Bitget UEX ежедневный отчет｜Американские акции резко отскочили, чипы для хранения данных возглавили рост; драгоценные металлы и нефть укрепились одновременно; отчеты Alphabet, IBM, Tesla на подходе (22 июля 2026 года)

Один、Горячие новости

Международные сырьевые товары

Драгоценные металлы и нефть растут синхронно, переплетение рисков и опасений по поводу поставок

• Золото и серебро значительно выросли, нефть также показала заметный рост.
• Геополитические и спросовые факторы совместно способствовали росту цен. Влияние на рынок: Сырьевые товары растут синхронно, усиливая двойное повествование об инфляции и рисках, что создает определенные колебания для активов, чувствительных к процентным ставкам.

Макроэкономическая политика

Рыночные настроения становятся оптимистичными, технологии и темы хранения доминируют в восстановлении

• Американские акции после последовательных корректировок показали резкое восстановление, сектор хранения стал основным двигателем.
• Средства возвращаются из защитных позиций в акции, связанные с ростом и ИИ. Влияние на рынок: Краткосрочный риск аппетит восстанавливается, но необходимо быть осторожными с последующими отчетами и колебаниями макроданных.

Два、Обзор рынка

Производительность сырьевых товаров и валют

• Спотовое золото: около 4,115 долларов за унцию, +0.92%
• Спотовое серебро: около 59 долларов за унцию, +1.65%
• WTI нефть: около 85.47 долларов за баррель, +1.32%
• Брент нефть: около 92.4 долларов за баррель, +1.15%
• Индекс доллара (DXY): около 101.16, -0.03%

Анализ факторов: Драгоценные металлы и нефть растут синхронно, отражая повышение геополитической премии и спроса на защитные активы, в то время как напряженность на стороне предложения и ожидания спроса в промышленности, связанной с ИИ, обеспечивают дополнительную поддержку. Рост серебра значительно превышает золото, что демонстрирует усиление его промышленной природы. Небольшое укрепление доллара оказывает некоторое давление на драгоценные металлы, но не смогло остановить рост цен. Мнения институциональных инвесторов указывают на то, что в краткосрочной перспективе сырьевые товары все еще находятся под влиянием макроэкономической неопределенности, активы взаимосвязаны, и если рисковые события ослабнут, цены могут откатиться, но среднесрочная структура спроса и предложения остается бычьей.

Производительность криптовалют

• BTC: около 66,666 долларов, +1.45%
• ETH: около 1,940 долларов, +1.14%
• Общая рыночная капитализация криптовалют: 2.34 триллиона долларов, +1.2%
• Ситуация с ликвидацией на рынке: Общая ликвидация за 24 часа составила 2.05 миллиарда долларов, ликвидация коротких позиций составила 159 миллионов долларов
• Карта ликвидации Bitget BTC/USDT: Текущая цена около 66,425 долларов, внизу в диапазоне 65,500–66,000 долларов сосредоточено множество ликвидационных позиций с высоким кредитным плечом, если цена упадет ниже этого диапазона, это может вызвать цепную ликвидацию длинных позиций и ускорить падение. Сверху в диапазоне 67,500–69,000 долларов существует большой пул ликвидности для ликвидации коротких позиций, в краткосрочной перспективе на рынке есть импульс к ликвидности вверх, если цена преодолеет 67,000 долларов, есть возможность быстрого роста до 68,000 долларов и выше.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: Чистый приток спотового ETF BTC составил 227 миллионов долларов, текущий динамический чистый приток за 24 часа составляет 39.3 миллиона долларов, чистый приток продолжается уже 6 дней.

Анализ факторов: Восстановление аппетита к риску на американском рынке акций и приток средств в ETF совместно поддерживают восстановление крипторынка. BTC удерживает ключевой диапазон и пробивает его вверх, ETH следует за ним, но с относительно слабой эластичностью. Данные о ликвидации с кредитным плечом показывают, что рыночные настроения все еще осторожны, восстановление технических показателей и макроэкономическая взаимосвязь являются основными движущими силами. Консенсус среди институциональных инвесторов указывает на колебательное движение вверх, но напоминает о потенциальном влиянии последующих отчетов американских акций и политических последствий на рисковые активы.

