Bitget UEX nhật báo｜Lệnh ngừng bắn tạm thời giữa Mỹ và Iran hết hạn, giá dầu tăng mạnh; Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 30 năm đạt mức cao nhất kể từ năm 2007; Microsoft và Meta giảm mạnh kéo theo công nghệ (ngày 18 tháng 8 năm 2026)

Một, Tin tức nóng

Diễn biến của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

Bán tháo trái phiếu dài hạn gia tăng, lợi suất trái phiếu 30 năm đạt mức cao nhất kể từ năm 2007

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng gần 6 điểm cơ bản lên 5.31% vào thứ Hai, đạt mức cao nhất kể từ năm 2007; lợi suất kỳ hạn 10 năm khoảng 4.72%.
• Lãi suất trúng thầu trong phiên đấu giá trái phiếu mới kỳ hạn 30 năm tuần trước đã tăng lên 5.216%, là mức cao nhất kể từ năm 2001.
• Thị trường lo ngại về thâm hụt ngân sách hàng năm gần 2 nghìn tỷ USD sẽ tiếp tục đẩy cao nguồn cung, cộng với lạm phát lâu dài vượt mục tiêu và sự gia tăng phát hành trái phiếu doanh nghiệp do cơ sở hạ tầng AI thúc đẩy.

Tác động đến thị trường: Lợi suất dài hạn tăng nhanh làm tăng chi phí tài chính, gây áp lực lên các cổ phiếu tăng trưởng có định giá cao, đồng thời củng cố sự thận trọng trong định giá chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.

Hàng hóa quốc tế

Thỏa thuận ngừng bắn tạm thời giữa Mỹ và Iran hết hạn, rủi ro tại Hormuz lại gia tăng

• Thỏa thuận ngừng bắn tạm thời ký kết vào tháng 6 giữa Mỹ và Iran đã hết hạn vào thứ Hai, Trump cho biết sẽ không gia hạn.
• Các quan chức cấp cao của Iran cho biết, nếu nỗ lực ngoại giao không đạt được thỏa thuận lâu dài, họ sẽ chuyển sang tư thế quân sự "tấn công toàn diện" và chuẩn bị hành động đối với việc phong tỏa trên biển của quân đội Mỹ.
• Những bất đồng chính giữa hai bên tập trung vào quyền kiểm soát Eo biển Hormuz; giá dầu Brent tăng hơn 2 USD lên 90.87 USD/thùng vào thứ Hai, trong khi giá xăng trung bình ở Mỹ đã tăng lên trên 4 USD mỗi gallon.

Tác động đến thị trường: Rủi ro địa chính trị gia tăng nhanh chóng, giá dầu tăng mạnh, làm gia tăng lo ngại về lạm phát, và sự biến động của thị trường năng lượng trong ngắn hạn gia tăng.

Chính sách kinh tế vĩ mô

Giá trị nắm giữ trái phiếu Mỹ ở nước ngoài giảm; Mỹ dự định yêu cầu đồng minh "chọn bên" trong khuôn khổ AI giữa Mỹ và Trung Quốc

• Giá trị trái phiếu chính phủ Mỹ do nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ giảm 72.1 tỷ USD vào tháng 6, với Nhật Bản và Trung Quốc cũng giảm theo.
• Theo một bản nháp thư nội bộ của Bộ Ngoại giao Mỹ mà Reuters nhìn thấy, Mỹ chuẩn bị yêu cầu các quốc gia liên quan chọn giữa khuôn khổ do Mỹ hoặc Trung Quốc dẫn dắt trong hợp tác AI, nếu tham gia sáng kiến của Trung Quốc có thể bị loại khỏi liên minh "Pax Silica" của Mỹ.
• Doanh thu hàng năm của Anthropic đã vượt qua 65 tỷ USD, quá trình thương mại hóa đang tăng tốc.

Tác động đến thị trường: Lo ngại về nguồn cung trái phiếu Mỹ kết hợp với địa chính trị và chính trị hóa AI làm tăng sự không chắc chắn trên thị trường; tiến triển trong thương mại hóa AI được chú ý, nhưng rủi ro phân hóa chính sách gia tăng.

