Bitget UEX 일보｜반도체 반등이 금리 인상 압박을 해소하기 어려움; 비트코인이 다시 75,000달러를 잃다; AI 주문이 검증을 맞이하다

1. 핫 뉴스 선정

미국 고용｜비농업 고용 증가, 금리 압박이 다시 초점으로

미국 10월 비농업 고용이 16만 5천 명 증가했으며, 실업률은 4.1%로 평균 시급이 전월 대비 0.4% 상승했습니다. 8월과 9월의 신규 고용은 총 8만 4천 명 상향 조정되었으며, 고용 보고서는 전체적으로 이전 시장 예상보다 강했습니다.

고용의 탄력성은 경제가 빠르게 약화될 것이라는 우려를 줄였고, 통화 정책 완화의 이유를 약화시켰습니다. 성장주에 대해선 수익 수요가 지지를 받지만, 여전히 높은 금리에 직면해야 합니다; 내일 밤 미국 CPI는 이 모순을 더욱 검증할 것입니다.

AI 구축｜규제 우려 외에도, 주문 이행이 검증을 받기 시작하다

데이터 센터 확장이 더 많은 규제 검토를 받을 수 있다는 우려는 여전히 사라지지 않았습니다. 한편, 마이크로소프트는 일부 오라클 컴퓨팅 파워 임대 계약을 점진적으로 종료하고 있다고 보도되었으며, 투자자들은 장기 AI 수요와 구체적인 계약의 상업적 가치를 구분하기 시작했습니다.

규제가 프로젝트의 시작 여부에 영향을 미치고, 고객 선택이 장비의 지속적인 임대 가능성에 영향을 미치며, 두 가지 모두 수익과 현금 수익으로 이어집니다. 향후 주요 사항은 계약 갱신, 프로젝트 인도 및 활용률이며, 개별 계약 조정을 전체 산업 수요 축소와 동일시할 수는 없습니다.

에너지｜미국-이란 외교가 계속 진행 중이며, 유가는 공급 및 금리 변수에 직면하다

주말 동안 미국 측은 외교적 해결책을 모색하는 신호를 계속 보냈지만, 양측의 이견은 여전히 큽니다. 지난 금요일 WTI와 브렌트 근월 선물은 각각 90.83달러와 98.32달러로 결산되었으며, 일일 소폭 상승했습니다.

협상 진전은 공급 위험 프리미엄을 낮출 수 있으며, 강한 달러와 더 긴축적인 통화 조건은 수요 기대를 제한할 수 있습니다. 현재 외교 접촉을 이미 합의에 도달한 것으로 해석할 수 없으며, 유가는 여전히 향후 발언에 민감합니다.

2. 시장 리뷰

원자재 및 외환 성과

품종 참고 가격 데이터 기준

금 | 4,074.90달러/온스 | 2026년 12월 선물, 11월 6일 결산

은 | 51.95달러/온스 | 현물, 11월 6일 종가 기준

WTI 원유 | 90.83달러/배럴 | 2026년 12월 선물, 11월 6일 결산

브렌트 원유 | 98.32달러/배럴 | 2027년 1월 선물, 11월 6일 결산

달러 지수 | 102.31 | 11월 6일 종가 기준

미국 10년 만기 국채 수익률 | 4.856% | 11월 6일 종가 기준

비농업 발표 후 달러와 미국 채권 수익률이 상승했으며, 금 선물은 하락했습니다. 안전 자산 수요와 금리 압박이 동시에 존재하며, 금이 이전의 회복을 지속할 수 있을지는 인플레이션 데이터가 향후 긴축 기대를 완화할 수 있는지에 달려 있습니다.

암호화폐 성과

BTC는 74,971.62 USDT로 24시간 동안 1.09% 하락했습니다; ETH는 2,131.80 USDT로 24시간 동안 4.61% 하락했으며, 이는 베이징 시간 09:22---09:23 근처의 가격입니다. 암호화 시장의 총 시가 총액은 약 2.50조 달러로 24시간 동안 4.72% 감소했으며, 24시간 거래량은 약 490.19억 달러입니다; 총량 데이터의 독립 업데이트 시간은 09:01입니다.

BTC/ETH 청산 구역 관찰: 이번에는 검증 가능한 최신 청산 구역을 확보하지 못해 상하 구간, 거리 및 어느 쪽이 더 가까운지에 대한 판단을 하지 않습니다.

기관 보유 비용｜BTC: Strategy가 11월 2일에 공개한 전체 보유량은 849,327 BTC로 평균 비용은 75,451달러입니다; 동기 대비 달러 환율로 계산할 때, BTC는 해당 비용보다 약 0.66% 낮아 참고 손실 상태에 있습니다. 미국 현물 BTC ETF의 종합 비용은 확인 가능한 최신 값을 확보하지 못해 이번 기간에는 이전 추정치를 사용하지 않습니다.