Производительность индексов американских акций

• Dow Jones: Закрылся около 52,225 пунктов, рост около 0.74%, завершив последовательную коррекцию
• S&P 500: Закрылся с ростом около 0.9%, показав заметное восстановление
• NASDAQ: Закрылся с ростом около 1.3%, возглавив три основных индекса, заметно поддерживаемый технологиями и полупроводниками

Динамика технологических гигантов

• NVDA: 207.29 (+1.97%)
• AAPL: 327.74 (+0.35%)
• MSFT: 397.75 (-1.13%)
• GOOGL: 347.15 (-1.38%)
• AMZN: 247.55 (-0.98%)
• META: 643.81 (-0.32%)
• TSLA: 378.93 (+2.53%)

Итог производительности и анализ факторов: Технологический сектор в целом выигрывает от восстановления аппетита к риску, но настоящими лидерами роста стали подотрасли хранения и полупроводников. Ожидания капитальных затрат на ИИ и логика напряженности в цепочке поставок усиливаются, индивидуальные акции показывают заметную дифференциацию ------ акции лидеров хранения растут значительно быстрее, чем традиционные гиганты, что показывает, что средства сосредоточены на гибкости доходов и темах нехватки предложения, а не на простой коррекции оценок.

Наблюдение за изменениями в секторах

Сектор хранения/полупроводников значительно лидирует в росте

• Представляющие акции: Micron Technology (MU) выросла более чем на 12%, закрывшись около 970.82 долларов; AMD выросла примерно на 7.87%, Intel на 8.02%.
• Факторы: Спрос на серверы ИИ и высокоскоростную память (HBM) остается сильным, ожидания напряженности в цепочке поставок вновь возникают, в сочетании с тем, что средства сосредоточились после последовательных корректировок. Рынок заранее торгует логикой роста цикла хранения, эластичность сектора значительно выше, чем у рынка в целом, институциональные инвесторы считают, что если последующие отчеты подтвердят спрос, пространство для роста все еще значительное, но в краткосрочной перспективе необходимо быть осторожными с давлением на фиксацию прибыли.

Секторы технологий и роста синхронно восстанавливаются

• Представляющие акции: Microsoft (MSFT) стабильно растет, Google (GOOGL) следует за восстановлением, облачные услуги и акции, связанные с ИИ, такие как NVDA, AMZN и другие, в целом показывают рост.
• Факторы: Восстановление аппетита к риску в сочетании с притоком средств в темы ИИ, сектора переходят от защиты к росту, краткосрочно движимые восстановлением технических показателей и темами. Инвестиции в облачные услуги и инфраструктуру ИИ обеспечивают поддержку, средства возвращаются из ранее сильно упавших акций, но рост явно отстает от сектора хранения, что показывает дифференциацию.

Три、Глубокий анализ акций американских компаний

1. Micron Technology (MU) - Спрос на чипы хранения приводит к резкому росту

Обзор события: Акции Micron Technology за один день выросли более чем на 12%, закрывшись около 970 долларов, став центром внимания на рынке. Компания полностью распродала свои мощности HBM по фиксированным ценам до 2026 года, спрос на высокоскоростную память в центрах обработки данных ИИ остается напряженным. Ранее на рынке возросли обсуждения капитальных затрат на ИИ, и хранение как ключевое узкое место привлекло внимание инвесторов, доходы от бизнеса центров обработки данных составляют более половины. Рыночная интерпретация: Несколько институциональных инвесторов (включая UBS, Citi и др.) повысили целевые цены до диапазона 800-1750 долларов, считая, что дефицит предложения может продолжаться до 2027 года. Аналитики указывают на то, что размещение Micron в области HBM3E/HBM4 и долгосрочные соглашения о поставках обеспечивают редкую видимость доходов, краткосрочный рост отражает переоценку средств в отношении гибкости доходов и ценового контроля, при этом напоминают о рисках традиционного цикла памяти. Инвестиционные рекомендации: Цикл хранения и спрос на ИИ создают среднесрочную логику, но необходимо внимательно следить за последующими отчетами, темпами расширения мощностей и конверсией свободного денежного потока, чтобы избежать рисков волатильности после роста.

