Bitget UEX ежедневный отчет｜Американские СМИ сообщают о прекращении взаимных атак между США и Ираном; южнокорейский гигант полупроводников объявил о плане инвестиций в триллионы; сектор программного обеспечения для AI показывает рост

Один、Горячие новости

Динамика Федеральной резервной системы

Gavekal: Давление Трампа на Федеральную резервную систему может снизить вероятность неконтролируемой инфляции

• Агентство отмечает, что назначение Кевина Уоша председателем Федеральной резервной системы и переизбрание 11 региональных председателей значительно снизили опасения рынка по поводу утраты независимости денежно-кредитной политики; на заседании Федеральной резервной системы в начале этого месяца было подчеркнуто обязательство по обеспечению ценовой стабильности, что удивило участников рынка, ранее ожидавших более голубиную позицию.
• В отчете подчеркивается, что в 2025 году рынок беспокоился о том, что назначение Трампа политической марионетки заставит снизить процентные ставки и повысит инфляцию, но события последних семи месяцев значительно снизили вероятность этого сценария.
• Влияние на рынок: Эта точка зрения поддерживает стабильность доллара и доходности государственных облигаций, снижает премию за риск крайних мер политики и создает нейтральную, но позитивную поддержку для рискованных активов.

Международные сырьевые товары

США и Иран согласовали прекращение взаимных атак, встреча в Дохе, Катар, сосредоточится на Ормузском проливе

• По данным AXIOS, высокопоставленные чиновники США подтвердили, что США и Иран согласовали прекращение всех военных действий и планируют встретиться во вторник в столице Катара, Дохе, для разрешения связанных споров; ранее Трамп 27 июня угрожал, что если Иран снова нарушит перемирие, США могут "завершить задачу" военными средствами, и Исламская Республика Иран перестанет существовать.
• Министр иностранных дел Ирана Зариф заявил, что в течение следующих 30 дней Ормузский пролив будет полностью контролироваться Ираном; запланированные технические переговоры в Швейцарии были приостановлены из-за недавних конфликтов, и иранские чиновники отсутствовали на переговорах 28 числа.
• Влияние на рынок: Явные сигналы о снижении геополитической напряженности благоприятно сказываются на рискованных активах, цены на нефть оказываются под давлением, спрос на золото и другие защитные активы временно колеблется, но общий риск аппетит восстанавливается.

Фондовый рынок

Южная Корея сегодня объявит о планах инвестиций в "три крупных проекта" от Samsung и SK, объем может превысить 650 миллиардов долларов

• Президент Ли Чжэ Мин сегодня днем выступит с речью в 청와대, министерство торговли и другие четыре ведомства одновременно объявят о политике и инвестициях; Samsung Electronics и SK ожидают представить планы корпоративных инвестиций на сумму более 100 триллионов вон (около 650 миллиардов долларов) на следующие 10 лет, которые могут включать разработку кластеров полупроводников в юго-западном регионе Хунан.
• Этот шаг был назван Ли Чжэ Мином "историческим достижением", направленным на укрепление ключевой позиции Южной Кореи в глобальной цепочке поставок AI-микросхем.
• Влияние на рынок: Глобальные активы, связанные с полупроводниками и инфраструктурой AI, могут получить долгосрочный катализатор, что благоприятно скажется на технологическом секторе акций США и потоках средств в соответствующие ETF.

Два、Анализ рынка

Товары массового спроса \& Валютный рынок（Обновления в реальном времени）

• Спот-золото: около 4056 долларов за унцию, -0.76%
• Спот серебро: около 58.9 долларов за унцию, -1.38%
• WTI нефть: около 70.1 долларов за баррель, +1.4%
• Брентская нефть: около 73.4 долларов за баррель, +1.2%
• Индекс доллара (DXY): около 101.34 пунктов, -0.03%

Анализ факторов воздействия: США и Иран согласовали прекращение взаимных атак и переход к встрече в Катаре, перспективы открытия Ормузского пролива улучшаются, что непосредственно снимает опасения по поводу напряженности в поставках нефти, WTI и Brent оказываются под давлением. Золото и серебро немного растут под воздействием восстановления аппетита к риску и подтверждения независимости политики Федеральной резервной системы, индекс доллара немного снижается. Мнения агентств указывают на то, что хотя снижение геополитической напряженности благоприятно для рискованных активов, инфляция и позиция Федеральной резервной системы все еще поддерживают драгоценные металлы, в краткосрочной перспективе цены на нефть могут падать, а драгоценные металлы сохранять диапазонное движение с уклоном вверх. Логика взаимосвязи активов ясна: падение цен на нефть → снижение инфляционного давления → небольшое повышение ожиданий снижения ставок → давление на доллар → поддержка золота.

