defi

Gate Ventures의 최신 주간 보고서에 따르면, 시장의 위험 선호도가 더욱 낮아지면서 암호화폐 시장 전체가 조정되었습니다. BTC는 주간 6.4% 하락했으며, ETH는 주간 7.9% 하락했습니다. 암호화폐 총 시가총액은 5.4% 감소했으며, 공포와 탐욕 지수는 "극도의 공포" 구간으로 떨어졌습니다.자금 면에서는, 현물 BTC ETF는 단주 순유출이 179억 달러로, 역사상 최대 단주 순유출 기록을 세웠으며, 7주 연속 자금 유출을 기록했습니다. 현물 ETH ETF는 같은 기간 동안 2.733억 달러가 순유출되었으며, 시장 자금 면은 지속적으로 압박을 받고 있습니다. 한편, Strategy 소속 STRC는 6주 연속 액면가 이하로 거래되고 있으며, 시장은 그 배당률 조정 및 자본 운영 진행 상황에 지속적으로 주목하고 있습니다.산업 발전 면에서는, RWA 응용 프로그램과 블록체인 기반 시설 구축이 지속적으로 추진되고 있습니다. Enso는 500종 이상의 토큰화 자산 거래를 지원하는 RWA 응용 프로그램을 출시하여 토큰화 자산 거래 생태계 발전을 더욱 촉진하고 있습니다. SEC와 CFTC는 투자 포트폴리오 보증금 제도에 대해 시장 의견을 공개적으로 수렴하며, 시장 기반 시설을 지속적으로 개선하고 있습니다.투자 및 금융 면에서는, 지난주 총 18건의 자금 조달이 완료되었으며, 공개된 자금 조달 총액은 2.103억 달러에 달합니다. 이 중 DeFi 분야의 자금 조달 규모가 가장 높아 1.14억 달러를 모금하였으며, 이는 시장 자금이 지속적으로 체인 상 금융 혁신 및 기반 시설 구축에 주목하고 있음을 보여줍니다.

DefiLlama 데이터에 따르면, 전체 DeFi의 총 잠금 가치(TVL)는 한때 700억 달러를 밑돌며 2024년 2월 이후 최저치를 기록했습니다. 현재 전체 TVL은 약 701.29억 달러입니다.2025년 10월 약 1710억 달러의 정점에서 계산할 때, DeFi TVL은 약 60% 감소했습니다. 지난 7일 동안 스테이블코인의 총 시가총액은 소폭 0.97% 감소했으며, DEX 현물 거래량은 이전 주보다 8.21% 증가했습니다.

DefiLlama 데이터에 따르면, 지난 주 DeFi 프로토콜에서 토큰 보유자에게 반환된 수익은 주로 소수의 프로젝트에 집중되어 있으며, 상위 10개 프로토콜의 총합은 80%를 초과합니다.그 중 Hyperliquid가 약 1230만 달러로 1위를 차지하며, 비율은 약 43.9%입니다; Pump가 2위에 올라 약 350만 달러로 비율은 약 12.6%입니다; Aerodrome, Uniswap, Chainlink 등의 프로토콜도 상위에 진입했습니다. Holders Revenue는 프로토콜이 토큰 재구매, 소각 또는 스테이커에게 수익을 분배하는 방식으로 토큰 보유자에게 반환하는 가치를 의미합니다.

CryptoRank.io 데이터에 따르면, 2026년 2분기 전 세계 유동성 스테이킹 프로토콜의 총 TVL은 334억 달러로, 2025년 3분기 760억 달러의 역사적 최고점에서 56.1% 하락했으며, 3분기 연속 하락세를 보이고 있습니다.구체적으로 살펴보면, 2025년 4분기는 614억 달러, 2026년 1분기는 452억 달러, 2분기는 334억 달러로 추가 하락하여 유동성 스테이킹 분야는 지속적으로 압박을 받고 있으며, 현재 DeFi 전체 생태계가 여전히 약세 주기에 있음을 반영하고 있습니다.