2. Tesla (TSLA) - Внимание к отчету после торгов по Robotaxi и поставкам

Обзор события: Tesla опубликует отчет за второй квартал после торгов 22 июля по восточному времени США. Объем поставок компании во втором квартале увеличился примерно на 25% по сравнению с прошлым годом, составив исторически высокий уровень в 452,000 автомобилей. Уолл-стрит ожидает, что неконсолидированная прибыль на акцию составит около 0.55 долларов, а выручка около 27.5 миллиардов долларов, внимание сосредоточено на валовой прибыли, прогрессе Robotaxi, бизнесе по хранению энергии и прогнозах. Рыночная интерпретация: Институциональные инвесторы считают, что ранее агрессивные сроки (например, покрытие Robotaxi) не были полностью выполнены, что частично подорвало доверие, краткосрочный рост акций больше зависит от восстановления аппетита к риску на рынке. Аналитики подчеркивают, что исполнение и конкурентная среда остаются ключевыми переменными, сильные поставки, но качество прибыли и прогресс в коммерциализации ИИ/автопилота определят пространство для переоценки. Инвестиционные рекомендации: Обратите внимание на обновления Robotaxi, вклад в энергетический бизнес и прогнозы на год, как на ключевые катализаторы для оценки выполнения нарратива ИИ и робототехники.

3. IBM - Проверка роста ИИ и облака в отчете после торгов

Обзор события: IBM опубликует полный отчет за второй квартал 22 июля в 17:00 по восточному времени США. Компания ранее прогнозировала выручку за второй квартал около 17.2 миллиарда долларов (рост примерно на 1% по сравнению с прошлым годом), скорректированная прибыль на акцию составит около 2.93 долларов, что ниже ожиданий рынка, что привело к падению акций на 25% в предыдущий день. Рынок сосредоточен на фактических показателях гибридного облака, программного обеспечения и консалтингового бизнеса под давлением бюджета на ИИ. Рыночная интерпретация: Институциональные инвесторы указывают, что бум капитальных затрат на ИИ может оказать давление на бюджеты корпоративного программного обеспечения, что приведет к замедлению роста. Аналитики считают, что оценка уже отражает часть пессимистичных ожиданий, если прогнозы на сегодня покажут улучшение ситуации или ускорение вклада решений ИИ, это может вызвать восстановление; в противном случае потребуется дальнейшая проверка долгосрочной логики роста. Инвестиционные рекомендации: Подходит для инвесторов, заинтересованных в стабильном воздействии ИИ, важно следить за ростом доходов от гибридного облака и рентабельностью программного обеспечения, быть осторожными с краткосрочным давлением на прибыль, которое может продолжать сдерживать оценку.

4. Google - Внимание к отчету после торгов по облаку и возвратам ИИ

Обзор события: Alphabet опубликует отчет за второй квартал 22 июля после торгов по восточному времени США. Уолл-стрит ожидает выручку около 1000-1170 миллиардов долларов (рост примерно на 21% по сравнению с прошлым годом), прибыль на акцию около 2.87-2.93 долларов; ожидается, что рост Google Cloud составит более 60%, также внимание будет уделено продажам чипов TPU, прогрессу модели Gemini и годовым капитальным затратам (ранее прогнозировалось 180-190 миллиардов долларов). Рыночная интерпретация: Институциональные инвесторы считают, что вертикальная интеграция помогает контролировать затраты и повышать эффективность, но необходимо проверить скорость конверсии доходов от инвестиций в ИИ. Аналитики внимательно следят за устойчивостью поисковой рекламы, улучшением прибыльности облачного бизнеса и восстановлением "других ставок", полагая, что отчет может стать важным индикатором настроений в технологическом секторе. Инвестиционные рекомендации: Долгосрочно благоприятно для облака и экосистемы ИИ, обращайте внимание на долю доходов, связанных с ИИ, и эффективность капитальных затрат в отчете, как на ключевой сигнал для оценки устойчивости.

