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Wintermute:比特币失去資金流入支撐,短期謹慎看待山寨幣

ChainCatcher 消息,Wintermute 發文表示,美聯儲會議紀要顯示,多數官員預計年內將再次加息,市場對 10 月底加息的定價概率約為 20%,美國 10 年期國債收益率升至 5.24%。在此背景下,標普 500 指數上週上漲 1.2% 並創下歷史新高,而加密市場表現疲軟,美股上漲受到企業盈利增長預期支撐,而加密市場缺乏類似的盈利支撐,更依賴新增資金流入。隨著資金流動逆轉,加密資產此前持續六週的逆勢上漲勢頭難以為繼。比特幣上週從 8.6 萬至 8.7 萬美元附近回落,週四一度跌至約 8.04 萬美元,隨後反彈至 8.3 萬美元上方,並重新站上 8.25 萬美元的區間高點。美國現貨比特幣 ETF 上週淨流出約 6.79 億美元,創 6 月下旬以來最大單週流出規模,以太坊 ETF 淨流出約 5.42 億美元。加密市場失去資金流入支撐,而美股仍有盈利增長托底,因此短期內只有在長期國債收益率趨穩、現貨 ETF 資金重新轉為淨流入的情況下,才會繼續看好市場。在這兩個條件實現之前,比特幣仍是對美股波動更敏感、下行風險偏高的資產,不建議追漲低質量山寨幣。若 30 年期美債收益率突破 9 月 30 日觸及的 5.64%,或比特幣持續在 8.25 萬美元附近反彈受阻,Wintermute 將轉向謹慎。本週需重點關注週三公布的美國 9 月 CPI 數據,以判斷能源通脹是否向核心通脹擴散,同時關注金融機構及 AI 相關企業財報表現。

矽谷風投鎖定 GPU 算力,a16z 約 2 萬張卡擬擴容

ChainCatcher 消息,矽谷多家風投正爭相鎖定 GPU 算力,為旗下 AI 創業公司提供專屬資源。a16z 早在 2024 年建立約 2 萬張 GPU 的算力池,正與數據中心企業 Switch、Volta 洽談擴容。General Catalyst 計劃建設面向被投公司的數據中心,並於今年 5 月引入英偉達 DGX Cloud 前負責人,統籌 AI 基礎設施業務。AI 創業公司即使完成融資,也未必能及時租到 GPU。今年 4 月,微軟等大型雲廠商被曝優先把算力留給內部團隊和大客戶,部分創業公司面臨數月等待。a16z 此前披露,算力緊缺時,原本簽半年合同即可享受的價格,可能被要求簽約三年。模型訓練需短期集中使用大量 GPU,推理需求又難預測,提前鎖定多年算力易造成資金浪費。a16z 透過 Oxygen 項目集中採購和租賃算力,再分配給旗下創業公司,使其獲得大客戶才有的價格與合同條件。今年 8 月,a16z 聯合領投 Volta 的 3 億美元融資,後者估值 24 億美元,投資同時覆蓋 AI 創業公司和提供算力的數據中心企業。小型風投 Crucible Capital 建有一座擁有 576 張英偉達 B300 GPU 的集群,供旗下創業公司測試,同時將部分算力出售給一家前沿 AI 實驗室。該模式使風投承擔過去主要由雲廠商和數據中心運營商承擔的投入;
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