Криптовалютные показатели

• BTC: около 59575 долларов, -1%
• ETH: около 1570 долларов, -0.31%
• Общая рыночная капитализация криптовалют: около 2.13 триллиона долларов, -1.2%
• Ситуация с ликвидацией на рынке: 24h Общий объем ликвидации примерно 1.84 100 миллионов долларов，Контракт на ликвидацию длинной позиции 1.48 100 миллионов долларов
• Bitget BTC/USDT Карта расчета: текущая цена BTC около 59,639 долларов, выше 60,200--61,000 долларов сосредоточено много уровней ликвидации коротких позиций, если будет пробит уровень 60,000 долларов, это может вызвать ликвидацию коротких позиций и дальнейший рост цены. Поддержка для длинных позиций в основном сосредоточена на уровне 58,000--59,000 долларов, общий объем ликвидации значительно меньше, чем давление ликвидации коротких позиций выше, карта ликвидации в целом показывает более плотную ликвидность выше, структура краткосрочно склоняется к привлечению ликвидности выше.

• Спот ETF Чистый приток/Утечка: на закрытии в прошлую пятницу, чистый отток BTC спот ETF составил около 4.45 миллиарда долларов.

Анализ факторов воздействия: Снижение геополитической напряженности повышает общий аппетит к риску, но независимость Федеральной резервной системы подтверждена агентствами, и с июня продолжается давление чистых оттоков ETF, что не позволяет BTC эффективно отскочить. Данные о ликвидации с плечом значительно сократились по сравнению с предыдущими периодами, что показывает, что высокие позиции с плечом были частично очищены, и рынок вошел в относительно низковолатильную фазу восстановления. С технической точки зрения, вокруг 59300 долларов наблюдается активная борьба между быками и медведями, зона плотного размещения коротких позиций выше может стать краткосрочным сопротивлением, а поддержка на уровне 58000 долларов, если будет пробита, может вызвать новую волну ликвидаций. Общая тенденция все еще требует подтверждения направления от потоков ETF и макроэкономических данных.

Индексы американского фондового рынка

• Индекс Дао: 51,876.11 пунктов (-0.09%)
• S&P 500: 7,354.02 пунктов (-0.05%)
• NASDAQ: 25,297.62 пунктов (-0.24%)

Динамика технологических гигантов

• NVDA: 192.53 долларов, -1.64%
• AAPL: 283.78 долларов, +3.14%
• MSFT: 372.97 долларов, +5.71%
• GOOGL: 337.39 долларов, -1.84%
• AMZN: 232.69 долларов, +2.50%
• META: 550.25 долларов, +1.36%
• TSLA: 379.71 долларов, +1.22%
• MU: 1,132.33 долларов, -6.69%
• SPCX: 153.23 долларов, +0.15%

Итоги производительности и анализ драйверов: Технологический сектор в пятницу показал явные признаки дифференциации, и это не было вызвано единственным макроэкономическим фактором. Акции с высокой капитализацией, такие как MSFT, AAPL, AMZN, показали значительный рост, в основном благодаря устойчивому спросу на облачные услуги AI и определенным позитивным новостям для некоторых компаний; акции полупроводников, такие как NVDA, MU (-7%), AMD, откатились из-за фиксации прибыли и опасений по поводу цикла поставок. Хотя снижение геополитической напряженности благоприятно для общего аппетита к риску, внутренние конкуренции и давление на оценку в секторе чипов все еще доминируют в движении отдельных акций, избегая "однобокого" объяснения макроэкономическими факторами. Ожидается, что дифференциация сохранится в краткосрочной перспективе, а ведущие компании в области приложений и инфраструктуры AI будут относительно устойчивы к падению.

Обзор производных финансовых инструментов акций на крипторынке

• 24H Общий объем сделок: 34.41 миллиарда долларов (+92.31%)
• Общая позиция（OI）: 55.23 миллиарда долларов (+3.68%)
• 24H Общий ликвидированный залог: 561.86 миллиона долларов
• Доля объема сделок: 3.23%
• Доля позиции: 5.44%
• Доля ликвидации: 3.05%

Тепловая карта позиций

• SPCX Долгосрочные позиции 7.10 миллиарда долларов.
• MU Долгосрочные позиции 5.56 миллиарда долларов.
• SKHX Долгосрочные позиции 5.30 миллиарда долларов.
• SNDK Долгосрочные позиции 2.83 миллиарда долларов.
• NVDA Долгосрочные позиции 2.42 миллиарда долларов.
• INTC Держание позиции 1.50 миллиарда долларов.
• MRVL Долгосрочные позиции 1.29 миллиарда долларов.
• GOOGL Долгосрочные позиции 1.08 миллиарда долларов.
• MSFT Долгосрочные позиции 1.05 миллиарда долларов.
• CRCL Долгосрочные позиции 1.01 миллиарда долларов.

