加密风投

ChainCatcher 消息，据市场消息，2025 年加密风险投资总额达 497.5 亿美元，较 2024 年增长 433.2%，尽管全年项目数量下降 42.1% 至 898 个，显示资金向大型项目集中。 全年最大交易为 Naver 以 103 亿美元全股票收购 Upbit 母公司 Dunamu。此外，Strategy、ICE、Abu Dhabi MGX 等机构也主导多起十亿美元级融资案。DeFi 项目占全年投融资比重最高，为 22.4%。

ChainCatcher 消息，据加密记者 Kate Irwin 披露，加密货币风投公司 Shima Capital 及其创始人 Yida Gao 遭美国证监会 SEC 起诉，指控其“诈骗特定投资人”，根据知情人士透露的内部邮件，Gao 已宣布卸任并清算基金。他在信中写道：“我深感后悔做出错误决定，并为辜负你们道歉。” Shima Capital 管理资金约 2 亿美元，曾投资 Berachain、Monad、Pudgy Penguins 等多个加密项目。

ChainCatcher 消息，据 Fortune 报道，芝加哥区块链风险投资公司 CMT Digital 成功完成第四期基金 1.36 亿美元募资。 此次募资于 10 月初完成，吸引了包括家族办公室、高净值人士和一些大型机构在内的投资者，该风投拒绝透露具体投资人姓名。

ChainCatcher 消息，近日，以太坊核心开发者 Federico Carrone 发出警告，风险投资公司 Paradigm 对以太坊网络日益增长的影响力可能成为生态系统的潜在风险。 Carrone 在社交媒体表示，尽管 Paradigm 为社区创造了价值，但其作为以利润和影响力为驱动的风投基金，其目标可能与以太坊的哲学和政治理念不符。Paradigm 通过雇佣关键以太坊研究人员并资助对以太坊至关重要的开源库，逐步扩大其在生态系统中的影响力。该公司最近与金融科技巨头 Stripe 合作孵化了一个名为 Tempo 的竞争性 Layer-1 区块链，这是一个以稳定币和支付为中心的网络，由 Stripe 实质控制，与以太坊的去中心化和开源性质形成鲜明对比。

ChainCatcher 消息，加密风投公司 Archetype 宣布旗下第三支基金募资 1 亿美元，该基金将专注于支持区块链公司的早期种子轮融资。 据悉 Archetype 于 2021 年募集了首支 5500 万美元的基金，随后在 2022 年募集了第二支 1.55 亿美元的基金，当时正值上一轮加密货币牛市的高峰期。尽管 Archetype 的第三支基金规模较小，仅为 1 亿美元，但 Egan 表示，选择合适的支持者（即有限合伙人）是经过深思熟虑的决定，只引入了一位新的 LP。

ChainCatcher 消息，据 Blockworks 报道，Scenius Capital 联合创始人兼管理合伙人 Ben Jacobs 表示，公司刚刚完成了一笔“略超额认购”的 2000 万美元融资，资金将用于投资新兴加密风险基金的基金。

ChainCatcher 消息，据余烬监测，加密风投 a16z 在过去 40 分钟里将 30 万枚 COMP（约 1375 万美元）转入 Coinbase Prime。a16z 是 Compound 的领投机构，在 2020 年 3 月投资获得 100 万枚 COMP（COMP 总量的 10%）。 此次转出 30 万枚 COMP 后，a16z 仍持有 50 万枚 COMP（约 2290 万美元）。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，前 Chorus One 高管团队成立新加密风投基金 Frachtis，专注于区块链与人工智能交叉领域，已完成 2000 万美元募资。 Frachtis 将投资于去中心化基础设施、中间件及消费级应用，目前已布局包括 Hyve、Turtle.Club 和 Bless network 等八个项目。基金的有限合伙人包括 Chorus One、cyber•Fund、RockawayX 和 Theta Blockchain Ventures。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，由 Chainlink Labs 前增长负责人 Mickey Graham 及 Two Sigma 前高管 Andy Kangpan、David Winton 创立的加密风投 Metalayer Ventures 宣布推出 2500 万美元基金，重点投资稳定币、资产代币化及加密基础设施领域。目前该基金已投资 7 家初创公司，包括税务优化平台 AnchorZero、稳定币服务商 Spark Capital 及近期获 2000 万美元融资的链上交易协议 Theo。 Metalayer 联合创始人 David Winton 开发了专有数据平台 Moirai，通过分析链上开发活动、协议交互及交易模式筛选潜力项目。Mickey Graham 表示，Moirai 是其“系统性发掘早期优质项目的核心工具”，评估维度涵盖技术可行性、团队背景及市场适配度。基金计划最终投资 30 家公司，单笔注资规模为 50 万至 100 万美元。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，Theta Capital 宣布旗下加密基金基金“ Theta Blockchain Ventures IV ”完成 1.75 亿美元融资，专注投资于 Coinfund、Polychain 等早期加密风投机构。Theta 自 2018 年聚焦数字资产，目前管理资产约 12 亿美元。该基金旨在通过“加密原生”风投的专业优势，为机构投资者提供差异化回报。