DefiLlama 창립자 0xngmi가 새로운 오프체인 증명/검증 서비스를 출시할 것이라고 발표했습니다. 이 서비스는 은행 계좌 잔액 등의 정보를 포함한 오프체인 데이터를 검증하고 감사하는 데 사용되어, 프로젝트가 현실 세계 자산 및 기타 오프체인 데이터를 신뢰할 수 있게 검증하는 데 도움을 줄 것입니다.

CryptoRank 최신 보고서에 따르면, DeFi 총 잠금 자산(TVL)은 6개월 연속 하락하여 2026년 1월 약 1150억 달러에서 현재 약 700억 달러로 감소했으며, 연간 누적 하락폭은 39%에 달합니다. 이는 2025년 암호화 시장 정점 이후 지속적인 조정을 반영합니다.데이터에 따르면, 2026년 이후 DeFi 분야에서 121건의 보안 사건이 발생했으며, 누적 손실은 약 9.42억 달러에 달합니다. 그 중 2분기에는 85건의 공격 사건이 발생하여 약 7.75억 달러의 손실을 입었으며, 기록상 가장 공격이 빈번했던 분기 중 하나가 되었습니다. 4월에 발생한 Drift Protocol(2.95억 달러)과 KelpDAO(2.93억 달러) 공격 사건은 연간 손실의 절반 이상을 차지합니다.TVL 순위 상위 10개의 공공 블록체인 중에서 TRON과 Hyperliquid만이 긍정적인 성장을 이루었습니다. 그 중 TRON은 연내 TVL이 약 5% 증가했으며, 이는 주로 USDT 송금, 스테이블코인 결제 및 대출 수요에 의해 지지받고 있습니다; Hyperliquid는 약 6.7% 증가했으며, 이는 체인 상의 영구 계약 시장에서의 선도적 위치와 HyperEVM 생태계 확장 덕분입니다.그러나 보고서는 이번 DeFi 하락 주기가 2021년에서 2022년 주기보다 명확히 온건하다고 지적합니다. 그 해 DeFi TVL은 7개월 만에 70% 이상 폭락했으며, 현재 자금은 더욱 스테이블코인, RWA, 파생상품 및 인프라 등으로 흐르고 있어 시장 구조가 이전 주기보다 더욱 분산되고 성숙해졌습니다.

스탠다드차타드(Standard Chartered)는 Aave가 2030년까지 50배 상승하여 3,500달러에 이를 수 있다고 언급했습니다. 이 은행은 DeFi 자산이 37배 성장하고 토큰화된 금융이 블록체인에 올라감에 따라 Aave가 혜택을 볼 것이라고 예상하고 있습니다.

Castle Labs는 RWA 산업 보고서를 발표하며, 체인 상의 토큰화된 현실 세계 자산(RWA) 규모가 282억 달러에 달하며, 2025년 초보다 약 500% 증가했다고 밝혔습니다. 최고치는 318억 달러에 달했습니다.현재 토큰화된 미국 국채 및 화폐 시장 펀드가 여전히 가장 큰 카테고리로, 규모는 약 170억 달러로 전체 RWA 시장의 거의 60%를 차지하고 있습니다. 이 중 BlackRock BUIDL과 Hashnote USYC는 각각 30억 달러 규모를 초과했습니다. 보고서는 또한 토큰화된 주식이 가장 빠르게 성장하는 RWA 하위 분야 중 하나가 되었으며, 올해 들어 170% 이상 성장하여 토큰화된 미국 국채의 약 60% 성장률을 크게 초과했다고 지적했습니다.Castle Labs는 스테이블코인의 확장, 기관 자금의 유입, CLARITY, MiCA와 같은 규제 프레임워크의 추진이 전통 금융 자산의 지속적인 체인 상의 이동을 촉진하고 있다고 생각합니다. 그러나 현재 산업의 최대 병목 현상은 자산 발행에서 상환 메커니즘 및 DeFi의 조합 가능성으로 전환되었습니다. 현재 약 282억 달러의 체인 상의 RWA 중 약 30억 달러만이 DeFi에 진입하여 침투율은 약 10%에 불과합니다.

