Bitget UEX ежедневный отчет｜Anthropic стремится к IPO; Meta финансирует расширение AI; BTC колеблется около уровня затрат (27 октября 2026 года)

I. Выбор горячих новостей

1. AI-индустрия｜Anthropic подала заявку на IPO

Anthropic 26 октября подала заявку S-1 в SEC США с намерением выйти на биржу Nasdaq под кодом "ANT", количество акций и диапазон цен еще не определены. Заявка еще не вступила в силу, подача заявки не равнозначна завершению IPO.

Влияние на рынок: Процесс выхода на биржу предоставляет больше информации для оценки доходов, убытков и капитальных потребностей компаний, занимающихся AI-приложениями. В дальнейшем внимание будет сосредоточено на обновлениях эмиссионных документов и официальном ценообразовании, чтобы оценить, как рост приложений поддерживает инвестиции в вычислительные мощности.

2. Производственный сектор США｜Замедление роста заказов, высокие затраты

Индекс производственной активности Федерального резервного банка Далласа в октябре снизился с 29.5 до 15.8, индекс новых заказов упал с 30.7 до 9.3; общий индекс деловой активности вырос с 9.8 до 13.4. Индекс цен на сырьевые материалы поднялся до 55.3, компании по-прежнему сталкиваются с высокими затратами.

Влияние на рынок: Опрос показывает, что производственный сектор продолжает расширяться, но рост заказов заметно замедляется. В дальнейшем будет наблюдаться, смогут ли компании поддерживать поставки и маржу, а также будет проведена проверка национального инвестиционного спроса на основе данных по заказам на товары длительного пользования.

3. Макроэкономическое окно｜Начало заседания ФРС, сегодня много данных

ФРС проводит заседание по денежно-кредитной политике 27-28 октября по времени США, сегодня решение еще не опубликовано. Сегодня вечером будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования, потребительскому доверию, продажам новых домов и исследованию производственного сектора Ричмонда.

Влияние на рынок: Рынок одновременно оценит инвестиционный спрос, потребительские намерения и ценовое давление. Публикация отчетов и макроэкономических данных может привести к взаимному усилению изменений в ожиданиях роста и процентных ставок, необходимо следить за колебаниями до и после событий.

II. Обзор рынка

Динамика товарных и валютных рынков

Вид | Справочная цена | Данные

Фьючерсы на золото | 4,026.80 долларов США за унцию | Декабрьский контракт, 27 октября 09:14

Фьючерсы на серебро | 54.115 долларов США за унцию | Декабрьский контракт, 27 октября 09:14

Фьючерсы на нефть WTI | 100.99 долларов США за баррель | Декабрьский контракт, 27 октября 09:14

Фьючерсы на нефть Brent | 109.83 долларов США за баррель | Декабрьский контракт, 27 октября 09:14

Индекс доллара DXY | 102.092 | 27 октября 09:14

Доходность 10-летних казначейских облигаций США | 4.986% | Закрытие 26 октября

Цены на нефть снизились по сравнению с высокими уровнями на прошлой неделе, золото вернулось выше 4,000 долларов, но доходность долгосрочных облигаций США все еще близка к 5%. Затраты компаний, динамика доллара и условия финансирования остаются важным фоном для оценки прибыли и стоимости на этой неделе.

Динамика криптовалют

BTC: 80,069.53 USDT, снижение на 0.16% за 24 часа. ETH: 2,321.09 USDT, снижение на 0.42% за 24 часа. Общая капитализация крипторынка составляет около 2.70 триллионов долларов, снижение на 1.57% за 24 часа, обновление общей капитализации произошло в 09:17 по пекинскому времени.

Расстояние до ликвидации и разница в затратах рассчитываются по текущей долларовой справочной цене BTC 79,968.56 долларов, ETH 2,318.16 долларов.

Зона ликвидации BTC: Верхняя граница около 80,600---81,300 долларов является заметной зоной потенциальной ликвидации коротких позиций, расстояние до текущей цены составляет около 0.79%---1.66%; нижняя граница около 78,700---79,400 долларов является зоной потенциальной ликвидации длинных позиций, расстояние до текущей цены составляет около 0.71%---1.59%. Ближайшие расстояния по обеим сторонам близки, нижняя сторона немного ближе, при движении в любую сторону необходимо следить за изменениями в заемных позициях.

