펀드

Decrypt에 따르면, 블랙록은 유럽 화폐 시장 펀드의 토큰화된 지분 카테고리를 출시했으며, 이는 BlackRock Institutional Cash Series에 속하는 6개의 펀드를 포함하고 있으며, 총 자산은 3,110억 달러에 달합니다.이번이 블랙록이 유럽에서 처음으로 체인 상의 펀드 접근을 제공하는 것으로, 유로, 파운드 및 달러 전략의 배분형 및 누적형 지분을 포함합니다.관련 토큰은 모건 스탠리 블록체인 부서인 Kinexys를 통해 이더리움에서 발행되며, Kinexys는 발행 및 소각을 담당하고 체인 상의 활동과 전통적인 주주 등록 시스템을 연결합니다.각 토큰은 기본 펀드의 한 지분을 나타내며, 공식 주주 명부는 여전히 펀드 양도 대리인이 유지합니다. 스마트 계약은 승인된 투자자 지갑 간에 보유를 이전할 수 있으며, 관련 지분은 전문 및 적격 고객에게 판매되며, 소매 고객에게는 판매되지 않습니다.블랙록은 이번 주 월요일에 Solana, 이더리움 및 Stripe의 Tempo에서 스테이블코인 준비금 관리를 위한 토큰화된 화폐 시장 펀드를 발행했습니다.

블룸버그 보도에 따르면, 현재 벤처 캐피탈 시장은显著한 구조적 분화 를 겪고 있습니다. 자금이 최고 수준의 인공지능 스타트업으로 집중됨에 따라, 많은 중소형 벤처 캐피탈 펀드는 자금 모집의 어려움, 성과 하락 및 퇴출 경로 축소라는 심각한 도전에 직면해 있습니다.보도에 따르면, 인공지능에 대한 과도한 찬사는 벤처 캐피탈 시장을 왜곡했습니다. 데이터에 따르면, OpenAI, Anthropic, xAI, Waymo 및 Nscale 이 다섯 개 회사만으로도 올해 첫 분기 모든 벤처 캐피탈 거래액의 78%를 차지하고 있습니다. 자금은 AI에 대한 초기 투자를 한 소수의 최고 투자자들인 Founders Fund와 Andreessen Horowitz로 대량 유입되고 있으며, 소형 신생 펀드 매니저들은 이러한 주요 기관들과 경쟁하기 어려운 상황입니다.이러한 분화는 자금 모집 데이터에 직접적으로 반영됩니다. 지난해 새로 설립된 관리 회사(세 개 또는 그 이하의 펀드를 관리하는)는 약 620억 달러를 모금했으며, 이는 2022년 팬데믹 정점의 1634억 달러에 비해 약 60% 대폭 감소한 수치입니다. 경험이 풍부한 관리 팀조차도 지난해 모금액은 840억 달러에 불과하며, 이는 2022년의 3분의 1에 해당합니다. 많은 LP들은 유동성 압박에 직면해 있으며, 새로운 자금을 약속하기보다는 기존 투자에 대한 수익을 요구하는 경향이 있습니다.

자산 관리 대기업 블랙록이 두 가지 토큰화된 화폐 시장 제품을 출시한다고 발표하며 블록체인 기반의 현금 관리 사업을 더욱 확장합니다. 여기에는 BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund(BSTBL)와 BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle(BRSRV)가 포함됩니다.블랙록은 새로운 제품이 전통적인 화폐 시장 펀드의 유동성과 안정성을 블록체인 인프라와 결합하여 기관 투자자에게 전통 금융과 디지털 자산 시장 간에 더 유연한 현금 관리 도구를 제공할 것이라고 밝혔습니다.그중 BSTBL은 기존 화폐 시장 펀드를 기반으로 이더리움 기반의 토큰화된 지분을 출시합니다. 이 체인 상의 지분은 규제 요구 사항을 충족하는 경우 승인된 지갑 간에 전송될 수 있습니다. BNY 멜론은 BSTBL의 전송 대리인 및 토큰화 서비스 제공업체로 활동합니다. BRSRV는 디지털 네이티브 기관 투자자를 위해 설계된 새로운 유형의 토큰화된 화폐 펀드로, 매일 배당금 재투자 및 다중 블록체인 접근을 지원하며, 스테이블코인 저장 관리 등 다양한 디지털 자산 응용 시나리오에 사용될 수 있습니다. Securitize는 해당 펀드의 전송 대리인 및 토큰화 서비스 제공업체로 활동합니다.두 제품 모두 현금, 단기 미국 국채 및 미국 국채에 의해 지원되는 하룻밤 레포 계약에 투자하며, 목표는 원금의 안정성과 유동성을 유지하면서 수익을 얻는 것입니다. 현재 블랙록 현금 관리 그룹이 관리하는 현금 전략 자산 규모는 거의 1.1조 달러에 달하며, 기업, 은행, 재단, 보험 회사 및 공공 기관 등 다양한 투자자를 포함합니다. 이번 토큰화된 화폐 펀드 출시가 전통 자산 관리 기관이 RWA(실물 자산 토큰화)와 체인 상 금융 인프라를 더욱 확장하는 중요한 단계로 여겨집니다.

