계에 장기적으로 긍정적이며, 실적 발표에서 AI 관련 수익 기여 비율 및 자본 지출 효율성을 주목하여 가치 지속 가능성을 판단하는 중요한 신호로 삼아야 합니다.

5. AAOI - 광통신 AI 수요로 인한 변동

사건 개요: Applied Optoelectronics (AAOI)는 AI 광 네트워크 수요가 강세를 보이며 크게 변동하였고, 주가는 하루 만에 15% 이상 상승했습니다. 회사는 텍사스에서 제조 능력을 확장하고 있으며, 800G 등 고급 광 모듈을 지원하고 있습니다. 이는 하이퍼스케일 데이터 센터의 고속 광 상호 연결에 대한 강력한 수요로 인한 것입니다. 시장 해석: 기관들은 AAOI가 AI 광학 공급망의 주요 플레이어로서 데이터 센터의 광 모듈 주문에 매우 민감하다고 지적합니다. 분석가는 생산 능력 확장, 주문 적체 전환 및 Coherent, Lumentum 등과의 경쟁을 주목하며, 단기 변동성이 주제 열기를 확대하지만, 장기 성장은 AI 인프라 구축의 리듬에 의존한다고 말합니다. 투자 시사점: 위험 감내 능력이 높은 투자자에게 적합하며, Q2 실적, 생산 능력 진행 및 산업 주기 신호를 면밀히 모니터링하여 단순한 주제 투기의 위험을 피해야 합니다.

6. AXTI - 반도체 소재 세분 분야가 AI의 혜택을 받다

사건 개요: AXTI는 화합물 반도체 소재 공급업체로 AI 광전자 및 고급 패키징 분야에서 간접적으로 혜택을 받고 있으며, 주가는 섹터 순환에 따라 탄력성을 보이고 있습니다. 소재 측은 광통신 및 전력 소자의 수요 증가를 지원합니다. 시장 해석: 기관들은 AXTI와 같은 소재 주식이 AI 공급망 상류에 민감하며, 단기 상승폭은 주제 열기를 반영하고 있지만, 기본 면은 하류 주문 확인 및 기술 검증에 의존한다고 말합니다. 변동성이 뚜렷하므로 경쟁 구도와 공급망 안정성에 주의해야 합니다. 투자 시사점: 고베타 배치 보충으로 적합하며, 분산 투자에 적합하고, 주문 데이터 및 산업 주기를 주목하여 독립 보유가 과중해지는 것을 피해야 합니다.

# 4. 시장 & 프로젝트 동향

1. The Block에 따르면, 비트코인은 7월 저점에서 약 15% 반등한 후 68,000달러의 주요 저항선에 접근하고 있습니다. 분석가는 이 수준이 지난 5개월 동안 구매자의 평균 원가에 가까워, 이전에 손실을 본 많은 투자자들이 최초로 원가에 돌아올 때 매도할 가능성이 있어 매도 압박을 형성할 수 있다고 지적합니다. 또한 68,000달러 구역은 6월 중순의 이전 고점 위치이기도 하며, 이전 반등이 이곳에서 실패한 후 58,000달러 이하로 하락했습니다. 분석가는 이 저항선의 최초 테스트가 격렬한 반응을 일으킬 것이라고 예상합니다.

분석가는 시장 조건이 점차 개선되고 있다고 보고합니다. 미국 현물 비트코인 ETF는 지속적인 유출에서 온건한 유입으로 전환되었으나, 수요는 아직 완전히 회복되지 않았습니다. 비트코인이 현물 거래량에서 차지하는 비중은 1년 전 약 50%에서 67% 가까이 증가하여 투자자들이 여전히 비트코인에 더 중점을 두고 있음을 보여줍니다. K33 Research는 CME 비트코인 선물 미결제 약정이 2023년 이후 최저로 감소했으며, 30일 현물 거래량은 연평균의 62%에 불과하다고 보고합니다. K33은 현재를 "전형적인 여름 저조기"라고 설명합니다.

2. Cathie Wood가 이끄는 Ark Invest는 화요일 Securitize(SECZ) 주식 16,665주를 약 125,654달러에 매입했습니다. SECZ는 이날 13.9% 상승하여 7.54달러에 마감했습니다.

3. Solana와 Hyperliquid의 ETF는 비트코인 및 이더리움 ETF 거래량의 거의 80%를 차지하고 있습니다. Solana ETF의 자산 관리 규모는 9.04억 달러에 달하며, 출시된 지 두 달밖에 되지 않은 Hyperliquid ETF는 3.5억 달러의 순유입을 기록했습니다. 두 ETF는 각각 자산의 2%를 차지합니다. 반면 비트코인 ETF는 자산의 약 9%를 차지하여, 알트코인 ETF가 여전히 성장할 여지가 있음을 나타냅니다.