DefiLlama 데이터에 따르면 2026년 2분기는 기록상 가장 활발한 암호 해킹 공격 시기로, 총 83건의 독립 공격 사건이 발생하여 역사적인 최고치를 기록했습니다. 공격 빈도가 증가했음에도 불구하고, 해당 분기의 총 손실은 약 7억 5천 5백만 달러로 2020년 4분기의 356억 달러보다 여전히 낮습니다.그 중 KelpDAO가 당한 2억 9천 3백만 달러의 공격과 Drift Protocol이 당한 2억 8천만 달러의 공격이 해당 분기 총 손실의 4분의 3 이상을 차지합니다. 크로스 체인 브리지는 최대 손실 원인으로, 관련 공격으로 약 3억 5천 1백만 달러가 도난당했습니다.이번 달 초 Humanity Protocol이 3천 6백만 달러의 손실을 입었고, Aztec Connect의 수동 스마트 계약이 두 차례 공격을 받아 각각 약 210만 달러의 손실을 입었습니다. 탈중앙화 거래소 Raydium은 6월에 130만 달러의 공격을 받았습니다.

DeFi 프로토콜 Altura의 CEO Ranveer Arora는 주말 동안 "전례 없는" 인출 요청을 받았기 때문에 플랫폼이 안정적인 코인 수익 금고를 순차적으로 종료할 것이라고 발표했습니다. 보도에 따르면, 발표 전 24시간 내에 Altura는 850만 개 이상의 USDT를 즉시 상환 처리했습니다.이번 인출 사태는 최근 또 다른 수익형 안정 코인 Main Street(msUSD)의 심각한 탈피로 인해 시장의 공포감이 확산된 데 주로 기인합니다. Altura 공식은 Main Street에 대해 직접적인 위험 노출이 없다고 명확히 밝혔지만, 두 프로젝트가 동일한 준비금 증명 서비스 제공업체인 Accountable을 공유하고 있어 여전히 시장의 우려를 불러일으켰습니다. 현재 Altura는 모든 거래 상대방에게 통지했으며, 거래소, 사모 신용 및 실제 자산(RWA)에서의 전략 자금을 청산하기 시작하여 모든 상환이 공정하고 투명하게 완료될 수 있도록 하고 있습니다. 알려진 바에 따르면, 해당 금고는 HyperEVM에서 총 잠금 가치가 한때 3,900만 달러에 달했습니다.

SoSoValue 데이터에 따르면, 암호화 시장 대부분이 상승했으며, AI 부문이 두드러진 성과를 보였습니다. 24시간 동안 2.87% 상승했으며, 그 중 Unibase(UB)는 54.91% 상승, Billions Network(BILL)는 8.37% 상승, Worldcoin(WLD)는 6.26% 상승했습니다.눈에 띄는 부문으로는 DeFi 부문이 24시간 동안 1.02% 상승했으며, 이 부문 내에서 LAB(LAB)는 20.69% 상승했습니다; CeFi 부문은 0.63% 상승했으며, OKB(OKB)는 1.41% 상승했습니다; Meme 부문은 0.56% 상승했으며, OFFICIAL TRUMP(TRUMP)는 7.77% 상승했습니다; Layer2 부문은 0.21% 상승했으며, Polygon(ex-MATIC)(POL)는 0.93% 상승했습니다; Layer1 부문은 0.20% 상승했으며, Aptos(APT)는 2.76% 상승했습니다.기타 부문에서는 PayFi 부문이 0.03% 하락했지만, Ultima(ULTIMA)는 5.08% 상승했습니다; GameFi 부문은 2.61% 하락했으며, Axie Infinity(AXS)는 14.40% 대폭 하락했습니다.부문의 역사적 시장 상황을 반영하는 암호화 부문 지수는 ssiMeme, ssiCeFi, ssiMAG7 지수가 각각 0.79%, 0.66%, 0.60% 상승했다고 보여줍니다.