ChainCatcher 消息，据《fortune》报道，专注于加密货币的风投公司 dao5 已为其第二支基金募集 2.22 亿美元。 据悉，dao5 由加密风险投资巨头 Polychain 校友 Tekin Salimi 于 2022 年创立，此前已筹集 1.25 亿美元的首发基金，并已将其全部部署到加密初创公司，包括 Layer 1 区块链 Berachain 和去中心化 AI 项目 Bittensor。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，加密风险投资公司 Maven 11 已为其第三支基金筹集 1.07 亿美元，略超最初设定的 1 亿美元目标。 此次融资比原计划推迟约九个月完成，主要由于加密市场环境严峻，资本提供方或有限合伙人（LP）态度更加谨慎。Maven 11 的首席投资官兼执行合伙人 Balder Bomans 表示，我们观察并经历了资本提供方对风投基金的敏感度提升，部分原因是 2022 年一系列市场崩盘导致的广泛亏损。

ChainCatcher 消息，据官方公告，加密风险投资机构 1confirmation 已收购 PTC Crypto，并任命其创始人 Brett Shear 为普通合伙人。 1confirmation 创始人 Nick Tomaino 表示：“加密行业过去 15 年主要关注资金和基础设施，未来 15 年将聚焦实用应用。Brett 长期处于消费级加密技术的前沿，我们很高兴与他合作。” 相关信息显示，PTC Crypto 是 2021 年初推出的早期风险基金，投资于加密创造者经济。PTC Crypto 将加密原生关系与主流文化偶像联系起来，成为该领域的市场合作伙伴。

ChainCatcher 消息，据 Blockworks 报道，PitchBook 在新报告中揭示，加密风险投资支出在 2024 年底前持续低迷。具体数据显示，2024 年第四季度交易价值激增至 24 亿美元，较第三季度增长 13.6%，但交易笔数却从 411 笔减少至 351 笔。 PitchBook 的 Robert Le 指出：“尽管资金有所回流，显示出投资者对成熟团队和差异化技术的持续支持，但交易数量的不断减少反映出投资者选择性的加强，这一趋势自第三季度起已初现端倪。” 对比 2023 年与 2024 年的数据，两者相差无几。2023 年，加密风险投资总额达到 103 亿美元，涉及 1936 笔交易；而去年，该领域支出也高达 100 亿美元，涵盖 1940 笔交易。 此外，去年种子阶段的平均交易金额增长了 20%，从 250 万美元跃升至 300 万美元；早期阶段融资则增长了 26%，达到 480 万美元。然而，后期阶段融资金额略有下滑，从 640 万美元降至 630 万美元，Le 表示，这反映出“更成熟公司的创始人正转向规模较小但战略重点明确的融资轮次，而非追求以往常见的大额融资”。

ChainCatcher 消息，据 DL News 报道，PitchBook 研究报告显示，2024 年加密货币风投交易数量同比下降 14% 至 351 笔，但总融资规模维持在 100 亿美元。早期项目估值中位数同比翻倍至 5,200 万美元，而后期项目仅占总融资轮次的 5%。 报告预计，2025 年基础设施提供商、交易所和托管机构领域将迎来并购整合浪潮。风投资本主要聚焦两大赛道：其一是加密 AI 领域，该赛道市值已达 550 亿美元，分析师预计到 2030 年将为全球经济贡献高达 20 万亿美元的增量；其二是稳定币市场，目前总规模达 2,310 亿美元，其中 Tether 的 USDT 和 Circle 的 USDC 均跻身加密货币市值前十，特别是 Tether 占据近 70% 市场份额，2024 年实现利润 130 亿美元。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，Galaxy Digital 在周三的一份研究报告中表示，尽管近期数字资产价格上涨，但加密货币风险投资（VC）活动仍低于之前牛市水平。2024 年，风投基金对加密行业的总资本配置为 115 亿美元，低于 2023 年。Galaxy 指出，在 2017 年和 2021 年的前几轮牛市中，VC 活动与加密资产价格高度相关，“但在过去两年中，尽管加密货币上涨，VC 活动仍然低迷”。 风险投资市场的停滞有多种原因。Galaxy 表示，这些原因包括“杠铃市场”，其中比特币及其新的现货 ETF 占据了中心舞台，而 meme 币的“边际净新活动”有限。这些 meme 币难以获得资金支持，且“寿命存疑”。 报告称，人工智能（AI）与加密货币交叉领域的新项目越来越受到关注，即将到来的监管变化可能会为稳定币、去中心化金融（DeFi）和代币化带来更多机会。报告指出，一些大型投资者可能通过比特币现货 ETF 获得加密货币敞口，“而不是转向早期 VC 投资。” Galaxy 表示，美国在第四季度完成了最多的交易，并投入了最多的资金。Galaxy 补充说，早期交易占第四季度总投资额的 60%，稳定币公司筹集了最多的资金。 报告还指出，2024 年，风险资本家总共向专注于加密货币和区块链的初创公司投入了 115 亿美元。这些基金在第四季度的 416 笔交易中投资了 35 亿美元，环比增长 46%。