실적

지난 주 미국 주식 시장의 기술주가 크게 조정되었고, 나스닥 지수는 주간 4% 이상 하락했습니다. 시장은 강한 인플레이션 데이터를 소화하는 동시에 "경제는 무너지지 않는다"는 서사를 재검토하고 있습니다. 미국 연방준비제도는 10월 28일 FOMC 회의 전 침묵기에 들어갔으며, 관계자들의 발언이 없었습니다. 이번 주는 기술 대기업의 실적 발표와 경기 데이터를 더 주목할 예정입니다. 메타와 테슬라가 집중적으로 실적을 발표할 예정이며, 반도체와 메모리 부문도 실적 공개 창구에 들어갔습니다.지정학적 측면에서, 트럼프는 러시아에 대한 전면적인 제재와 세금 집행을 중단하고 약 60일의 평가 기간을 설정했습니다. 호르무즈 해협의 운송 방해와 중동의 긴장 위험은 여전히 유가 프리미엄을 지지하고 있습니다. 일정상, 화요일에는 엔비디아 GTC 베를린 회의가 개막하며, 회기는 22일까지입니다. 수요일에는 미국이 10월 16일까지의 주 API, EIA 원유 재고를 발표하고, 베이징 시간 저녁에 엔비디아 CEO인 황 인훈 이 주제 발표를 하며, 장 마감 후 메타, 테슬라, IBM, 팬리그룹이 실적을 발표합니다.목요일에는 미국이 10월 17일까지의 주 초기 실업 수당 청구자 수를 발표하며, 장 전 노키아가 실적을 발표하고, 장 후 웨스턴 디지털과 맥스리니어가 실적을 발표합니다. 금요일에는 미국 10월 S&P 글로벌 제조업, 서비스업 PMI 초기치와 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수 최종치, 1년 기한 인플레이션 기대 최종치가 발표됩니다. 같은 날 일본 9월 CPI와 10월 종합, 제조업, 서비스업 PMI 초기치도 발표되며, 시장은 10월 30일 일본 중앙은행 결정 전의 물가 상황을 관찰할 예정입니다.

모건 스탠리의 3분기 이익이 증가했으며, 주식 거래 사업 수익은 580억 달러로 시장 예상치인 490억 달러를 초과했습니다.자산 관리 사업은 기록적인 2,320억 달러의 순 신규 자산을 유치하였으며, 총 규모는 8.4조 달러로 확대되었습니다.

미국 주식 Q3 실적 시즌이 이번 주 시작됩니다. Zacks 데이터에 따르면, S&P 500 구성 주식의 수익은 전년 대비 24.3% 증가할 것으로 예상되며, 이는 8분기 연속 두 자릿수 성장입니다. 이 중 기술 부문은 43.3% 성장할 것으로 예상되며, 주요 기여자입니다.AI 서사는 4년 차에 접어들었으며, 투자자들은 안정적인 수익 성장 증거로 관심이 이동하고 있습니다. 기업이 시장의 기대에 미치지 못할 경우, 이전에 AI 전망으로 인해 상승한 주식은 더 큰 하방 압력을 받을 수 있습니다. 주요 기술 기업의 실적 발표 일정은 다음과 같습니다: SML은 10월 14일에 실적을 발표하고, TSMC는 10월 15일, 넷플릭스는 10월 20일, 테슬라는 10월 21일, 웨스턴 디지털은 10월 22일, SK 하이닉스는 10월 27일, 알파벳과 마이크로소프트는 10월 28일, 인텔, 아마존, 샌디스크는 10월 29일, Kioxia는 10월 30일에 발표합니다. 11월에는 애플과 팔란티어가 11월 2일, AMD와 스페이스X가 11월 3일, 메타와 ARM이 11월 4일, 시스코가 11월 11일, 어플리케이션 재료가 11월 12일, 엔비디아가 11월 18일, 델이 11월 24일에 발표합니다. 12월 1일에는 마벨과 크라우드스트라이크가 발표합니다. 위의 날짜는 예측된 것이며, 실제 공개 시간은 조정될 수 있습니다.