Hai, Tổng kết thị trường

Hiệu suất hàng hóa & ngoại hối

• Vàng giao ngay: khoảng 4,432 USD/ounce, +0.37%
• Bạc giao ngay: khoảng 66.46 USD/ounce, +1.05%
• Dầu WTI: khoảng 84 USD/thùng, +0.35%
• Dầu Brent: khoảng 87.12 USD/thùng, +0.29%
• Chỉ số USD (DXY): khoảng 99.54, -0.02%

Phân tích yếu tố tác động: Thỏa thuận ngừng bắn tạm thời giữa Mỹ và Iran hết hạn và những bất đồng giữa hai bên chưa được giải quyết, rủi ro tại Hormuz lại gia tăng, đẩy giá dầu tăng mạnh. Vàng và bạc được hỗ trợ trong bối cảnh lo ngại địa chính trị và đồng USD yếu. Logic liên kết tài sản rõ ràng: bế tắc địa chính trị → giá dầu tăng → kỳ vọng lạm phát tăng trở lại → trái phiếu Mỹ dài hạn chịu áp lực, trong khi tài sản rủi ro đối mặt với áp lực định giá. Biến động hàng hóa trong ngắn hạn sẽ phụ thuộc cao vào tuyên bố tiếp theo của Mỹ và Iran cũng như tình hình thực tế của giao thông tại Eo biển.

Hiệu suất tiền điện tử

• BTC: khoảng 664,357 USD, biên độ tăng giảm khoảng +2.2% trong 24h
• ETH: khoảng 1,910 USD, biên độ tăng giảm khoảng +1.7% trong 24h
• Tổng giá trị thị trường tiền điện tử: khoảng 2.28 nghìn tỷ USD, +2.5%
• Tình hình thanh lý trên thị trường: tổng thanh lý trong 24h khoảng 220 triệu USD, thanh lý vị thế bán khoảng 180 triệu USD
• Bản đồ thanh lý BTC/USDT của Bitget: Giá BTC hiện tại khoảng 64,339 USD, khu vực thanh lý vị thế mua dày đặc gần 63,700--64,100 USD, nếu giảm xuống dưới 63,700 USD, có thể kích hoạt thanh lý hàng loạt vị thế mua. Khu vực thanh lý vị thế bán tập trung ở 64,700--65,100 USD, nếu vượt qua 64,700 USD, có thể kích hoạt thanh lý vị thế bán, trong ngắn hạn chú ý đến khoảng 64,000--65,000 USD.

• Dòng tiền vào/ra của ETF giao ngay: Dòng tiền vào của BTC giao ngay ETF hôm qua là 137 triệu USD

Phân tích yếu tố tác động: Rủi ro địa chính trị gia tăng và giá dầu tăng đã thúc đẩy tâm lý tìm kiếm an toàn, nhưng thị trường tiền điện tử tổng thể chỉ phục hồi nhẹ theo sở thích rủi ro. BTC đã trở lại trên 63,000 USD, ETH cũng tăng theo. Dòng tiền ETF chuyển sang ròng ra cho thấy các tổ chức đang thận trọng trong ngắn hạn, quy mô thanh lý có thể kiểm soát. Ở cấp độ vĩ mô, lợi suất trái phiếu dài hạn tăng và bế tắc địa chính trị tạo ra sự phòng ngừa, trong ngắn hạn tiền điện tử có thể duy trì biến động cao, chú ý đến tiến triển tiếp theo của Mỹ và Iran cũng như dữ liệu lạm phát.

