Bitget UEX 일보｜비트코인이 8만 달러로 돌아왔다; 다우지수 3% 급등; 원유 급락으로 인플레이션 기대치 재조정 (2026년 11월 5일)

일, 핫 뉴스 선정

미국 정치｜민주당이 양원에서 승리, 시장이 정책 경로를 재평가하다

미국 중간선거 결과, 민주당이 상하원 통제권을 확보하여 트럼프 정부는 분열된 의회에 직면하게 되었다. 미국 주식은 이날 전반적으로 상승했지만 데이터 센터, 전력 장비 및 일부 반도체 주식은 반대로 약세를 보였다.

시장은 재정 확대 제약, 에너지 정책 및 AI 규제 변화에 대해 각각 가격을 책정하고 있다. 선거 결과는 불확실성을 줄이는 데 도움이 되지만, 향후 정책은 여전히 입법 및 실행 과정을 거쳐야 하며, 시장 기대를 시행된 조치로 간주할 수는 없다.

미국 경제｜ADP 신규 고용 86,000명 증가, 서비스업 확장 유지

10월 ADP 민간 부문 신규 고용은 86,000명 증가했으며, 9월 데이터는 90,000명에서 86,000명으로 하향 조정되었다. 이 중 서비스업은 82,000명, 상품 생산 부문은 4,000명이 증가했다. 10월 ISM 서비스업 PMI는 54.5로, 9월 54.9보다 낮지만 여전히 확장 구간에 있다.

고용 증가와 서비스업 확장은 계속되고 있으며, 경제의 갑작스러운 침체를 뒷받침하지 않는다. 앞으로는 초기 실업 수당 청구, 노동 생산성 및 금요일 비농업 고용을 주의 깊게 살펴보아야 하며, 수요 감소가 인플레이션 완화와 동시에 나타날 수 있는지를 판단해야 한다.

국제 에너지｜원유 대폭 하락, 비용 민감 자산 주목

원유는 11월 4일 거래에서 대폭 하락했으며, 오늘 아침 WTI 12월 계약은 배럴당 87.79달러, 브렌트 2027년 1월 계약은 배럴당 94.56달러로 보고되었다. 미국 정책 변화 및 이란 갈등 전망에 대한 시장의 재평가는 현재 중요한 거래 단서이다.

유가 하락은 운송 및 생산 비용 완화에 도움이 되며, 향후 인플레이션 압력을 낮출 수 있다. 그러나 에너지 생산자의 수익 기대는 압박을 받고 있다. 공급 및 외교 진전은 아직 완전히 확정되지 않았으며, 기대에 의해 촉발된 가격 변화와 실제 공급 개선을 구분해야 한다.

이, 시장 회고

원자재 및 외환 성과

품목 참고 가격 데이터 기준

금 | 4,122.00달러/온스 | 2026년 12월 선물, 09:15 거래 중

은 | 52.790달러/온스 | 2026년 12월 선물, 09:15 거래 중

WTI 원유 | 87.79달러/배럴 | 2026년 12월 계약, 09:15 거래 중

브렌트 원유 | 94.56달러/배럴 | 2027년 1월 계약, 09:15 거래 중

달러 지수 DXY | 101.314 | 09:15 거래 중

금과 원유의 흐름은 분화되고 있으며, 달러 약세와 미국 채권 수익률 하락이 귀금속에 지원을 제공하고 있다. 원유는 주로 공급 위험 프리미엄의 재가격 책정을 반영하고 있다. 향후 유가가 낮은 수준을 유지하면 인플레이션 제약을 완화하는 데 도움이 될 것이다. 그러나 귀금속이 상승세를 지속할 수 있을지는 실제 금리와 자금 수요에 달려 있다.

암호화폐 성과

BTC는 80,465.19 USDT로 24시간 동안 4.26% 상승했다; ETH는 2,415.76 USDT로 24시간 동안 6.38% 상승했다. 암호화 시장의 총 시가 총액은 약 2.71조 달러로 24시간 동안 1.13% 상승했으며, 총 시가 총액 독립 업데이트 시간은 베이징 시간 09:15이다.

BTC/ETH 청산 구역: 오늘 두 통화의 상하 주요 잠재적 청산 구역은 검증 가능한 최신 데이터를 확보하지 못했으며, 구체적인 구간, 거리 및 근접 위험 판단이 부족하다. 이전 도표 결론을 따르지 않는다.