비트코인 담보 대출은 거래 및 투자 중심의 암호화 금융 환경에서 학비, 생활비, 기업 운영 자금 및 부동산 등 현실적인 신용 수요로 점차 확장되고 있으며, 시장 용도가 뚜렷한 변화를 보이고 있습니다. SALT Lending과 Ledn 등의 기관은 점점 더 많은 대출자가 보유 자산을 판매하는 대신 BTC를 담보로 유동성을 확보하는 것을 선택하고 있다고 전했습니다.Ledn은 2018년 설립 이후 누적 대출이 110억 달러를 초과했으며, 향후 몇 년 내에 규모가 1조 달러로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 고객은 운영 자금을 찾는 기업가와 기관 투자자뿐만 아니라 자녀 교육비, 부동산 투자 및 단기 생활비를 위한 대출을 원하는 개인도 포함됩니다. 이러한 추세는 BTC의 금융 속성이 "거래 가능한 자산"에서 "담보 가능한 자산"으로 더욱 확장되고 있음을 의미합니다. 대출자는 BTC를 판매하지 않고도 그 가치를 해방시키기를 원하며, 동시에 잠재적인 상승 기회를 계속 보유하고자 합니다.동시에 SALT와 같은 기관들은 고정 금리, 장기 제품을 추진하여 암호화 담보 대출이 전통적인 주택 담보 대출과 같은 신용 모델에 더욱 가까워지도록 하고 있습니다. Coinbase는 최근 Morpho를 통해 고정 금리 BTC 담보 대출을 출시했습니다. Ledn은 유사한 모델이 향후 BTC에서 금과 같은 전통적인 실물 자산으로 확장될 가능성이 있으며, 담보 자산 대출 시장의 경계가 확대되고 있다고 추가로 예상하고 있습니다.

기업들이 AI 인프라 구축에 대규모로 투자함에 따라, 미국 기업들은 강력한 분기 실적 발표 시즌을 맞이할 준비를 하고 있습니다. 골드만삭스는 S&P 500 지수 구성 기업들이 9월 분기 동안의 수익이 전년 대비 27% 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 프랑스 신용은행은 이는 연속 세 번째 분기 수익 증가율이 25%를 초과할 것이라고 밝혔습니다.

거래자 degentrading（@degentradingLSD）의 장전 분석, 현재 시장은 다음과 같은 주요 신호를 보이고 있습니다:거시적 측면: 10년 만기 수익률이 5.2%로 상승하고, 30년 만기 수익률이 5.5%로 상승하여 역사적 고점에 근접했습니다; 한국 주식시장은 개장 시 2.5% 하락했으며, 메모리 및 반도체 섹터(SK 하이닉스, 삼성, MU, SNDK)는 일반적으로 2%~5% 하락했습니다. MU 실적 발표 전 가격 추세는 계속해서 변동할 것으로 예상됩니다.신 클라우드 컴퓨팅: 계산 프로젝트 투자 회수 기간이 1년을 넘지 않으며, 시장 인식이 변화하고 있습니다. 새로운 클라우드 섹터는 빠른 재평가를 환영 할 것으로 예상되며, 전력 병목 문제도 점점 더 주목받고 있습니다.기술주: META는 장전에서 약세를 보이며, 690 지지선에서 매수하거나 역사적 최고치를 돌파할 기회를 주목하고 있습니다. 초대형 데이터 센터 섹터가 전체적으로 돌파할 경우, META, MSFT 등이 패러다임급 재가격 책정을 환영 할 것입니다.암호화폐 시장: 주류 코인과 알트코인이 일반적으로 약세를 보이며, BTC는 82K 지지선으로 하락할 수 있습니다; 지난주 TAO, DOGE를 매도하고 CRDO에서 수익을 실현하여 위험 자본을 해소했습니다. KBW 기간 동안 암호화 감정은 일반적으로 긍정적이며, 이번 주 전략은 단기 상승 기회를 찾는 데 중점을 두고 있습니다.

