人物フォーカス：ACが変わった

この記事はChain Catcherのオリジナル記事で、著者は谷昱です。

Andre CronjeはDeFiエコシステムで最も影響力のある開発者であり、昨年Yearn Financeプロジェクトで一躍有名になりました。その後、Keep3rなどの新しいプロジェクトを立ち上げ、Sushiswapなどのプロジェクトとの統合を通じて業界での地位をさらに強化し、DeFiのコンポーザビリティの理念を極限まで発揮し、「レゴマスター」と称されています。

しかし、今年に入ってからAndre Cronjeがメディアに登場する頻度は大幅に減少しています。これは彼が新しいプロジェクトをほとんど立ち上げておらず、YFI系のコインの価格が一般的なパフォーマンスであることに関連している可能性がありますが、実際にはAndre CronjeのDeFi分野での活動は全く減少しておらず、現在は既存のDeFiシステムの修正と最適化により焦点を当てています。例えば、Curve swaps、Multichain、Yearn.fiなどの製品を立ち上げ、ブロックチェーンプロジェクト間の相互運用性、コンポーザビリティ、ユーザー体験を向上させています。 3月20日、Andre Cronje（以下AC）は自身のTwitterの固定ツイートを、傘下の5つの製品のウェブサイトと紹介に変更しました。それぞれyearn.fi、multichain.xyz、chainlist.org、keep3r.network、feeds.sushiquote.financeです。yearnとkeep3rは比較的有名ですが、残りのいくつかの製品は過去にメディアでほとんど取り上げられておらず、これはACが新しいプロジェクトを再び始めたことを意味するのでしょうか？

過去半年以上の間、ACは主要な開発者または顧問として多くの新しいプロジェクトを立ち上げました。例えば、Cover、Eminence、Liquidity Income、StableCredit、Deriswapなどです。その後、Sushiswap、Creamなどのプロジェクトも傘下に加えましたが、その中で問題も頻繁に露呈しました。Liquidity Income、Cream、Coverなどの複数のプロジェクトはハッキング攻撃を受けて大きな損失を被り、そのため神魚から「粗い、速い、猛々しい」開発スタイルと評価されました。

おそらくその欠点に気づいたため、ACは今年に入ってからほとんど純粋な意味での新プロジェクトを立ち上げておらず、前述のmultichain、chainlist、Curve swapsは実際には既存のプロジェクトに基づく補助的な製品であり、現在は新しいコインには関与していません。

ACは昨年の下半期にStableCreditとDeriswapという2つの新プロジェクトを発表しましたが、今のところ正式にリリースされておらず、Twitterでもほとんど言及されていません。これも彼が新しいプロジェクトを立ち上げることに対してますます慎重になっていることを反映しています。

ACのこれらの動きをさらに整理すると、ACは大部分の時間をYearnエコシステムの構築とクロスチェーンエコシステムの構築に集中していることがわかります。もちろん、ACは時折TwitterでAlchemix、Insentiveなどの新プロジェクトの情報をリツイートしますが、開発には参加していません。

次に、Chain CatcherはACのYearnエコシステムとクロスチェーンエコシステムを主軸に、YCと彼のチームが最近何をしているのかを詳細に分析します。

一、Yearnエコシステムに再焦点を当てる

Yearn Financeは2020年初頭に立ち上がり、7月にYFIトークンを発行した後、急速にDeFiエコシステムで最も注目されるプロジェクトの一つとなりました。このプロジェクトは、主流のDeFiプロトコルを集約してユーザーに自動実行、低リスク、高収益の簡略化された収益戦略を提供することを主な目的としています。例えば、その自動ロボットはCurveプロトコルを通じて取引収益を得ることができ、また資産をCompoundに貸し出して利息を得ることもできます。

2020年11月から12月にかけての一連のプロジェクト統合を経て、YearnエコシステムはもはやYearn Financeという一つの製品だけではなく、複数の有名なDeFiプロジェクトを含む巨大なエコシステムとなりました。Yearn FinanceはBadger、Curveなど数十のプロジェクトとの提携を発表しましたが、公式に定期的に発表されるYearnエコシステムの進捗週報には、Sushiswap、Cream Finance、Pickle Finance、Akropolis、Keep3rの5つのプロジェクトのみが含まれています。

これらのプロジェクトは主に開発リソースを共有し、相互統合の方法で深い協力を展開し、開発効率を向上させます。Coverプロトコルもその一員でしたが、3月初めにYearn Financeが双方の協力を停止すると発表した後、除外されました。

最近数ヶ月間、ACは新しいプロジェクト統合計画を発表しておらず、真の意味での新プロジェクトを正式に立ち上げていません。代わりに、その半分以上のエネルギーをYearnエコシステム内部の構築に再焦点を当てています。

これはYFIトークンの年初の増発に関連している可能性があります。今年1月、ACは開発者として相応の報酬を得ていないと不満を述べ、その後YFIコミュニティの提案で6666枚のYFIトークンを増発してプロトコル開発者を奨励することが承認されました。これにより、ACなどの開発者はYearnプロジェクトのエコシステム構築により強い動機を持つことになったかもしれません。