기관 보유 비용｜BTC: Strategy의 최신 11월 2일 공개에 따르면 전체 보유 평균가는 75,451달러이며, 보유량은 849,327 BTC이다. 현재 통화 가격은 그 비용보다 약 6.58% 높으며, 해당 참고 수익이 있다. Glassnode는 10월 28일 발표한 미국 현물 BTC ETF의 전체 비용 추정치를 약 81,500달러로, 현재 통화 가격은 여전히 약 1.33% 낮으며, 해당 참고 손실이 있다; 이 비용 추정치는 원래 공개 날짜를 유지하며, 오늘 업데이트로 간주하지 않는다.

한 줄로 시장 보기: BTC가 8만 달러를 회복한 후, 이 정수 지점을 지킬 수 있는지와 81,500달러의 ETF 역사적 비용 참고에 더 가까워질 수 있는지를 주목해야 한다; ETH는 더 큰 상승폭을 보이며 이번 반등의 탄력을 반영하지만, 지속 가능성은 여전히 현물 수요와 후속 자금 흐름의 검증에 달려 있다.

미국 주식 주요 지수 성과

지수 종가 상승폭

다우존스 산업 평균 지수 | 53,356.12 | +3.03%

S&P 500 지수 | 7,688.62 | +1.58%

나스닥 종합 지수 | 25,736.51 | +1.44%

다우지수가 선두를 달리며 시장 상승 범위가 확대되었지만, 지수 성과는 AI 산업 체인 내부의 뚜렷한 분화를 가리고 있다. 대형 플랫폼과 인프라 공급자의 수익 모델은 다르며, 건설 속도 변화에 직면할 때 주가 방향도 반대일 수 있다.

기술 7대 거물 성과

회사 종가(달러) 상승폭

엔비디아 NVDA | 200.13 | -3.17%

애플 AAPL | 349.51 | +5.31%

마이크로소프트 MSFT | 555.80 | +6.68%

알파벳 GOOGL | 288.93 | +3.18%

아마존 AMZN | 266.03 | +6.12%

메타 META | 630.00 | +1.44%

테슬라 TSLA | 385.19 | -3.34%

7대 거물 중 5개는 상승하고 2개는 하락했으며, 마이크로소프트와 아마존이 선두를 달리고, 엔비디아와 테슬라가 하락했다. 시장은 플랫폼 기업의 현금 흐름과 자본 지출에 대한 관심이 높아지고 있으며, AI 수요는 여전히 존재하지만 "연산 장비 판매"와 "연산력 활용 수익화"는 더 이상 통일된 가격으로 평가되지 않는다.

섹터 변동 관찰

AI 인프라 압박: Vertiv는 12.89% 하락, GE Vernova는 9.30% 하락, 마이크론은 7.00% 하락했다. 시장은 향후 데이터 센터 건설이 더 많은 제약에 직면할 것을 우려하고 있으며, 후속적으로 주문, 프로젝트 승인 및 고객 자본 지출을 확인해야 하며, 주가만으로 주문이 취소되었다고 추론할 수는 없다.

암호화 관련 주식 반등: Strategy는 5.09% 상승, Coinbase는 4.16% 상승, Robinhood는 2.02% 상승하며 암호화 현물 회복과 동시 발생했다. 주식 측면에서는 운영 레버리지, 평가 및 자금 조달 요소가 포함되어 있으며, BTC의 상승 및 하락 노출과 직접적으로 동일시할 수 없다.

삼, 미국 주식 주요 개별 주식 심층 분석

Circle CRCL｜수익 성장에 토큰 사전 판매 기여 포함

사건 개요: Circle의 3분기 총 수익 및 준비금 수익은 약 8.65억 달러로, 전년 대비 17% 증가했다; 이 중 준비금 수익은 약 6.58억 달러로, 전년 대비 8% 감소했으며, ARC 토큰 사전 판매 기여는 약 1.82억 달러 수익이다. 주가는 76.12달러로 마감하며 1.20% 상승했다.

시장 해석: 총 수익 증가와 준비금 수익 감소가 동시에 발생하여, 성장 출처가 변화하고 있음을 나타내며, 토큰 사전 판매 수익을 안정적인 스테이블코인 이자 사업의 지속적인 증가 속도로 직접 간주할 수는 없다.

투자 시사점: 향후 USDC 규모, 배급 비용 및 토큰 관련 수익 외의 결제 및 서비스 수익이 지속적으로 증가할 수 있는지를 주목해야 한다.

