2024

금십 보도에 따르면, 이란 전쟁은 달러와 주식 시장 변동성의 전통적인 관계를 회복시켰고, 안전 자산 투자자들이 다시 미국 자산으로 몰려들고 있다. 전쟁이 시작된 이후, 달러와 공포 지수 VIX의 정적 상관관계는 지속적으로 강화되고 있으며, 현재 2024년 이후 최고 수준에 가까워졌다. 풍업은행의 수석 외환 전략가 션 오스본은 만약 걸프 지역의 상황이 VIX의 대폭 지속적인 반등을 유발하지 못한다면, 달러는 추가 하락폭을 확대할 수 있다고 말했다.

코인데스크에 따르면, 암호화폐 시장은 전체적으로 안정세를 보이고 있으며, 비트코인은 소폭 변동하여 71,700 달러에 거래되고 있고, 이더리움은 2,180 달러로, 지난 몇 달간의 저변동성 시장을 이어가고 있습니다.기술 지표 측면에서 비트코인의 일일 볼린저 밴드는 2024년 초 이후 가장 좁은 수준으로 수축되었습니다. 암호화 분석가 에릭 크라운은 2월 초 이후 비트코인 가격이 63,000에서 75,000 달러 구간을 유지하고 있으며, 역사적으로 이렇게 좁은 구간이 나타날 때마다 가격은 최종적으로 약 40%의 변동성을 보였다고 말했습니다.코인글래스 청산 열지도에 따르면, 비트코인이 75,000 달러를 돌파하면 상승 모멘텀이 발생하여 공매도자들이 포지션을 강제로 청산해야 할 것입니다; 만약 단기적으로 70,000 달러 이하로 떨어진다면, 약 2억 달러 규모의 돌파를 기대하는 강세 포지션이 청산될 것입니다.금요일의 주요 촉매제 중 하나는 미국 소비자 물가 지수(CPI) 데이터입니다. 3월 인플레이션율은 에너지 가격 급등에 힘입어 전년 대비 3.3%로 예상됩니다. 인플레이션 데이터가 높을 경우, 일반적으로 달러 강세를 촉진하여 비트코인과 같은 위험 자산에 압박을 가할 수 있습니다.

CryptoQuant은 비트코인 네트워크 활동 지수가 수개월간 하락한 후 반등하여, 일 거래량이 약 61.5만 건에 달하며 2024년 11월 이후 최고 수준에 도달했다고 발표했습니다. 이는 주소, 거래 및 UTXO 등 여러 지표와 관련이 있습니다.분석에 따르면 현재 비트코인 수수료는 여전히 낮은 수준에 있으며, 이러한 환경에서 거래소와 대규모 보유자들이 UTXO 통합 및 자금 재구성을 진행하고 있을 가능성이 있습니다. 활동 급증의 일부는 단순한 유기적 수요가 아닌 운영적 행동에서 기인합니다.

Defillama 데이터에 따르면, 올해 3월 DEX 전체 거래량이 2020억 달러에 달하며, 거의 지난해 3월 수준(2513억 달러)으로 돌아갔습니다; 3월 Solana DEX 거래량은 약 573억 달러에 달하며, 2024년 9월 이후 최저치로 떨어졌습니다.

금십 보도에 따르면, 미연준의 윌리엄스는 미연준이 2024년과 2025년에 금리를 인하할 조치가 매우 건설적이라고 밝혔습니다.

아크햄 모니터링에 따르면, 거대한 고래 "2TheMoon"이 강제로 청산되었으며, 그가 보유한 1억 달러 이상의 포지션이 청산되어 총 1,500만 달러의 손실을 입었습니다.이 고래는 방금 HL 계좌에 40만 달러를 입금하고 1만 개의 HYPE 토큰을 구매했습니다.

게이트 시세 데이터에 따르면, 달러 대비 엔화 USD/JPY가 단기적으로 159.96으로 상승하며 2024년 7월 이후 최고치를 기록했습니다.

据金十报道，美元兑日元（USD/JPY）突破前高，创 2024 年 7 月以来新高，现报 159.45。

웹 아카이브 사이트 Archive에 따르면, "X가 발표한 최신 '유료 파트너십 정책'에 따라 암호화폐 산업이 X의 금지 홍보 산업 목록에 포함되었다"는 구시대의 뉴스로, 역사적인 웹 페이지에 따르면 적어도 2024년 6월 27일부터 암호화폐는 X 플랫폼의 "유료 협력 홍보 자격이 없는 산업"에 포함되었습니다.

