美国非农

ChainCatcher 消息，据金十报道，本周将发布多项重要经济数据与事件。周一将公布中国 7 月制造业 PMI 及美国 6 月营建支出月率等数据；周二关注美国 6 月贸易帐及 JOLTs 职位空缺；周三将发布美国 ADP 就业人数及 ISM 非制造业 PMI 等；周四瑞士失业率及美国初请失业金人数将引起关注；周五将公布美国 7 月失业率及非农就业人口等关键数据。此外，SpaceX 财报将于周二美股盘后发布。

ChainCatcher 消息，据金十报道，瑞士 Lombard Odier Investment Managers 的 Florian Ielpo 认为，这是一份相当“完美”的就业报告。数据强于预期，但又没有强到过热，同时也并未直接体现出通胀压力。市场对此反应相对温和，从中期来看，这份报告对风险资产相当有利，尤其是在投资者仍对潜在通胀风险保持警惕的背景下。

ChainCatcher 消息，据金十报道，今晚 21:30，美国将合并公布 11 月和 “残缺版” 10 月非农就业报告。市场普遍视本周为美国宏观叙事的小 “重置”，非农就业数据的发布被认为是这一进程的首枪，投资者关注鲍威尔所提及的下行风险是否会得到验证。

ChainCatcher 消息，据金十报道，根据美国政府周二发布的年度基准修订初步结果，截至今年 3 月的 12 个月内，美国非农就业人数预计将被下调 91.1 万人，相当于平均每月减少近 7.6 万人。最终数据将于明年年初公布。此次调整表明，近期劳动力市场的放缓可能为美联储降息奠定基础，交易员普遍预计美联储将在下次会议上宣布降息。

ChainCatcher 消息，美国将于北京时间周五晚上 8 点 30 分发布的 7 月就业报告，预计将显示新增 11 万个就业岗位，较 6 月的 14.7 万个显著下滑；失业率预计将从 4.1% 微升至 4.2%；平均时薪月率预计将上升 0.3%，高于 6 月份的 0.2%。如果预测准确，这将强化就业市场放缓的观点，尽管未必需要美联储做出回应。 在本周早些时候的议息会议上，鲍威尔未就 9 月利率决议给出指引，并指出在那之前有很多数据要公布，周五的 7 月非农报告将是有助于影响美联储 9 月份降息预期的一块拼图。分析指出，若非农就业数据低于 10 万，且失业率上升，可能暗示就业市场走弱，打压美联储重燃的鹰派预期，并令美元承压，这种情况将有利于金价反弹。然而，如果非农就业数据出人意料地超过 15 万，美元的强势可能延续，因强劲的美国就业数据可能会排除美联储今年两次降息的可能性。（金十）

ChainCatcher 消息，据金十数据报道，美国 6 月非农就业人数意外增长 14.7 万，这不仅高于 5 月的 14.4 万新增岗位，也大幅超越经济学家普遍预测的 11 万，显示美国劳动力市场成功抵御了特朗普政府贸易和移民政策带来的不确定性。 这一意外强劲的数据将减轻美联储的降息压力，尽管特朗普多次公开呼吁该行采取降息行动。美联储主席鲍威尔本周表态称，7 月降息“仍在考虑范围内”，这似乎扭转了他此前“维持利率不变至秋季”的立场。

ChainCatcher 消息，摩根大通交易部门模拟推演显示，若周四公布的就业数据与早前 ADP 报告的疲软态势相似，美国股市很可能出现大幅抛售。 摩根大通设定了不同情景下的市场反应：新增 8.5 万-10.5 万：标普500 指数可能下跌 0.25%-1.5%；低于 8.5万：标普500 指数恐暴跌 2%-3%；报告警告：“在最坏情况下，市场将面临滞胀（经济增长乏力伴随高通胀）风险，届时财政和货币政策都可能束手无策。” 报告特别指出：“只要非农数据高于 10 万，股市仍将获得支撑。”当然，就业数据也曾有过超预期表现，也可能再次出现这种情况。摩根大通预测：新增 12.5 万-14.5 万：标普500 指数或上涨 0.75%-1.25%；超过 14.5 万：标普500 指数涨幅可能扩大至 1%-1.5%。（金十）

ChainCatcher 消息，据金十报道，标普全球市场情报表示，下周五的美国月度就业报告（包括非农就业数据）将提供有关劳动力市场强劲程度的最新线索。 尽管 1 月份的数据显示就业岗位的增长低于预期，但同时也显示失业率从 4.1% 下降到 4.0%，工资增长从 3.8%上升到 4.1%。 因此，劳动力数据被普遍认为支持美联储在今年转向放缓降息步伐，“尽管还需要等待更多的迹象来表明自总统大选以来的经济状况如何”。

ChainCatcher 消息，QCP Capital 最新分析指出，美国非农就业数据达 25.6 万，远超预期的 16.4 万，经济呈现过热迹象。市场对降息预期降温，加之特朗普时期关税政策可能重启引发通胀担忧。 尽管宏观面承压且丝绸之路 FUD 仍存，比特币和以太坊支撑位暂稳定在 9.1 万美元和 3100 美元。期权市场波动率温和下行，仅在特朗普就职前保持轻微看跌偏向。本周 PPI、CPI 和失业数据将陆续公布，在美国经济持续升温背景下，本周将成为检验加密货币通胀对冲功能的关键时期。