Зона ликвидации ETH: Верхняя граница около 2,340---2,365 долларов является заметной зоной потенциальной ликвидации коротких позиций, расстояние до текущей цены составляет около 0.94%---2.02%; нижняя граница около 2,275---2,295 долларов является зоной потенциальной ликвидации длинных позиций, расстояние до текущей цены составляет около 1.00%---1.86%. Ближайшие расстояния по обеим сторонам близки, верхняя сторона немного ближе, при отскоке внимание следует уделить потенциальной ликвидации коротких позиций, при падении - наблюдать за сокращением длинных позиций.

Корпоративные затраты BTC: Glassnode 21 октября опубликовала данные, согласно которым средняя стоимость BTC для охватываемых компаний составляет около 80,200 долларов, данные о позициях на 19 октября, текущая цена ниже этой справочной цены на около 0.29%. Strategy 26 октября раскрыла, что на 25 октября она владеет 848,517 BTC, общая средняя стоимость с учетом комиссий составляет 75,446 долларов, текущая цена выше этой стоимости на около 5.99%; эти пропорции лишь отражают разницу между ценой и стоимостью BTC.

Одним предложением о рынке: BTC по-прежнему колеблется около справочной стоимости 80,200 долларов, зона ликвидации 78,700---79,400 долларов близка к этой справочной позиции, если цена продолжит падать, необходимо одновременно следить за расширением справочного убытка и сокращением заемных позиций. Ближайшие расстояния по зонам ликвидации для обеих валют близки, карта сама по себе не дает четкого направления и не создает определенной поддержки или сопротивления.

Динамика основных индексов фондового рынка США

Индекс | Закрытие | Изменение

Индекс Доу-Джонса | 52,361.58 | +0.28%

Индекс S&P 500 | 7,676.77 | +0.70%

Индекс Nasdaq | 26,169.38 | +0.82%

Три основных индекса отскочили, Nasdaq возглавил рост, настроение в секторе технологий несколько улучшилось. В дальнейшем необходимо проверить, поддерживается ли отскок устойчивой фундаментальной основой через доходы, прибыль и денежные потоки в отчетах.

Динамика семи технологических гигантов

Компания | Закрывающая цена (доллары) | Изменение

NVIDIA NVDA | 216.00 | +2.39%

Apple AAPL | 343.91 | -1.10%

Microsoft MSFT | 532.60 | +1.54%

Alphabet GOOGL | 316.80 | -1.06%

Amazon AMZN | 249.09 | +0.44%

Meta META | 630.56 | -1.88%

Tesla TSLA | 391.62 | +5.21%

Четыре из семи гигантов выросли, три упали, Tesla возглавила рост, Meta показала наибольшее падение. В процессе восстановления сектора AI рынок продолжает оценивать спрос на чипы, прибыль платформ и стоимость привлечения капитала.

Наблюдение за изменениями в секторах

Чипы и инструменты проектирования: NVIDIA выросла на 2.39%, NXP на 4.64%, Cadence на 1.79%. Cadence опубликовала отчет после закрытия, ее результаты не могут объяснить весь рост в обычный торговый период.

Акции, связанные с криптовалютами: Coinbase упала на 2.95%, Strategy на 4.24%, Circle на 7.07%, что создало расхождение с восстановлением технологических акций. Необходимо отдельно отслеживать динамику цен, активность торговли и капитальные вложения компаний.

III. Глубокий анализ ключевых акций на фондовом рынке США

1. Meta｜Крупное финансирование подчеркивает потребность в капитале для AI

Обзор события: Meta закрылась на уровне 630.56 долларов, упав на 1.88%. Компания инициировала выпуск акций на сумму около 35 миллиардов долларов, включая около 22.5 миллиарда долларов обыкновенных акций и 12.5 миллиарда долларов депозитарных акций, представляющих конвертируемые привилегированные акции; также планируется установить максимальный объем программы ATM в 60 миллиардов долларов, запуск которой ожидается не ранее первого квартала 2027 года.

Рынок интерпретация: Выпуск и будущие планы должны быть различены, нельзя считать максимальные 95 миллиардов долларов уже поступившими. Финансирование расширило источники капитала и привлекло больше внимания к потенциальной размытости и возврату инвестиций в AI.

Инвестиционные рекомендации: Следите за окончательным ценообразованием, условиями конверсии и расчетами, а также за вкладом новых инвестиций в операционный денежный поток. Основное внимание следует уделить долгосрочной прибыли на акцию, генерируемой капитальными вложениями, а не просто объему финансирования.