Наблюдение за изменениями в секторах

Сектор полупроводниковДие Чао 5%

• Представитель акций: MU -7%, AMD -2%, NVDA -2%
• Драйверы: В пятницу давление на фиксацию прибыли сосредоточилось, в сочетании с опасениями по поводу избытка поставок и усиливающейся конкуренции в области AI-микросхем, индекс полупроводников Филадельфии также значительно упал.

AI Сектор прикладного программного обеспеченияЦи Чжан（Некоторые акции выросли более чем на 8-10%）

• Представитель акций: NOW, SNOW Рост близко 10%, WDAY +9%, DDOG +8%
• Драйверы: Продолжающееся внедрение AI в корпоративном сегменте, сильный спрос на облачные услуги и анализ данных, средства возвращаются в высокоэффективные сектора после коррекции.

Акции концепции криптовалютыБольшинство растет

• Представитель акций: HOOD +6%, COIN, HUT +4%
• Драйверы: Снижение геополитической напряженности повышает аппетит к риску, а также активные покупки со стороны ARK Cathie Wood в COIN и других активах способствуют росту связанных акций.

Три、Глубокий анализ акций на американском фондовом рынке

1. Microsoft - Спрос на облачные услуги AI продолжает способствовать росту в пятницу

Обзор события: В пятницу акции MSFT выросли примерно на 5.71%, значительно превысив рынок, в основном благодаря устойчивому спросу на облачные услуги и корпоративные решения, связанные с AI. Рынок интерпретирует это как ускорение цикла капитальных затрат на AI. Анализ рынка: Агентства в целом считают, что двойная стратегия MSFT в области инфраструктуры AI и приложений делает компанию сильной как в оборонительном, так и в наступательном плане в текущей среде, и после недавней коррекции наблюдается сильный интерес к восстановлению средств. Инвестиционные инсайты: В краткосрочной перспективе стоит обратить внимание на обновления данных по Azure AI, в среднесрочной перспективе это все еще ключевой актив в технологическом секторе.

2. Micron (MU) - Волатильность полупроводникового цикла вызывает значительную коррекцию

Обзор события: MU в пятницу упал почти на 7%, что негативно сказалось на общем состоянии сектора полупроводников. Рынок связывает это с фиксацией прибыли после значительного роста, а также с временными опасениями по поводу соответствия темпов поставок AI-чипов и спроса со стороны конечных пользователей. Интерпретация рынка: Мнения аналитиков разделились, некоторые считают это здоровой коррекцией, HBM и спрос на память в среднесрочной перспективе все еще поддерживают рынок; другие предупреждают о необходимости быть осторожными с краткосрочным давлением на запасы и цены. Инвестиционные рекомендации: Подходит для инвесторов с высокой склонностью к риску, чтобы постепенно накапливать активы около уровней поддержки, строго устанавливая стоп-лоссы.

3. Coinbase (COIN) - ARK Invest активно покупает, поднимая рыночные настроения

Обзор события: ARK Invest под управлением Кэти Вуд 26 июня потратила около 10,19 миллиона долларов на покупку акций COIN, одновременно приобретая акции SpaceX, Circle и других компаний. Интерпретация рынка: Этот шаг рассматривается как выражение уверенности известного инвестора в области роста в криптоинфраструктуре и регулируемых платформах, что имеет определенное сигнальное значение на фоне оттока ETF. Инвестиционные рекомендации: В краткосрочной перспективе может служить индикатором настроений, в долгосрочной перспективе необходимо отслеживать фактический прогресс в регулировании и уровне принятия.

Четыре, мнения & рыночная динамика

1. Спикер Палаты представителей США Майк Джонсон заявил, что законопроект о жилье, включающий временный запрет на CBDC (до 2030 года), будет представлен президенту Трампу в понедельник для подписания в закон. Ранее, 24 июня, Трамп отклонил законопроект с запретом на CBDC в США, настаивая на продвижении законопроекта о выборах.

2. Артур Хейз опубликовал сообщение на платформе X, в котором заявил, что по-прежнему оптимистично настроен по поводу экосистемы Hyperliquid, но необходимо искать более асимметричные возможности, пришло время для DEX опционов, чтобы действительно бросить вызов Deribit, и Hypercall (SYN) является таким претендентом, надеясь, что он сможет добиться успеха. Ранее сообщалось, что Артур Хейз купил 6,16 миллиона SYN у FlowDesk, что составляет около 2,2 миллиона долларов.

