wintermute

The Block에 따르면, 양적 시장 조성업체 Wintermute가 예측 시장 분야에 진입했다고 발표하며, 여러 주요 이벤트 계약 플랫폼에 양방향 견적 유동성 서비스를 제공하고 있다고 전했습니다. 이는 그들의 거래 인프라가 암호화 자산과 전통 자산의 교차점에 있는 신흥 시장으로 공식적으로 확장되었음을 나타냅니다.회사에 따르면, 여러 "선도 플랫폼"에서 지속적으로 매수 및 매도 양측 견적을 제공하고 있으며, 이러한 예측 시장의 연간 월 거래량은 총 200억 달러를 초과하여 이 분야가 빠르게 성장하고 있지만 여전히 유동성 초기 단계에 있음을 보여줍니다. Wintermute의 연간 거래 규모는 3.5조 달러를 초과하며, 이번 확장은 그들의 자산 간 시장 조성 능력을 더욱 강화합니다.회사의 OTC 거래 책임자 Jake Ostrovskis는 예측 시장이 전통적인 대형 자산과 유사한 수요 구조를 가지고 있지만, 유동성이 여전히 부족하여 가격 발견 효율성과 거래 깊이를 높이기 위해 지속적인 양측 견적이 필요하다고 말했습니다. 그는 더 좁은 스프레드와 더 큰 거래 수용 능력이 시장 확률 신호의 질을 향상시킬 것이라고 지적했습니다.업계에서는 Jump Trading 및 Galaxy Digital과 같은 기관들도 이 분야에 진입했으며, Polymarket 및 Kalshi와 같은 일부 플랫폼의 누적 거래량은 1500억 달러를 초과했습니다. 분석가들은 Wintermute의 진입이 예측 시장과 암호화 인프라의 융합을 더욱 촉진하고 있으며, 특히 스테이블코인 결제, 온체인 청산 및 리스크 관리 시스템 측면에서 이러한 시장이 점차 파생상품 수준의 기관화 발전 구조에 가까워지고 있다고 평가하고 있습니다.

Wintermute는 지난주 거시 경제 환경이 뚜렷하게 개선되었으며, 이란 상황 완화로 인해 브렌트유가 9% 급락하고, 미국 10년물 국채 수익률이 4.5%로 하락했으며, 미국 주식은 8주 연속 상승하며 역사적인 최고치를 기록했다고 발표했습니다. 에너지에 의해 촉발된 인플레이션 압력이 다소 완화되었습니다.하지만 소비자 수준의 우려는 여전히 사라지지 않았습니다. 미국 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수가 44.8로 역사적인 저점을 기록했으며, 1년간 인플레이션 예상치는 4.8%로 상승했습니다. 동시에 5월 제조업 PMI는 4년 만에 최고치를 기록했으며, 투입 비용은 2022년 이후 최고 수준으로 상승하여 상품 인플레이션이 다시 상승하고 있음을 보여줍니다.미국 연방준비제도(Fed)의 4월 회의록은 "인플레이션이 지속적으로 고착되면 정책을 추가로 긴축할 수 있다"는 신호를 보냈으며, 시장은 여전히 매파적 기대를 충분히 반영하지 않았습니다. 기술주 부문에서는 엔비디아가 "폭발적인" 실적을 발표했습니다: 1분기 수익이 816억 달러에 달하며, 전년 대비 85% 증가했고, 데이터 센터 사업은 92% 성장했으며, 800억 달러의 자사주 매입과 25배 배당금 인상을 발표했습니다.더 중요한 것은, 2분기 가이던스가 중국 데이터 센터 수익을 제로로 가정하고 있어 실제 AI 수요가 더 강하다는 것을 의미합니다. 그러나 시장 반응은 이례적으로 차가웠고, 장후 시간대 주가는 거의 변동이 없었습니다. 이는 AI 거래가 "완벽한 가격 책정" 단계에 들어섰음을 반영하며, 단순히 예상치를 초과하는 것만으로는 더 이상 시장을 추진하기 어려운 상황입니다.이는 암호화폐 시장을 포함한 위험 자산에 중요한 경고 신호입니다------ AI 모멘텀이 약화되면, 약한 소비, 고착된 인플레이션 및 잠재적인 매파적 연준이 시장 내러티브를 다시 주도할 것입니다. 미국 주식의 강세에 비해 암호화폐 시장은 명백히 뒤처지고 있습니다. BTC는 7.6만 달러 근처에서 맴돌고 있으며, ETH는 2140달러로 하락하여 위험 자산 상승에 따라가지 못하고 있습니다.지난 2주 동안 BTC 현물 ETF에서 20억 달러 이상이 유출되었으며, 기관 자금이 명백히 감소하고, 한계 위험 선호가 암호 자산이 아닌 AI 주식으로 다시 흐르고 있습니다. ETH/BTC 환율은 지속적으로 약세를 보이며 10개월 만에 최저치를 기록했으며, 소수의 역행 강세 자산인 HYPE는 단일일 ETF 유입이 2550만 달러 기록을 세우고 대규모 기관 지갑에서 지속적으로 매집하는 징후가 나타났습니다.현재 시장 구조는 완전히 나빠지지 않았으며, 장기 보유자는 여전히 매수하고 있고, 거래 플랫폼의 보유량은 낮은 수준을 유지하고 있지만, 단기적으로 가격을 결정하는 자금 흐름은 부정적으로 전환되고 있습니다. BTC의 현재 주요 지지선은 7.5만에서 7.6만 달러 사이에 있으며, 이 지점을 하회하면 시장은 7만에서 7.2만 달러 구역으로 빠르게 되돌아갈 수 있습니다; 만약 이 지지를 유지한다면, 8만 달러를 다시 도전할 기회가 있을 것입니다.