미국 ETF 관리 기관 Roundhill은 이번 주 DRAM 테마 펀드에 대해 중대한 포트폴리오 조정을 진행했습니다. 이전에 보도된 CXMT(장신科技)를 보유 자산에 포함시키고, 비중 2.52% 외에도 삼성전자에 대한 매도를 진행했습니다.Roundhill DRAM 테마 펀드는 월요일부터 수요일까지 매일 약 100만 주의 삼성전자 주식을 매도했으며, 3일 동안 총 300만 주를 판매하여 약 4.32억 달러에 달합니다.Roundhill DRAM 테마 펀드의 상위 3개 보유 자산은 현재 삼성전자, 마이크론 테크놀로지, SK 하이닉스이며, 비중은 각각 26.39%, 24.54%, 22.77%입니다. 기타 주요 보유 자산으로는 시게이트 테크놀로지, 웨스턴 디지털, 샌디스크, 카시아, 남아시아 테크놀로지 및 조이 혁신이 포함됩니다.

《금융타임스》에 따르면, 3년간 기록적인 침체를 겪은 후 중국의 벤처 캐피탈 기관들이 새로운 펀드 모금을 가속화하고 있으며, 투자자들이 중국 기술 부문에 대한 관심이 다시 높아지는 것을 포착하려 하고 있습니다.Asante Capital 데이터에 따르면, 현재 최소 60개의 새로운 달러 펀드가 총 350억 달러를 모금할 계획이며, 그 중 약 40개는 벤처 캐피탈 펀드입니다. HSG, IDG 캐피탈, 경위 창투 중국 및 명势 자본 등이 새로운 펀드를 홍보하거나 모금 시작을 준비하고 있으며, 진격 펀드와 기명 창투는 최근 모금을 완료했습니다.지표, MiniMax 등의 기술 회사들이 성공적으로 상장되었고, 월의 어두운 면, DeepSeek 및 로봇 분야에서 진전을 이루어 투자자들이 다시 중국 기술에 주목하게 만들었습니다. 일부 투자자들은 중국 AI에 대한 배치를 미국 시장에 대한 헤지 방법으로 보고 있으며, 그 이유는 중국 기업들이 비용 면에서 치열하게 경쟁하고 더 저렴한 모델 서비스를 제공하기 때문입니다.하지만 시장 관계자들은 이것이 중국 벤처 캐피탈이 다시 호황기에 접어들었다는 것을 의미하지 않으며, 달러 모금이 3년간의 저점 이후 선택적으로 재개되었다고 말합니다.Preqin 데이터에 따르면, 2022년에는 총 1105개의 중국 관련 펀드가 1500억 달러를 모금했으며, 2025년에는 단 97개의 펀드가 136억 달러를 모금했습니다.현재 미국의 일부 대형 투자자들은 민감한 기술 투자 제한으로 인해 관망하고 있으며, 유럽과 중동 자금은 더 강한 관심을 보이고 있습니다. 투자자들은 현재 "매수자 시장"에서 더 많은 공동 투자 권리를 확보하기 위해 노력하고 있으며, 펀드 관리자에게 더 많은 자본을 투입할 것을 요구하고 있습니다. 동시에 대량의 자금이 제한된 높은 신뢰 프로젝트에 경쟁하고 있으며, 특히 AI 분야에 집중되고 있습니다.