5. AAOI - Динамика на рынке оптики под воздействием спроса на ИИ

Обзор события: Applied Optoelectronics (AAOI) значительно колебалась из-за растущего спроса на AI-оптические сети, цена акций за один день выросла более чем на 15%. Компания расширяет производственные мощности в Техасе, поддерживая высококачественные оптические модули, такие как 800G, и выигрывает от сильного спроса на высокоскоростные оптические соединения в гипермасштабных дата-центрах. Интерпретация рынка: Аналитики указывают, что AAOI, как ключевой игрок в цепочке поставок AI-оптики, сильно чувствительна к заказам на оптические модули для дата-центров. Аналитики следят за реализацией расширения мощностей, конверсией накопленных заказов и конкуренцией с Coherent, Lumentum и другими, краткосрочные колебания усиливают интерес к теме, но долгосрочный рост зависит от темпов строительства инфраструктуры AI. Инвестиционные рекомендации: Подходит для инвесторов с высокой рисковой толерантностью, внимательно следите за отчетом за второй квартал, прогрессом в расширении мощностей и сигналами отраслевого цикла, избегайте рисков чистого спекулятивного трейдинга.

6. AXTI - Полупроводниковые материалы выигрывают от AI

Обзор события: AXTI, как поставщик полупроводниковых материалов, косвенно выигрывает от AI-оптоэлектроники и передовой упаковки, цена акций демонстрирует гибкость в зависимости от ротации сектора. Материалы поддерживают рост спроса на оптическую связь и силовые устройства. Интерпретация рынка: Аналитики считают, что акции материалов, такие как AXTI, чувствительны к верхним уровням цепочки поставок AI, краткосрочный рост отражает интерес к теме, но фундаментальные показатели зависят от подтверждения заказов и технологической верификации. Волатильность значительная, необходимо следить за конкурентной средой и стабильностью цепочки поставок. Инвестиционные рекомендации: В качестве дополнения к высокобета-распределению, подходит для диверсифицированных инвестиций, сосредоточьтесь на данных о заказах и отраслевом цикле, избегайте чрезмерной концентрации в отдельных позициях.

Четыре, рыночные и проектные динамики

1. По данным The Block, биткойн после роста примерно на 15% от минимума в июле приближается к ключевому уровню сопротивления в 68000 долларов. Аналитики указывают, что этот уровень близок к средней цене покупки за последние пять месяцев, и многие инвесторы, которые ранее понесли убытки, могут выбрать продажу при первом возвращении к цене покупки, создавая давление на продажу. Кроме того, область 68000 долларов также является предыдущим максимумом середины июня, после неудачного роста в этом районе цена упала ниже 58000 долларов. Аналитики ожидают, что первое тестирование этого уровня сопротивления вызовет резкую реакцию.

Аналитики считают, что рыночные условия постепенно улучшаются — спотовый биткойн ETF в США перешел от постоянного оттока к умеренному притоку, но спрос еще не полностью восстановился. Доля биткойна в спотовом объеме торгов увеличилась с примерно 50% год назад до почти 67%, что показывает, что инвесторы все еще предпочитают биткойн, а не токены с малой капитализацией, рыночные настроения остаются защитными. K33 Research указывает, что открытые контракты на фьючерсы биткойна CME упали до самого низкого уровня с 2023 года, 30-дневный спотовый объем торгов составил всего 62% от среднего годового значения, конец июля традиционно является самым слабым периодом в году. K33 описывает текущее состояние как "типичный летний спад".

2. Ark Invest под руководством Кэти Ууд во вторник купила 16,665 акций Securitize (SECZ) на сумму около 125,654 долларов. SECZ вырос на 13.9% в тот день, закрывшись на уровне 7.54 долларов.

3. ETF Solana и Hyperliquid уже занимают почти 80% объема торгов не биткойн и не эфириум ETF. Активы под управлением Solana ETF составляют 904 миллиона долларов, а Hyperliquid ETF, который был запущен всего два месяца назад, привлек 350 миллионов долларов чистого притока, что составляет около 2% от рыночной капитализации каждого токена. В то же время, биткойн ETF составляет около 9% от его рыночной капитализации, что указывает на то, что у ETF альткойнов все еще есть пространство для роста.

4. Акционеры британской компании по хранению биткойнов Satsuma Technology одобрили продажу всех своих биткойн-активов с поддержкой 90%, возврат капитала инвесторам и выход из Лондонской фондовой биржи. В настоящее время компания владеет 668 BTC (примерно 43.5 миллиона долларов), что делает ее второй по величине публичной компанией по хранению биткойнов в Великобритании.

