Đối thoại CZ: Đừng nghĩ đến việc rút lui khỏi tiền điện tử, nếu phải bắt đầu lại tôi vẫn sẽ làm sàn giao dịch

Biên soạn & Biên dịch: 深潮 TechFlow

Khách mời: CZ (Triệu Trường Bằng), người sáng lập Binance, cựu CEO

Người dẫn chương trình: Jacquelyn Melinek, Talking Tokens Podcast (Strata Media)

Nguồn podcast: Talking Tokens Podcast

Tiêu đề gốc: Người sáng lập Binance CZ về những gì cần thiết để xây dựng sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới và giữ vị trí số 1

Ngày phát sóng: Ngày 16 tháng 7 năm 2026

Tuyên bố lợi ích: CZ là người sáng lập và cổ đông chính của Binance, nội dung trong kỳ này liên quan đến xu hướng tổng thể của ngành công nghiệp tiền điện tử và sự phát triển của nền tảng Binance, quan điểm không thể tránh khỏi có lập trường.

Tóm tắt điểm chính

Binance kỷ niệm chín năm thành lập, CZ đã tham gia một cuộc phỏng vấn ngắn với Talking Tokens tại sự kiện Binance. Ông đã nhìn lại trạng thái thô sơ của ngành sàn giao dịch vào năm 2017, thừa nhận rằng điểm mù lớn nhất của mình lúc đó là pháp lý và chính trị quốc tế. Chỉ sau năm tháng ra mắt, Binance đã đứng đầu thế giới, CZ cho rằng điều này là nhờ vào trải nghiệm sản phẩm, bảo vệ người dùng và may mắn khi kịp thời tham gia vào làn sóng ICO.

Phần có tầm nhìn nhất trong cuộc phỏng vấn là sự giao thoa giữa AI và tiền điện tử. CZ dự đoán rằng các đại lý AI sẽ bắt đầu thực hiện thanh toán thay cho con người trong vài tháng tới (chứ không phải vài năm), và tiền điện tử là "tiền tệ bản địa" của các đại lý AI. Ông cũng cho rằng tỷ lệ thâm nhập của tiền điện tử tính theo tài sản chưa đến 1%, hiểu lầm lớn nhất của ngành là coi tiền điện tử là tài sản đầu cơ chứ không phải công nghệ nền tảng. Sau khi rời khỏi vị trí CEO, CZ thừa nhận rằng ông đã bỏ lỡ sự trỗi dậy của stablecoin và hiện đang dành nhiều thời gian nghiên cứu RWA và token hóa.

Tóm tắt quan điểm nổi bật

Về việc hồi tưởng khởi nghiệp

• "Tôi sẽ nói với bản thân trẻ hơn: Dành nhiều thời gian hơn để học về pháp lý và chính trị. Trước năm 2017, tôi chỉ là một người kỹ thuật, tập trung vào sản phẩm, bảo vệ người dùng, nhưng tôi đã đánh giá thấp tầm quan trọng của khía cạnh pháp lý."
• "Lời khuyên thứ hai là chạy nhanh hơn. Hợp đồng tương lai của Binance được ra mắt hai năm sau mới được phát hành, nếu có cơ hội làm lại, tôi sẽ làm sớm hơn nhiều."
• "Chỉ trong năm tháng đầu tiên, chúng tôi đã trở thành số một thế giới, và sau đó mỗi ngày đều giữ vững vị trí này."

Về cộng đồng

• "Nếu bạn đối xử tốt với cộng đồng, họ sẽ đi theo bạn đến tận cùng thế giới."
• "Công ty sẽ bị tấn công bởi các quy định, pháp lý và địa chính trị, nhưng cộng đồng gần như miễn dịch với những điều này. Cộng đồng thậm chí sẽ phản công thay bạn."

Về nhận thức tiền điện tử

• "Mọi người coi tiền điện tử là tài sản đầu cơ, luôn nghĩ đến việc khi nào sẽ thoát ra. Bạn sẽ không thoát khỏi internet, không thoát khỏi AI. Tiền điện tử cũng vậy, nó là một công nghệ."
• "Tính theo tài sản, tỷ lệ thâm nhập của tiền điện tử chỉ khoảng dưới 1%. Thị trường vẫn chưa bão hòa."