월스트리트 엔진에 따르면, "AI 주식 신" 레오폴드 아셴브레너가 이끄는 Situational Awareness 펀드는 7월 시장 폭락 동안 유동성 압박을 겪었으며, 그 배경 세부 사항이 공개되었습니다.보고서에 따르면, 7월 중순 시장이 급격히 냉각된 후, Situational Awareness의 보유 주식이 하락하면서 골드만삭스, 모건스탠리 등의 은행이 마진 모니터링을 시작하고 추가 마진 요구를 받았습니다.소식통에 따르면, 다른 헤지펀드가 그들의 포지션을 알게 된 후 관련 주식을 공매도하기 시작하여 "가격 하락 → 추가 마진 → 강제 매도 → 가격 추가 하락"의 순환을 형성했습니다.7월 하순, 레오폴드는 카멜에서 결혼식을 올리는 동안에도 팀과 함께 펀드 운영을 유지하기 위해 지속적으로 협상했습니다. 7월 29일 저녁, 그는 그리노크스와 세쿼이아 캐피탈이 주도하는 컨소시엄과 약 350억 달러 규모의 앤트로픽 지분 매각에 대한 초기 합의에 도달했습니다.하지만 7월 30일 새벽, 미국 주식 시장 개장 전 레오폴드는 결정을 변경하고 사모 자산 포트폴리오를 유지하기로 선택하며 공개 시장 주식을 매각하기로 했습니다. 이후 시타델과 밀레니엄이 펀드 팀과 협상에 들어갔고, 시타델은 결국 목요일 개장 전 시장 가치보다 10% 이상 낮은 할인 가격으로 펀드의 공개 주식 투자 포트폴리오 대부분의 자산을 인수했습니다.이 거래는 Situational Awareness가 마진 요구를 충족하도록 도와주어 공식적인 채무 불이행을 피하게 했습니다. 거래가 완료된 후, 관련 AI 및 반도체 주식은 목요일에 반등하였고, 시타델은 그로 인해 이익을 얻었습니다.7월 31일 전후로, Situational Awareness는 투자자에게 펀드의 7월 순손실이 약 67%라고 공개했지만, 연초 대비 전체적으로는 여전히 약 80% 상승했다고 밝혔습니다. 레오폴드는 이 사건에 대해 "모든 책임을 진다"고 말하며, 펀드는 은행 레버리지를 해제하였고, 앞으로도 운영을 계속하며 공개 시장에 투자할 것이며, 투자 포트폴리오 관리 및 위험 관리 시스템을 조정할 것이라고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 이번 주 미국 주식 시장은 드문 큰 상승과 하락을 경험했습니다. 시장에서 가장 급하게 매도한 사람들은 이미 매도했는지? 스타 펀드의 청산 행동이 AI 주식의 반등을 촉발했으며, 투자자들은 다음 주 개장 시 최적의 판단 시점을 주의 깊게 살펴봐야 합니다.

블룸버그 통신에 따르면, 한국 정부는 주권 Wealth Fund인 한국 투자 회사(KIC)에 20조 원(약 139억 달러)을 주입할 계획이며, 인공지능, 데이터 센터 및 인프라 분야의 전략적 투자에 특별히 사용될 예정이다.

코인텔레그래프에 따르면, 런던 자산 관리 회사 Aviva Investors는 아일랜드 중앙은행의 승인을 받은 후 XRP 레저에서 달러 유동성 펀드의 토큰화된 지분을 출시했습니다. 자격을 갖춘 투자자는 디지털 지갑을 통해 참여할 수 있으며, 펀드의 기초 자산은 여전히 수탁자인 뉴욕 멜론 은행이 보유하고 있고, Komainu는 디지털 자산 수탁 서비스를 제공하며, Licuido는 토큰화 인프라를 제공합니다.이 펀드는 고등급 단기 달러 표시 채무 증권 및 화폐 시장 도구에 투자하며, 토큰화된 지분은 전통적인 펀드와 동일한 투자 목표 및 유동성 특성을 가지고 있습니다.

