미국 연방준비제도 이사 보우먼: 연준이 긴급하게 금리를 인상할 필요는 없다고 생각하며, 경제 동향을 지켜볼 수 있다

저자：리단，월스트리트저널

미국 연방준비제도 이사이자 감독을 담당하는 부의장 미셸 보우만은 9월 회의에서 금리 인상을 결정한 후, 연준이 현재 추가 통화 정책 조치를 취할 필요가 없으며, 의사결정자들이 경제 동향을 평가할 시간을 가지고 있다고 밝혔습니다.

현지 시간으로 14일 수요일, 보우만은 방콕에서 열린 국제 금융 협회(IIF) 연례 회원 정상 회의에서 이 같은 발언을 했습니다. 그녀는 인플레이션이 여전히 연준 목표를 초과하고 있음을 인정했지만, 경제 데이터에 대한 종합적인 평가를 해야 하며, 금융 시장과 경제 상황이 어떻게 변화하는지를 관찰한 후 다음 단계의 행동을 고려해야 한다고 강조했습니다.

이 발언은 최근 여러 연준 관계자들의 기조와 일치하지만, 내부적으로는 여전히 이견이 존재합니다. 일부 관계자들은 올해 안에 다시 한 번 금리를 인상할 가능성이 있다고 보고 있습니다. 보우만의 발언은 시장이 예상하는 데 도움을 주며, 연준이 10월 27일부터 28일 사이의 정책 회의에서 급히 행동할 가능성이 낮아졌고, 이후 정책 경로는 곧 발표될 인플레이션 데이터에 따라 달라질 것이라고 합니다.

금리 인상 긴급성 없음, 관망이 현재 기조

연준의 9월 통화 정책 회의에서는 금리를 25bp 인상하여 연방 기금 금리 목표 범위를 3.75%에서 4.00%로 상향 조정했습니다. 보우만은 수요일에 이후 연준 의사결정층이 금리 인상이 경제에 미치는 영향을 이해할 시간이 필요하다고 밝혔습니다.

보우만은 "현재 추가 조치를 취할 긴급성을 느끼지 않으며, 우리는 상황이 어떻게 전개될지를 이해하는 데 시간을 할애해야 한다"고 말했습니다. 이어서 "더 많은 조치를 취하기 전에 우리는 기다리고 금융 상황이 어떻게 변화하는지를 관찰할 시간이 있다"고 덧붙였습니다.

보우만은 정책 결정은 모든 데이터에 대한 종합적인 평가를 기반으로 해야 하며, 위험에 대한 경계를 유지해야 한다고 강조했습니다.

그녀는 자신의 입장이 연준의 중간 예측(올해 안에 한 번 더 금리 인상)과 차이가 있는지에 대한 질문에, 의사결정자들은 먼저 9월 금리 인상의 영향을 평가한 후 추가 조치를 취할 필요가 있는지를 판단해야 한다고 재확인했습니다.

연준 내부 이견 존재, 올해 안에 다시 금리 인상 기대 여전

비록 보우만의 발언이 신중했지만, 다른 관계자들은 다시 금리 인상에 대해 더 명확한 태도를 보이고 있습니다.

보도에 따르면, 이번 주 화요일 연준의 "3인자"인 뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스는 올해 한 번 더 금리를 인상하는 것이 적절할 수 있다고 언급하며, "나는 다시 한 번 금리 인상 가능성에 대한 의견을 바꾸지 않았다"고 말했습니다. 그러나 그는 현재 2027년까지 추가 금리 인상이 필요하지 않다고 생각하고 있습니다.

이달 초, 연준의 "2인자"인 필립 제퍼슨 부의장은 관계자들이 다시 금리를 인상할지 여부를 결정하는 데 더 많은 시간이 필요할 수 있다고 밝혔습니다. 보스턴 연방준비은행 총재 수잔 콜린스는 이번 주 화요일에 연준이 연말 전에 다시 금리를 인상해야 한다고 생각한다고 말했습니다.

여러 관계자들의 발언은 위의 정책 회의 전날에 이루어졌으며, 이날 발표된 9월 CPI 데이터는 연준의 의사결정에 중요한 참고자료가 될 것입니다.

보도에 따르면, 나티시스의 수석 미국 경제학자 크리스토퍼 호지는 9월 CPI 핵심 인플레이션 데이터가 시장의 합의 예상보다 약간 낮을 것으로 예상하고 있습니다. 호지는 마지막 금리 인상이 10월이 아닌 12월에 이루어질 것이라고 예상하며, 핵심 CPI의 월간 수치가 약 0.4%의 비정상적으로 강한 수준에 도달하지 않는 한 그렇다고 전했습니다.

금융 규제: 2008년 이후 위기 규칙 개혁 촉구

통화 정책 외에도 보우만은 수요일에 금융 규제 문제에 대한 체계적인 의견을 발표했습니다.

그녀는 2008년 금융 위기 이후 도입된 일부 규제 규칙이 핵심 문제를 안고 있으며, 많은 금융 활동이 정규 금융 시스템에서 제외되었고, 자본 요구 사항 등의 규제 조치가 어느 정도 성장을 제약하고 있다고 지적했습니다. "우리는 그 중 일부를 되돌리고 싶다"고 그녀는 말했습니다.

보우만은 자신을 실용주의자로 위치 설정 하며, 금융 산업 규제에서 존재하는 도전 과제를 해결하기 위해 과거를 바라보는 것이 아니라 앞으로 나아가야 한다고 밝혔습니다.

그녀는 또한 연준 내부의 규제 시스템을 "전면적으로 재편성"하여 규제 효율성을 개선하고 책임 메커니즘을 강화해야 한다고 촉구했습니다. 이 요청은 그녀가 2023년 실리콘밸리 은행의 파산 사건에 대한 특별 조사를 의뢰한 데서 비롯되었습니다.

AI 및 데이터 센터: 은행 규제의 새로운 과제

보우만은 인공지능이 금융 규제에 미치는 영향에 대해서도 우려를 표명했습니다. 그녀는 최첨단 AI 모델이 주요 인프라에 사이버 보안 위험을 초래하며, 이는 규제 측면에서 심각하게 고려해야 할 문제라고 말했습니다.

동시에 그녀는 데이터 센터 건설로 인한 자본 수요도 주목할 만하다고 지적했습니다. 그녀는 "우리는 이러한 자금이 어디에서 오는지를 고려해야 하며", 향후 경제 발전을 지원할 충분한 자본이 확보되어야 한다고 강조했습니다.

그럼에도 불구하고 보우만은 은행이 혁신에 참여할 수 있도록 허용하는 것도 중요하다고 밝혔습니다. 연준은 AI를 규제 프레임워크에 통합하는 방법을 탐색하고 있으며, 은행이 AI를 어떻게 사용하는지, 그리고 AI가 사기 탐지와 같은 분야에서의 응용 가능성을 평가하고 있습니다.