채무

미국 재무부는 2026 회계연도 채무 총 이자 지출이 기록적인 1.36 조 달러에 달하며, 이전 회계연도보다 1,440 억 달러 증가하여 증가율이 12%에 이른다고 발표했습니다.

IMF는 미국 경제 성장만으로는 지속적으로 확대되는 정부 부채와 재정 적자 문제를 신속하게 해결하기에 부족하다고 밝혔으며, 재정 상황을 개선하기 위해 다른 조치를 취해야 한다고 강조했습니다. IMF 총재인 크리스탈리나 게오르기에바는 방콕에서 높은 경제 성장률이 부채 부담을 개선하는 데 도움이 될 수 있지만, 단순히 성장을 의존하는 것만으로는 높은 적자와 높은 이자 지출로 인한 압박을 상쇄하기에 충분하지 않을 수 있다고 말했습니다.

미국 국채와 유로존 정부 채권 수익률이 계속 상승하고 있으며, 미국의 차입 비용은 수십 년 만에 최고치에 가까워지고 있습니다. 프랑스 국채는 다른 유로존 국가들보다 부진한 성과를 보이고 있으며, 투자자들은 프랑스가 2027년까지 재정 적자를 GDP의 5%로 줄일 수 있을지에 대해 우려하고 있습니다.MainSky 자산 관리의 회장인 슈르트는 프랑스의 부채가 매년 약 8%의 속도로 증가하고 있으며, 이러한 추세가 계속된다면 2027년 말에는 부채가 GDP의 130%에 이를 수 있다고 지적했습니다.

국제통화기금(IMF) 총재 크리스탈리나 게오르기에바는 각국 정부가 인공지능 발전 불균형, 장기 에너지 충격 및 기록적인 부채 누적이 초래하는 도전에 긴급히 대응해야 한다고 밝혔습니다. 그녀는 AI 열풍이 인플레이션을 상승시키고, 에너지와 식량 충격도 인플레이션을 상승시킬 것이라고 지적했습니다. 게오르기에바는 각국 중앙은행이 신중한 매파적 입장을 취할 것을 촉구했습니다.

비트코인닷컴에 따르면, 브리지워터 어소시에이츠 창립자 레이 달리오가 블룸버그와의 인터뷰에서 경고했습니다. 부채 이자 지출이 연방 정부의 다른 예산을 계속 압박함에 따라, 미국은 향후 3년 내에 부채 위기에 직면할 수 있습니다.달리오는 미국 정부의 연간 수입이 약 5.5조 달러이고, 지출이 약 7.5조 달러로 재정 적자가 거의 2조 달러에 달한다고 지적했습니다. 현재 미국 연방 정부의 연간 이자 지출은 약 1조 달러이며, 재융자가 필요한 만기 부채를 포함하면 연간 부채 상환 및 재융자 요구는 총 약 11조 달러에 이릅니다.동시에 미국 국채 수익률은 지속적으로 상승하고 있으며, 10년 만기 미국 국채 수익률은 10월 5일 5.31%로 마감했고, 30년 만기 수익률은 5.66%에 도달하여 정부의 자금 조달 압박을 더욱 가중시키고 있습니다.달리오는 지출 삭감, 세수 증가 및 금리 인하를 통해 재정 적자가 GDP의 약 6%에서 3%로 줄어들도록 해야 한다고 제안했습니다. 자산 배분 측면에서 그는 이전에 투자 포트폴리오의 10%에서 15%를 금에 배분할 것을 권장했으며, 비트코인은 상대적으로 작은 비율을 차지한다고 언급했습니다.

영국 금융 시보 에 따르면, 미국 기업들은 채권 매각의 영향을 받고 있습니다. 미국 국채 수익률이 상승함에 따라 일부 기업들은 대출 계획을 재고해야 할 상황에 처했습니다.투자자들은 수익률이 지속적으로 높게 유지된다면 더 많은 채무 불이행 사례를 보게 될 것이라고 말했습니다.