4. 영국 비트코인 보유 상장사 Satsuma Technology의 주주들은 90%의 지지율로 모든 비트코인 보유를 매각하고 투자자에게 자본을 반환하며 런던 증권 거래소에서 퇴출하는 것을 승인했습니다. 회사는 현재 668 BTC(약 4,350만 달러)를 보유하고 있으며, 영국에서 두 번째로 큰 상장 비트코인 보유 회사입니다.

5. Businesswire에 따르면, 스테이블코인 발행사 Circle Internet Group(NYSE: CRCL)은 2026년 8월 5일(수요일)에 2026년 두 번째 분기 재무 성과를 발표할 예정이라고 발표했습니다.

Circle은 미국 동부 시간으로 오전 8시에 온라인 비디오 생중계를 개최하여 분기 재무 성과 및 사업 진행 상황을 소개할 예정이며, 이번 생중계는 Circle 공식 YouTube 및 X(구 Twitter) 채널을 통해 대중에게 공개됩니다.

시장은 이번 실적 발표가 Circle의 달러 스테이블코인 USDC의 유통 규모, 준비금 수익, 기관 협력 진행 상황 및 스테이블코인 시장 경쟁 구도 변화에 주목할 것으로 예상하고 있습니다.

6. 자산 관리 거대 기업 블랙록의 한국 거래소 거래 펀드 iShares MSCI South Korea ETF(EWY)는 지난주 28억 달러 이상의 순유입을 기록하며 단일 주 역사상 최고치를 경신하였고, 올해 2월 기록한 12억 달러를 훨씬 초과했습니다. 이 중 약 25%의 포지션이 SK 하이닉스에 배치되었습니다.

7. 한국 대통령 이재명은 오늘 국무회의에서 삼성전자와 SK 하이닉스 단일 주식 레버리지 ETF로 인한 시장 논란에 대해 금융 감독 당국이 관련 보완 조치를 신속히 마련하고 필요시 추가 대책을 연구해야 한다고 밝혔습니다. 그는 시장에서 단일 주식 레버리지 ETF가 "과도하게 시장 변동성을 확대했다"는 일반적인 비판을 받고 있으며, 관련 제도를 "신속하고 충분히 보완하라"고 요구했습니다.

8. 모건 스탠리는 지난주 다시 "저가 매수"를 통해 자사의 현물 비트코인 거래소 거래 펀드 MSBT를 통해 약 115 BTC를 추가 매입하였으며, 현재 비트코인 총 보유량은 5,876 BTC로, 가치는 3.89억 달러를 초과합니다.

# 5. 오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

7월 22일 (수요일)

1. ★★★★★ 구글(알파벳) 장 마감 후 실적 발표, 시장은 AI 투자 수익 및 클라우드 사업 성장에 주목합니다.
2. ★★★★★ IBM 장 마감 후 실적 발표, 투자자들은 AI 관련 사업 성과를 평가합니다.
3. ★★★★★ 테슬라 장 마감 후 실적 발표, 인도량, 로봇 및 AI 진행 상황에 주목합니다. 7월 23일 (목요일)
4. 미국 항공, 블랙스톤, 록히드 마틴, 노키아, 레이시온 기술 회사가 미국 주식 장 마감 전에 실적을 발표합니다.
5. ★★★★★ 인텔 장 마감 후 실적 발표, 칩 수요 및 AI 관련 전망을 중점적으로 살펴봅니다. 7월 24일 (금요일)
6. ★★★★ 트럼프가 백악관 기자회견 만찬에 참석하며, 발언 내용이 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.
7. ★★★★ AMD가 Advancing AI 회의를 개최하며, CEO 수지 펑이 연설을 통해 AI 에이전트, 모델 최적화 등을 논의합니다.

기관 의견:

투자은행 분석가들은 전반적으로 미국 주식의 급격한 반등이 저장 칩의 수급 논리와 위험 선호 회복에 의해 주도되었다고 보고 있으며, 단기 기술적 회복이 뚜렷하지만 지속 가능성은 다가오는 실적 발표 검증에 달려 있다고 판단하고 있습니다. 귀금속과 원유의 동반 상승은 여전히 거시적 불확실성을 반영하고 있으며, 암호화폐 시장은 자금 회귀의 혜택을 보고 있습니다. 전체 전략은 반등 중 유연성을 유지하며, 성과 탄력성이 있는 AI 공급망 부문에 우선적으로 주목하고, 과열 후의 수익 실현 및 거시 데이터의 변동에 주의해야 한다고 제안합니다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인력은 단지 검증 발표를 위한 것이며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다. 본문 데이터는 불가피하게 편차가 존재할 수 있으니, 시장의 즉시 데이터를 기준으로 삼아 주시기 바랍니다.