Về AI × Tiền điện tử

• "AI sẽ sớm thay chúng ta xử lý thanh toán. Hiện tại AI có thể tìm kiếm khách sạn và chuyến bay tốt nhất, nhưng chưa thể đặt hàng thay bạn. Khả năng này sẽ đến trong vài tháng tới, chắc chắn không cần chờ vài năm."
• "Một khi AI bắt đầu giao dịch, nó sẽ cần một loại tiền tệ bản địa. Sử dụng thẻ tín dụng quá cồng kềnh, tiền điện tử là lựa chọn tự nhiên."
• "Thanh toán bằng tiền điện tử là điểm mở khóa lớn nhất của AI. Những thứ khác như xác thực dữ liệu huấn luyện còn rất xa."

Về an toàn

• "AI sẽ hoàn toàn thay đổi bối cảnh an toàn. Nó có thể tìm ra lỗ hổng, hữu ích cho cả nhà phát triển và hacker. Trong ngắn hạn sẽ có một số sự cố tấn công, nhưng về lâu dài hệ thống sẽ trở nên an toàn hơn."
• "Mô hình Methuselah mới nhất của Anthropic cực kỳ mạnh mẽ, tôi hy vọng sớm có phiên bản cho các nhà phát triển sử dụng để củng cố hệ thống."

Về sự hội nhập tài chính

• "Không nên có sự phân chia giữa tài chính tiền điện tử và tài chính truyền thống. Giống như bạn không nói rằng bưu điện và email là hai hệ thống khác nhau, cuối cùng chỉ có một hệ thống tài chính."
• "Quốc gia nào không muốn mở thị trường chứng khoán của mình ra toàn cầu? Token hóa chỉ là vấn đề thời gian."

Nội dung chính

Nhìn lại chín năm: Sàn giao dịch năm 2017 chưa đủ tốt

Jacquelyn Melinek: Năm nay là kỷ niệm chín năm của Binance. Trước khi thành lập Binance, bạn cũng đã làm việc tại các sàn giao dịch lớn. Nhìn lại thị trường năm 2017 và trạng thái của bạn lúc đó, bạn nghĩ rằng ngành sàn giao dịch có vấn đề gì mà không ai giải quyết tốt, khiến bạn phải tự mình ra tay?

CZ: Trước khi khởi nghiệp, tôi đã dành cả sự nghiệp của mình để thực hiện đơn hàng và hệ thống sàn giao dịch. Nhìn vào ngành sàn giao dịch năm 2017, tôi nghĩ rằng sản phẩm có thể tốt hơn, công nghệ có thể tốt hơn, động cơ khớp lệnh có thể nhanh hơn, độ an toàn có thể cao hơn, dịch vụ khách hàng có thể hoàn thiện hơn. Các sàn giao dịch lúc đó thực sự không đặt người dùng lên hàng đầu. Tôi nghĩ rằng vẫn còn nhiều không gian để cải thiện. Tất nhiên, chúng tôi cũng gặp may mắn, kịp thời tham gia vào một làn sóng ICO, đã hưởng lợi từ xu hướng đó.

Jacquelyn Melinek: Bạn có nghĩ rằng CZ năm 2017 và CZ năm 2026 là cùng một người không?

CZ: Cười. Không giống nhau nữa. Già hơn nhiều, nhưng không nhất thiết là thông minh hơn. Đã trải qua nhiều thử thách, nói như vậy đi. Trong chín năm qua đã xảy ra rất nhiều điều, tâm lý và cơ thể đều khác đi.

Jacquelyn Melinek: Nếu bạn có thể cho bản thân năm 2017 một lời khuyên, bạn sẽ nói gì?

CZ: Biết những gì tôi biết bây giờ, tôi sẽ nói với bản thân trẻ hơn: Dành nhiều thời gian hơn để học về pháp lý và chính trị. Trước năm 2017, tôi chỉ là một người kỹ thuật, tập trung vào sản phẩm, bảo vệ người dùng, nhưng tôi đã đánh giá thấp tầm quan trọng của khía cạnh pháp lý. Tôi cũng không hiểu rõ về luật quốc tế, không biết rằng một số luật của Mỹ có quyền tài phán toàn cầu và thời gian truy cứu rất dài. Đây là lời khuyên đầu tiên tôi dành cho bản thân.

Lời khuyên thứ hai là chạy nhanh hơn. Có nhiều sản phẩm mà tôi lúc đó do dự không biết có nên ra mắt hay không, nhìn lại, các nhà khởi nghiệp nên sớm đưa sản phẩm ra thị trường để nhận phản hồi. Ví dụ, hợp đồng tương lai của Binance được ra mắt hai năm sau mới được phát hành, nếu có cơ hội làm lại, tôi sẽ làm sớm hơn nhiều.

Năm tháng đứng đầu: Sản phẩm, sứ mệnh và một chút may mắn

Jacquelyn Melinek: Binance đã vượt qua hàng chục sàn giao dịch và nhanh chóng đạt đến đỉnh cao. Là vào năm đầu tiên hay năm thứ hai?

