Bitget UEX Báo cáo hàng ngày｜Bitcoin giảm xuống dưới 80.000 USD; cổ phiếu công nghệ điều chỉnh kéo theo Nasdaq; tăng trưởng và lạm phát của Mỹ có dấu hiệu mạnh (30 tháng 10 năm 2026)

Một, Tin tức nóng hổi

Kinh tế Mỹ｜Tăng trưởng GDP quý ba tăng tốc, sức bền tăng trưởng tiếp tục

GDP thực tế quý ba của Mỹ tăng 3.4% so với quý trước, cao hơn mức 2.2% của quý hai. Tăng trưởng đầu tư, tiêu dùng và chi tiêu chính phủ cung cấp hỗ trợ, trong khi xuất khẩu giảm gây ra một phần bù đắp.

Tác động thị trường: Kinh tế vẫn có động lực mở rộng, giúp cải thiện kỳ vọng nhu cầu doanh nghiệp; nhưng tăng trưởng mạnh cũng giảm bớt sự cần thiết phải chuyển sang chính sách nới lỏng nhanh chóng. Cần theo dõi cấu trúc tăng trưởng và lợi nhuận doanh nghiệp, không thể đồng nhất tốc độ tăng trưởng GDP với sự phát triển của tất cả các ngành.

Lạm phát｜Chỉ số PCE cốt lõi tháng 9 tăng lên 3.1% so với năm trước

Chỉ số giá PCE tháng 9 của Mỹ tăng 0.5% so với tháng trước và tăng 3.6% so với năm trước; PCE cốt lõi loại trừ thực phẩm và năng lượng tăng 0.3% so với tháng trước và tăng 3.1% so với năm trước. Chi tiêu tiêu dùng thực tế tăng chưa đến 0.1% so với tháng trước.

Tác động thị trường: Chi tiêu danh nghĩa và áp lực giá vẫn mạnh, nhưng tăng trưởng tiêu dùng thực tế lại khá hạn chế. Dữ liệu tăng trưởng và lạm phát cùng cho thấy thị trường vẫn phải đối mặt với ràng buộc lãi suất cao, các doanh nghiệp tiêu dùng cũng cần phân biệt giữa đóng góp từ giá và khối lượng trong tăng trưởng doanh thu.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu｜Giữ nguyên lãi suất, cú sốc năng lượng vẫn là ràng buộc chính sách

Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào ngày 29 tháng 10 giữ nguyên ba lãi suất chính, lãi suất tiền gửi vẫn ở mức 2.50%. Ngân hàng nhấn mạnh tác động của cú sốc năng lượng đối với lạm phát và tăng trưởng, và tiếp tục áp dụng phương pháp dựa trên dữ liệu, quyết định theo từng cuộc họp.

Tác động thị trường: Châu Âu cũng đang đối mặt với áp lực giá và rủi ro tăng trưởng đồng thời. Đối với các doanh nghiệp đa quốc gia, chi phí tài chính, chi phí năng lượng và nhu cầu khu vực cần được đánh giá cùng nhau, không thể chỉ dựa vào việc tạm dừng điều chỉnh lãi suất để suy luận rằng chu kỳ nới lỏng đã bắt đầu.

Hai, Tổng quan thị trường

Hiệu suất hàng hóa và ngoại hối

Loại hàng hóa Giá tham khảo Đơn vị dữ liệu

|-------------|---------------|-----------------| | Vàng | 4,015.50 USD/ounce | Hợp đồng tháng 12, giờ Bắc Kinh 09:02 | | Bạc | 51.555 USD/ounce | Hợp đồng tháng 12, giờ Bắc Kinh 09:02 | | Dầu WTI | 102.58 USD/thùng | Hợp đồng tháng 12, giờ Bắc Kinh 09:02 | | Dầu Brent | 111.29 USD/thùng | Hợp đồng tháng 12, giờ Bắc Kinh 09:02 | | Chỉ số USD | 101.722 | Giờ Bắc Kinh 09:02 | | Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm | 4.989% | Tham khảo cuối phiên ngày 29 tháng 10 theo giờ Mỹ |

Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm xuống dưới 5%, cổ phiếu công nghệ vẫn chịu áp lực rõ rệt, cho thấy hiệu suất doanh nghiệp và lợi tức chi tiêu vốn cũng là yếu tố quan trọng trong định giá lần này. Giá dầu duy trì ở mức cao, tác động của chi phí năng lượng đối với lạm phát và tỷ suất lợi nhuận vẫn cần theo dõi; hàng hóa sử dụng ảnh chụp giữa phiên, không trộn lẫn giá thanh toán để tính toán tăng giảm.

