Bitget UEX ежедневный отчет｜Биткойн упал ниже 77,000 долларов; индекс Nasdaq резко снизился на 5.52%; данные по занятости проверяют ожидания по процентным ставкам (6 ноября 2026 года)

I. Выбор горячих новостей

Технологии и политика｜Резкое распродажа в цепочке AI, рынок пересматривает ожидания строительства

5 ноября американские акции значительно упали, индекс Nasdaq снизился на 5,52%. Акции NVIDIA упали на 9,26%, AMD на 17,26%, Micron на 17,46%, компании, поддерживающие центры обработки данных, также испытывают давление.

Рынок обеспокоен регулированием и темпами строительства инфраструктуры AI после выборов, но падение цен акций не означает, что заказы уже отменены. В дальнейшем следует различать сжатие оценки, изменения условий финансирования и фактическое снижение капитальных расходов клиентов, чтобы определить, передается ли удар на прибыль.

Монетарная политика Великобритании｜Центральный банк повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4%, инфляция в энергетическом секторе по-прежнему является ограничивающим фактором

Центральный банк Великобритании повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4%, результаты голосования составили 8 против 1, еще один член комитета поддержал повышение на 50 базисных пунктов. Центральный банк отметил, что инфляция в Великобритании в сентябре составила 3,5%, ожидается, что к середине следующего года она вырастет до примерно 5%.

Недавние резкие колебания цен на нефть недостаточны для устранения отставшего влияния роста затрат на энергоресурсы. Для глобального рынка это напоминает инвесторам: между падением рисковых активов и немедленным переходом центрального банка к смягчению нет необходимой связи.

Занятость в США｜Первичные обращения снизились до 189,000, сегодня вечерние данные по занятости станут ключевым тестом

По состоянию на неделю, завершившуюся 31 октября, количество первичных обращений за пособием по безработице в США составило 189,000, что на 6,000 меньше пересмотренного значения предыдущей недели; по состоянию на неделю, завершившуюся 24 октября, количество продолжающих обращений увеличилось до 1,718,000.

Низкое количество первичных обращений указывает на то, что увольнения еще не распространились явно, а рост продолжающих обращений стоит обратить внимание на скорость повторного трудоустройства после увольнения. Сегодня вечером данные по занятости, уровень безработицы и данные по зарплатам вместе определят, как рынок будет оценивать устойчивость занятости, инфляцию и путь процентных ставок.

II. Обзор рынка

Производительность сырьевых товаров и валют

Вид товара | Справочная цена | Данные

Золото | 4,095.40 долларов США за унцию | Фьючерсы на декабрь 2026 года, 07:52 по местному времени

Серебро | 51.695 долларов США за унцию | Фьючерсы на декабрь 2026 года, 07:52 по местному времени

Нефть WTI | 91.24 долларов США за баррель | Фьючерсы на декабрь 2026 года, 07:52 по местному времени

Нефть Brent | 99.24 долларов США за баррель | Фьючерсы на январь 2027 года, 07:50 по местному времени

Индекс доллара DXY | 101.566 | Справочная цена 07:04

Доходность 10-летних казначейских облигаций США | 4.837% | Справочная цена 03:59 по пекинскому времени 6 ноября

Одновременное восстановление цен на нефть и снижение доходности облигаций США показывают, что рынок не торгует по единой логике "сильного или слабого роста". Повышение цен на нефть повлияет на инфляционные ожидания, падение акций технологического сектора повысит чувствительность к финансированию, прибыли и оценкам; золото в дальнейшем все еще нужно наблюдать, сможет ли реальная процентная ставка и спрос на защитные активы сформировать синергию.

Производительность криптовалют

BTC составляет 76,152.06 USDT, за 24 часа упал на 5.47%; ETH составляет 2,241.20 USDT, за 24 часа упал на 7.53%. Общая рыночная капитализация криптовалют составляет около 2.57 триллионов долларов США, за 24 часа снизилась на 7.84%, обновление общей капитализации произошло в 07:59 по пекинскому времени.

Зона ликвидации BTC/ETH: Сегодня для обеих валют основные потенциальные зоны ликвидации не имеют проверяемых свежих данных, конкретные диапазоны, расстояния или близкие оценки ликвидации не указаны.