Chain Catcherの観察によれば、Yearn Financeの過去数ヶ月の主な動きは、V2版Vaultのリリース、実験的な貸出機能、データ可視化などのユーザー体験の最適化に集中しています。

今年1月、Yearn Financeは正式にV2 Vaultをリリースしました。V1版との主な違いは、各Vaultが同時に最大20種類の収益戦略を実行できることで、ユーザーにより高い収益率をもたらすことができます。一方、V1版Vaultは同時に1種類の戦略しか実行できませんでした。

その後、Yearn FinanceはV2版DAI、YFIなど10以上のVaultを次々とリリースし、大量の資金が流入し、現在の総資産管理規模は4.58億ドルに達しています。

ACが発表したYearnエコシステムのデータ可視化サイトyearn.visionによれば、V1、Earnなどの製品の資産管理規模を加えると、現在Yearn Financeの総資産管理規模は13.9億ドルに達し、このデータはDeFi Pulseランキングで11位に位置しています。昨年末と比較して大幅に向上していますが、統計基準の更新問題により、DeFi PulseではこのプロジェクトのAUMがわずか2.6億ドルと表示されています。

新機能の探索は、冒頭で述べたyearn.fiに主に集中しています。これはYearn Financeの別のドメイン名ではなく、Yearn Financeに基づく実験的なウェブサイトです。プロジェクト開発者がTwitterで説明したところによれば、yearn.fiはACが直接管理しており、いくつかの新機能の試験場と見なすことができ、yearn.financeはより大きなチームが管理しており、その中のいくつかの新機能を統合する予定ですが、必ずしもすべてではありません。

Chain Catcherがyearn.fiウェブサイトで観察したところ、このウェブサイトはYearn FinanceのUIインターフェースを最適化し、Cream FinanceおよびUnit Financeの2つのプロジェクトを統合しており、その担保貸出機能が大幅に強化されており、yearn.financeにはない機能です。

Investページでは、ユーザーはVaultの種類を直接フィルタリングして参加をクリックできます。具体的な預金ページでは、そのVaultの具体的な収益戦略や収益率のK線グラフを見ることができます。「Lend」ページでは、このウェブサイトはCreamのクロスプロトコル無担保貸出製品Iron Bankを統合しており、ユーザーはこのページで担保を預けて資産を借りることができます。CDP（債務担保ポジション）ページでは、このウェブサイトはUnit FinanceのCDP機能を統合しており、ユーザーはこのページで担保を使用してUSDPを借りることができます。

見る限り、ACはyearnを単なる収益集約器としてだけでなく、完全な貸出機能を統合し、より細分化されたニーズを持つDeFiユーザーを満たそうとしています。

同時に、ACはyearnがより多くの外部プロジェクトに統合され、DeFiエコシステムの重要な基盤インフラストラクチャとなるように推進しています。例えば、ACが支持するDeFi貸出プロトコルAlchemixは7000万ドル以上の資産をYearn Vaultに保管しており、安定コイン収益プロトコルInverse Financeもユーザーが預け入れたDAIの一部をYearn Vaultに預けています。

ユーザーの参入障壁を下げるために、最近Yearn FinanceはZapperとの提携を発表し、その取引機能を統合しました。これにより、ユーザーは1800以上のトークンの中から任意のトークンを使用してYearn Vaultに参加し、収益を得ることができ、特定のトークンに交換する必要がなくなります。Yearn公式はこれを「ワンクリック耕作」と呼び、歴史上最も重要なユーザビリティのアップグレードと評価しています。

Yearnプロジェクト自体に加えて、そのエコシステムプロジェクトkeep3rもACの重点開発プロジェクトであり、ACは長い間このプロジェクトの唯一の開発者です。彼は最近、keep3rがDeFiエコシステムで核心的な役割を果たしていると述べ、市場マーケティングにおいて不足があることを認識し、ユーザーに提案と支援を求めました。

keep3rの進展に具体的に言及すると、ACはチェーン上のデータを表示するための専用ウェブサイトsushiquote.financeを開発しました。現在、Uniswap、Sushiswap、Fantomの一部の取引ペアに価格を提供しています。

最近数ヶ月間、keep3rはLido、Unit Protocol、Rari Capital、Alpha Homora、Bzxなどのエコシステム外の製品に採用され、清算、価格提供、オプション実行、ボラティリティ指数などの多くのシーンに関与しています。例えば、Unit Protocolの大部分の担保資産に価格を提供し、Lidoが32ETHを取得した際に自動的にETH2.0をステーキングし、Bazが無利子の債務ポジションを自動的に清算するのを助けています。

最近、ACはTwitterで新しいウェブサイトcrv.toを発表し、Yearn Financeが開発したCurve Swapsというプロジェクトを指し示しました。Chain Catcherの観察によれば、このプロジェクトは実際には安定コイン取引プロトコルCurve Financeの技術基盤の上に構築されており、流動性と基盤となるスマートコントラクトを共有していますが、新しいUIインターフェースを採用し、よりシンプルでフラットなデザインになっています。

