ChainCatcher 메시지, "연준의 메신저" Nick Timiraos는 4월 고용 보고서가 6월 금리 인하 가능성을 더 낮추었다고 밝혔습니다(6월까지는 아직 멀었지만), 그 이전에 고용 보고서는 한 번 더 발표될 것입니다. 현재로서는, 이는 연준이 다음 주에 6월 회의에 대해 어떤 발언을 할 필요가 없다는 것을 의미합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CME "연준 관찰"에 따르면: 연준이 5월에 금리를 유지할 확률은 99.4%입니다(비농업 데이터 발표 전 95.3%). 25bp 인하할 확률은 0.6%입니다.연준이 6월까지 금리를 유지할 확률은 53.8%, 누적 25bp 인하할 확률은 45.9%, 누적 50bp 인하할 확률은 0.3%입니다.골드만삭스 자산관리 다중 산업 고정 수익 투자 책임자 Lindsay Rosner는 현재의 견고한 노동 시장 데이터가 연준에 인내할 여지를 제공한다고 말했습니다. 그러나 전방위적인 전망이 악화됨에 따라 오늘 데이터는 다소 회고적이며, 경제 둔화가 올해 후반에 연준이 완화 주기로 복귀할 위험이 여전히 존재할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 데이터에 따르면, 미국 4월 계절 조정 후 비농업 고용 인구는 17.7만 명으로, 예상은 13만 명이며, 이전 값은 22.8만 명에서 18.5만 명으로 수정되었습니다.

ChainCatcher 메시지, CME "연준 관찰"에 따르면: 연준이 5월에 금리를 유지할 확률은 56.7%로, 비농업 고용 발표 전의 60.1%에서 감소했습니다. 25bp 인하 확률은 43.3%입니다. 연준이 6월까지 금리를 유지할 확률은 0이며, 누적 25bp 인하 확률은 52.1%, 누적 50bp 인하 확률은 44.3%, 누적 75bp 인하 확률은 3.5%입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 미국 노동 통계국은 1월 비농업 신규 고용 인원이 12.5만 명에서 11.1만 명으로 수정되었고; 2월 비농업 신규 고용 인원은 15.1만 명에서 11.7만 명으로 수정되었습니다. 수정 후, 1월과 2월 신규 고용 인원 합계는 수정 전보다 4.8만 명 낮습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 데이터에 의하면, 미국 3월 계절 조정 후 비농업 고용 인구는 22.8만 명으로, 시장 예상치인 13.5만 명을 초과했습니다. 달러 지수는 단기적으로 20포인트 상승하여 현재 101.87을 기록하고 있습니다. 미국 주식 지수 선물은 3월 비농업 고용 데이터 발표 후 추가 하락했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, QCP Capital은 공식 채널에서 트럼프가 수요일에 모든 수입 상품에 10% 관세를 부과하고 미국과의 무역 적자가 큰 국가에 대해 "상대적 관세" 정책을 도입한다고 발표하여 글로벌 무역 긴장을 다시 불러일으켰다고 전했습니다.이에 따른 영향:BTC는 일일 고점 88,500 달러에서 81,200 달러로 하락하며 8% 이상 하락했습니다.암호화폐 시장에서 대규모 청산이 발생했으며, 롱 포지션이 2.21억 달러 이상 청산되었습니다.미국 주식 선물이 크게 하락했으며, 나스닥 선물이 4.28% 하락하고 S&P 500 선물이 3.38% 하락했습니다.공급망 노출도가 높은 소비재 주식이 큰 타격을 받았으며, American Eagle은 17.47% 폭락했습니다.현재 시장은 곧 발표될 비농업 고용 보고서에 주목하고 있습니다. 경제 둔화 예상 속에서 시장은 연준이 2025년에 6월, 7월, 9월, 12월에 각각 25bp씩 네 차례 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다.옵션 시장에서는 단기 변동성이 높은 수준을 유지하고 있으며, 하방 보호 수요가 증가하여 시장 심리가 조심스러운 모습을 보이고 있습니다. 그러나 분석가들은 위험 자산이 전반적으로 과매도된 상황에서 단기 반등이 있을 수 있다고 보고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 데이터 보도에 의하면, 금융 웹사이트 Forexlive는 파월의 금요일 발언이 비농업 고용 데이터보다 중요할 것이라고 전했습니다. 시장은 6월 금리 인하에 대한 기대를 완전히 소화했지만, 연준 관계자들의 모든 관세 문제에 대한 언급은 더욱 매파적입니다.만약 파월의 발언도 매파적으로 전환된다면, 시장이 연준의 금리 인하에 대한 기대를 심각하게 재조정할 수 있으니 주의해야 합니다.