CZ: Năm đầu tiên. Chỉ trong năm tháng đầu tiên, chúng tôi đã trở thành số một thế giới, và sau đó mỗi ngày đều giữ vững vị trí này.

Jacquelyn Melinek: Đến đỉnh cao thì dễ, nhưng giữ vững thì khó. Bạn cho rằng điều này do đâu?

CZ: Sự thành công của một công ty có nhiều yếu tố. Sản phẩm phải tốt, dịch vụ khách hàng phải tốt, quan trọng hơn là phải có sứ mệnh. Sứ mệnh của chúng tôi là tăng cường tự do tiền tệ, một trong những giá trị cốt lõi là bảo vệ người dùng. Việc bảo vệ người dùng đã giúp chúng tôi giữ vững vị trí sau khi trở thành số một.

Tất nhiên, năm 2017 cũng có yếu tố may mắn. Năm đó là năm đầu tiên của ICO, chúng tôi là sàn giao dịch mới, hỗ trợ ICO một cách tự nhiên và nhanh chóng. Hầu hết các sàn giao dịch lớn khác lúc đó vẫn chỉ là sàn giao dịch Bitcoin, một số sàn giao dịch lớn nhất của Mỹ thậm chí còn chưa niêm yết Ethereum. Chúng tôi đã kịp thời tham gia vào bước ngoặt của ngành. Nhưng cạnh tranh cũng rất khốc liệt, Bittrex và Poloniex lúc đó đều là những ông lớn. Chúng tôi có sản phẩm và dịch vụ tốt, cộng với việc bảo vệ người dùng làm tốt, ba yếu tố này không thể thiếu.

Cộng đồng có sức bền hơn công ty

Jacquelyn Melinek: Chủ đề kỷ niệm chín năm của Binance là "Built by You" (Được xây dựng bởi bạn). Bạn mô tả văn hóa cộng đồng mà bạn muốn xây dựng như thế nào?

CZ: Chín năm trước, tiền điện tử vẫn là một ngành rất nhỏ. Khi chúng tôi bắt đầu, Bitcoin khoảng hai ba nghìn đô la. Cộng đồng người dùng rất nhỏ, nhưng rất trung thành, đều là những người tiên phong, hiểu rõ sản phẩm. Họ biết chúng tôi đã bảo vệ họ, vì vậy họ đi theo trái tim và tiền bạc của mình.

Khi cộng đồng lớn mạnh, Binance luôn bảo vệ người dùng bằng hành động thực tế. Nhiều tình nguyện viên đã đóng góp cho hệ sinh thái Binance, một số được gọi là Binance Angels, một số thậm chí không có danh hiệu chính thức. Toàn bộ nền tảng thực sự được thúc đẩy bởi cộng đồng, "Built by You" chính là điều này.

Jacquelyn Melinek: Bạn đã nói rằng cộng đồng đôi khi có sức bền hơn công ty. Cộng đồng có thể làm những điều mà công ty không thể làm được?

CZ: Nếu bạn đối xử tốt với cộng đồng, họ sẽ đi theo bạn đến tận cùng thế giới. Công ty sẽ bị tấn công bởi nhiều yếu tố, đặc biệt là các công ty tập trung, quy định, pháp lý và địa chính trị sẽ tìm đến. Cộng đồng gần như miễn dịch với những cuộc tấn công này, vì nó phân tán, và trong trường hợp của chúng tôi, nó trải rộng toàn cầu. Rất khó để tấn công một cộng đồng phân tán toàn cầu. Cộng đồng còn có thể phản công thay bạn, tiếng nói trên mạng xã hội thường lớn hơn cả truyền thông chính thống. Cộng đồng có sức mạnh lớn có thể được huy động.

Tỷ lệ thâm nhập tiền điện tử dưới 1%: Hiểu lầm lớn nhất là coi công nghệ là đầu cơ

Jacquelyn Melinek: Trong thị trường ngày nay, điều gì có thể tạo ra một sản phẩm khiến người dùng quay lại nhiều lần?

CZ: Sản phẩm trong bất kỳ ngành nào cũng có thể cải thiện. Hôm nay, các kênh vào ra của tiền pháp định vẫn còn nhiều ma sát, ai có thể làm phí thấp hơn, ma sát thấp hơn, bao phủ nhiều khu vực hơn, người đó sẽ có lợi thế.