CNBC 보도에 따르면, 전 OpenAI 연구원 Leopold Aschenbrenner가 설립한 AI 테마 헤지펀드 Situational Awareness가 목요일 개장 전 모든 공개 주식 포트폴리오를 다른 헤지펀드에 일괄 매각했으며, 매수자는 공개되지 않았고, 이 펀드는 Anthropic의 대규모 지분도 매각했다. 이 펀드의 관리 규모는 약 200억에서 240억 달러이며, 6월 말 기준으로 순수익률은 439%에 달해 올해 가장 성과가 좋은 헤지펀드 중 하나이다.정보에 정통한 소식통에 따르면, 이번 청산은 최근 몇 주간의 대규모 손실에서 비롯된 것이다. 이 펀드는 SK 하이닉스, 엔비디아, 마이크론, CoreWeave 등 AI 인프라 및 반도체 관련 종목에 대해 롱 포지션을 보유하고 있으며, 이달 대부분이 35% 이상 하락했다. 동시에 Adobe 등 소프트웨어 주식에 대한 숏 포지션도 크게 반대 방향으로 변동했다. 3월 31일 제출된 13F 문서에 따르면, 1368억 달러의 포지션 중 약 62%가 반도체 및 기술주 하락에 베팅하는 풋옵션이다. 소식에 따르면, 뱅크 오브 아메리카, 골드만 삭스, JP모건 등 주요 중개업체들이 이 펀드가 추가 증거금 요구를 충족하거나 질서 있게 포지션을 축소할 수 있도록 지원하고 있으며, Aschenbrenner는 기존 투자자 및 대출자에게 새로운 자본을 요청하고 있다.

금십 보도에 따르면, 골드만삭스의 보고서는 아시아 시장에 집중하는 주식 헤지펀드가 기록상 최대의 단일 월 손실에 직면하고 있다고 전했습니다. 그 이유는 AI 개념주에 대한 대규모 매도가 발생하여 이전에 시장이 해당 섹터에 집중 투자한 것에서 얻은 대부분의 수익을 지웠기 때문입니다. 7월 28일 기준으로, 이러한 펀드는 이번 달 평균 18.6% 하락했습니다. 골드만삭스는 7월 22일 연간 수익률이 40%에 도달한 이후, 이러한 펀드가 연간 상승폭의 21%를 반납했다고 지적했습니다.

공식 소식에 따르면, 일본 게임 거대 기업 Gumi는 자회사 gC Labs를 통해 8월 1일 SBI Financial Services와 공동으로 설립한 "SBI Crypto Fund I" 암호 투자 펀드를 시작할 예정이다. 펀드 규모는 약 300억 엔(약 1,830만 달러)이며, 기간은 3년이고, 사모 구조를 채택하며, 다수의 기관이 투자에 참여한다.이 펀드는 주로 비트코인과 주요 알트코인에 투자하며, 스테이킹, 리밸런싱 및 헤지 전략 조합을 채택한다. 펀드는 암호 자산 시장과 일본 기업 간의 다리 역할을 하여 향후 암호 ETF와 같은 금융 상품 개발을 위한 실적을 축적하는 것을 목표로 한다. 현재 일본은 암호 ETF를 승인하지 않았으며, 이 펀드의 출범은 전통 금융과 디지털 자산의 융합 시도로 간주된다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 뉴욕 멜론 은행은 핵심 전환 대리 기록을 블록체인으로 이전하여 단일 체인 상의 소유권 장부를 생성하고 중개 기관에 대한 의존도를 줄이고 있습니다.이 조치는 초기에는 Baillie Gifford, 블랙록(BlackRock) 및 BNY 소속 드레이퍼스(Dreyfus)와 같은 고객을 지원하며, 영국 규제를 받는 최초의 완전 원주율 토큰화 펀드 및 기타 계획된 토큰화 제품을 포함합니다. BNY 및 기타 대형 은행들은 블록체인 기반의 인프라와 토큰화 예금 네트워크를 구축하고 있습니다.이 은행은 사이버 보안 및 스마트 계약 위험이 지속되는 상황에서 전통적인 시스템이 향후 몇 년간 계속 공존할 것으로 예상하고 있습니다.

The Information에 따르면, Jump Capital은 AI 투자를 위해 3억 5천만 달러의 자금을 모집했습니다.이 회사는 2021년에 암호화폐 팀을 Jump Crypto로 분리했으며, 후자는 Jump Trading의 디지털 자산 부서입니다.

암호화폐 투자 펀드 Translunar Crypto LP의 창립자 Justin Ryan Schmidt가 탈세 사건으로 미국 법원에서 37개월의 징역형을 선고받았다. 미국 법무부에 따르면, 현재 46세인 Schmidt는 올해 미국 텍사스주 오스틴 연방 법원에서 유죄를 인정했으며, 그는 2020년부터 2022년 사이에 수입을 허위 신고한 혐의를 받고 있다. 신고된 수입은 5000달러 미만이었지만, 검찰은 그가 2019년부터 2022년 사이에 펀드 사업을 통해 700만 달러 이상의 수입을 올렸다고 주장하고 있다.알려진 바에 따르면, Schmidt는 2017년에 Translunar를 설립하였으며, 주로 블록체인 스타트업에 투자하고 있으며, 자금은 주로 미국 텍사스주 오스틴과 콜로라도주 아스펜 지역의 투자자들로부터 조달되었다. 미국 국세청 형사 조사 부서는 2026년 2월 23일 그를 체포하였으며, 이후 계속 구금 중이다.