ChainCatcher 메시지, 미국 2월 계절 조정 후 비농업 고용 인구 15.1만 명, 예상 16만 명, 이전 값은 14.3만 명에서 12.5만 명으로 수정됨. 예상보다 약간 낮음.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 시장이 백악관의 암호화폐 정상 회담을 기대하는 가운데, 트럼프가 "전략 비트코인 비축 및 미국 디지털 자산 비축"을 구축하는 행정명령에 서명했습니다. 이 조치가 비트코인에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 널리 예상되었지만, 시장은 전형적인 "뉴스 매도" 반응을 보였고, 비트코인 가격은 서명 후 9만 달러에서 8.5만 달러로 하락했습니다.서명 시점은 시장의 예상을 벗어난 것으로, 특히 정상 회담에서 더 낙관적인 결과를 기대하며 포지션을 구축한 투자자들에게는 놀라운 일이었습니다. 변동성이 크게 감소하고, 위험 반전이 다시 하락 옵션으로 돌아섰으며, 이전 포지션의 콜 옵션은 빠르게 청산되었습니다.시장이 급락한 이유는 최근 비트코인 구매를 위한 실제 예산이 배정되지 않았다는 인식에서 비롯된 것으로 보입니다. 이 비축은 초기에는 미국 정부가 보유하고 있는 비트코인을 주로 활용할 것이며, 이는 주로 범죄 또는 민사 자산 압수에서 비롯됩니다. 그러나 미래에 비트코인을 계속 축적할 가능성을 배제하지는 않습니다. 재무장관과 상무장관은 납세자 부담을 증가시키지 않는 조건 하에 더 많은 비트코인을 확보하기 위한 예산 중립 전략을 탐색할 수 있는 권한을 부여받았습니다.비록 이것이 많은 사람들이 기대했던 직접적인 긍정적 요소는 아니지만, 암호화폐에 여전히 구조적으로 긍정적인 의미를 갖습니다. 실크로드 비트코인의 무작위 매각으로 인한 시장 교란 위험이 제거되었고, 미국 정부의 장기 암호화폐 전략에 대한 약속이 재확인되었습니다. 전략 비트코인 비축 발표가 마무리되면서, 시장은 오늘 밤 백악관의 암호화폐 정상 회담에 대한 기대가 다소 식었고, 초점은 오늘 밤의 비농업 고용 데이터로 옮겨졌습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, QCP Asia 분석에 의하면 이번 주 암호화폐 시장이 급격한 변동을 보였으며, BTC는 한때 94K까지 상승한 후 83K로 하락하였고, 현재 88K에서 진동하고 있습니다. 시장은 트럼프 비축 계획, 미중 무역 전쟁의 격화, 관세 조정 등 거시적 요인의 영향을 받아 주식 시장의 변동에 따라 움직이고 있습니다.이번 주 금요일에는 첫 번째 백악관 암호화폐 정상 회담이 열리지만, 구체적인 정책 지원이 부족하여 시장 정서는 신중하며, 투자자들은 이것이 가격 촉매제가 될지 아니면 더 큰 매도세를 촉발할지를 주목하고 있습니다.또한, 미국 채권 고수익률 스프레드가 290bps로 확대되었고, 애틀랜타 연방준비은행의 GDP 예상이 -2.8%로 하향 조정되었습니다. 시장은 금요일 비농업 데이터와 다음 주 CPI를 주목하여 거시 경제의 방향을 판단하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금요일 미국의 인플레이션 데이터가 예상에 부합한 후, 달러는 거의 2주간의 최고점을 유지했으며, 트럼프와 젤렌스키의 논쟁도 달러의 안전 자산으로서의 매력을 높였습니다. 