Arm ARM｜라이센스 수익 강세, 납품 이행 주목

사건 개요: Arm은 11월 4일 2027 회계연도 2분기 수익이 약 14.4억 달러로, 전년 대비 27% 증가했다고 발표했다; 라이센스 및 기타 수익은 7.73억 달러로, 전년 대비 50% 증가했으며, 로열티 수익은 6.70억 달러이다. 정규 마감가는 191.80달러로 5.28% 하락했다; 정규 시간대의 성과는 장후 재무 보고서 반응을 나타내지 않는다.

시장 해석: 라이센스 수익 증가가 수요 단서를 제공하며, 데이터 센터 로열티는 전년 대비 두 배 증가했다; 그러나 라이센스 속도와 향후 칩 출하, 로열티 이행 간에는 시간 차이가 존재한다.

투자 시사점: 라이센스에서 로열티로의 전환 및 자사 개발 Arm AGI CPU 상업적 납품 진행 상황을 추적하여 수익 구조 확장이 지속적인 이익을 가져올 수 있는지를 판단해야 한다.

퀄컴 QCOM｜휴대폰 사업 압박, 비휴대폰 사업 이행기 진입

사건 개요: 퀄컴은 장후 2026 회계연도 4분기 GAAP 수익이 103.22억 달러로, 전년 대비 8% 감소했다고 발표했다; 비GAAP 주당 수익은 2.17달러로, 전년 대비 28% 감소했다. 회사는 2027 회계연도 데이터 센터 수익 목표를 50억 달러로 재확인했다. 정규 마감가는 173.19달러로 5.33% 상승했으며, 이는 재무 보고서 발표 이전에 발생했다.

시장 해석: 자동차 및 데이터 센터 확장이 새로운 성장 경로를 제공하지만, 핵심 휴대폰 사업의 압박은 여전히 사라지지 않았으며, 신규 사업은 기존 수익원 변화에 대한 보완이 필요하다.

투자 시사점: 데이터 센터 프로젝트의 확대, 비휴대폰 사업의 성장률 및 수익률을 주의 깊게 관찰하고, 목표 지침과 실현된 수익을 구분해야 한다.

사, 시장 및 프로젝트 동향

Circle은 Tazapay를 인수하여 국경 간 결제 네트워크를 확장할 계획이다. 회사는 싱가포르 B2B 국경 간 결제 플랫폼에 대한 인수 최종 계약을 체결했으며, 2027년 완료될 예정이며, 여전히 규제 승인이 필요하다. 이 거래는 현지 송금 및 수금 범위를 확장할 것으로 기대되지만, 아직 인수 완료되지 않았으므로 대상 결제 규모를 Circle의 현재 비즈니스량에 직접 포함할 수는 없다.

Glassnode는 체인 상 관찰을 업데이트하며, 반등은 여전히 외부 자금 검증이 필요하다고 밝혔다. 11월 4일 주간 보고서는 11월 2일 기준으로 지난 2주 동안 미국 현물 BTC ETF의 순 유출이 거의 10억 달러에 달하며, 현물 거래량은 이전 상승 전 수준보다 여전히 높다고 지적했다. 이 보고서는 오늘 아침 시장보다 이른 시점의 것으로, 자금 구조 배경을 반영하며, 11월 4일 단일일 ETF 결과로 간주할 수 없다.

오, 오늘의 시장 일정

베이징 시간 국가/지역 사건 시장 관심도

20:00 | 영국 | 영국 중앙은행 금리 결정 및 회의록 | ★★★★★

21:30 | 미국 | 초기 실업 수당 청구 인원 | ★★★★

21:30 | 미국 | 3분기 노동 생산성 및 단위 노동 비용 초기치 | ★★★★

23:00 | 미국 | 글로벌 공급망 압력 지수 업데이트 | ★★★

주요 사건 전망: 영국 중앙은행의 결정은 파운드 및 글로벌 금리 거래에 영향을 미칠 것이다; 미국 데이터는 고용의 탄력성과 단위 노동 비용에 주목해야 한다. 유가 급락은 인플레이션 기대를 개선했지만, 임금, 생산성 및 서비스 가격이 함께 조화를 이루어야 더 확실한 인플레이션 완화 증거를 형성할 수 있다.

기관 의견: Glassnode는 11월 4일 주간 보고서에서 현재 거래가 암호 시장 내부 자금이 자산과 플랫폼 간에 순환하는 경향이 있다고 보았다. 전통적인 투자자의 신규 자금은 여전히 제한적이다. 이는 가격 반등 외에도 ETF와 현물 거래가 지속적인 수요를 형성하는지를 관찰해야 함을 의미한다.

이 문서는 시장 정보 교환을 위한 것이며, 투자 조언을 구성하지 않는다.