5. По данным Businesswire, эмитент стейблкоинов Circle Internet Group (NYSE: CRCL) объявил, что 5 августа 2026 года (среда) будет опубликован финансовый отчет за второй квартал 2026 года.

Circle сообщила, что в 8:00 по восточному времени США пройдет онлайн-видеотрансляция, на которой будет представлено квартальное финансовое выступление и прогресс в бизнесе, эта трансляция будет открыта для публики через официальный YouTube и X (бывший Twitter) каналы Circle.

Рынок ожидает, что в этом финансовом отчете будет уделено особое внимание объему обращения стейблкоина USDC, доходам от резервов, прогрессу в институциональном сотрудничестве и изменениям в конкурентной среде стейблкоинов.

6. Крупный управляющий активами BlackRock сообщил, что его южнокорейский ETF iShares MSCI South Korea ETF (EWY) на прошлой неделе привлек более 2.8 миллиарда долларов чистого притока, что стало историческим рекордом за одну неделю, значительно превысившим рекорд в 1.2 миллиарда долларов, установленный в феврале этого года, при этом около 25% позиций уже размещены в SK Hynix.

7. Президент Южной Кореи Ли Чжэ Мён сегодня на заседании государственного совета по поводу споров на рынке, вызванных ETF с рычагом на акции Samsung Electronics и SK Hynix, заявил, что финансовые регуляторы должны как можно скорее разработать и усовершенствовать соответствующие меры, и при необходимости рассмотреть возможность введения дополнительных мер. Он отметил, что рынок в целом критикует ETF с рычагом на отдельные акции за "чрезмерное усиление рыночной волатильности" и требует от соответствующих органов "быстро и полно усовершенствовать соответствующие системы".

8. Morgan Stanley на прошлой неделе снова "покупал на спадах", увеличив свои позиции на около 115 BTC через свой спотовый биткойн ETF MSBT, на данный момент общий объем его биткойн-хранения достиг 5876 BTC, стоимость которых превышает 389 миллионов долларов.

Пять, календарь рынка на сегодня

Расписание публикации данных

22 июля (среда)

1. ★★★★★ Google (Alphabet) опубликует финансовый отчет после закрытия рынка, рынок будет следить за доходностью инвестиций в AI и ростом облачного бизнеса;
2. ★★★★★ IBM опубликует финансовый отчет после закрытия рынка, инвесторы оценят результаты бизнеса, связанного с AI;
3. ★★★★★ Tesla опубликует финансовый отчет после закрытия рынка, внимание будет уделено объемам поставок, роботам и прогрессу в AI; 23 июля (четверг)
4. American Airlines, Blackstone, Lockheed Martin, Nokia, Raytheon Technologies опубликуют результаты до открытия американского рынка;
5. ★★★★★ Intel опубликует финансовый отчет после закрытия рынка, основное внимание будет уделено спросу на чипы и перспективам, связанным с AI; 24 июля (пятница)
6. ★★★★ Дональд Трамп выступит на ужине Ассоциации корреспондентов Белого дома, содержание его речи может повлиять на рынок;
7. ★★★★ AMD проведет конференцию Advancing AI, CEO Лиза Су выступит с речью, обсуждая AI-агентов, оптимизацию моделей и т.д.

Мнения учреждений:

Аналитики инвестиционных банков в целом считают, что резкий рост акций в США был вызван логикой спроса и предложения на чипы памяти и восстановлением склонности к риску, краткосрочная техническая коррекция очевидна, но ее устойчивость все еще зависит от предстоящих финансовых отчетов. Рост цен на драгоценные металлы и нефть отражает продолжающуюся макроэкономическую неопределенность, а крипторынок выигрывает от возвращения капитала. Общая стратегия рекомендует оставаться гибкими в период восстановления, приоритетно обращая внимание на сегменты цепочки поставок AI с эластичными показателями, одновременно остерегаясь фиксации прибыли после перегрева и макроэкономических данных.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержание было организовано AI-поиском, ручная проверка только для публикации, не является инвестиционной рекомендацией. Данные в тексте могут содержать отклонения, пожалуйста, полагайтесь на актуальные рыночные данные.