미국 국채는 2020년 초 코로나19 팬데믹 위기 이후 가장 강력한 연초 시작을 기록했으며, 1월에는 4.8%에 가까운 10년 만기 미국 국채 수익률이 현재 4.2%에 근접하고, 2년 만기 국채 수익률은 장중 4% 아래로 떨어져 4개월 만에 처음입니다. 미국 주식은 2025년의 상승폭을 거의 지웠지만, 금요일에는 크게 반등하여 연속 두 번째 주의 하락폭을 줄였습니다. 다음은 새로운 주에 시장이 주목할 주요 사항입니다:월요일 22:45, 미국 2월 S&P 글로벌 제조업 PMI 확정치월요일 23:00, 미국 2월 ISM 제조업 PMI, 미국 1월 건설 지출 월간 변동률화요일 21:50, 2025년 FOMC 투표 위원, 세인트루이스 연방준비은행장 무사렘 연설수요일 3:20, FOMC 영구 투표 위원, 뉴욕 연방준비은행장 윌리엄스가 블룸버그 투자 포럼에서 연설수요일 21:15, 미국 2월 ADP 고용 인원수요일 22:45, 미국 2월 S&P 글로벌 서비스업 PMI 확정치목요일 1:00, 연방준비제도 경제 상황 브라운북 발표목요일 20:30, 미국 2월 챌린저 기업 해고 인원목요일 21:30, 미국 3월 1일 주 초청 실업수당 청구 인원금요일 21:30, 미국 2월 계절 조정 후 비농업 고용 인원, 실업률, 시간당 임금 연율 및 월간 변동률금요일 23:45, FOMC 영구 투표 위원, 뉴욕 연방준비은행장 윌리엄스와 연방준비제도 이사 보우먼이 시카고 대학교 부스 경영대학원이 주최하는 미국 통화 정책 포럼 보고서 패널 토론에 참여미국 2월 비농업 고용 데이터는 금요일에 발표될 예정이며, 이는 미국 금리 방향에 영향을 미칠 수 있는 주요 지표가 될 수 있습니다. 경제학자들은 미국 경제가 2월에 13.3만 개의 일자리를 추가했으며, 이는 1월의 14.3만 개보다 낮을 것으로 예상하고 있습니다; 실업률은 4%로 유지될 것으로 보이며, 평균 시급은 전월 대비 0.3% 증가할 것으로 예상되며, 이는 1월의 0.5%보다 낮습니다. 1월 PCE 보고서는 연방준비제도 관계자들이 3월 18일과 19일에 열리는 다음 정책 회의 전에 받을 마지막 인플레이션 데이터입니다. 2024년 말 연속 세 차례 회의에서 100bp 금리를 인하한 후, 연방준비제도는 올해 두 번째 연속 회의에서 금리를 유지할 가능성이 매우 높습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, S&P 글로벌 시장 정보는 다음 주 금요일에 발표될 미국 월간 고용 보고서(비농업 고용 데이터 포함)가 노동 시장의 강력한 정도에 대한 최신 단서를 제공할 것이라고 밝혔습니다.1월의 데이터는 고용 증가가 예상보다 낮았음을 보여주지만, 동시에 실업률이 4.1%에서 4.0%로 감소하고, 임금 증가가 3.8%에서 4.1%로 상승했음을 보여줍니다.따라서 노동 데이터는 일반적으로 올해 연준이 금리 인하 속도를 완화하는 데 지지한다고 여겨지며, "대통령 선거 이후 경제 상황을 나타내는 더 많은 신호를 기다려야 한다"고 덧붙였습니다.