Onchain Lens의 모니터링에 따르면, 한 거대한 고래가 1756.6만 개의 ENA(약 178만 달러)를 Wintermute에 입금했으며, 해당 주소는 이전에 Wintermute와 바이낸스에서 같은 배치의 ENA를 인출했으며, 비용은 약 538만 달러로, 이번 작업으로 총 약 360만 달러의 손실을 입었습니다.

기관 디지털 자산 거래 회사 Wintermute가 발표한 최신 시장 정보 보고서에 따르면, 전 세계 금융 시장은 대규모의 거시 경제 재가격 조정을 겪고 있으며, 시장 내러티브는 금리 인하 시점 논의에서 잠재적 금리 인상 준비로 전환되고 있습니다. 이러한 구조적 변화는 예상보다 높은 경제 데이터와 재점화된 인플레이션 압력에 의해 촉발되어 디지털 자산에 큰 저항을 주고 있습니다.보고서는 비트코인이 잠시 83,000 달러를 돌파한 후 크게 하락했으며, 일주일 내에 상당한 상승폭을 되돌렸고, 주요 대체 토큰은 두 자릿수 퍼센트 하락폭을 보였다고 지적했습니다. 전 세계 자산 관리자는 거시적 제약 아래에서 적극적으로 리스크를 줄이고 있으며, 이는 디지털 자산 확장의 취약성을 부각시키고 있습니다. 체인 상 거래 지표는 이전의 가격 상승이 실제 현물 시장 수요나 유기적 소액 투자자의 축적에 의해 주도된 것이 아니라, 주로 영구 선물 시장의 압박 장세에서 비롯된 것임을 보여줍니다.비트코인 파생상품의 미결제 계약 총액은 한 달 내에 100억 달러 급증하여 580억 달러에 이르렀지만, 기초 현물 거래량은 동시에 2년 저점으로 떨어졌습니다. 비트코인이 80,000 달러를 돌파할 때 대량의 공매도 포지션이 강제로 청산되면서 일시적인 매수 열풍이 일어났지만, 지속적인 구조적 바닥을 형성하지 못했습니다.현재 시장 반전의 주요 원인은 전 세계 CPI 데이터가 지속적으로 예상치를 초과하여 광범위한 금리 인상 우려를 재점화하고 있다는 점입니다. 동시에 차기 연방준비제도 의장 지명에 대한 지속적인 불확실성도 시장에 정책의 예측 불가능성을 주입하고 있습니다. 최근 현물 ETF의 순유입이 6.23억 달러에 달하고 거래 플랫폼의 비트코인 보유량이 7년 저점으로 떨어지는 등 장기적인 긍정적 신호가 있음에도 불구하고, Wintermute는 이러한 장기적 추세가 최근의 구조적 위험을 완화하기에는 부족하다고 강조했습니다.국제 자산 관리자가 자본을 단기 국채 도구로 전환함에 따라 디지털 플랫폼은 동력을 유지하기 어려워지고 있습니다. 토큰화 시장의 최근 전망은 실제 현물 구매자가 돌아와서 약한 유동성 격차를 안정시킬 수 있을지에 달려 있습니다.