Hiệu suất tiền điện tử

• BTC: Khoảng 77,184.70 USDT, giảm 4.68% trong 24 giờ.
• ETH: Khoảng 2,219.28 USDT, giảm 5.47% trong 24 giờ.
• Tổng giá trị thị trường tiền điện tử: Khoảng 2.61 nghìn tỷ USD, giảm 7.13% trong 24 giờ; thời gian cập nhật là 09:09 theo giờ Bắc Kinh.

BTC｜Quan sát khu vực thanh lý

Khu vực thanh lý tiềm năng cho các vị thế bán khống rõ ràng ở mức khoảng 79,200---79,900 USD, cách giá hiện tại khoảng 2.77%---3.68%; khu vực thanh lý tiềm năng cho các vị thế mua ở mức khoảng 76,100---76,800 USD, cách khoảng 0.34%---1.25%. Hiện tại gần hơn với khu vực phía dưới, nếu tiếp tục giảm, cần chú ý đến sự biến động do giảm đòn bẩy mua.

ETH｜Quan sát khu vực thanh lý

Khu vực thanh lý tiềm năng cho các vị thế bán khống rõ ràng ở mức khoảng 2,275---2,295 USD, cách khoảng 2.67%---3.58%; khu vực thanh lý tiềm năng cho các vị thế mua ở mức khoảng 2,160---2,195 USD, cách khoảng 0.94%---2.52%. Khu vực gần phía dưới gần hơn, trước mắt cần quan sát sự tiếp nhận và áp lực đòn bẩy gần khu vực này.

Chi phí nắm giữ của tổ chức｜BTC

Glassnode vào ngày 28 tháng 10 công bố ước tính chi phí tổng hợp của BTC ETF giao ngay tại Mỹ khoảng 81,500 USD, giá hiện tại thấp hơn khoảng 5.45% so với tham chiếu này. Đây là sự khác biệt chưa có đòn bẩy giữa giá tiền điện tử và chi phí nắm giữ tổng hợp, không đại diện cho lợi nhuận thực tế của mỗi nhà đầu tư ETF.

Một câu nhìn bảng

BTC trước tiên xem khu vực thanh lý gần 76,800 USD, ETH trước tiên xem khu vực thanh lý gần 2,195 USD; nếu có sự phục hồi, thì lần lượt quan sát khu vực gần 79,200 USD và 2,275 USD. Chi phí tham khảo của ETF BTC nằm ở vị trí cao hơn, không trùng với khu vực thanh lý phía dưới hiện tại, trước khi giao hàng cần phân biệt giữa biến động đòn bẩy ngắn hạn và phục hồi chi phí.

Nhắc nhở về thời hạn quyền chọn

Giờ Bắc Kinh hôm nay 16:00, quyền chọn BTC khoảng 10.41 tỷ USD và quyền chọn ETH khoảng 770 triệu USD sẽ hết hạn, tổng cộng khoảng 11.18 tỷ USD; ảnh chụp lúc 09:13 tương ứng với điểm đau lớn nhất lần lượt là 78,000 USD và 2,400 USD. Trước và sau khi giao hàng cần chú ý đến sự biến động do điều chỉnh phòng ngừa mang lại, không dự đoán giá giao hàng thực tế tại điểm đau lớn nhất.

Hiệu suất các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ

Chỉ số Điểm đóng cửa Tăng/giảm

|----------|-----------|--------| | Chỉ số công nghiệp Dow Jones | 52,342.56 | -0.25% | | Chỉ số S&P 500 | 7,720.39 | -0.30% | | Chỉ số tổng hợp Nasdaq | 26,184.72 | -1.38% |

Sự giảm điểm của Nasdaq rõ rệt hơn so với Dow Jones và S&P 500, cổ phiếu công nghệ chịu áp lực nổi bật hơn. Khi các chỉ số giảm, lĩnh vực y tế và một số lĩnh vực khác vẫn có sự tăng trưởng, hiệu suất thị trường gần hơn với sự phân hóa giữa các ngành và kỳ vọng lợi nhuận.

Hiệu suất bảy gã khổng lồ công nghệ

Công ty Giá đóng cửa (USD) Tăng/giảm

|----------------|--------|---------| | Nvidia NVDA | 213.66 | -0.80% | | Apple AAPL | 348.91 | +1.48% | | Microsoft MSFT | 530.14 | -0.16% | | Alphabet GOOGL | 283.82 | -12.64% | | Amazon AMZN | 243.79 | -4.25% | | Meta META | 624.52 | +1.96% | | Tesla TSLA | 403.30 | -0.23% |

Bảy gã khổng lồ tổng cộng 2 tăng 5 giảm, Alphabet giảm mạnh nhất, Apple và Meta tăng. Báo cáo tài chính của Amazon được công bố sau khi đóng cửa trên, sự giảm 4.25% trong bảng không thể được giải thích là phản ứng hoàn toàn đối với báo cáo tài chính đó.