싱가포르 디지털 자산 투자 관리 회사 Psalion이 5000만 달러 규모의 제3기 펀드 모집을 완료했다고 발표했습니다. 이는 회사가 지금까지 진행한 최대 규모의 펀드입니다. 이 펀드는 싱가포르에 등록된 가변 자본 회사(VCC)로, 싱가포르 금융 관리국(MAS) 라이센스를 보유한 Conduit Asset Management가 관리합니다.펀드는 Pre-Seed에서 Seed 라운드 단계 프로젝트에 집중하며, 인프라, 미들웨어, 무역 금융, RWA, 스테이블코인 및 DeFi 분야에 중점을 두고, 특히 Web3가 소비자 측 애플리케이션에서 자산 소유권, 거래 및 상호작용 방식을 재구성하는 혁신적인 프로젝트에 주목합니다. Psalion의 관리 파트너 Tim Enneking은 "암호화폐는 정제된 주제였고, 전통 금융은 반대 주제였습니다. 우리는 이제 두 가지의 합주제에 투자하고 있습니다. 즉, Web2 비즈니스가 Web3 궤도에서 운영되고 있습니다."라고 말했습니다. 이전 두 개의 펀드는 모두 시장 하락기 동안 출시되었으며, 팀은 침체기 동안의 가치 평가가 더 합리적이고, 창업자들이 더 집중하게 되어 최적의 배치 창구라고 생각하고 있습니다.

KB금융그룹은 "KB국민 성장 유니콘 Scale-up 펀드"를 설립한다고 발표했으며, 규모는 1500억 원(약 1.08억 달러)으로, 전액 그룹 자회사 자본으로 출자되며, KB증권 PE 성장 투자 본부가 관리합니다. 이 펀드는 AI, 반도체, 이차전지, 항공우주, 이동 수단, 로봇 및 바이오 등 분야의 기업에 중점적으로 투자하여 첨단 전략 산업 분야의 유니콘 기업을 육성하는 것을 목표로 합니다.이 결정은 7월 24일에 열린 "제4차 생산적 금융 협상회"에서 확정되었습니다. KB금융은 동시에 정부의 "3대 슈퍼 프로젝트"와 연계된 금융 지원 방안을 마련하였으며, 반도체, 전력 인프라 투자 및 물리적 AI 기업과 AI 데이터 센터에 대한 지원을 포함합니다. KB금융은 CIB 센터를 중심으로 지역 혁신 중소기업을 발굴하고, 기업 평가 문화를 전통적인 재무제표 및 역사적 성과 중심에서 기술력 및 미래 성장 잠재력 기반의 평가 체계로 전환할 계획입니다.

포춘(Fortune)에 따르면, 아부다비 주권 Wealth Fund인 Mubadala Capital이 Coinbase 및 인프라 제공업체 KAIO와 협력하여 자사의 상록 사모 시장 펀드를 토큰화하고, 적격 투자자를 대상으로 규정 준수 체인 상 토큰을 발행한다고 발표했습니다. Coinbase는 Base 블록체인을 기본 네트워크 중 하나로 사용하고, 해당 토큰을 직접 구매하여 Mubadala 펀드를 회사의 자산 부채표에 포함시킬 것입니다.이것은 미국의 주요 상장 기업이 규정 준수 토큰화 자산을 사용하여 원주 체인 상 재무 관리를 수행한 최초의 사례로 알려져 있습니다. 현재 이 제품은 약 7500만 달러의 자금을 유치했으며, 투자자는 전통적인 기관과 암호화폐 원주 배치자를 포함합니다. Mubadala는 약 4000억 달러의 자산을 관리하고 있으며, 이번 토큰화는 전통적인 사모 주식의 높은 진입 장벽을 극복하고 잠재적인 투자자 집단을 확장하는 것을 목표로 하고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 골드만삭스는 헤지펀드가 기록적인 속도로 미국 기술주를 매도하고 있다고 전했습니다.