国际清算银行

ChainCatcher 消息，据 Cryptopolitan 报道，国际清算银行（BIS）最新报告指出，代币化货币市场基金总资产已从 2023 年底的 7.7 亿美元激增至近 90 亿美元，成为加密生态关键抵押品来源。该机构警告称，此类资产虽具备 “稳定币的灵活性”，但它也带来了实质性的运营和流动性风险。BIS 认定流动性错配是代币化货币市场基金的主要风险。其指出，虽然投资者可每日赎回代币化基金份额，但其底层资产仍遵循传统 T+1 结算机制。在市场承压时期，集中赎回需求将暴露这一结构性风险。随后，该组织指出，市场尚处于发展初期，解决方案仍在不断完善，如金融科技公司 Broadridge 推出的分布式账本回购（DLR）系统，可实现当日结算的代币化国债转移。

ChainCatcher 消息，据 DL News 报道，国际清算银行（BIS）的研究人员提出了一种新的反洗钱（AML）解决方案，旨在通过为加密货币设置合规评分来阻止非法资金流入。 该方案主张“区块链用户应该被分配安全评分，低评分用户的提现将被阻止。”根据加密货币的转账历史为其持有者打分，各国可以设定一个阈值分数，以确定用户是否可以将加密货币兑换成法定货币。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，国际清算银行 (BIS) 发布公告，警告稳定币的快速扩张正为金融监管机构带来新的政策挑战。 报告指出，自 2023 年以来，稳定币市场总值已翻倍至约 2550 亿美元，且 90% 以上集中在两种美元挂钩代币上。BIS 认为稳定币在流通和与传统金融的整合方面的增长可能威胁主要市场的货币主权，需要更严格的监管审查。

ChainCatcher 消息，据金十数据报道，国际清算银行表示，特朗普对美联储利率决策的批评并不威胁其独立性。美国经济政策的不确定性正在抑制经济增长，但尚未发现任何与美元汇率下跌相关的“值得担忧的”迹象，保护主义上升和贸易碎片化“尤为令人担忧”。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，国际清算银行在周二发布的一份报告中表示，稳定币不属于货币。这家被称为“央行的央行”的机构在报告中指出，那些锚定法定货币的数字资产未能通过构成货币体系核心所需的“三项关键测试”：统一性（singleness）、弹性（elasticity）和完整性（integrity）。 报告作者在这份年度报告中写道：“稳定币在未来货币体系中将扮演何种角色尚待观察。”该报告聚焦于下一代金融体系。“但稳定币在构建健全货币体系所需的三大核心特性方面表现不佳，因此无法成为未来货币体系的支柱。” 尽管如此，报告也承认稳定币具有一定优势，例如可编程性、伪匿名性以及为新用户提供便捷接入。 此外，从技术角度看，它们在跨境支付方面有可能提供更低的成本和更快的交易速度。 但作者也指出，与央行发行的货币及商业银行和其他私营机构发行的工具相比，稳定币可能带来系统性风险，例如削弱政府的货币主权（有时通过“隐性美元化”实现），以及为非法活动提供便利。尽管稳定币在加密生态中作为资金进出通道发挥着明确作用，并在高通胀、资本管制严格或美元账户获取受限的国家中获得广泛使用，但 BIS 表示，这些资产不应被视为“现金”。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，国际清算银行（BIS）与纽约联邦储备银行创新中心联合开展研究，测试基于智能合约的代币化货币政策工具包。这项名为 ​​Project Pine​​ 的实验旨在探索区块链技术如何帮助央行在未来的代币化金融系统中实现快速政策响应。 根据 BIS 于 5 月 15 日发布的报告，研究团队开发了一套“通用可定制代币化货币政策工具包”原型，并在假设场景中验证其灵活性。结果显示，央行能够即时调整政策工具参数，例如抵押品标准和利率，并在 10 分钟内完成流动性抵押品与非流动性抵押品的置换。 BIS 强调，若货币与证券代币化被广泛采用，智能合约将成为执行货币政策的核心技术。该框架允许央行“即时”部署新设施，例如调整储备金利率或提供流动性支持，从而在抵押品价值下跌等危机中快速应对。报告称，这种速度与灵活性为央行应对“突发事件和快速演变的风险”提供了新思路。 不过，报告也指出当前金融基础设施的局限性。多数传统系统尚未兼容智能合约等高级用例，央行在推进技术整合时可能面临挑战。Project Pine 的测试采用以太坊 ERC-20 代币标准，并结合另一套“访问控制”标准以确保合规。 近年来，金融机构加速布局代币化技术。在 Consensus 2025 会议上，美国存管信托与清算公司（DTCC）数字资产产品总监 Joseph Spiro 曾表示，稳定币是贷款或衍生品等交易中实时抵押管理的“理想”工具。此次 BIS 与央行的合作，进一步印证了传统金融领域对区块链技术的探索趋势。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，根据国际清算银行（BIS）发布的最新报告，约 6000 亿美元的跨境加密货币交易中，绝大部分是由投机活动驱动，而非实际支付用途。 报告指出，这些交易主要集中在稳定币和其他加密资产之间的兑换，反映出市场参与者对价格波动的敏感性。研究人员使用链上交易数据，对稳定币和其他加密资产的跨境转账进行了分类，结果显示大多数交易属于资产间的兑换行为，尤其集中在与 Tether （USDT）和 USD Coin （USDC）等稳定币的兑换上。 BIS 警告称，尽管加密资产在跨境支付中具有潜力，但当前的使用模式显示出高度的投机性，可能带来金融稳定风险。