한 마디로 시장 보기: BTC는 7.5만 달러 근처에서 반복되고 있으며, Strategy 전체 비용 참고보다 약간 낮습니다; 이 지역에서 다시 안정될 수 있는지 관찰한 후 반등이 지속적으로 이어질 수 있는지 봐야 합니다. ETH는 더 큰 하락폭을 보였으며, 시장 회복이 여전히 불균형합니다; 기관 비용은 위치 참고용일 뿐이며 신규 매수나 지지 보장을 의미하지 않습니다.

미국 주요 지수 성과

지수 종가 상승/하락폭

다우존스 산업 평균 지수 | 51,285.73 | -0.46%

S&P 500 지수 | 7,376.86 | +0.31%

나스닥 종합 지수 | 24,579.42 | +1.09%

변동 해석

시장 성과: 지난 금요일 반도체 주식이 나스닥 지수를 반등시켰으며, AMD는 11.04% 상승하고 엔비디아는 2.78% 상승했지만, 다우 지수는 여전히 하락했습니다. 미국 주식은 회복세를 보였으나, 전면적인 상승세는 형성되지 않았습니다.

논리 1: 이전 급락 후의 회복은 압박이 큰 반도체 주식에서 먼저 나타났습니다. 주가 상승은 일부 비관적 가격 책정이 수정되었음을 나타내지만, 단일일 반등은 데이터 센터 규제 우려가 사라졌음을 증명하지 않습니다.

논리 2: 강한 고용이 동시에 수요를 지지하고, 평가 기준을 높입니다. 기업 수익 기대는 경제의 탄력성에 의해 지지를 받으며, 달러와 수익률 상승은 장기 수익 평가를 압박하므로 지수와 개별 주식은 계속해서 분화됩니다.

논리 3: 자금은 실현 가능한 경영 결과에 더 중점을 둡니다. 에어비앤비의 실적 발표 후 11.67% 상승했으며, 이는 클라우드 컴퓨팅 계약 조정에 대한 우려와 대조를 이룹니다. 앞으로 주문 이행, 수익 및 현금 흐름은 일반적인 AI 성장 서사보다 더 설명력이 있을 것입니다.

기술 7대 기업 성과

회사 종가(달러) 상승/하락폭

엔비디아 NVDA | 186.64 | +2.78%

애플 AAPL | 342.37 | -0.52%

마이크로소프트 MSFT | 530.61 | -0.99%

알파벳 GOOGL | 284.78 | +0.78%

아마존 AMZN | 259.30 | -0.35%

메타 META | 610.15 | +0.84%

테슬라 TSLA | 358.22 | +4.23%

7대 기업 중 4개는 상승하고 3개는 하락했으며, 테슬라와 엔비디아가 상승을 주도하고, 마이크로소프트, 애플 및 아마존은 하락했습니다. 반등이 모든 대형 기술 주식을 포괄하지 않았으며, 플랫폼 기업과 하드웨어 공급자는 여전히 개별적으로 판단해야 합니다.

섹터 변동 관찰

반도체: AMD는 11.04% 상승하고 엔비디아는 2.78% 상승했으며, 이전의 큰 하락 후 회복이 뚜렷합니다. 향후 반등이 주문 및 실적 지침의 지원을 받을 수 있는지 주목해야 합니다.

여행 플랫폼: 에어비앤비는 11.67% 상승했으며, 수익 가속화와 연간 전망 상향 조정이 주가에 회사 차원의 지지를 제공하여 대시장을 초과하는 성과를 보였습니다.

3. 미국 주식 주요 개별 주식 분석

버크셔｜순이익 감소, 투자와 운영을 분리해 봐야

사건 개요: 버크셔는 11월 7일 3분기 모회사 순이익이 221.12억 달러로 전년 동기 대비 28.20% 감소했다고 발표했습니다; 운영 이익은 127.05억 달러로 전년 동기 대비 5.78% 감소했습니다. 회사는 분기 동안 약 96억 달러를 재매입했으며, 실적 발표 후의 일반 거래 반응은 오늘 밤 개장 후에 확인될 것입니다.

시장 해석: 투자 수익의 변동성이 순이익 감소폭을 확대했지만, 운영 이익도 동일하게 감소했습니다. 보험 인수 및 투자 수익이 압박을 받고 있으며, 철도, 에너지 및 제조 서비스 소매업은 성장하고 있어 그룹 내부가 동기화되어 약화되지 않았습니다.

투자 시사점: 보험 수익이 회복될 수 있는지, 그리고 다른 사업이 지속적으로 압박을 상쇄할 수 있는지 주목해야 합니다. 이미 실행된 재매입은 신규 승인과 다르며, 재매입 금액만으로 주가가 저렴하다고 판단할 수는 없습니다.