Hiệu suất chỉ số chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow Jones: đóng cửa ở 53,459.78 điểm (-0.51%), giảm nhẹ
• Chỉ số S&P 500: đóng cửa ở 7,745.06 điểm (-0.52%), giảm từ mức cao
• Chỉ số Nasdaq: đóng cửa ở 26,644.91 điểm (-0.32%), chịu áp lực từ công nghệ

Diễn biến của các ông lớn công nghệ

• NVDA: 225.01 USD (-0.07%)
• AAPL: 305.59 USD (-0.11%)
• MSFT: 480.35 USD (-3.04%)
• GOOGL: 344.00 USD (-0.55%)
• AMZN: 261.31 USD (-0.51%)
• META: 568.97 USD (-3.54%)
• TSLA: 339.30 USD (-0.87%)

Tóm tắt hiệu suất và phân tích yếu tố tác động: Vào thứ Hai, ba chỉ số chứng khoán Mỹ đều giảm, Microsoft và Meta giảm hơn 3% trở thành những yếu tố kéo lùi chính. Lợi suất trái phiếu dài hạn tăng nhanh đã làm tăng áp lực định giá, phần mềm và một số cổ phiếu công nghệ lớn chịu áp lực. Trong khi đó, lĩnh vực lưu trữ và truyền thông quang học lại tăng mạnh, cho thấy dòng tiền trong chuỗi cơ sở hạ tầng AI vẫn tiếp tục luân chuyển. Thị trường đang cân nhắc giữa rủi ro địa chính trị, bán tháo trái phiếu dài hạn và việc thực hiện lợi nhuận từ AI, tổng thể tâm lý rủi ro đã giảm bớt.

Quan sát biến động của các lĩnh vực

Truyền thông quang học

• Cổ phiếu đại diện: Credo (+8.82%), Coherent (+7.79%), Mylin (+5.54%), Lumentum (+4.62%)
• Yếu tố tác động: Nvidia công bố Spectrum-X, bộ chuyển đổi quang Ethernet silicon đã vào sản xuất hàng loạt, nhu cầu kết nối tốc độ cao của trung tâm dữ liệu được xác nhận bằng dòng tiền.

Khái niệm lưu trữ

• Cổ phiếu đại diện: SanDisk (+8.88%), Micron (+4.13%)
• Yếu tố tác động: Nhu cầu lưu trữ băng thông cao từ trung tâm dữ liệu AI vẫn tiếp tục, dòng tiền tiếp tục chảy vào chuỗi thực hiện lợi nhuận.

Phần mềm/công nghệ lớn

• Cổ phiếu đại diện: Microsoft (-3.04%), Meta (-3.54%)
• Yếu tố tác động: Lợi suất dài hạn tăng nhanh đã làm tăng tỷ lệ chiết khấu, các cổ phiếu phần mềm có định giá cao chịu áp lực.

Ba, Phân tích sâu về cổ phiếu Mỹ

1. Microsoft (MSFT) - Giảm hơn 3%, chịu áp lực từ trái phiếu dài hạn

Tóm tắt sự kiện: Giá cổ phiếu Microsoft giảm khoảng 3.04%, trở thành một trong những cổ phiếu giảm mạnh nhất trong số các công ty công nghệ lớn. Lợi suất trái phiếu dài hạn tăng nhanh lên mức cao nhất trong nhiều năm đã làm tăng áp lực định giá lên các cổ phiếu tăng trưởng. Phân tích thị trường: Thị trường lo ngại về chu kỳ hoàn vốn đầu tư vào chi tiêu vốn AI trong môi trường lãi suất cao lại gia tăng. Mặc dù Microsoft có lợi thế trong việc thực hiện dịch vụ đám mây, nhưng trong giao dịch do bán tháo trái phiếu dài hạn dẫn dắt, các cổ phiếu có định giá cao thường chịu áp lực. Gợi ý đầu tư: Chú ý đến tốc độ tăng trưởng dịch vụ đám mây và khả năng phù hợp với chi tiêu vốn, cũng như liệu lợi suất dài hạn có thể ổn định hay không.

2. Meta (META) - Giảm hơn 3.5%, lĩnh vực phần mềm dẫn đầu đà giảm

Tóm tắt sự kiện: Giá cổ phiếu Meta giảm khoảng 3.54%, thể hiện yếu hơn so với hầu hết các ông lớn công nghệ. Phân tích thị trường: Tác động của lợi suất dài hạn tăng lên các cổ phiếu phần mềm có định giá cao phụ thuộc vào dòng tiền tương lai rõ ràng hơn. Lo ngại về quy mô chi tiêu vốn trước đó kết hợp với môi trường lãi suất vĩ mô đã khiến dòng tiền chọn cách giảm thiểu rủi ro. Gợi ý đầu tư: Cần tiếp tục theo dõi độ bền của hoạt động quảng cáo và tiến độ thực hiện AI, biến động ngắn hạn có thể gia tăng.