다음 주 거시경제 데이터의 주요 초점은 금요일의 미국 비농업 고용 보고서로, 비농업 고용 인구, 실업률 및 평균 시급을 포함하며, 이는 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 경로와 직접적으로 관련이 있고, 10월 통화정책 회의 전에 중요한 고용 데이터입니다. 한국 시간으로 수요일 20:15에 미국 9월 ADP 고용 인원이 발표되고, 20:30에 미국 8월 핵심 PCE 물가 지수 연율이 발표됩니다; 목요일 20:30에 미국 9월 26일 주 초청 실업 수당 청구 인원이 발표되고, 금요일 20:30에 미국 9월 계절 조정 후 비농업 고용 인구와 실업률이 발표됩니다.관계자 발언 측면에서, 목요일 16:00에 영국 중앙은행 총재 베일리가 발언하고, 21:30에 유럽 중앙은행 총재 라가르드가 발언합니다. 수요일 새벽부터 미국 연방준비제도 관계자들의 공개 활동이 잦아지며, 2027년 FOMC 투표 위원인 시카고 연방준비은행 총재 굴스비와 2028년 FOMC 투표 위원인 세인트루이스 연방준비은행 총재 무사렘이 차례로 발언할 예정입니다. FOMC 영구 투표 위원인 뉴욕 연방준비은행 총재 윌리엄스는 버팔로 대학교에서 주제 발표를 할 것입니다. 목요일에는 미국 연방준비제도 이사 쿡, 미니애폴리스 연방준비은행 총재 카시카리, 리치몬드 연방준비은행 총재 바킨이 연속으로 발언할 예정이며, 금요일에는 윌리엄스와 댈러스 연방준비은행 총재 로건이 여전히 공개 활동이 있습니다. 미국 주식 시장에서는, 마이크론이 수요일 장 마감 후 실적 보고서를 발표하고, 나이키가 목요일 최신 분기 실적 보고서를 발표하며, 두 회사는 각각 메모리 칩과 소비 수요에 해당합니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 달러는 3개월 만에 최고의 주간 실적을 기록할 것으로 보이며, 이는 연방준비제도가 추가 금리 인상을 시사한 데 따른 것입니다. 달러 지수 DXY는 이번 주 약 1.1% 상승했으며, 200일 이동 평균선을 소폭 넘었습니다.모건 스탠리, 스탠다드 차타드 은행 등은 연방준비제도의 금리 인상이 달러 강세의 최대 장애물을 제거했다고 보고 있습니다.

9월 9일, WEEX TradFi 시세에 따르면, GameStop (GME) 주가는 소폭 하락하여 1.41% 감소한 18.89 달러를 기록했습니다. 최신 공개된 Q2 재무 보고서에 따르면, 조정 후 EPS는 0.27 달러, 수익은 7.902억 달러, 수집품 판매는 전년 동기 대비 57% 증가했으며, 운영 이익은 1.602억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다. 2026 회계 연도의 조정 후 EBITDA는 6.5억 달러를 초과하도록 상향 조정되었습니다. WEEX Labs는 GME 주가의 약세가 두 가지 압박에서 비롯되었다고 보고합니다: 첫째, 전체 핵심 수익이 지난해 동기 대비 여전히 두 자릿수의 심각한 하락 추세를 보이고 있으며, 전통 소매업의 디지털 전환이 근본적인 돌파구를 찾지 못했습니다; 둘째, 시장의 주식 교환 및 잠재적 후속 자금 조달에 대한 주식 기대가 강세 심리를 압박하고 있습니다.또한, AeroVironment (AVAV)는 오늘 장 마감 후 FY27Q1 재무 보고서를 발표할 예정이며, 시장은 EPS가 약 0.22 달러, 수익이 약 4.68억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 주가의 폭발력은 드론 주문 생산 능력 증가, 총 이익률 성과 및 창고 배송 지침의 이행 강도에 따라 달라질 것입니다. WEEX TradFi에서 주식과 금을 거래하고, 매일 복권을 열 수 있으며, 100% 당첨되어 최대 10,000 USDT의 포지션 에어드랍을 받을 수 있습니다.

여러 개의 트렌디한 IP 파생상품 상장 회사들이 2026년 상반기 실적을 발표했습니다. 파파마트는 상반기 매출이 171.73억 위안으로, 전년 동기 대비 23.8% 증가했으며, 모회사 순이익은 50.38억 위안으로, 전년 동기 대비 10.1% 증가했습니다. 국내 매출은 47.3% 증가했으나, 해외 수익은 전년 동기 대비 11.1% 감소하여 49.72억 위안에 달했습니다. 파파마트의 회장 겸 CEO 왕닝은 2026년을 "조정의 해"로 명명하며, 매출 증가가 주요 목표가 아니며, 회사의 거버넌스와 경영 건강도에 더 중점을 두고 있다고 밝혔습니다.아오페이 엔터테인먼트는 상반기 매출이 13.32억 위안으로, 전년 동기 대비 11.13% 증가했으며, 모회사 순이익은 1.74억 위안으로, 전년 동기 대비 370.70% 증가했습니다. 자회사 완점무한은 상반기 1954.13만 위안의 손실을 기록했습니다. 위안롱야투는 매출이 11.64억 위안으로, 전년 동기 대비 16.35% 감소했으며, 모회사 순손실은 367.79만 위안, IP 문화 창작 사업 수익은 4641.80만 위안으로, 전년 동기 대비 134.48% 증가했습니다. 실풍문화는 매출이 2.12억 위안으로, 전년 동기 대비 11.83% 증가했으며, 모회사 순이익은 308.52만 위안으로, 전년 동기 대비 26.09% 감소했습니다. 트렌디 장난감 매출은 2593.69만 위안으로, 전년 동기 대비 222.85% 증가했습니다.