据 Cointelegraph 报道，数据显示，加密市场已基本回吐 2024 年美国总统大选后开启的上涨行情涨幅。Total3（剔除比特币与以太坊后的加密总市值指标）在 2024 年 11 月 5 日大选结果出炉后迅速上涨逾 91%，自约 6000 亿美元升至 2024 年 12 月的 1.16 万亿美元。随后市场回落至约 9000 亿美元区间震荡，并于 2025 年 1 月 18 日短暂反弹至 1.13 万亿美元。2025 年 10 月，Total3 再创约 1.19 万亿美元阶段新高，但随即遭遇大幅下跌，打破结构性上升趋势。目前 Total3 约为 7130 亿美元，较 2025 年 10 月高点回落约 40%，已接近 2024 年 11 月中旬水平，市场尚未出现明确的持续复苏迹象。主流资产方面，比特币自高点至低点最大跌幅超过 50%，一度下探至约 6 万美元，目前反弹至约 6.8 万美元；以太坊自 2025 年 8 月接近 5000 美元的历史高位回落约 60%。情绪指标亦处于低位。CMC 的恐惧与贪婪指数报 14，处于"极度恐惧"区间，并于 2 月 5 日一度跌至 5，为有记录以来最低水平之一。

Cointelegraph는 X 플랫폼에 글을 올리며 BTC 선물 총 포지션이 340억 달러로 감소했으며, 이는 30일 전보다 28% 하락하여 2024년 이후 최저 수준이라고 밝혔다. 그러나 BTC 기준의 포지션은 50.245만 BTC로 안정세를 유지하고 있어 레버리지 수요는 변하지 않았음을 나타낸다. 일부 하락은 지난 2주 동안 총 52억 달러의 강제 청산에 기인한다.미국의 부진한 고용 데이터와 BTC 옵션의 편향은 시장이 하락세로 전환하고 있음을 나타낸다. 미국 노동부의 데이터에 따르면, 미국 경제는 2025년에 단 18.1만 개의 일자리를 추가했다. BTC 선물의 연간 자금 비용률은 지난 4개월 동안 12%의 중립 수준 이하로 유지되고 있다. Deribit의 BTC 옵션 델타 편향도 22%로 상승하여 하락(매도) 도구에 프리미엄이 존재함을 나타낸다. 비록 파생상품 지표가 부진을 나타내고 있지만, 미국 현물 비트코인 ETF의 일일 거래량은 54억 달러에 달해 기관 수요 감소에 대한 추측과 상반된다.

美国 상품 선물 거래 위원회(CFTC) 의장 Mike Selig은 정치 사건 계약 금지에 관한 규칙 제안을 철회하고, 이전에 업계 혼란을 초래했던 관련 지침을 폐기했습니다.Selig은 새로운 규정이 《상품 거래법》의 합리적인 해석에 기반하여 파생상품 시장의 책임 있는 혁신을 촉진할 것이라고 밝혔습니다. 이전 제안은 정치 사건 계약을 전쟁, 테러리즘 등 불법 계약과 동일시하며 "공공의 이익에 부합하지 않는다"고 주장했습니다. 그러나 트럼프 정부가 새로운 리더십을 임명하면서 CFTC는 Kalshi와 Polymarket과 같은 플랫폼을 포함한 예측 시장을 지원하는 방향으로 전환하고 있습니다. Selig의 행동은 Coinbase와 Cboe와 같은 더 많은 기업이 예측 시장 분야에 진입할 수 있는 길을 열었습니다. 또한 CFTC는 증권과 관련이 없는 암호화폐 현물 시장의 주요 규제 기관으로 자리 잡기 위해 의회의 암호화폐 시장 구조 법안 협상에 적극 참여하고 있습니다.

据 Cointelegraph Research 보고서에 따르면, 2025년 암호화폐 분야의 위험 투자 총액은 340억 달러에 달하며, 2024년의 170억 달러에 비해 두 배 증가했습니다. 이 중, 현실 세계 자산의 토큰화가 주도적인 서사가 되어 이 분야의 자금 조달액은 25억 달러를 초과했습니다.투자 논리가显著하게 변화했습니다: 기관들은 지속 가능한 수익 모델과 명확한 시장 적합성을 가진 프로젝트를 선호하게 되어 자금 조달 단계가 후移하고, 시드 라운드 자금 조달이 18% 감소한 반면 B 라운드 자금 조달은 90% 증가했습니다. 토큰화된 RWA의 총 시가총액은 380억 달러를 초과하여 가장 빠르게 성장하는 암호화 분야 중 하나가 되었지만, 전 세계 수조 달러 규모의 전통 시장에 비해 여전히 큰 성장 가능성이 있습니다.동시에, 이더리움 Layer 2 및 모듈화된 인프라의 자금 조달 열기는 급격히 감소하여 2025년 자금 조달액은 1.62억 달러로 2024년 대비 72% 감소했습니다. 보고서는 이는 L2 생태계가 포화 상태에 이르렀고, 투자 수요가 충분히 방출되었기 때문이라고 분석했습니다.