Стоимость держания институциональных активов｜BTC: Последние данные от Strategy, опубликованные 2 ноября, показывают, что средняя цена держания составляет 75,451 долларов, держание составляет 849,327 BTC, текущая цена монеты примерно на 0.83% выше ее стоимости, что соответствует оценке прибыли. Оценка общей стоимости BTC ETF в США, опубликованная Glassnode 28 октября, составляет около 81,500 долларов, текущая цена монеты ниже примерно на 6.66%, что соответствует оценке убытков; эта оценка сохраняет дату первоначального раскрытия и не рассматривается как текущая стоимость.

Одним предложением о рынке: BTC близок к оценке общей стоимости держания Strategy, важно наблюдать, сможет ли он получить устойчивую поддержку около 75,451 долларов, и сможет ли восстановление вернуть 77,000 долларов; ETH упал больше, краткосрочный риск все еще слаб, реакция доллара и процентных ставок после вечерних данных по занятости стоит наблюдать. Институциональная стоимость не является гарантией поддержки и не означает наличие новых покупок.

Основные индексы американского рынка акций

Индекс | Закрытие | Изменение

Индекс Доу-Джонса | 51,523.06 | -3.44%

Индекс S&P 500 | 7,353.73 | -4.36%

Индекс Nasdaq | 24,315.00 | -5.52%

Вчерашний общий рост быстро сменился полным откатом, индекс Nasdaq упал больше всего. Технологические акции, циклические акции и акции, связанные с криптовалютами, одновременно ослабли, что указывает на то, что сокращение рисков вышло за пределы нескольких акций, и хорошие результаты одной компании не могут полностью компенсировать давление на общую оценку рынка.

Производительность семи технологических гигантов

Компания | Закрывающая цена (доллары) | Изменение

NVIDIA NVDA | 181.60 | -9.26%

Apple AAPL | 344.17 | -1.53%

Microsoft MSFT | 535.93 | -3.58%

Alphabet GOOGL | 282.57 | -2.20%

Amazon AMZN | 260.21 | -2.19%

Meta META | 605.08 | -3.96%

Tesla TSLA | 343.69 | -10.77%

Все семь гигантов упали, Tesla и NVIDIA упали больше всего, Apple относительно устоял. Ранее диверсификация акций платформ и аппаратного обеспечения не смогла остановить общее снижение аппетита к риску, в дальнейшем нужно наблюдать, снизится ли давление на продажу и стабилизируются ли ожидания прибыли.

Наблюдение за изменениями в секторах

Чипы и центры обработки данных: AMD упала на 17.26%, Micron на 17.46%, Vertiv на 14.02%, GE Vernova на 7.48%. Рынок сосредоточен на беспокойствах по поводу строительства AI и цепочки капитальных расходов, следующий шаг должен включать проверку заказов клиентов, продвижение проектов и финансовые договоренности, а не только оценку падения для определения нулевого спроса в отрасли.

Акции, связанные с криптовалютами: Coinbase упала на 9.69%, Strategy на 9.29%, Robinhood на 10.32%. Слабость цен на криптовалюту и давление на оценку акций происходят одновременно, колебания, вызванные операционной деятельностью, финансированием и открытыми позициями, необходимо оценивать отдельно.

Обратная производительность на уровне приложений: AppLovin вырос на 31.04%, показывая, что в условиях падения рынка уже реализованные доходы, прибыль и денежные потоки могут создавать различия между акциями; это поведение нельзя напрямую распространять на весь сектор программного обеспечения, который уже укрепился.

III. Глубокий анализ ключевых акций на американском рынке

AppLovin APP｜Доходы и денежные потоки реализованы, цена акций резко выросла

Обзор события: Компания 4 ноября после закрытия рынка раскрыла доход за третий квартал в размере 2.185 миллиарда долларов, что на 55% больше по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль составила 1.439 миллиарда долларов, что на 72% больше, свободный денежный поток составил около 1.4 миллиарда долларов. 5 ноября цена акций закрылась на уровне 356.10 долларов, увеличившись на 31.04%.

Рынок интерпретация: В отличие от нарратива аппаратного обеспечения, зависящего от будущих масштабов строительства, доходы и денежные потоки, уже полученные рекламной платформой, предоставляют более прямые доказательства производительности, но высокий рост все еще требует проверки в последующих кварталах.

Инвестиционные рекомендации: Важно отслеживать доходность от рекламы, расширение клиентской базы и устойчивость денежного потока. Прогноз доходов на четвертый квартал составляет 2.365-2.395 миллиарда долларов, нельзя считать однодневный рост равным исчезновению рисков оценки.