ChainCatcher 消息，据 Ledger Insights 报道，国际清算银行（BIS）发布一份探讨加密货币和去中心化金融（DeFi）金融稳定风险的论文，其中指出尽管目前普遍认为加密货币与传统金融（TradFi）的联系微乎其微，但随着比特币 ETF 的发行、稳定币的扩张以及现实世界资产（RWA）的代币化的不断发展，加密货币市场规模已达到触发金融稳定性风险的临界点。 此外，国际清算银行报告中还指出，市场危机时期小型投资者通常会增加加密货币敞口，而“富裕”的投资者则会撤出，因此得出结论是加密货币市场变成了一种将财富从穷人转移到富人的手段。 国际清算银行报告建议，DeFi 应实施与 TradFi 类似的监管要求，包括“了解你的客户”合规约束、信息披露、以及对市场专业人士进行充分的培训和资格认证。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，国际清算银行（BIS）发布了一份研究报告，分析了去中心化交易所（DEX）Uniswap v3 的流动性提供情况。 报告指出，尽管技术上去中心化，但流动性市场仍由少数大型参与者主导，零售流动性提供者（LP）难以与机构竞争。 这些大玩家持有约 80% 的总锁定价值，专注于交易量大且波动性小的流动性池。研究还发现，零售 LP 的交易费用收益和投资回报相对较低，且在风险调整后通常亏损。BIS 认为，这种机构主导的现象挑战了 DEX 的去中心化金融系统理念。

ChainCatcher 消息，瑞士国际清算银行 (BIS) 的高层银行官员和金融高管在华盛顿举行的会议上讨论了关闭 mBridge 的可能性。该讨论源于对俄罗斯总统普京在喀山金砖国家峰会开幕式上发表的言论的担忧，当时普京提出了建立金砖国家主导的替代国际支付系统的想法。 mBridge 是一个跨境支付系统，由中国、泰国、阿联酋和香港的央行运营（沙特阿拉伯今年加入成为新成员），并得到国际清算银行创新中心的支持。mBridge 使用分散式账本技术来实现绕过中介银行的更快支付。

ChainCatcher 消息，据 TheBlock 报道，国际清算银行报告强调，主要金融机构正在试行代币化存款，以提高结算效率和可编程性，但是传统金融向代币化转变可能存在风险，包括潜在的治理和法律框架问题以及信贷、流动性、托管和运营风险，这些挑战可能与传统市场基础设施面临的挑战不同，因此需要中央银行进行全面评估。 当然，代币化也有许多好处，包括降低交易成本和加快交易速度等，治理、法律和流动性风险是中央银行对代币化资产关注的重点。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，国际清算银行已与全球一些最大的银行和信用卡公司合作开展一个基于区块链的项目，旨在彻底改革全球跨境支付。摩根大通、德意志银行、瑞银集团以及 Visa Inc.和万事达卡公司均已加入于 5 月启动的 Agora 项目。私营部门参与者的完整名单包括 41 家公司，它们将与美国、欧元区、日本和英国等地区的七家央行一起参与。 国际清算银行正在探索通过 Agora（希腊语意为市场）创建一个国际平台，在这个平台上，可以使用参与的中央银行支持的数字货币买卖代币资产，这些中央银行发行了世界上最重要的储备货币。在这个统一的账本上，投资者可以使用几乎无风险的中央银行货币进行跨境交易。目前，唯一相对安全的货币是现金，不存在数字形式。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，国际清算银行（BIS）表示，超 40 家金融公司将通过国际清算银行（BIS）的 Project Agorá探索代币化在批发型跨境支付中的应用。 这些金融公司是 BIS 在 5 月公开征集参与者后选定的。该项目现已进入设计阶段。 BIS 在其网站上表示，该项目基于其统一账本的概念，“将研究如何将代币化的商业银行存款与代币化的批发型央行货币无缝集成到一个可编程核心金融平台中。”