비트코인은 8월에 약 25% 상승하며 역사상 세 번째로 좋은 8월 실적을 기록했습니다. Bitwise 유럽 연구 책임자 André Dragosch는 9월 1일 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인의 8월 수익률이 25%로, 2017년 8월의 약 65.6%와 2013년 8월의 약 30.7%에 이어 두 번째라고 언급하며 "여름 침체가 발생하지 않았다"고 말했습니다.여러 분석에 따르면 6월부터 9월까지는 일반적으로 비트코인의 성과가 연중 가장 저조한 시기입니다. 올해 6월과 7월 비트코인의 변동성은 지속적으로 낮았고, 가격은 한때 65,000 달러 이하로 떨어졌습니다. 8월 중순 시장이 반전되었고, 미국 재무부는 고정 수익 시장이 압박을 받고 수익률이 20년 만에 최고치에 도달함에 따라 정부 채무 매입 규모를 두 배 이상 확대할 것이라고 발표했습니다. 장기 수익률 하락은 비트코인, 금 등 무수익 자산의 보유 비용을 낮추고 위험 선호를 지지하여 투자자들이 비트코인으로 몰려들게 했습니다. 이후 도널드 트럼프 미국 대통령은 입법자들에게 암호화폐 Clarity Act의 신속한 통과를 촉구하며 초안이 "매우 강력하다"고 언급했습니다.자금 면에서 8월 투자자들은 비트코인 ETF에 280억 달러 이상을 투자했으며, 이는 지난해 10월 이후 최대 단월 유입입니다. 비트코인은 지난주 한때 81,281 달러에 도달한 후 하락하여 최근 76,883 달러를 기록했으며, 24시간 동안 약 3% 하락했습니다; 지난 한 달 동안 비트코인은 누적 20% 이상 상승했습니다.

홍콩 증시에 상장된 OSL Group（HKEX:863）은 2026년 6월 30일로 종료되는 6개월 중간 실적을 발표했습니다. 총 수익 558.13억 홍콩 달러로, 전년 대비 65.8% 증가했습니다; 결제 서비스 수익은 490.83억 홍콩 달러로, 전년 대비 69.3% 증가하며 총 수익의 88%를 차지했습니다; 총 거래량은 1720억 홍콩 달러로, 전년 대비 241.3% 증가했습니다; 아시아 태평양 외 수익은 78억 홍콩 달러로, 전년 대비 10배 증가했습니다; 조정된 비 IFRS 수익은 3.31억 홍콩 달러로, 전년 대비 75.5% 증가했습니다.OSL Group의 집행 이사 겸 CEO인 최카이원은 상반기 시장이 크게 조정되었음에도 불구하고 회사의 거래량과 수익이 모두 신기록을 세웠으며, B2B 스테이블코인 결제 거래량 기준으로 세계 최대 스테이블코인 결제 인프라 회사가 되었다고 밝혔습니다. 2025년 이 회사는 전략적 업그레이드를 완료하고 연간 B2B 스테이블코인 결제량이 123억 달러에 달했습니다. 2026년 2월에는 Anchorage Digital Bank, N.A.가 발행한 기업 달러 스테이블코인 USDGO를 출시하였고, 4개월 만에 유통량이 8억 달러를 초과하였으며, 8월에는 12억 달러를 초과했습니다.보고 기간 동안 OSL은 2026년 1월 Banxa Holdings Inc.의 인수를 완료하였으며, 오스트리아 금융 시장 관리국이 부여한 EU MiCAR 라이센스와 호주 증권 투자 위원회가 발급한 AFSL을 획득하였고, AI 에이전트를 위한 스테이블코인 결제 인프라 OSL AgentPay를 출시했습니다.