체인 상 데이터에 따르면, Coinbase 소속 자산은 탈중앙화 대출 프로토콜 Morpho의 가장 중요한 유동성 출처가 되었습니다. USDC와 cbBTC는 Morpho 전체 플랫폼 예치금의 53%를 차지하며, 그 중 Coinbase 사용자는 cbBTC 예치금의 83%와 USDC 예치금의 59%를 기여했습니다. 대출 측면에서도 Coinbase 생태계에 크게 의존하고 있습니다. Morpho 플랫폼의 23억 달러 USDC 대출 중 약 12억 달러는 cbBTC를 담보로 하는 Coinbase 사용자로부터 나왔으며, 비율은 절반을 넘습니다.분석가들은 두 가지가 깊은 공생 관계를 형성했다고 지적합니다: Coinbase는 사용자 확보 및 자산 유입 기능을 담당하고, Morpho는 이러한 자산을 체인 상에서 운영하는 수익층 역할을 합니다. 이 사례는 암호화폐 산업에서 유통 채널의 방어선이 기술 자체보다 종종 더 강하다는 것을 다시 한번 입증합니다.

유럽연합 집행위원회는 MiCA 프레임워크 개정에 대한 공개 의견 수렴을 진행하고 있으며, 업계는 스테이블코인 준비금 규칙, DeFi의 탈중앙화 인정 및 예측 시장 규제 소속 등 핵심 주제에 주목하고 있습니다.

Aave는 2026년 4월 KelpDAO의 rsETH 크로스체인 브릿지가 공격을 받은 후 약 845억 달러의 자금이 철수되었지만, 프로토콜의 핵심 기능은 고장나지 않았고, 지금까지 DeFi 최대 규모의 유동성 압력 테스트 중 하나를 성공적으로 완료했습니다. 이번 위기는 KelpDAO의 LayerZero 크로스체인 브릿지가 공격을 받아 약 2.92억 달러의 rsETH가 도난당하면서 발생하였고, 이는 시장에서 rsETH 담보 자산의 가치와 상환 능력에 대한 우려를 불러일으켰습니다.rsETH가 Aave와 같은 프로토콜에서 담보 자산으로 널리 사용되기 때문에 위험이 빠르게 확산되어 사용자들이 집중적으로 자금을 철수하게 되었고, 일부 시장의 이용률은 한때 100%에 달했으며, 일부 사용자들은 즉시 자금을 인출할 수 없었습니다. 유동성이 긴장한 상황에서 Aave의 위험 관리 팀은 위험 확산을 제한하기 위해 긴급 동결 및 매개변수 조정 메커니즘을 시작했습니다.Aave의 창립자 Stani Kulechov는 이번 사건을 DeFi 성숙도의 증거로 보고, 프로토콜이 극단적인 압박 속에서도 설계대로 작동하며 체인 상의 투명성과 규칙 기반 시스템의 탄력성을 보여주었다고 평가했습니다. 그러나 여러 독립 분석가들은 Aave가 시스템적 붕괴를 피했지만, 사건이 DeFi 대출 시스템이 여전히 집중도 위험, 유동성 위험 및 프로토콜 간의 높은 상호 연결성으로 인한 전염 위험을 드러냈다고 지적했습니다. 대형 차입자의 행동은 전체 시스템의 안정성에 모델 예상 이상의 영향을 미칠 수 있습니다.Aave는 현재 대출 가치 비율(LTV) 제한, 청산 임계값, 공급 한도, 대출 한도, Isolation Mode, E-Mode 및 거버넌스 메커니즘 등 다층 방어 조치를 통해 위험을 통제하고 있습니다. 이러한 메커니즘은 이번 위기에서 전체적으로 작용했지만, 관찰자들은 거버넌스의 응답 속도와 위험 모델이 여전히 향후 미지의 시스템적 충격에 대응하기 위해 추가 최적화가 필요하다고 보고 있습니다.분석가들은 이번 사건이 DeFi 프로토콜이 외부 구제 없이 대규모 인출을 견딜 수 있음을 보여주지만, 단일 압력 테스트가 시스템의 안전성을 완전히 증명할 수는 없다고 평가하고 있습니다. 프로토콜 간의 조합 가능성이 계속 강화됨에 따라, 외부 자산이나 크로스체인 브릿지 문제는 여전히 전체 생태계의 유동성 위기로 빠르게 발전할 수 있습니다.