3. SanDisk (SNDK) - Tăng gần 9%, lĩnh vực lưu trữ tiếp tục dẫn đầu

Tóm tắt sự kiện: Giá cổ phiếu SanDisk tăng khoảng 8.88%, lĩnh vực lưu trữ tổng thể tăng mạnh. Phân tích thị trường: Nhu cầu lưu trữ băng thông cao từ trung tâm dữ liệu AI vẫn tiếp tục được thực hiện, dòng tiền trong lĩnh vực công nghệ đã chuyển từ phần mềm sang chuỗi cơ sở hạ tầng phần cứng. Các cổ phiếu đã tăng mạnh trước đó vẫn được ưa chuộng. Gợi ý đầu tư: Logic trung hạn của lưu trữ AI vẫn còn, nhưng cần cảnh giác với việc chốt lời sau khi tăng mạnh và xác thực dữ liệu cung cầu.

4. Lĩnh vực truyền thông quang học - Tăng mạnh

Tóm tắt sự kiện: Credo tăng 8.82%, Coherent tăng 7.79%, Lumentum tăng 4.62% và các cổ phiếu truyền thông quang học khác đều tăng mạnh. Nvidia công bố Spectrum-X, bộ chuyển đổi quang Ethernet silicon đã vào sản xuất hàng loạt. Phân tích thị trường: Nhu cầu kết nối quang tốc độ cao của trung tâm dữ liệu được kích thích trực tiếp, dòng tiền xác nhận logic cơ sở hạ tầng AI mở rộng từ sức mạnh tính toán sang lớp mạng. Gợi ý đầu tư: Truyền thông quang học là một phần quan trọng trong cơ sở hạ tầng AI, tính linh hoạt ngắn hạn nổi bật, cần chú ý đến khả năng nhìn thấy đơn hàng tiếp theo.

5. SpaceX (SPCX) - Tăng hơn 4%, tương đối độc lập

Tóm tắt sự kiện: Giá cổ phiếu SpaceX tăng khoảng 4.45%, thể hiện rõ sự mạnh mẽ hơn so với hầu hết các cổ phiếu công nghệ. Phân tích thị trường: Trong bối cảnh tâm lý rủi ro tổng thể giảm bớt, SpaceX nhờ vào tiến triển công việc và đánh giá tích cực từ các nhà phân tích, thể hiện sự độc lập tương đối. Gợi ý đầu tư: Chú ý đến tiến triển của Starlink và các hoạt động liên quan đến AI, cũng như ảnh hưởng của tính thanh khoản sau khi giải phóng.

Bốn, Diễn biến thị trường & dự án

1. Ark Invest của Cathie Wood đã mua cổ phiếu Block Inc. trị giá 15,4 triệu USD, cổ phiếu Securitize trị giá 1 triệu USD, và cổ phiếu Nvidia trị giá 22,8 triệu USD vào thứ Hai.

2. Công ty khai thác Bitcoin IREN đã chuyển đổi sang cơ sở hạ tầng AI và đã giao cho Microsoft một hợp đồng dịch vụ đám mây trị giá tổng cộng 9,7 tỷ USD trong bốn triển khai AI "Horizon", trong đó Horizon 1 là triển khai làm mát bằng chất lỏng trực tiếp 50 megawatt tại khu vực Childress, Texas. Ba giai đoạn còn lại sẽ được giao trong năm nay, tổng cộng 200 megawatt công suất IT và GPU Nvidia GB300.