Stablecoin cũng vậy, những cái phổ biến nhất không cho người dùng lãi suất, những cái cho lãi suất thì giao dịch không tốt. Nếu có một stablecoin vừa cho lãi suất tốt vừa có thể giao dịch tự do, đó sẽ là một điểm cải tiến. Token hóa RWA vẫn còn mới, thực sự chỉ có một vài cổ phiếu được token hóa, và chủ yếu tập trung vào Mỹ. Tại sao các quốc gia khác không muốn token hóa thị trường chứng khoán của mình để toàn cầu có thể tham gia? Tính theo tài sản, tỷ lệ thâm nhập của tiền điện tử chỉ khoảng dưới 1%. Chúng tôi vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu.

Jacquelyn Melinek: Chúng ta đã nói về "một tỷ người dùng tiếp theo" trong nhiều năm, nhưng ngay cả tỷ người dùng đầu tiên cũng chưa có. Bạn nghĩ hiểu lầm lớn nhất của ngành đối với việc áp dụng chính thống là gì?

CZ: Nhiều người coi tiền điện tử là tài sản đầu cơ, chứ không phải công nghệ nền tảng.** Mua Bitcoin rồi luôn nghĩ đến khi nào sẽ thoát ra. Bạn sẽ không thoát khỏi internet, không thoát khỏi AI. Tiền điện tử cũng vậy, nó là một công nghệ. Blockchain tiền điện tử sẽ tồn tại, là một trong ba công nghệ nền tảng trong cuộc đời tôi, hai cái còn lại là internet và AI. Tôi khuyên mọi người nên nhìn vào dự án với triển vọng dài hạn.

AI đại lý thanh toán: sẽ đến trong vài tháng tới

Jacquelyn Melinek: AI và tiền điện tử sẽ giao thoa ở những đâu?

CZ: AI sẽ sớm thay chúng ta xử lý thanh toán. Hiện tại AI có thể giúp bạn tìm kiếm khách sạn và chuyến bay tốt nhất, nhưng chưa thể đặt hàng thay bạn. Khả năng này sẽ đến trong vài tháng tới, chắc chắn không cần chờ vài năm. Một khi AI bắt đầu giao dịch thay cho con người, nó sẽ cần một loại tiền tệ bản địa. Sử dụng thẻ tín dụng quá cồng kềnh, tiền điện tử là lựa chọn tự nhiên.

Thanh toán bằng tiền pháp định truyền thống còn ổn trong nước, nhưng thanh toán toàn cầu thì rất kém. Bạn sẽ thấy ngày càng nhiều công dân toàn cầu, cần thanh toán cho người ở đầu kia của trái đất, cần đặt vé ở các khu vực khác nhau, thanh toán bằng tiền điện tử tiện lợi hơn nhiều. Thanh toán bằng tiền điện tử là điểm mở khóa lớn nhất của AI. Những thứ khác như blockchain dùng để xác thực dữ liệu huấn luyện còn rất xa, các công ty AI lớn, kiếm được nhiều tiền và có giá trị cao, tạm thời sẽ không quá quan tâm đến phi tập trung.

Jacquelyn Melinek: Bạn nghĩ thanh toán bằng tiền điện tử là chuyện gần hay ba đến năm năm nữa?

CZ: Tôi đoán một đến hai năm. Một khi mọi người bắt đầu sử dụng AI để thanh toán bằng tiền điện tử, họ sẽ nhận ra tốc độ nhanh hơn nhiều. Hơn nữa, những người tiên phong trong lĩnh vực tiền điện tử và những người tiên phong trong AI có sự chồng chéo cao.

AI thay đổi bối cảnh an toàn: sử dụng mô hình mạnh nhất để củng cố hệ thống

Jacquelyn Melinek: AI ảnh hưởng đến hoạt động nội bộ của Binance và cơ sở hạ tầng tiền điện tử như thế nào?

CZ: Tôi xem AI giống như internet. Bạn có thể nói rằng mình không sử dụng internet không? Có lẽ đó không phải là một ý tưởng hay. Mỗi công ty, mỗi người đều nên sử dụng AI đến mức tối đa, nhưng cũng không nên lạm dụng. AI rất giỏi trong việc giúp người viết mã, kiểm tra lỗi, phân tích mã, cũng rất hữu ích trong thiết kế và video. Nhưng đừng để AI làm mọi thứ, chúng ta sống trong thế giới của con người, con người vẫn muốn có sự chạm vào của con người. AI khá tốt trong sáng tạo, nhưng sáng tạo nguyên bản vẫn là thế mạnh của con người.

Jacquelyn Melinek: Ngoài thanh toán, AI còn thay đổi tiền điện tử ở những đâu?