현실 세계 수집품 유동성 인프라 Renaiss가 150만 달러의 시드 라운드 자금을 완료했다고 발표했습니다. 이번 라운드는 YZi Labs가 주도하고, Gate Ventures, Hash Global, XIN Family, Redline Labs가 참여했으며, 엔젤 투자자는 Mask Network, Far East Group, Logoman, Hoopi 및 Legit App에서 왔습니다.Renaiss는 BNB Chain 위에 설립되어 Renaiss Vault OS를 통해 제3자 금고, 카드 상점 및 호스팅 노드를 연결하는 데 전념하고 있으며, Renaiss.XYZ를 사용자들이 체인 상 수집품 시장에 접근하는 애플리케이션 레이어로 사용하여 물리적 수집품에 대해 검증 가능한 호스팅, 표준화된 결제 및 체인 상 유동성을 제공하여 검증, 호스팅, 가격 책정 및 국경 간 거래에서의 마찰을 제거합니다. 검증된 수집품은 체인 상에서 모든 권리 이전을 완료할 수 있으며, 전 세계적으로 신뢰 없이, 허가 없이 유통될 수 있습니다.이번 자금은 금고 네트워크 확장, 제품과 Renaiss SDK 생태계 통합 강화, 수집품 종류 확장 및 글로벌 시장 확장을 추진하는 데 사용될 예정이며, DeFi 통합 및 AI Agent 관련 인프라 구축을 지원합니다.알려진 바에 따르면, Renaiss는 YZi Labs 인큐베이션 프로그램 EASY Residency의 3분기 프로젝트에 선정되었으며, 2025 Binance 블록체인 주간 두바이 데모 나이트 우승 프로젝트로 선정되었고, BNB 체인 RWA 카테고리에서 1위를 차지했습니다. 2025년 11월 베타 출시 이후 Renaiss 플랫폼의 매출은 2000만 달러를 초과했으며, 사용자 수는 26만 명을 넘었습니다.

DeFi 대출 프로토콜 Ionic Protocol이 X 플랫폼에 게시한 글에서 2025년에 발생한 보안 취약점 사건의 영향이 계속 확대됨에 따라 프로젝트가 즉시 모든 운영을 중단할 수밖에 없다고 발표했습니다. 모든 사용자들은 가능한 한 빨리 각 배포에서 자산을 철수해야 합니다. Ionic Protocol은 이번 종료 결정이 "다른 선택이 없다"고 덧붙였으며, 현재 관련 서비스는 종료 절차에 들어갔습니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 몰타 금융 서비스국(MFSA)은 탈중앙화 금융(DeFi)이 유럽연합 MiCA 프레임워크에 어떻게 포함될 수 있는지를 탐색하는 논의 문서를 발표했습니다. MFSA는 MiCA가 "완전 탈중앙화" 암호 서비스에 면제되지만, 많은 DeFi 프로젝트가 여전히 관리자 키, 거버넌스 집중, 프로토콜 업그레이드 권한 등 중앙화된 특성을 보유하고 있다고 지적했습니다.규제 기관은 탈중앙화가 이분법적 개념이 아닌 "스펙트럼"으로 간주되어야 하는지에 대한 대중 의견을 요청하고, 프로토콜이 MiCA 규제 범위를 초과하는지를 판단하기 위한 표준화된 프레임워크를 구축할지 논의하고 있습니다. 또한, 문서에서는 DAO, 분리된 단위 회사 등 잠재적인 법적 구조를 제안하고, 감시 대리인과 같은 자동화된 준수 메커니즘을 연구하고 있습니다. 이 논의 문서는 7월 10일까지 공개 의견을 요청합니다.