ChainCatcher 消息，据金十报道，英国金融时报评论非农数据，美国在 12 月创造了 25.6 万个就业岗位，超出预期，并支持美联储放慢降息步伐的理由。 美国劳工统计局周五公布的就业人数超过路透调查分析师预期的 16 万人，也高于 11 月下修后的 21.2 万人。失业率为 4.1%，而 11 月份为 4.2%。12 月就业数据出炉之际，全球国债市场出现抛售，部分原因是人们越来越预期美联储在 2025 年只会小幅降息。

ChainCatcher 消息，北京时间今夜 21 点 30 分，美国 11 月非农就业数据将公布。 截止发稿，据 CME“美联储观察”数据，美联储 12 月降息 25 个基点的概率现报 71.8%。

ChainCatcher 消息，据金十报道，先锋领航全球首席经济学家 Joe Davis 表示，预计美联储将在下周议息会议上选择降息 25 个基点，特别是如果美国非农就业数据显示就业市场稳固的话。今晚的就业报告是美联储下周做出决定之前的最后一个重要经济指标。尽管受到飓风海伦和波音公司罢工的影响，预计劳动力市场仍将保持强劲的基础。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，BRN 分析师 Valentin Fournier 表示，比特币交易所交易基金正在经历大量资金外流，过去一周资金外流总额达 9 亿美元。即将发布的美国非农数据就业报告可能不会提振市场情绪，尽管波动加剧可能会为趋势逆转创造机会。

ChainCatcher 消息，据 Walter Bloomberg 报道，花旗分析师周二在给客户的报告中表示，他们预计即将公布的美国非农就业人数 (NFP) 将增加 12.5 万个新就业岗位，失业率为 4.3%。 花旗银行表示：“通胀转向就业的转变已经完成”，这表明美联储政策的重点将从通胀指标转向就业数据。花旗银行的预测表明，就业人数增加 12.5 万，加上失业率为 4.3%，足以促使美联储降息 50 个基点。 报告指出，如果失业率略微下降至 4.2%，美联储可能会选择降息 25 个基点，尽管这不会改变花旗银行对劳动力市场继续宽松和经济放缓的预期。劳动力市场的波动性已经变得与近年来通胀数据一样明显。

ChainCatcher 消息，据金十报道，美国劳工局发布 2024 年第一季度非农就业和工资普查初步报告（QCEW），新数据显示美国就业增长远弱于最初报告。值美国劳工统计局表示，年度基准修订的初步估计显示 2024 年 3 月美国非农就业总人数下修 81.8 万人，下修幅度 0.5%，是 2009 年以来最大的一次，此前部分机构更是预测最多会减少 100 万。修正后的数据可能会再次引发市场和经济学家的担忧，他们认为劳动力市场的恶化速度远快于最初的预期，这些数据可能会加剧人们对美联储在降息方面落后于形势的担忧。周三公布的数据将有助于影响美联储主席鲍威尔对劳动力市场的最新评估，鲍威尔将于周五在怀俄明州杰克逊霍尔举行的美联储年度研讨会上发表讲话。

ChainCatcher 消息，据美国劳工统计局公布的年度基准修订的初步估计显示，2024 年 3 月美国非农就业总人数下修 81.8 万人，下修幅度 0.5%。

ChainCatcher 消息，据 Crypto Briefing 报道，Bitfinex 衍生品主管 Jag Kooner 表示，周五（北京时间晚间 20:30）公布的非农就业人数（NFP）数据可能会使比特币价格趋于稳定，或在最坏的情况下进一步下跌。美联储会议纪要的谨慎基调表明，在降息之前需要等待更明确的经济数据，这可能有助于比特币价格保持稳定，或者在最坏的情况下导致小幅下跌。 Kooner 分析称，投资者也可能会将没有立即降息视为经济不确定性持续的迹象，这可能会降低对波动性资产（如比特币）的风险偏好。就劳动力市场健康状况而言，就业增长放缓表明劳动力市场正在降温，这与美联储对经济活动放缓的观察一致。然而，稳定的失业率表明，虽然就业增长正在放缓，但总体就业形势仍然稳定。因此，非农就业报告为两种情况留出了空间。第一种情况是，就业增长弱于预期，这可能会增加未来降息的预期，这可能会提振比特币价格，因为投资者在宽松货币政策预期下寻求替代资产。相反，第二种情况是，如果就业市场表现得更具弹性，比特币将面临下行压力。

ChainCatcher 消息，周一早间，比特币（BTC）出现了适度的下跌，而亚洲股市受到更大的冲击，因为周五美国非农就业数据好于预期，打压了市场对美联储早日降息的期望。CoinDesk 数据显示，UTC 时间 4:32 ，市值领先的加密货币以 43,600 美元的价格交易，较前一日下跌 0.8% 。自非农数据发布以来，人们对美联储是否会在3月份降低联邦基金利率的疑虑增加。交换市场的交易商现在预计今年将有大约五次 25 个基点的利率削减，而不是在非农数据发布前定价的六或七次类似规模的利率削减。美国证券交易委员会普遍预计将在 1 月 10 日批准一项或多项现货 ETF 。