2. Tesla｜Повышение рейтинга способствует восстановлению ожиданий

Обзор события: Tesla закрылась на уровне 391.62 долларов, увеличившись на 5.21%. Barclays повысил рейтинг с "удерживать" до "покупать", целевая цена увеличена с 370 долларов до 450 долларов.

Рынок интерпретация: Аналитики более оптимистично смотрят на перспективы бизнеса в области автомобилей, энергетики и автономного вождения, также обсуждается потенциальная комбинация с SpaceX. Связанные комбинации остаются ожиданиями и не могут считаться уже объявленными сделками.

Инвестиционные рекомендации: В дальнейшем наблюдайте за объемами продаж автомобилей и маржой, поставками систем хранения и прогрессом в бизнесе Robotaxi. Данные о текущей деятельности будут проверять гипотезу роста, стоящую за повышением рейтинга.

3. Cadence｜Повышение прогноза после закрытия, продолжающийся спрос на проектирование

Обзор события: Cadence закрылась на уровне 322.17 долларов, увеличившись на 1.79%; после закрытия был опубликован отчет за третий квартал с выручкой 1.633 миллиарда долларов, что на 22% больше по сравнению с прошлым годом, неконсолидированная EPS составила 2.11 долларов, объем незавершенных заказов достиг 8.2 миллиарда долларов.

Рынок интерпретация: Компания ожидает, что выручка за год составит 6.387---6.417 миллиарда долларов, неконсолидированная EPS составит 8.37---8.43 долларов, что демонстрирует уверенность в будущем спросе. Объем незавершенных заказов все еще необходимо конвертировать в доходы в соответствии с контрактами.

Инвестиционные рекомендации: Обратите внимание на регулярные доходы, использование инструментов проектирования и изменения в марже. Реакция на результаты после закрытия и цена акций на следующий торговый день должны наблюдаться отдельно, нельзя путать предварительные ожидания и фактические результаты отчетов.

IV. Динамика рынка и проектов

1. Strategy приостановила недельные покупки криптовалют, выкуп STRC

Strategy сообщила, что с 19 по 25 октября не проводила сделки с BTC и не продавала акции через ATM; в тот же период было использовано 204.9 миллиона долларов наличных для выкупа 2,068,459 акций привилегированных акций STRC. Компания направила средства на управление капиталом, этот выкуп не относится к спотовым покупкам BTC.

2. Bitmine обновила данные о ETH и выкупах

Bitmine 26 октября сообщила, что по состоянию на 25 октября в 14:00 по восточному времени США она владеет 6,051,933 ETH и заявила, что за последнюю неделю увеличила свою долю на 10,452 ETH. В тот же период компания выкупила около 2 миллионов обыкновенных акций, увеличение активов и выкуп акций являются двумя независимыми капитальными мероприятиями.

3. Glassnode указывает на различия в спросе на спот и заемные средства

Glassnode 26 октября опубликовала отчет о рынке за 44-ю неделю, в котором указала, что после роста BTC спрос на спот снизился, но заемные средства по фьючерсам и ставки по длинным позициям остаются на высоком уровне. Отчет отражает рыночную структуру на прошлой неделе, в дальнейшем необходимо следить за восстановлением спроса на спот и за тем, снижается ли заем по мере колебаний.

V. Календарь рынка на сегодня

Пекинское время | Страна/регион | Событие | Внимание рынка

27 октября 20:30 | США | Предварительные данные по заказам на товары длительного пользования за сентябрь | Высокое

27 октября 22:00 | США | Индекс потребительского доверия от Конференц-совета за октябрь | Высокое

27 октября 22:00 | США | Продажа новых домов за сентябрь | Среднее

27 октября 22:00 | США | Исследование производственного сектора Ричмонда | Среднее

27-28 октября (по времени США) | США | Заседание FOMC по денежно-кредитной политике, сегодня начинается | Высокое

Основные события впереди: Сегодня вечером особое внимание будет уделено заказам на основные средства, спросу на жилье и потребительскому доверию, чтобы проверить широту экономического роста. Решение ФРС будет опубликовано после завершения заседания, не следует считать начало заседания уже принятым решением.

Мнение агентства: Главный инвестиционный директор RWA Wealth Partners JP Powers 26 октября заявил, что подача документов Anthropic способствует оптимистичному настроению на рынке, но все еще необходимо наблюдать за уровнем принятия во время официального Перечислено. Он также напомнил, что если интенсивные события будут давать сигналы в разных направлениях, это может привести к колебаниям.

Данная статья предназначена только для справки на рынке и не является инвестиционной рекомендацией.