3. Один высокопоставленный чиновник США заявил, что США и Иран согласились прекратить взаимные атаки, и обе стороны планируют встретиться во вторник в столице Катара Дохе, чтобы разрешить споры по поводу Ормузского пролива. Ранее, через 11 дней после подписания меморандума о прекращении огня, обе стороны снова начали атаки, в то время как Трамп угрожал возобновить войну и "завершить дело", ситуация стала крайне нестабильной.

4. Приверженец биткойна Самсон Моув заявил в социальных сетях, что считает, что дно текущего цикла биткойна уже сформировалось, и отметил, что традиционный "четырехлетний цикл сокращения" нарушается, рыночный ритм явно ускорился. Он упомянул, что биткойн достиг исторического максимума за 37 дней до сокращения в апреле 2024 года, что указывает на ускорение изменений в циклических закономерностях. Даже признавая, что циклические модели имеют определенное значение для справки, их эффективность следует переоценить, и с учетом того, что спотовые ETF приводят к постоянному притоку институциональных средств, структура рынка биткойнов изменилась, традиционные методы определения верха и низа на основе исторических циклов сокращения искажаются, поэтому текущий ценовой диапазон уже имеет характеристики циклического дна.

Тем не менее, мнения на рынке все еще явно разделены. Основатель 10x Research Маркус Тилен считает, что дно биткойна скорее всего появится в районе 55 000 долларов, временной диапазон может быть с августа по октябрь; соучредитель BitMEX Артур Хейз ожидает, что биткойн может упасть до уровня около 40 000 долларов в ближайшие месяцы; аналитик CoinDesk Джеймс Ван Стратен отметил, что с точки зрения долгосрочных индикаторов, таких как 200-недельная скользящая средняя, биткойн все еще может потребовать дальнейшего падения на более чем 15%, чтобы завершить окончательное формирование дна, текущий диапазон от 50 000 до 54 000 долларов может стать ключевой зоной борьбы между быками и медведями, в целом рынок еще не пришел к единому мнению о том, достиг ли он дна.

5. Соучредитель Framework Ventures Майкл Андерсон заявил, что следующая ключевая возможность в криптоиндустрии может больше не ограничиваться самими криптоактивами, а стать финансовой инфраструктурой для капиталоемких отраслей, таких как искусственный интеллект, робототехника и энергетика. Токенизация и стабильные монеты переходят от криптооригинальных приложений к финансовой инфраструктуре, обслуживающей реальную экономику, и могут использоваться для более эффективного финансирования активов, таких как вычислительная мощность GPU и энергетические проекты. В отличие от цикла 2020-2021 годов, сосредоточенного на DeFi и крипто-спекуляциях, сейчас отрасль переходит к "финансированию реального мира и строительству инфраструктуры", блокчейн обновляется с уровня транзакционных приложений до межотраслевой капитальной сети. Он подчеркнул, что текущая стадия может обозначать структурное изменение криптоиндустрии от "спекулятивного драйва" к "инфраструктурному драйву".

Пять, рыночный календарь на сегодня

Прогноз важных событий

• Объявление инвестиционного плана по чипам в Корее: сегодня после обеда - следите за деталями конкретных объемов инвестиций и распределения регионов от Samsung и SK.

Мнения институтов:

С учетом смягчения геополитической напряженности между США и Ираном за последние 24 часа, реализации крупного инвестиционного плана в Корее и подтверждения независимости Федеральной резервной системы, большинство инвестиционных банков и исследовательских учреждений считают, что краткосрочная среда для рискованных активов улучшается. Снижение геополитической напряженности напрямую благоприятствует снижению цен на нефть и повышению склонности к риску на фондовом рынке, инвестиции в корейские чипы в размере триллионов долларов обеспечивают долгосрочный катализатор для глобальной полупроводниковой и AI-цепочки поставок. Ожидания стабильности политики Федеральной резервной системы снижают риски экстремальной инфляции или потери контроля над политикой, поддерживая доллар и государственные облигации США. Тем не менее, крипторынок по-прежнему сталкивается с давлением на восстановление уверенности на фоне продолжающегося чистого оттока ETF и ликвидации плечевых позиций, BTC в краткосрочной перспективе может оставаться в диапазоне колебаний. В целом, институты сохраняют оптимизм по поводу среднесрочных перспектив технологических лидеров на фондовом рынке США и цепочки поставок полупроводников, сохраняют нейтрально-бычью позицию по драгоценным металлам и рекомендуют осторожно распределять криптоактивы, обращая внимание на ключевую поддержку на уровне 59 000 долларов. Краткосрочная торговая стратегия должна следовать изменениям в геополитике и макроданных, контролируя позиции и плечо.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержание было собрано AI-поиском, проверено и опубликовано вручную, не является инвестиционной рекомендацией. Данные в тексте неизбежно могут содержать отклонения, пожалуйста, ориентируйтесь на актуальные рыночные данные.