크립토폴리탄에 따르면, 국제금융협회가 9월 23일 발표한 《세계 채무 모니터링》 보고서에 따르면, 전 세계 채무는 365조 달러에 달해 역사적인 최고치를 기록했으며, 반년 동안 10조 달러 증가했으며, 그 중 신흥 시장 채무는 6.5조 달러 증가하여 110조 달러에 이르렀고, 중국이 가장 큰 기여를 했다.샌프란시스코 연방준비은행의 9월 28일 보고서에 따르면, 외국 투자자들이 보유한 미국 국채 비율이 2000년대 말 50%를 넘었던 정점에서 2026년 초 약 30%로 감소했으며, 스테이블코인 발행자들이 2023년부터 단기 미국 국채를 매입하는 속도가 일본을 초과하고 있다; 이 은행은 2030년까지 스테이블코인에 대한 단기 미국 국채 수요가 거의 두 배로 증가하여 약 4,000억 달러에 이를 것으로 예상하고 있다.

비트코인 매거진에 따르면, 전 미국 상품선물거래위원회 의장 크리스 지안카를로는 비트코인 매거진과의 인터뷰에서 정부 지출 확대와 통화 가치 하락이 비트코인의 가치 주장을 그 어느 때보다도 두드러지게 만든다고 밝혔습니다. 그는 비트코인의 총량이 일정한 희소성이 그것을 디지털 형태의 금으로 만들며, 미래에 통화의 기준 자산이 될 것으로 기대한다고 생각합니다.지안카를로는 연방준비제도의 금리 인상과 미국의 부채 규모가 지속적으로 증가하는 것이 오히려 비트코인의 가치 논리를 강화할 것이라고 지적했습니다. 그는 또한 CLARITY 법안이 통과되지 못한 것이 비트코인에 대한 좌절이 아니며, 토큰화된 통화의 추세는 되돌릴 수 없다고 언급했습니다. 그는 2036년까지 모든 증권 발행이 토큰화될 것이라고 예상했습니다.스테이블코인에 관해서, 지안카를로는 GENIUS 법안과 그것이 미국 국채 수요에 미치는 영향에 대해 언급했습니다. 그는 또한 2008년 금융 위기 이후 비트코인에 대한 자신의 관심이 생긴 과정과 암호화폐 산업에 대해 우호적인 태도로 인해 "암호화 아버지"라고 불린 경험을 회상했습니다.

영국 금융 시보 에 따르면, 대출 비용이 상승함에 따라 월스트리트는 미국이 약 1조 달러의 단기 채무를 발행할 것으로 예상하고 있습니다.

AI 인프라 구조 자금 조달 계약 USD.AI는 암호화 원주 자산 관리 회사 K3 Capital로부터 4천만 달러의 스테이블코인 순환 채무 자금을 확보했다고 발표했습니다. 이는 새로운 자금 조달 제품 출시를 지원하기 위한 것입니다. 이 자금 조달은 sUSDai를 담보로 하여 단기 신용을 제공하며, 필요에 따라 인출, 상환 및 재사용할 수 있습니다.USD.AI 대출 기간은 3년이며 월별로 상환됩니다. sUSDai의 자금 흐름 주기는 더 짧습니다. K3 Capital 공동 창립자 Kiril Nikolov는 K3 전략이 이러한 시장 구조의 비효율성을 식별하고 신뢰하는 팀을 지원하는 것이라고 말하며, sUSDai를 담보로 단기 신용을 제공할 의향이 있다고 밝혔습니다. Permian Labs(USD.AI 개발사) CEO David Choi는 회사가 더 유연한 단기 자금 출처가 필요한 새로운 제품을 출시할 준비를 하고 있으며, K3가 이를 기반으로 온체인 신용 배치를 설계했다고 전했습니다.이 자금 조달은 양측의 기존 유동성 관계를 바탕으로 구축되었습니다. USD.AI는 AI 인프라 운영자에게 비희석성 자금을 제공하며, 대출은 무추심권으로 기본 GPU 인프라를 담보로 합니다. 이전에 USD.AI는 Bullish로부터 1억 달러의 스테이블코인 채무 자금을 확보했다고 발표했습니다. K3 Capital은 2021년부터 금리 차익, 유동성 제공 등의 전략을 관리하고 있습니다.

국제금융협회 보고서에 따르면, 올해 8월까지 신흥 시장 채무 자금 유입이 2,429억 달러에 달하며, 지난해 같은 기간의 2,120억 달러에 비해 증가했습니다; 신흥 시장 주식 자금 유출은 881억 달러에 달하며, 지난해 같은 기간의 74억 달러에 비해 크게 상승했습니다.