HashKey Holdings Limited는 8월 27일 2026년 6월 30일 종료된 6개월 간의 비감사 종합 중기 실적을 발표했습니다. 보고 기간 동안 수익은 3.425억 홍콩달러로, 전년 대비 20.6% 증가했습니다; 총 이익은 2.075억 홍콩달러로, 전년 대비 12.5% 증가했습니다; 총 이익률은 2025년 하반기 51.0%에서 60.6%로 상승했습니다; 조정된 손실은 21.0% 감소하여 3.148억 홍콩달러에 달했습니다.거래 촉진 서비스 수익은 2.679억 홍콩달러로, 전년 대비 38.6% 증가했습니다. 플랫폼 거래량은 2822억 홍콩달러로, 전년 대비 31.8% 증가했으며, 그 중 기관 거래량은 2315억 홍콩달러로, 전년 대비 58.8% 증가하여 총 거래량의 82.0%를 차지했습니다. 체인 상의 RWA TVL은 26.785억 홍콩달러에 달하며, 전년 대비 167.8% 증가했으며, 홍콩 최초의 부동산 RWA 프로젝트 및 최초의 규제된 백금 RWA 토큰을 완료했습니다. 자산 관리 규모는 59.412억 홍콩달러로, 부문 수익은 3884만 홍콩달러이며, 스테이블코인 및 비트코인 금융 상품과 업계 최초의 비트코인 해시파워 펀드를 출시했습니다.HashKey는 2018년에 설립되었으며, 2025년 12월 17일 홍콩 증권거래소에 상장되었습니다. 사업은 거래 촉진, 체인 상 서비스 및 자산 관리 등을 포함합니다. 기간 내 전액 출자 자회사는 싱가포르 아시아 태평양 거래소 인수를 위한 프레임워크 계약을 체결하였고, HashKey Capital은 베트남 CAEX에 전략적 투자를 하며 SignalPlus B+ 라운드에 선도적으로 투자하였으며, JP모건, DBS 등과의 협력을 심화하였습니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, Okta의 미국 주식이 장전 거래에서 19.3% 상승했으며, 이는 2분기 실적이 예상치를 초과했기 때문입니다.

신화 그룹 수석 경제학자 부펑은 기사에서 엔비디아의 최신 재무 보고서가 연속 15분기 동안 예상치를 초과했지만, 시장은 재무 데이터 자체에 대해 차가운 반응을 보였다고 지적했다. 주가와 옵션 변동성 등의 지표는 현재 시장 투자자들이 미래 주가지수 중심의 자유 현금 흐름이 원활하게 지급될 수 있을지, 그리고 AI 성장의 모멘텀을 얼마나 유지할 수 있을지에 더 관심을 가지고 있음을 보여준다. 이러한 문제는 단일 분기의 재무 보고서 성과보다 더 높은 비중을 차지하므로, 이번 실적이 월스트리트의 예상치를 몇 포인트 초과하더라도 가치 평가의 분모를 변화시킬 수는 없다.부펑은 황인훙이 전화 회의에서 "AI의 전환점이 이미 도래했다"고 명확히 언급한 것은 본질적으로 시장을 진정시키고, AI 산업 체인 폐쇄형 형성에 대한 시장의 신뢰를 강화하며 과도한 투자 우려를 완화하기 위한 것이라고 생각한다. 다음으로 투자자들은 시장이 이 신뢰 회복을 소화하는 데 얼마나 오랜 시간이 걸릴지를 관찰해야 하며, 황인훙이 시장에 가져온 기대 상승 감정이 얼마나 후에 사라질지를 주목해야 한다. 만약 감정이 빠르게 사라진다면, 현재 시장의 전형적인 심리는 "토끼를 보지 않으면 독수리를 날리지 않는다"는 것을 의미하며, 제조업체가 시장에 신뢰를 강화하는 영향력이 점차 약해지고 있음을 알 수 있다. 이는 매번 전화 회의 후 시장 변동성이 유지되는 시간을 통해 관찰할 수 있다.

盛宝市场首席投资策略师 Charu Chanana는 엔비디아의 실적이 인공지능 기반 시설 투자 논리를 강력하게 검증했다고 밝혔습니다. 그녀는 생산 능력이 지속적으로 확장됨에 따라 저장소, 네트워크, 광통신, 전력 인프라 및 일부 클라우드 서비스 제공업체가 모두 혜택을 볼 것이라고 지적했지만, 시장은 인공지능 투자가 수익을 가져올 수 있다는 것을 점점 더 요구하고 있다고 덧붙였습니다.저장소는 여전히 가장 확실한 수혜 분야 중 하나이며, 엔비디아의 이익률 지침은 공급이 여전히 긴장 상태임을 확인합니다. 엔비디아 실적 발표 후 아시아 저장소 칩 주식이 전반적으로 상승했습니다. 그러나 Chanana는 저장소 칩 시장의 다음 단계는 AI 수요와 각 가속기가 장착할 수 있는 저장 용량이 증가하는 공급 능력을 소화할 수 있는지 여부에 점점 더 의존하게 될 것이며, 더 이상 단순히 공급 부족에 의존하여 가격이 상승하는 것은 아니라고 덧붙였습니다.