The Block에 따르면, 암호화폐 시장 조성업체 Wintermute가 다양한 위험 선호도를 가진 비관리형 금고를 설계하여 탈중앙화 대출 기회에 접속할 수 있는 DeFi 금고 큐레이션 플랫폼 Armitage를 출시했습니다. Wintermute는 자사의 시장 조성 사업과 청산 실행 능력을 바탕으로 Armitage가 "다른 큐레이터가 지원할 수 없는 담보 유형"을 수용할 수 있다고 밝혔습니다. 발표에 따르면, 사용자 예치금은 KYC가 필요 없으며, 자금 통제 권한은 여전히 사용자에게 남아 있습니다. 기관들이 이더리움의 Morpho, 솔라나의 Kamino와 같은 금고 전략에 지속적으로 투자함에 따라, 금고는 기관이 암호화 시장에 참여하는 중요한 도구가 되고 있습니다.

Wintermute는 주간 시장 요약을 발표하며 미국 주식 시장이 강세를 이어가며 여섯 주 연속 상승했다고 전했습니다. 나스닥 지수는 4.5% 상승, S&P 500 지수는 2.3% 상승하여 모두 역사적인 최고치를 기록했으며, 소형주와 기술 대기업이 동시에 강세를 보였습니다. 비농업 고용 데이터는 예상치를 초과했으며, 실업률은 4.3%로 안정세를 유지하고 있습니다. 노동 시장은 매우 탄력적입니다. 호르무즈 해협의 상황이 불안정하지만 시장은 이를 잡음으로 간주하고 있으며, 전쟁 프리미엄은 크게 하락했습니다. 이란-미국 협상은 원점으로 돌아갔고, 이란의 주권, 보상 및 제재 면제 요구는 트럼프에 의해 직접 거부되었습니다. 이번 주 CPI 데이터는 에너지 가격이 인플레이션에 미치는 영향을 검증할 것이며, 파월의 임기 종료와 함께 워시가 인수인계를 하면서, 연준 6월 FOMC 점도표가 주목받고 있습니다.암호 자산 측면에서 비트코인은 80,000 달러를 돌파하며 최고 83,000 달러에 도달했습니다. 200일 이동 평균선 위에 처음으로 올라섰지만, 이번 상승은 명백히 레버리지에 의해 주도되었습니다: 미결제 계약이 한 달 동안 100억 달러 급증했지만, 현물 거래량은 2년 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 전형적인 공매도 압박에 해당하며 건강한 돌파가 아닙니다. 기관 자금은 여전히 지지력을 보이고 있으며, ETF 순유입은 6.23억 달러, 거래 플랫폼의 보유량은 7년 만에 최저치를 기록했지만 단기 위험은 높습니다. RSI는 이미 과매수 구역에 진입했으며, 만약 압박이 끝나고 현물이 비트코인을 지지하지 못한다면 비트코인 가격은 빠르게 하락할 수 있습니다.알트코인은 개성 있는 서사로 전환하며, 토큰화와 AI 연산력 분야에서 두드러진 성과를 보이고 있습니다. 암호 시장 전체적으로 이번 반등이 진정한 상승장 시작점인지 신속히 검증해야 합니다: 현재는 주식 시장과 레버리지의 공명에 의해 주도되고 있으며, CPI가 상승하거나 연준의 수장 교체가 불확실성을 초래할 경우 비트코인이 8만 달러에 독립적으로 자리 잡을 수 있을지가 중요한 확인 신호가 될 것입니다.

체인 분석가 Ai 이모(@ai_9684xtpa)의 모니터링에 따르면, Wintermute는 5월 4일 CEX에 대량으로 토큰 B를 충전한 후 가격이 일시적으로 16.8% 하락하여 최저 0.2777 달러까지 떨어졌고, 오늘 아침에는 최고 0.5527 달러까지 상승하여 최대 변동폭이 99%에 달했습니다.

하이퍼인사이트 모니터링에 따르면, 시장이 크게 변동하며, 시장 조성자가 대량의 매수 주문을 수용하고 있습니다. 하이퍼리퀴드 플랫폼의 주요 암호화폐 두 개의 시장 조성 주소인 Wintermute와 Auros Global 모두 다양한 정도의 손실을 보고했습니다.전해진 바에 따르면, Wintermute 시장 조성 주소는 하루 약 110만 달러의 손실을 기록했으며, 주요 보유 자산으로는 2340만 달러의 ETH 롱 포지션과 1630만 달러의 BTC 숏 포지션이 포함되어 있으며, 동시에 96개 암호화폐에 유동성을 제공합니다. Auros Global 시장 조성 주소는 하루 약 40만 달러의 손실을 기록했으며, 주요 보유 자산으로는 4480만 달러의 BTC 롱 포지션과 1800만 달러의 SOL 및 XRP 롱 포지션이 포함되어 있으며, 동시에 175개 암호화폐에 유동성을 제공합니다.