CZ: AI sẽ hoàn toàn thay đổi bối cảnh an toàn.** AI rất giỏi trong việc tìm ra lỗ hổng, các nhà phát triển có thể sử dụng nó để nhanh chóng phát hiện điểm yếu của hệ thống. Mô hình Methuselah mới nhất của Anthropic cực kỳ mạnh mẽ, tôi hy vọng sớm có phiên bản cho các nhà phát triển sử dụng để củng cố hệ thống. Trong ngắn hạn có thể sẽ có một số sự cố hacker, nhưng về lâu dài hệ thống sẽ an toàn hơn nhiều.

Ngoài ra, khả năng xử lý của blockchain vẫn chưa đủ, cần có những chuỗi nhanh hơn và có dung lượng lớn hơn để giảm chi phí sử dụng. AI sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc tăng tốc phát triển trong lĩnh vực này. Còn một xu hướng cơ bản hơn: AI sẽ đẩy chúng ta vào một thế giới số hóa hơn, sâu hơn gấp mười lần hoặc thậm chí một trăm lần so với những gì internet đã làm. Càng số hóa, chúng ta càng cần tiền tệ số. Khái niệm tiền giấy đã lỗi thời, AI sẽ đẩy chúng ta qua ngưỡng đó.

Góc nhìn từ phía sau: Bỏ lỡ stablecoin, giờ chú ý đến RWA

Jacquelyn Melinek: Bạn đã từ chức CEO và giờ ở một vai trò khác, sau khi rời khỏi, bạn có phát hiện gì khác biệt trong ngành không?

CZ: Góc nhìn thực sự khác. Khi là CEO, mọi thứ đều xoay quanh Binance, mỗi ngày có hai mươi lăm cuộc họp, vô số vấn đề phát sinh, tầm nhìn thực sự rất hẹp. Bây giờ bị buộc phải lùi lại một bước, tôi lại có thể nhìn từ góc độ tổng thể của ngành. Có thời gian để học những điều mới, học AI, học công nghệ sinh học, cũng có thể hiểu sâu hơn về những hướng đi mới trong lĩnh vực tiền điện tử.

Khi là CEO, tôi thực sự đã bỏ lỡ sự phát triển của stablecoin. Tôi lúc đó nghĩ rằng stablecoin chỉ là một công nghệ chuyển tiếp, dùng để kết nối giữa các sàn giao dịch. Kết quả là nó đã phát triển lớn mạnh. Hiện tại tôi dành nhiều thời gian để nghiên cứu RWA và token hóa, cũng đang tư vấn cho chính phủ về vấn đề này. Nói thật, sau khi rời khỏi, tôi học những điều mới nhanh hơn.

Nếu bắt đầu từ con số không: Tôi vẫn sẽ làm sàn giao dịch

Jacquelyn Melinek: Nếu hôm nay bạn bắt đầu từ con số không, không có Binance, không có danh tiếng, chỉ có kinh nghiệm của bạn, bạn sẽ chọn làm gì?

CZ: Nếu phải xây dựng một cái gì đó mới, tôi chỉ có thể chọn những gì tôi hiểu. Kinh nghiệm của tôi chỉ chỉ ra một hướng: làm sàn giao dịch. Cười. Tôi luôn nói với mọi người, hãy tìm ra điều gì bạn giỏi, điều gì bạn quan tâm, điều gì có giá trị với người khác, giao điểm của ba điều này. Tôi giỏi về hệ thống giao dịch, nếu dẫn dắt một đội ngũ AI, có lẽ sẽ là một thảm họa.

Jacquelyn Melinek: Bạn có nghĩ rằng tài chính truyền thống, tài chính trên chuỗi và hệ sinh thái giao dịch cuối cùng sẽ hợp nhất thành một không?

CZ: Chắc chắn sẽ như vậy. Không nên có sự phân chia giữa tài chính tiền điện tử và tài chính truyền thống. Giống như bạn không nói rằng bưu điện và email là hai hệ thống song song. Ngày nay hầu hết mọi người gửi tin nhắn đã không còn sử dụng bưu điện nữa. Blockchain tiền điện tử chỉ là một công nghệ mới trong hệ thống tài chính. Vì nó mới, nên đã hình thành một lĩnh vực con, nhưng sự tích hợp đã đang diễn ra. Cổ phiếu được token hóa trên chuỗi, các ngân hàng truyền thống và các tổ chức tài chính cũng đang sử dụng blockchain. Cuối cùng sẽ không có hai đường song song, chỉ có một hệ thống tài chính.

Jacquelyn Melinek: CZ, cảm ơn bạn rất nhiều vì thời gian của bạn, chúc mừng đội ngũ Binance kỷ niệm chín năm.

CZ: Cảm ơn, cảm ơn vì đã mời.