ACチームが立ち上げたCurve Swapsのインターフェース

Curveのメインサイトのインターフェース

以前、CurveのメインサイトのUIインターフェースはユーザーから大規模な不満を受け、90年代のウェブサイトのように複雑でレトロでした。そして、ACがCurve Swapsを発表したTwitterの下で、Curveの公式Twitterも反応し、「非常にクールなインターフェースだ！」と述べました。

二、クロスチェーンエコシステム

クロスチェーンエコシステムもACが最近多くのエネルギーを注いでいる方向であり、Multichainは彼の主要な成果です。公開資料によれば、このプロジェクトはAnyswapチームとACが共同で開発したマルチチェーンクロスチェーンプラットフォームで、主にユーザーのクロスチェーンでのトークン移動のニーズに応えています。

公的なブロックチェーンエコシステムの発展が進む中、トークンのクロスチェーン移動はDeFiユーザーにとって重要な必需品の一つとなっています。現在、大部分のユーザーは取引所をハブとしてトークンをクロスチェーンで移動させるしかなく、プロセスは比較的煩雑です。ACはMultichainをユーザーがクロスチェーンでトークンを移動させるための汎用プラットフォームにしたいと考えています。プロジェクト側がその汎用トークンフレームワークに基づいてMultichainを統合すれば、ユーザーは任意のサポートされている公的ブロックチェーンにトークンを迅速に移動できるようになります。

現在、MultichainはEthereum、Fantom、BSC、Fusion、Polygon、xDaiなど少なくとも10のブロックチェーンネットワークと190種類以上のトークンをサポートしています。

同時に、Multichainはプロジェクトがクロスチェーントークンを作成するための4つのクロスチェーン方式を提供しています。1つ目は浮動決済メカニズムで、1つのチェーンでトークンをロックし、ノードが別のチェーンに通知してトークンを生成します。2つ目は焼却/鋳造メカニズムで、1つのチェーンでトークンを焼却した後にのみ、別のチェーンでトークンを鋳造できます。

3つ目は流動性スワップメカニズムで、これは中間トークンを持ち、流動性が良好である必要があります。例えば、Fantom上のUSDC-anyUSDCの資金プールは、ユーザーがUSDC（Ethereum）> anyUSDC > USDC（Fantom）の経路を通じてUSDCをクロスチェーンで移動させることを可能にし、ブリッジノードにトークンを保管する必要がありません。4つ目は包装+鋳造/焼却メカニズムで、これは2つ目と3つ目の方法の統合です。

現在、多くのクロスチェーンプラットフォームは最初の方法を使用していますが、ACはこのメカニズムには中央集権的な問題があり、攻撃を受けてユーザーの資金が盗まれたり、無限増発が引き起こされる可能性があると考えています。一方、前述の3つ目と4つ目の方法は、第三者にトークンを保管させる必要がないため、この問題を回避できます。

しかし、Multichainが提供する機能は豊富ですが、基本的にはanyswapの既存の技術フレームワークに基づいており、このプロジェクト自体もこれらの機能を提供しています。同時に、双方が示すノード数、ロック額、送金記録は完全に一致しており、Multichainはanyswapの別のUIインターフェースに近いと言えます。AnyswapのGithubコードリポジトリには、ACが「chaindata」などのファイルの貢献者であることが示されています。

同時に、データによれば、双方は3月25日19時45分までの7時間内に合計47件のクロスチェーントランザクションを行い、その大部分はEthereumとBSC間での移動でした。

Multichainの他に、ACチームはChainlistウェブサイトも開発しました。これは主にユーザーがEVMネットワークを追加および管理するのを助けるためのものです。現在、ユーザーがMatamaskウォレットにBSC、Xdaiなどのネットワークを追加する際、チェーンID、URLなどの情報を手動で入力する必要がありますが、このウェブサイトは100以上のEVMをサポートするブロックチェーンネットワークを収録しており、ユーザーはこのウェブサイトでそのネットワークを選択して追加をクリックするだけで、Matamaskウォレットに自動的にそのネットワークが追加されます。

ACはFantomで顧問を務めており、最近数ヶ月間は自身のプロジェクトをこの公的チェーンにクロスチェーン統合するよう推進しています。Fantomの公式ウェブサイトによれば、Keep3rV1、Cream、Sushiswap、YearnなどのAC傘下のプロジェクトはFantomとの統合を計画しており、この公的チェーンのDeFiエコシステムは短期間で大きな進展を遂げています。これにより、Alameda Researchなどの企業からの投資を引き付け、そのトークンFTMも数十倍に上昇しました。

総じて、ACは現在、既存のDeFiシステムの修正と最適化に焦点を当て、ブロックチェーンプロジェクト間の相互運用性、コンポーザビリティ、ユーザー体験を向上させています。これは、ACが過去半年間に多くの称賛と批判を受けた後、業界に対する新たな認識を持つようになったこととも関係があるかもしれません。そして、これによりACはDeFiの伝説的な開発者としての地位をさらに強化することになるでしょう。