블룸버그 통신에 따르면, 소식통은 JP모건이 잠재적인 대출자와 초기 접촉을 시작했으며, Volta Infra Holdings Ltd.의 인공지능 데이터 센터 건설을 지원하기 위해 50억 달러 규모의 부채 금융 계획을 모색하고 있다고 전했습니다.Volta AI는 이달 초 3억 달러의 벤처 캐피탈 자금을 조달했으며, 기업 가치는 24억 달러에 달하며, 더 많은 기술 회사들이 비용이 많이 드는 인공지능 칩 자원을 확보할 수 있도록 돕는 것을 목표로 하고 있습니다.

Cryptopolitan에 따르면, 블랙록 디지털 자산 책임자 로비 미치닉은 비트코인의 최근 상승이 미국의 40조 달러 부채 문제와 밀접한 관련이 있다고 밝혔습니다. 미국 연방 부채는 8월 18일 40조 달러를 돌파했으며, 이는 2017년 대비 두 배 증가한 수치로, 이자 지출은 1조 달러에 가까워 연방 총 지출의 14% 이상을 차지하고 있습니다.미치닉은 부채와 적자 수준이 시장의 주요 우려 사항이며, 이러한 우려가 투자자들로 하여금 비트코인과 금을 헤지 수단으로 여기게 하고 있다고 말했습니다. 비트코인은 지난주 2023년 들어 가장 강력한 3일 상승폭을 기록했으며, 현재 80,000 달러 아래에서 거래되고 있습니다. 미치닉은 CLARITY 법안이 비트코인에 미치는 영향이 다른 암호화 분야에 비해 작다고 언급했으며, 비트코인은 이미 광범위한 규제 인정을 받았다고 덧붙였습니다.

다리오 다리오, 브리지워터 어소시에이츠 창립자는 미국의 연간 재정 적자가 2조 달러에 달하며, 약 10조 달러의 부채가 재융자를 기다리고 있다고 경고했습니다. 현 상태를 변경하지 않으면 부채 위기가 "3년 이내에, 상하 오차 2년" 내에 발생할 수 있습니다.자산 배분에 있어 다리오는 투자자들에게 채권을 줄이고 부채 위험을 회피할 것을 권장했습니다; 금을 늘려 포트폴리오의 10%~15%로 증가시킬 것을 제안했습니다; 정부 신용 위험을 헤지하기 위해 소량의 비트코인을 보유할 것을 권장했습니다. 다리오는 또한 미국이 현재 GDP의 약 6%를 차지하는 예산 적자를 3%로 줄일 것을 촉구하며, 이를 위해 지출 삭감, 세금 증가 및 금리 인하 등의 방법을 제시했습니다.위의 발언의 영향을 받아 금 가격은 금요일에 5월 이후 최고 수준으로 상승했으며, 비트코인은 77,000 달러를 돌파하여 2023년 이후 최대 주간 상승폭을 기록했습니다.

시장 소식에 따르면, 보통 (AVGO.O)은 최신 인공지능 채무 거래에서 600억 달러 이상의 자금을 확보하려고 하고 있습니다.

자산 관리 거대 기업 프랭클린 템플턴은 자사 최초의 모기지 펀드 의무(CFO) 제품인 프랭클린 템플턴 구조화 솔루션 2026이 15억 달러의 자금 모집을 성공적으로 완료했다고 발표했습니다. 이는 투자자에게 다각화되고 효율적인 사모 시장 투자 경로를 제공하기 위한 것으로, 자산 포트폴리오는 사모 주식 이차 시장, 지속형 펀드(Continuation Vehicles), 미국 중형 기업 직접 대출 등의 전략을 포함합니다.2026년 7월 말 기준으로, 프랭클린 템플턴 대체 자산 관리 규모는 2,950억 달러에 달하며, 자사의 대체 투자 플랫폼은 사모 주식 이차 시장, 사모 부동산, 개인 신용, 벤처 캐피탈, 헤지 전략 및 디지털 자산 등 여러 분야를 포괄하고 있습니다.

워싱턴 포스트에 따르면, 미국의 부채가 이번 주에 40조 달러를 돌파할 가능성이 있으며, 이는 이전 예측보다 몇 달 앞당겨진 것입니다. 그 이유 중 하나는 트럼프의 관세 정책이 뒤집혀 수십억 달러의 재정 수입 손실을 초래했기 때문입니다.재무부 데이터에 따르면, 국채는 39.9조 달러에 도달했으며 계속 증가하고 있습니다. 예산 분석가들은 차입액이 내년 초에 41.1조 달러의 한도에 도달할 수 있다고 말하며, 이는 입법자들이 조치를 취하도록 강요할 것입니다.