Wintermute는 지난 주 시장이 두 가지 명확한 단계로 진행되었다고 발표했습니다: 전반부 주는 휴전 기대감에 의해 촉진되어 나스닥이 4.5% 상승하고 비트코인이 2.6% 상승했으며 VIX는 20 아래로 떨어졌습니다. 주말에 이슬라마바드의 회담이 결렬되었고, 미국은 이란 항구에 대한 전면 해상 봉쇄를 발표했습니다. 브렌트 원유는 하루 만에 8% 급등하여 103달러를 넘겼고, 위험 자산은 상승폭을 반납했습니다.거시경제 측면: 미국 3월 CPI는 전년 대비 3.3% 상승했으며, 핵심 CPI는 전년 대비 2.6%로 예상보다 약간 낮았습니다. 시장은 이것이 여전히 집중된 에너지 충격이며 광범위한 인플레이션이 아니라고 보고 있습니다. 아시아 시장은 밤새 소폭 하락했으며, 나스닥 선물은 안정세를 보였습니다. 시장은 새로운 소식에 대한 반응이 약해지고 있으며, 시장은 최악의 상황을 가격에 반영했거나 자만해지고 있는 것으로 보입니다.암호 자산 측면: 비트코인은 지난 주 2.6% 상승했지만 선두주자는 아니었습니다. 가격은 6.5만-7.3만 달러 구간에서 두 달 이상 조정을 받고 있습니다. 비트코인 현물 ETF는 지난 주 2,230만 달러의 순유입이 있었고, 이더리움 ETF는 지속적으로 자금을 잃고 있으며, 연초부터 자금 유출이 3.27억 달러에 달했습니다. 영구 계약 미결제 약정은 280-300억 달러 구간에서 안정세를 보이고 있습니다.옵션 거래자는 6.8만-7.2만 달러 구간의 감마 노출이 해당 구간 내의 양방향 변동성을 확대할 것임을 의미합니다. Wintermute는 휴전 거래가 사라졌으며 시장이 다시 상승세로 돌아갔다고 생각합니다. 그러나 시장 반응 함수는 약해지고 있습니다. 호르무즈 해협의 재개방 확인은 비트코인이 7.5만 달러를 돌파하도록 촉진할 수 있으며, 지속적인 상승은 가격이 구간 내에서 진동하고 하향 경향을 보이게 할 것입니다. 실적 시즌은 시장의 주목을 부분적으로 기본면으로 돌릴 수 있으며, 이는 구간 경계의 포지션 행동을 변화시킬 수 있습니다.

코인데스크에 따르면, 암호화폐 시장 조성업체인 윈터뮤트의 정책 책임자 론 해먼드는 미국 암호화폐 시장 구조 법안인 '클래리티 법안'의 입법 과정이 여러 요인에 의해 제약을 받고 있으며, 올해 통과 확률은 약 30%라고 밝혔습니다.이 법안은 SEC와 CFTC의 디지털 자산 규제에서의 책임 분담을 명확히 하는 것을 목표로 하고 있지만, 현재 협상 진행 상황은 불균형하며, 일정이 여러 차례 연기되었습니다. 저항은 주로 전통적인 은행 기관에서 발생하고 있으며, 특히 스테이블코인이 수익을 제공해야 하는지에 대한 문제에서 심각한 의견 차이가 있습니다. 관련 타협안은 여러 차례 저지되었고, 민주당 내부의 입장 분화, DeFi 규제 및 반자금세탁 등의 주제도 입법에 불확실성을 더하고 있습니다.그럼에도 불구하고 론 해먼드는 법안이 여전히 추진될 가능성이 있다고 생각하지만, 연내에 시행될 수 있을지는 주요 의견 차이가突破될 수 있는지에 달려 있다고 말했습니다.