오라클｜컴퓨팅 계약 조정, 장비와 고객 수요의 적합성을 시험하다

사건 개요: 11월 6일 보도에 따르면, 마이크로소프트는 일부 오라클 컴퓨팅 파워 임대 계약을 갱신하지 않았으며, 관련 임대 자원을 점진적으로 종료하고 있으며, 이는 구형 엔비디아 칩과 관련이 있습니다. 오라클은 초기 GPU를 포함한 AI 인프라 수요가 여전히 강하다고 응답했습니다.

시장 해석: 여기서 핵심은 장비가 고객의 새로운 수요에 적합한지, 그리고 임대 계약이 갱신될 수 있는지입니다. AI 산업의 성장은 모든 세대의 장비와 모든 계약이 동일한 수익을 보장하지는 않습니다.

투자 시사점: 향후 고객 갱신, 장비 재임대 및 관련 수익 지침을 확인해야 합니다. 현재 단계에서는 보도 속성을 유지하고, 이를 마이크로소프트가 모든 AI 컴퓨팅 파워 조달을 중단한 것으로 확대 해석하는 것을 피해야 합니다.

에어비앤비｜성장 가속화 및 전망 상향 조정, 독립적인 시장을 가져오다

사건 개요: 에어비앤비는 3분기 수익이 19% 증가하여 49억 달러에 달하며, 총 예약 금액이 21% 증가하여 277억 달러에 도달했으며, 연간 수익 성장 및 조정된 EBITDA 이익률 전망을 상향 조정했습니다. 11월 6일 주가는 11.67% 상승하여 189.99달러로 마감했습니다.

시장 해석: 이번 반응은 실제 경영 개선의 지지를 받습니다: 예약 증가와 수익 가속화가 서로를 증명합니다. 장기 프로젝트에 의존하는 평가와 비교할 때, 현재 실적 이행이 더 쉽게 검증 가능한 판단 기준을 형성할 수 있습니다.

투자 시사점: 예약 증가가 지속될 수 있는지, 그리고 마케팅 투자가 이익률에 미치는 영향을 주목해야 합니다. 신규 최대 120억 달러 재매입은 승인에 해당하며, 이미 실행된 매입과 동일시할 수 없습니다.

4. 시장 및 프로젝트 동향

브라질의 암호화 송금 서비스가 중단되었습니다. Nubank와 Mercado Pago는 11월 6일 각각 외부 서비스 제공업체 문제로 인해 일부 암호화 충전 및 인출 또는 외부 지갑 송금에 영향을 받았다고 발표했습니다. 두 회사 모두 고객 자금의 안전성을 주장했습니다; 본 보도 확인 시점까지 모든 서비스가 복구되었는지는 확인되지 않았습니다.

중국의 금 보유량이 계속 증가하고 있습니다. 공식 데이터에 따르면, 10월 말 금 보유량은 7,830만 온스이며, 9월 말에는 7,747만 온스였고, 83만 온스 증가했습니다. 이는 월별 보유량 변화로, 오늘 즉시 매수로 해석할 수 없습니다.

CoreWeave의 실적 발표 시간은 회사 공지를 기준으로 합니다. 회사는 11월 10일 동부 시간 17:00, 베이징 시간 11월 11일 06:00에 3분기 실적 전화 회의를 개최할 계획입니다. 주문이 수익으로 전환되는 것, 인도 진행 상황 및 자금 조달 비용에 주목하며, 이번 주 월요일에는 발표되지 않은 실적을 인용할 수 없습니다.

5. 오늘의 시장 일정

베이징 시간 국가/지역 사건 시장 관심도

11월 9일 09:30 | 중국 | 10월 CPI, PPI, 일정에 따라 | ★★★★

11월 9일 23:00 | 미국 | 9월 도매 판매 및 재고 | ★★★

11월 10일 00:00 | 미국 | 뉴욕 연방준비은행 소비자 기대 조사 | ★★★★

11월 10일 21:30 | 미국 | 10월 CPI, 사전 주목 | ★★★★★

주요 사건 전망: 오늘 밤 도매 데이터는 수요 및 재고 단서를 보완하며, 뉴욕 연방준비은행 조사에서는 인플레이션 기대에 주목합니다. 내일 밤 CPI는 더 직접적인 금리 검증입니다: 가격 압력이 여전히 강하다면, 성장주 반등은 계속해서 수익률 제약에 직면할 것입니다.

기관 의견: Glassnode는 11월 4일 주간 보고서에서 시장에 여전히 충분한 신규 자금이 부족하다고 지적했으며, ETF 유입 통계는 11월 2일 기준입니다. 이 역사적 관찰은 가격 반등이 신규 현물 수요를 동반하는지 여부가 단순한 상승폭보다 더 추적할 가치가 있음을 시사합니다.

본 문서는 시장 정보 참고용으로만 제공되며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.