분석에 따르면, 유동성 축소와 위험 선호도 하락에 따라 암호화폐 시장의 현물 거래량이 크게 감소하고, 투자자 참여도가 뚜렷하게 약화되고 있다. 데이터에 따르면, 주요 거래소의 현물 암호화 거래량은 지난해 10월 약 2조 달러에서 1월 말 1조 달러로 반토막 나며 2024년 이후 저점 구간으로 돌아갔다.CryptoQuant는 10월 이후 현물 수요가 지속적으로 냉각되고 있으며, 시장 조정은 10월 10일의 청산 사건에 의해 크게 촉발되었다고 밝혔다. 비트코인의 현재 가격은 10월 고점 대비 약 37.5% 하락했으며, 유동성 긴축이 거래량을 더욱 압축하고 있다. 바이낸스를 예로 들면, 비트코인의 월간 현물 거래량은 10월 약 2000억 달러에서 현재 1040억 달러로 감소했다.수요 약세 외에도 시장 유동성도 압박을 받고 있다. 분석에 따르면, 거래소에서 스테이블코인이 지속적으로 유출되고 있으며, 스테이블코인의 총 시가총액이 약 100억 달러 감소하면서 매수 기반이 더욱 약화되었다.거시적 측면에서 기관들은 단기 위험이 여전히 하향세에 있다고 보고 있다. Arctic Digital의 연구 책임자는 시장이 케빈 워시가 연준 의장에 임명될 가능성에 대해 매파적 기대를 하고 있으며, 이는 금리 인하 속도 둔화, 달러 강세 및 실질 금리 상승을 의미할 수 있어 암호화 자산을 포함한 위험 자산에 압박을 가할 것이라고 지적했다.그러나 일부 분석가들은 현재의 조정이 레버리지를 청산하고 투기를 식히는 데 도움이 된다고 여전히 보고 있다. 만약 이후 비트코인 ETF 자금이 다시 유입되거나 암호화 친화적인 입법이 추진되거나 경제 데이터가 약화되어 통화 정책이 완화 쪽으로 전환된다면, 시장은 새로운 반등 창구를 맞이할 수 있을 것이다.

비트코인이 목요일에 크게 하락하면서 옵션 시장의 변동성이显著 상승하였고, Deribit 비트코인 변동성 지수(DVOL)는 약 37에서 빠르게 44 이상으로 상승하여 2024년 11월 이후 최대 상승폭을 기록했습니다.DVOL은 암호화폐 시장의 "VIX"로 간주되며, 옵션 시장이 향후 30일 가격 변동에 대한 기대를 반영합니다. 이 지수가 상승한다는 것은 거래자들이 하락 위험에 대해 더 높은 프리미엄을 지불하고 있다는 것을 의미하며, 옵션 가격이 상승하고 시장의 헤지 심리가 고조되고 있음을 나타냅니다. 이번 변동성 급등은 미국 정부의 셧다운 위험 증가 및 연준의 미래 리더십에 대한 소음 등 거시적 불확실성이 다시 부각되는 시점에 발생했습니다. 그러나 역사적 범위에서 비트코인의 내재 변동성은 아직 극단적인 수준에 도달하지 않았습니다.

据派盾监测，涉嫌参与 2024 年美政府 9000 万美元盗窃案的黑客 John (Lick) 已开始向 Tornado Cash 存入资金，目前已有 11,037 枚 ETH (约 3,300 万美元) 转入混币器。派盾表示此人还与 2025 年 11 月至 12 月期间针对身份不明受害者的一系列盗窃案有关。

체인 상 탐정 ZachXBT는 소셜 미디어에 글을 올리며 해커 John이 2,300만 달러의 자산이 있는 지갑 주소를 자랑했다고 전했다. 해당 주소는 미국 정부로부터 도난당한 9,000만 달러 이상의 자금과 2025년 11월에서 12월 사이의 여러 다른 확인되지 않은 피해자 사건과 연관되어 있다.

据金十报道，标普 500 指数能源板块有望创下 2024 年以来的首次收盘新高。금십 보도에 따르면, S&P 500 지수 에너지 섹터는 2024년 이후 처음으로 종가 신기록을 세울 것으로 보인다.

据金十报道，美元兑日元（USD/JPY）站上 159，为 2024 년 7 월以来首次。

1월 12일 A주식은 계속해서 고공행진하며 크게 상승했습니다. 발행 시점 기준으로 A주식 거래액은 2024년 10월 8일에 기록한 3.47조 위안을 초과하여 새로운 A주식 단일 거래액 신기록을 세웠습니다.Wind 통계에 따르면, A주식 거래액이 3조 위안을 돌파한 것은 총 6회 발생했으며, 각각 2024년 10월 8일, 2025년 8월 25일, 8월 27일, 8월 28일, 9월 18일, 2026년 1월 9일입니다.주목할 점은 2025년 12월 중순 이후 A주식이 지속적으로 상승세를 보였으며, 상하이 종합지수는 연속 16일 상승을 기록했습니다. 1월 12일 장 마감 시점에서 17일 연속 상승은 거의 의심의 여지가 없습니다. A주식의 1월 12일 상승을 이끈 원동력은 AI 응용 테마의 전면 폭발과 상업 항공 우주 개념주가 지속적으로 발효되고 있다는 점입니다.