Quan sát sự biến động của các lĩnh vực

Công nghệ và lưu trữ: Alphabet giảm 12.64%, Micron giảm 4.98%, Oracle giảm 3.45%; trong khi Vertiv tăng 1.23%. Cổ phiếu liên quan đến AI tiếp tục phân hóa, cần quan sát riêng biệt đơn đặt hàng và dòng tiền của các nhà cung cấp nền tảng đám mây, chip và thiết bị.

Y tế và công nghiệp: Eli Lilly tăng 6.63%, Caterpillar giảm 9.25%. Cả hai đều có báo cáo tài chính trong cùng thời gian, phản ánh thị trường không chỉ giao dịch lợi nhuận của quý hiện tại mà còn đánh giá lại tăng trưởng và hướng dẫn trong tương lai.

Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử: Coinbase giảm 1.07%, Strategy giảm 2.44%, Robinhood tăng 0.17%. Thời gian đóng cửa cổ phiếu thông thường và ảnh chụp thị trường tiền điện tử sáng nay thuộc về các thời gian khác nhau, không thể xem là phản ứng đồng bộ.

Ba, Phân tích sâu về các cổ phiếu chính của thị trường chứng khoán Mỹ

Alphabet｜Ngày giao dịch đầu tiên sau báo cáo tài chính chịu áp lực rõ rệt

Tóm tắt sự kiện: Alphabet đóng cửa vào ngày 29 tháng 10 ở mức 283.82 USD, giảm 12.64%. Doanh thu quý ba được công bố trước đó tăng 25% so với năm trước, doanh thu Google Cloud tăng 103%, nhưng dòng tiền tự do trong quý là âm 9.065 tỷ USD.

Giải thích thị trường: Tăng trưởng cao và áp lực chi tiêu tiền mặt cùng tồn tại, tăng trưởng Cloud cũng bao gồm doanh số bán hệ thống TPU. Phản ứng giá cổ phiếu cho thấy, mở rộng doanh thu cần được đánh giá cùng với lợi tức đầu tư và thu hồi tiền mặt, không thể chỉ dựa vào tốc độ tăng trưởng của đám mây để đánh giá chất lượng báo cáo tài chính.

Gợi ý đầu tư: Theo dõi chi tiêu vốn, cấu trúc doanh thu đám mây và lộ trình cải thiện dòng tiền tự do trong tương lai. Sự giảm mạnh trong một ngày không thể độc lập chứng minh sự đảo ngược nhu cầu dài hạn, điều quan trọng là liệu việc thực hiện tài chính trong tương lai có cải thiện hay không.

Amazon｜Tăng trưởng AWS nhanh chóng, chi tiêu vốn tiếp tục gây áp lực lên dòng tiền

Tóm tắt sự kiện: Amazon đóng cửa thông thường ở mức 243.79 USD, giảm 4.25%, sau đó công bố kết quả quý ba. Doanh thu ròng đạt 201.9 tỷ USD, tăng 12% so với năm trước; doanh thu AWS khoảng 46 tỷ USD, tăng 39.3% so với năm trước.

Giải thích thị trường: Tính đến cuối tháng 9, dòng tiền tự do ròng trong 12 tháng qua là âm khoảng 42.4 tỷ USD, chủ yếu do tăng cường đầu tư vào thiết bị liên quan đến AI. Ngày Prime đã được chuyển từ quý ba năm ngoái sang quý hai năm nay, cũng ảnh hưởng đến tính so sánh doanh thu bán lẻ theo năm.

Gợi ý đầu tư: Tập trung vào việc chuyển đổi tăng trưởng AWS sang lợi tức tiền mặt, nhịp độ chi tiêu thiết bị và hiệu suất bán lẻ trong mùa cao điểm. Dòng tiền tự do trên là theo đơn vị 12 tháng qua, không thể nhầm lẫn thành dòng ra trong một quý.

Coinbase｜Khôi phục lợi nhuận, cần phân biệt giữa GAAP và hiệu suất điều chỉnh

Tóm tắt sự kiện: Coinbase đóng cửa thông thường ở mức 160.59 USD, giảm 1.07%, sau đó công bố tổng doanh thu quý ba khoảng 1.2 tỷ USD, lợi nhuận ròng 719 triệu USD. Lợi nhuận ròng điều chỉnh là 78 triệu USD, EBITDA điều chỉnh là 333 triệu USD.