Airbnb ABNB｜Ускорение роста доходов, новое разрешение на выкуп на 12 миллиардов долларов

Обзор события: Airbnb 5 ноября после закрытия рынка объявила о доходе за третий квартал около 4.9 миллиарда долларов, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом; общая сумма бронирований составила 27.7 миллиарда долларов, что на 21% больше, чистая прибыль составила около 1.9 миллиарда долларов. Компания получила новое разрешение на выкуп акций на сумму до 12 миллиардов долларов. Обычное закрытие составило 170.13 долларов, упав на 3.54%, что произошло до публикации отчета.

Рынок интерпретация: Одновременный рост бронирований и доходов предоставляет доказательства спроса на путешествия, разрешение на выкуп отражает намерение по распределению капитала, но это еще не означает, что выкуп уже был осуществлен.

Инвестиционные рекомендации: Наблюдать за балансом роста бронирований, средней ценой за ночь и новыми инвестициями в бизнес, различать реальный рост спроса, вклад цен и изменения в марже прибыли.

Qualcomm QCOM｜Беспокойства по мобильному бизнесу после отчета

Обзор события: Qualcomm 5 ноября закрылась на уровне 156.75 долларов, упав на 9.49%. Ранее после закрытия рынка был раскрыт доход GAAP за четвертый квартал 2026 финансового года в размере 10.322 миллиарда долларов, что на 8% меньше по сравнению с прошлым годом, не-GAAP прибыль на акцию составила 2.17 долларов, что на 28% меньше.

Рынок интерпретация: Давление на мобильный бизнес и общее снижение в сегменте аппаратного обеспечения AI накладываются друг на друга, рынку нужны более четкие доказательства доходов, не связанных с мобильными устройствами, чтобы оценить, насколько трансформация бизнеса компенсирует прибыль.

Инвестиционные рекомендации: Отслеживать спрос со стороны мобильных клиентов, объемы бизнеса в автомобилестроении и проекты центров обработки данных; целевой доход от центров обработки данных на 2027 финансовый год все еще является ориентиром и не может быть заранее учтен как реализованный доход.

IV. Динамика рынка и проектов

Hadron и RedStone сотрудничают, чтобы дополнить возможности оценки и расчетов токенизированных активов. Tether 5 ноября объявила о сотрудничестве, чтобы предоставить Hadron данные о ценах, чистой стоимости и T+0 ликвидности для соответствующих активов. Фактический эффект зависит от квалификации активов, поставщиков ликвидности и механизмов выкупа, не следует понимать, что все токенизированные активы могут быть без потерь выведены в любое время.

Обновление раскрытия токенизированного золота, обратите внимание на резервы и данные о продажах. Tether Gold 4 ноября раскрыла, что по состоянию на 30 сентября резервы золота составляют около 25.7 тонн, общая рыночная стоимость резервов составляет около 3.44 миллиарда долларов, включая золото, соответствующее проданным и доступным для продажи токенам. Эта цифра представляет собой размер резервов на конец квартала и не отражает новых поступлений на сегодня.

V. Календарь рынка на сегодня

Пекинское время | Страна/регион | Событие | Внимание рынка

21:30 | США | Данные по занятости вне сельского хозяйства за октябрь, уровень безработицы и средняя почасовая зарплата, публикация одновременно | ★★★★★

23:00 | США | Предварительные данные по потребительскому доверию и инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана за ноябрь | ★★★★

7 ноября 01:45 | США | Обновление Nowcast от Нью-Йоркской ФРС | ★★★

Прогноз ключевых событий: Основное внимание к данным по занятости, уровню безработицы и зарплатам, чтобы увидеть, подтверждают ли они друг друга. Сильные данные по занятости и зарплатам могут поддерживать давление на процентные ставки; если они значительно ослабнут, необходимо оценить, смогут ли низкие ожидания процентных ставок компенсировать опасения по поводу прибыли. Ожидания потребительской инфляции будут дополнительно наблюдаться с учетом недавних колебаний цен на энергоресурсы и их влияния на суждения домохозяйств.

Мнение институционалов: Старший аналитик Swissquote Bank Ипек Озкардаская в рыночном комментарии 5 ноября отметила, что агрессивное строительство AI после выборов может столкнуться с большим вниманием. Эта точка зрения объясняет часть переоценки рисков, но фактическое влияние все еще должно быть подтверждено политикой, одобрением и планами корпоративных расходов.

Данный материал предназначен только для обмена рыночной информацией и не является инвестиционной рекомендацией.