ChainCatcher 메시지, 오늘 미국 1월 계절 조정 후 비농업 고용 인구는 14.3만 명으로, 시장 예상치인 17만 명을 크게 하회하며 지난해 10월 이후 최저치를 기록했습니다. 미연준의 구르스비는 거시 데이터에 대해 "이는 견고한 비농업 고용 보고서입니다. 우리는 곧 완전 고용을 달성할 것 같습니다. 최근 관찰 이후, 관세가 결국 무역의 주요 장애물이 되지 않을 것이라는 데 대해 낙관적입니다. 경제 발전 경로에 대해 만족스럽습니다. 관세는 공급망에서 '렌치'가 될 수 있습니다. 임금 상승은 2%의 인플레이션 수준과 대체로 일치합니다. 장기 시장 지향적 인플레이션 기대는 시장이 미연준이 인플레이션을 2%로 통제할 것이라고 믿고 있음을 보여줍니다.""현재 미연준은 금리를 유지하고 있지만, 향후 12개월에서 18개월 내에 금리는 현재 수준보다 약간 낮아질 것입니다. 금리 인하 속도는 더 큰 불확실성 속에서 느려질 것입니다. 2% 인플레이션 목표를 달성하는 과정에서 우리는 금리를 잠시 유지할 수 있습니다. 금리의 중립 균형점은 하락했습니다. '신중한' 일정에 따라 안정적인 금리를 달성해야 합니다. 미연준이 어떤 주권 Wealth Fund에서 역할을 할 것이라고 생각하지 않습니다."（금십）

ChainCatcher 메시지에 따르면, CME 연준 관찰 데이터에 따르면, 미국 비농업 고용 데이터 발표 후, 연준의 3월 금리 인하 25bp 확률이 14.5%에서 8.5%로 하락하고, 금리를 유지할 확률은 85.5%에서 91.5%로 상승했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국 1월 계절 조정 후 비농업 고용 인구는 14.3만 명으로, 시장 예상치인 17만 명을 크게 하회하며 지난해 10월 이후 최저치를 기록했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CME "연준 관찰" 데이터에 따르면, 오늘 밤 21:30 미국 비농업 고용 데이터 발표 전, 연준 3월 금리 인하 25bp 확률은 14.5%, 유지 확률은 85.5%입니다.연준이 5월까지 누적 금리 인하 50bp 확률은 3.7%, 누적 금리 인하 25bp 확률은 32.8%, 유지 확률은 63.4%입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 금융 웹사이트 Forexlive는 1월 비농업 고용 데이터가 예상보다 좋을 가능성이 높다고 전했습니다. 또 하나 기억해야 할 요소는 1월 캘리포니아의 대화재로, 이는 일시적인 영향을 미칠 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 미국은 베이징 시간으로 오늘 밤 21:30에 1월 비농업 고용 보고서를 발표할 예정입니다. 경제학자들은 일반적으로 17만 개의 신규 일자리가 추가될 것으로 예상하며, 실업률은 4.1%로 안정될 것으로 보입니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 미국 비농업 고용 데이터가 25.6만으로 예상치 16.4만을 크게 초과하며 경제가 과열 조짐을 보이고 있습니다. 시장의 금리 인하 기대감이 식어가고 있으며, 트럼프 시절의 관세 정책이 재개될 가능성이 인플레이션 우려를 불러일으키고 있습니다.비록 거시 경제가 압박을 받고 실크로드 FUD가 여전히 존재하지만, 비트코인과 이더리움의 지지선은 각각 9.1만 달러와 3100 달러에서 잠시 안정세를 보이고 있습니다. 옵션 시장의 변동성은 온건하게 하락하고 있으며, 트럼프 취임 전에는 약간의 하방 편향을 유지하고 있습니다. 이번 주 PPI, CPI 및 실업 데이터가 차례로 발표될 예정이며, 미국 경제가 지속적으로 상승하는 배경 속에서 이번 주는 암호화폐의 인플레이션 헤지 기능을 검증하는 중요한 시기가 될 것입니다.