Wintermute는 최신 주간 보고서를 발표하며 현재 거시 경제 측면에서 지난 주 시장이 완전히 지정학적 뉴스에 의해 움직였다고 전했습니다: 화요일 이란 대통령이 휴전 신호를 보낸 후 S&P 500이 약 2.9% 급등하고 브렌트 유가는 105달러로 하락했습니다; 그러나 수요일 트럼프가 강경 발언을 하며 이란에 대해 "극히 엄격한" 타격을 2-3주간 가할 것이라고 약속하고 호르무즈 해협을 재개할 의사가 없다고 밝혔습니다. WTI 유가는 목요일 11% 급등하여 111달러를 초과했고, 아시아 시장은 크게 하락했습니다.일요일 트럼프는 화요일 이란의 다리와 발전소를 폭격하겠다고 위협하면서도 월요일 전에 합의에 도달할 가능성이 "매우 높다"고 말했습니다. 보도에 따르면 45일 휴전 프레임워크가 논의되고 있습니다. 현재 10년 만기 미국 국채 수익률은 4.36%로 상승했으며(충돌 이후 40bp 상승), 스왑 시장 가격은 4월 28-29일 연준 회의에서 금리 인하 확률이 제로임을 보여줍니다. 목요일 PCE 데이터가 발표될 예정이며, 시장은 유가 충격이 연준이 선호하는 인플레이션 지표로 전이될지 주목하고 있습니다.디지털 자산 측면에서 비트코인은 지난 주에 단 2% 상승했으며, 공포와 탐욕 지수는 9(극단적 공포)에 머물러 있고, 소셜 감정은 충돌 이후 가장 약세인 수준을 기록했습니다. 기관의 매수는 여전히 주요 지지 요인으로 작용하고 있으며, 3월 ETF 순유입은 132억 달러(2025년 10월 이후 가장 강력함)였고, Strategy는 4.4만 개의 비트코인을 추가 매수했습니다. 모건 스탠리는 14bp 수수료로 현물 ETF를 상장하는 승인을 받았습니다.하지만 3월 마지막 주 ETF는 4.14억 달러의 유출로 전환되었고, 거래소의 대형 고래 비율은 1월 이후 0.34에서 0.79로 상승했습니다. 장외 거래 데이터도 기관이 매수에서 중립으로, 그리고 순매도로 전환했음을 보여줍니다. 이더리움은 두드러진 성과를 보였으며(+4.2%), 스테이킹 수익률은 "더 높고 더 오래" 지속되는 금리 환경에서 차별화된 장점이 되었습니다.솔라나는 Drift 프로토콜이 해킹을 당해(손실 2.85억 달러, 솔라나 역사상 두 번째로 큰 해킹 사건) 80달러 이하로 하락했습니다. Wintermute는 화요일 호르무즈 해협의 마감이 중요한 지점이라고 밝혔습니다. 45일 휴전 프레임워크는 충돌 이후 가장 구체적인 완화 노력으로, 이란의 에너지 시설, 걸프 정유소 및 항만 물류의 피해가 이미 발생했으며, 전면적인 휴전이 이루어져도 전쟁 이전의 해상 운송 능력을 하룻밤 사이에 회복할 수는 없습니다. 만약 화요일 "발전소의 날" 위협이 현실화되고 이란이 보복한다면, 유가 위험 프리미엄은 즉시 재건될 것입니다.

Arkham 데이터에 따르면, 21:04에 1829.86 BTC(약 283.8만 달러 가치)가 Hyperunit에서 Wintermute로 전송되었습니다.

체인 분석가 유진의 모니터링에 따르면, Drift Protocol에서 약 2.85억 달러의 보안 사건이 발생한 후, FTX / Alameda는 6시간 전에 Wintermute를 통해 694만 개의 DRIFT를 판매했으며, 이는 약 32만 달러에 해당합니다.데이터에 따르면, Alameda는 이전에 투자자로서 귀속 해제를 통해 약 833만 개의 DRIFT를 확보했으며, 당시 가치는 약 622만 달러였고, 현재 해당 가치는 약 38만 달러로 감소했습니다.

Arkham 데이터에 따르면, 15:19에 137.87 BTC(약 358.77만 달러 가치)가 익명 주소(bc1qcd...로 시작)에서 Wintermute로 전송되었습니다.

Arkham 데이터에 따르면, 23:06에 24.9만 개의 SOL(약 1968만 달러 가치)이 익명의 주소(9PYnN...로 시작)에서 Wintermute로 전송되었습니다.

Arkham 데이터에 따르면, 21:30에 151개의 BTC(약 1000만 달러 가치)가 Coinbase에서 익명 주소(1KbDEg...로 시작)로 전송되었습니다. 이후 해당 주소는 151개의 BTC를 Wintermute로 전송했습니다.

Arkham 데이터에 따르면, 16:11에 51.43 BTC(약 299.69만 달러 가치)가 OKX에서 Wintermute로 전송되었습니다.

Arkham 데이터에 따르면, 04:58에 3.93만 개의 SOL(약 324만 달러 가치)이 Binance에서 Wintermute로 전송되었습니다.

Arkham 데이터에 따르면, 03:55에 507.92 BTC(약 3,410만 달러 가치)가 Wintermute에서 Anchorage Digital로 전송되었습니다.

Arkham 데이터에 따르면, 03:12에 110,288.999991개의 SOL(약 923.67만 달러 가치)이 Wintermute에서 Binance로 전송되었습니다.