Giải thích thị trường: Sự khác biệt rõ rệt giữa lợi nhuận ròng GAAP và lợi nhuận điều chỉnh, không thể coi toàn bộ lợi nhuận ròng là lợi nhuận bền vững từ hoạt động giao dịch. Doanh thu từ đăng ký và dịch vụ chiếm 49% doanh thu ròng, cấu trúc kinh doanh đang mở rộng sang nhiều nguồn doanh thu hơn.

Gợi ý đầu tư: Theo dõi sự đóng góp liên tục của doanh thu giao dịch, stablecoin và dịch vụ đăng ký, và so sánh lợi nhuận điều chỉnh với sự gia tăng chi phí. Kết quả sau giờ giao dịch cần được đối chiếu riêng với phản ứng của thị trường sau đó.

Bốn, Động thái thị trường và dự án

Thương mại điện tử địa phương｜DoorDash ký hợp đồng mua lại Instacart

DoorDash và Instacart vào ngày 29 tháng 10 đã thông báo đạt được thỏa thuận cuối cùng, giao dịch tương ứng với mỗi cổ phiếu 65 đô la, giá trị cổ phần khoảng 17 tỷ đô la, trong đó ít nhất 75% là tiền mặt. Giao dịch dự kiến sẽ hoàn thành vào cuối năm 2027 hoặc nửa đầu năm 2028, vẫn cần sự chấp thuận của cổ đông và các cơ quan quản lý.

Giao dịch này sẽ kết hợp mạng lưới giao hàng, thực hiện hàng tạp hóa và công nghệ bán lẻ, nhưng hiện tại vẫn chưa hoàn tất giao hàng. Tiếp theo sẽ chú ý đến phê duyệt, tài trợ và tích hợp thực hiện, không thể coi kỳ vọng hợp tác là lợi nhuận đã đạt được.

Động thái nền tảng giao dịch｜Phản hồi chính thức

Binance cho biết đã biết về báo cáo vấn đề an ninh tiềm ẩn và đang tích cực điều tra, an toàn quỹ của người dùng; tiếp theo sẽ công bố thông tin đã được xác minh qua các kênh chính thức.

Năm, Lịch thị trường hôm nay

Dưới đây đều là giờ Bắc Kinh; mức độ quan tâm là đánh giá của biên tập viên.
Giờ Bắc Kinh Quốc gia/Khu vực Sự kiện Mức độ quan tâm của thị trường

|-------------|--------|-----------------------|-------| | 30 tháng 10 16:00 | Thị trường tiền điện tử toàn cầu | Hết hạn hợp đồng quyền chọn tháng BTC, ETH Deribit | ★★★★★ | | 30 tháng 10 18:30 | Mỹ | Báo cáo tài chính quý 3 của ExxonMobil | ★★★★☆ | | 30 tháng 10 20:30 | Mỹ | Chỉ số chi phí thuê lao động (ECI) quý 3 | ★★★★★ | | 30 tháng 10 21:30 | Mỹ | Cuộc gọi hội nghị kết quả của ExxonMobil | ★★★★☆ |

Dự báo sự kiện quan trọng: ECI sẽ bổ sung thông tin về chi phí tiền lương và phúc lợi, giúp đánh giá áp lực lạm phát có truyền sang chi phí lao động hay không. Báo cáo tài chính năng lượng sẽ chú ý đến sản lượng, lợi nhuận và hoàn vốn trong bối cảnh giá dầu; thị trường tiền điện tử sẽ chú ý đến biến động trước và sau 16:00.

Quan điểm của tổ chức: Nhà phân tích chiến lược đầu tư Baird, Ross Mayfield, vào ngày 29 tháng 10 đã chỉ ra rằng khi cổ phiếu công nghệ chịu áp lực, cổ phiếu nhỏ vẫn tương đối mạnh, cho thấy lo ngại về giao dịch AI chưa lan rộng đến tất cả các lĩnh vực. Tiếp theo có thể quan sát phạm vi tăng trưởng và sự khác biệt trong lợi nhuận doanh nghiệp, để xác định liệu đợt điều chỉnh này là sự luân chuyển ngành hay là sự thu hẹp rủi ro rộng hơn.

Bài viết này chỉ cung cấp thông tin thị trường và quan sát nghiên cứu, không cấu thành lời khuyên đầu tư.