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，国际清算银行（BIS）和英格兰银行发布其Pyxtrial 项目报告，该项目旨在监测资产支持的稳定币和代币化资产的储备情况，可用于稳定币资产负债表监管，继而帮助各国更有效地应对稳定币带来的风险，目前该系统尚未完全准备好推出。各国还强调了对近年来稳定币遭遇挤兑的担忧。 国际清算银行还表示，Pyxtrial 还具有监控由现实世界资产支持（RWA）的代币化产品的潜力。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，国际清算银行（BIS）和英格兰银行（BoE）称，稳定币资产负债表可以受到监管。 据其周三发布的最新项目报告称，Pyxtrial 项目开发了一个原型数据分析管道，可以为监管者提供有关稳定币负债及其支持资产的近乎实时的数据。报告称：“这项技术是朝着支持监管机构主动发现稳定币支持问题并帮助制定政策框架工具迈出的第一步。”

ChainCatcher 消息，国际清算银行（BIS）发布了对希望持有 XRP、ETH、BTC 等加密资产的银行的新要求准则。在最新的要求中，国际清算银行规定银行对二级加密资产的总敞口不得超过其一级资本总量的 1%；任何单一的二级加密加不得占二级资产总持有的 5%以上。该准则预计于 2026 年 1 月 1 日前实施。 据悉，国际清算银行将包括 XRP、BTC、ETH 和一些缺乏有效稳定机制的稳定币视为二级加密资产，以此来将二级加密资产与其他加密货币区分。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，国际清算银行（BIS）在周日发布的年度报告中表示：“尽管金融市场定价目前仅显示出公共财政压力的可能性较小，但如果经济动能减弱且在结构性和周期性方面急需公共支出，信心可能会迅速崩溃。政府债券市场将首先受到冲击，但压力可能会更广泛地蔓延，就像过去一样。” BIS 没有特别指出任何国家，但警告发达经济体今年的财政赤字不应超过国内生产总值（GDP）的 1%，低于 2023 年的 1.6%。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，根据国际清算银行（BIS）周五发布的一项调查，越来越多的央行正在探索中央银行数字货币（CBDC）。在参与调查的 86 家银行中，94% 表示正在研究其国家货币的数字版本。而在国际清算银行于 2021 年进行的调查中，81 家受访银行中有 90% 表示在进行相关研究。 受访银行还表示，在未来六年内，他们更有可能发行批发型 CBDC，而不是零售型 CBDC。批发型版本将仅对银行和金融机构开放，而零售型版本则可以供公众日常使用。

ChainCatcher 消息，总部位于瑞士的国际清算银行（BIS）周三宣布，沙特阿拉伯央行已加入 mBridge 项目，这是一项使用中央银行数字货币（CBDC）进行国际贸易的跨境实验。 mBridge 项目于 2021 年启动，是国际清算银行创新部门与中国、香港、泰国和阿拉伯联合酋长国（阿联酋）中央银行的合作项目，旨在测试 CBDC 使用该项目的区块链 mBridge Ledger 进行即时跨境贸易和其他支付的可行性。

ChainCatcher 消息，为了改进传统的跨境支付，国际清算银行宣布启动项目 Rialto。该项目旨在通过将模块化外汇组件与中央银行批发数字货币 CBDC 结算相结合，加强即时跨境支付。该倡议由国际清算银行创新中心和新加坡中心与多家中央银行合作发起，旨在解决当前外汇服务成本高、速度慢且复杂的难题。