3. Chủ tịch điều hành Strategy Michael Saylor cho biết vào thứ Hai rằng công ty hiện đang ưu tiên cổ phiếu ưu đãi STRC, dự trữ tiền mặt và hoạt động tín dụng, thay vì mua lại cổ phiếu. Do ảnh hưởng của sự sụt giảm Bitcoin, MSTR đã giảm khoảng 38% trong năm nay. Saylor cho biết nếu MSTR xuất hiện "mức chiết khấu rất sâu" so với giá trị tài sản ròng, có thể xem xét mua lại, nhưng hiện tại không phải là ưu tiên.

4. Doanh thu hàng năm của Anthropic đã vượt qua 65 tỷ USD, tiến độ thương mại hóa đang tăng tốc, và đã bí mật nộp hồ sơ niêm yết.

5. Nvidia sẽ hợp tác với SB Energy để giảm giới hạn tín dụng cho trung tâm dữ liệu AI ở Ohio xuống còn 105 tỷ USD và đầu tư 1,5 tỷ USD để có được cổ phần.

6. Gã khổng lồ giao dịch định lượng Jane Street đã tiết lộ trong tài liệu quản lý SEC rằng họ nắm giữ khoảng 990 triệu USD cổ phiếu ETF Bitcoin, tương đương khoảng 15.394 BTC theo giá hiện tại, trong đó 828 triệu USD được đầu tư vào quỹ iShares Bitcoin của BlackRock. Vị thế này được thực hiện thông qua ETF thay vì nắm giữ tài sản kỹ thuật số trực tiếp.

7. The Kobeissi Letter đã phân tích trên nền tảng X rằng thị trường chứng khoán Mỹ năm 2026 thể hiện sức bền chưa từng có, có khả năng trở thành năm đầu tiên trong ít nhất 30 năm không có "ngày giao dịch giảm 80% khối lượng" trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE). "Ngày giao dịch giảm 80% khối lượng" (80%+ NYSE downside-volume days) đề cập đến những ngày mà ít nhất 80% khối lượng giao dịch trên NYSE đến từ cổ phiếu giảm giá, thường được coi là tín hiệu quan trọng cho thấy áp lực bán rộng rãi trên thị trường.

   Dữ liệu cho thấy, trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, NYSE đã xuất hiện 49 ngày giao dịch như vậy; trong thị trường gấu năm 2022 có 33 ngày; và năm 2025 có 9 ngày. Kể từ năm 1997, chỉ số này trung bình xuất hiện khoảng 21 lần mỗi năm, và chưa từng có năm nào hoàn chỉnh có ít hơn 5 lần. Kobeissi Letter chỉ ra rằng cho đến nay, thị trường năm 2026 hầu như không xuất hiện áp lực bán rộng rãi, cho thấy hành vi bán tháo của nhà đầu tư tương đối hạn chế, cấu trúc thị trường thể hiện sự hỗ trợ mạnh mẽ. Cơ quan này cho biết, hiện tại thị trường chứng khoán Mỹ thể hiện "sức bền chưa từng có", nhưng hiện tượng này cũng có nghĩa là rủi ro thị trường có thể tập trung hơn vào những thay đổi thanh khoản tiềm năng hoặc sự kiện bất ngờ trong tương lai.

Ngày hôm nay, lịch thị trường

Thời gian công bố dữ liệu

|----|----|----------------|-------| | Tuần này | Mỹ | Dữ liệu tiêu dùng như doanh số bán lẻ và báo cáo tài chính doanh nghiệp | ⭐⭐⭐⭐ | | Chú ý | Toàn cầu | Tiến triển sau lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran và Hormuz | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

Dự báo sự kiện quan trọng

Ngày 18 tháng 8 (Thứ Ba)

1. Mỹ công bố số liệu khởi công xây dựng và giấy phép xây dựng tháng 7, chỉ số giá nhập khẩu/xuất khẩu, sản xuất công nghiệp và tỷ lệ sử dụng công suất, doanh số bán nhà đang chờ bán;
2. ★★★★ Home Depot (HD) công bố báo cáo tài chính trước giờ mở cửa, xác nhận nhu cầu cải thiện nhà ở, sức bền tiêu dùng lớn và chi tiêu liên quan đến bất động sản trong môi trường lãi suất cao; Baidu (BIDU) cũng công bố trước giờ mở cửa;
3. Toll Brothers, Keysight Technologies (KEYS, thiết bị kiểm tra và đo lường) và các công ty khác công bố sau giờ đóng cửa.

Ngày 19 tháng 8 (Thứ Tư)

1. ★★★★★ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ công bố biên bản cuộc họp FOMC tháng 7 (theo múi giờ UTC+8 vào buổi tối), tiếp nối CPI tuần trước trở thành sự kiện vĩ mô quan trọng nhất trong tuần. Chú ý theo dõi chi tiết về ba phiếu phản đối duy trì lãi suất trong cuộc họp tháng 7, thảo luận về tính bền vững của lạm phát, thị trường lao động và lộ trình chính sách tháng 9;
2. Target (TGT), Lowe's (LOW), TJX, Analog Devices (ADI) công bố báo cáo tài chính trước giờ mở cửa, kiểm tra sức khỏe tiêu dùng bán lẻ và nhu cầu liên quan đến bán dẫn/AI (ADI chú ý đến nguồn điện công nghiệp, trung tâm dữ liệu và truyền thông);
3. Dữ liệu tồn kho dầu thô EIA.

Ngày 20 tháng 8 (Thứ Năm)

1. Mỹ công bố chỉ số sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia tháng 8, số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong tuần, chỉ số dẫn đầu tháng 7;
2. ★★★★ Walmart (WMT) công bố báo cáo tài chính trước giờ mở cửa, kiểm tra sức bền tiêu dùng ở phân khúc thấp, nhu cầu hàng tạp hóa và hàng hóa thông thường; Alibaba (BABA), NetEase (NTES), Deere (DE) cũng công bố đồng thời;
3. Ross Stores và các công ty khác công bố sau giờ đóng cửa.

Ngày 21 tháng 8 (Thứ Sáu)

1. ★★★★ Mỹ công bố giá PMI sản xuất/dịch vụ toàn cầu tháng 8 của S&P, xác nhận động lực mở rộng kinh tế và sự liên tục của hạ cánh mềm;
2. Các sự kiện quan trọng khác ít hơn.

**Sau khi CPI/PPI tuần trước giảm, kỳ vọng tăng lãi suất đã giảm rõ rệt, nếu biên bản cho thấy sự khác biệt hạn chế và dữ liệu bán lẻ/nhà ở ổn định, giao dịch hạ cánh mềm và cổ phiếu tăng trưởng có thể tiếp tục; ngược lại, nếu biên bản thiên về diều hâu hoặc chỉ dẫn tiêu dùng yếu, có thể làm tăng kỳ vọng thắt chặt và kiểm tra các lĩnh vực định giá cao. Dự báo thị trường có biến động trung bình cao, chú ý đến ngôn từ trong biên bản và phản ứng định giá của báo cáo tài chính bán lẻ vượt kỳ vọng hoặc không đạt kỳ vọng. *

Quan điểm của các tổ chức:

Các nhà phân tích cho rằng, thỏa thuận ngừng bắn tạm thời giữa Mỹ và Iran đã hết hạn và sự khác biệt chưa được giải quyết, rủi ro Hormuz lại gia tăng, giá dầu tăng mạnh và lo ngại về lạm phát lại gia tăng. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm đạt mức cao nhất kể từ năm 2007, việc bán tháo ở đầu kỳ hạn gây áp lực trực tiếp lên các cổ phiếu công nghệ định giá cao, Microsoft và Meta giảm mạnh. Ngành lưu trữ và truyền thông quang vẫn mạnh mẽ, cho thấy dòng tiền trong chuỗi cơ sở hạ tầng AI vẫn đang luân chuyển. Đồng thuận chung là địa chính trị và lợi suất trái phiếu dài hạn sẽ trở thành yếu tố chi phối trong ngắn hạn, và biến động thị trường có thể gia tăng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được tổng hợp bởi AI tìm kiếm, con người chỉ thực hiện xác minh và phát hành, không được coi là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Dữ liệu trong bài viết không thể tránh khỏi sai lệch, xin hãy dựa vào dữ liệu thị trường tức thời.