2021年Q1暗号市場投資報告：資金調達数が急増し、複数のデータが歴史的な新高を記録

この記事はChain Catcherのオリジナル記事で、著者はAlyson、Echo、編集は龔荃宇によるものです。

2021年第一四半期、暗号市場は爆発的な成長を迎え、DeFi、NFTなどの人気分野で多くの重要な資金調達イベントが発生しました。シンガポール政府投資基金、DST Global、Tiger Globalなど、ますます多くの主流投資機関が暗号市場に参入し、IDOが多くの暗号プロジェクトの資金調達の選択肢として急浮上しました。

このような背景の中、Chain Catcherは今年第一四半期の暗号市場の投資および資金調達イベントを整理・分析し、そのトレンドと情報をまとめました。以下のように記述します： 暗号市場のブルマーケットが続く中、投資機関の活発度も急速に高まり、暗号市場の興奮した雰囲気をさらに後押ししています。Chain Catcherの不完全な統計によれば、今年第一四半期に世界の暗号市場では合計255件の資金調達イベントが発生し（IDOを除く）、昨年同期の3倍以上となっています。

投資金額の面では、今年第一四半期の資金調達イベントに関与した金額は38億ドルを超え、その中で最も資金調達額が高かったプロジェクトはDapper Labs、Blockchain.com、BlockFi、NYDIG、BitPandaで、それぞれ5.55億ドル、4.2億ドル、3.5億ドル、2億ドル、1.7億ドルに達し、評価額はすべて10億ドルを突破しました。

投資機関の面では、今年第一四半期に投資回数が最も多かった投資機関はGBV（Genesis Block Ventures）、AU21 Capital、NGC Venturesで、それぞれ35回、29回、27回の投資を行いました。

機関型資金調達の補完として、IDO資金調達方式も今年ますます多くのプロジェクトから支持を受けており、主流のIDOプラットフォームでは70以上のプロジェクトが今年第一四半期に資金調達を行い、その中でRadicle、Mask NetworkなどのプロジェクトがIDOを通じて2000万ドル以上を調達しました。

以下はChain Catcherによる今年第一四半期の投資および資金調達状況の具体的な整理と解釈です。

一、全体の概括

Chain Catcherの不完全な統計によれば、今年第一四半期に世界の暗号市場では合計255件の資金調達イベントが発生し、金額は38億ドルを超え、資金調達に参加した機関の数は370を超え、いずれも単四半期のデータとしては歴史的な新高値となっています。これに対し、PANewsの統計データによれば、2020年の暗号市場では合計434件の資金調達イベントが発生し、金額は35.66億ドルでした。

時間を週ごとに分けて見ると、年初以来ほぼ毎週の資金調達イベントの数が大幅に増加しており、最初の頃は毎週約10件から3月末には毎週約30件にまで増加しており、これは投資機関の暗号市場に対する関心がますます高まっていることを反映しています。

資金調達の分野を見ると、今年第一四半期の人気資金調達分野はDeFi、NFT、Polkadotエコシステム、暗号インフラ、取引所などであり、その中でDeFi関連の資金調達イベントは総資金調達数の半分以上を占めています。

資金調達の種類を見ると、トークン資金調達がすべての資金調達イベントの大多数を占め、株式資金調達は少数を占めています。

二、投資機関の構図

資金調達の数が大幅に増加する中で、投資機関の構図も変化しています。Chain Catcherの統計によれば、今年第一四半期に投資回数が最も多かった投資機関はGBV（Genesis Block Ventures）、AU21 Capital、NGC Venturesで、それぞれ35回、29回、27回の投資を行いました。その他、12回以上の投資を行った機関にはCMS Holdings、LD Capital（了得資本）、Coinbase Ventures、Alameda Research、IOSG Ventures、Binance Labs、Block dream fund（OKEx傘下）などがあります。

GBV、AU21 Capital、CMS Holdingsはすべて設立から時間が経っていますが、最近半年で急速に成長した投資機関であり、すべて初期段階のDeFi関連プロジェクトへの投資に非常に熱心で、単一の投資金額も比較的低いです。

GBVはGenesis Block傘下の投資機関で、2017年に設立され、主に香港で暗号通貨の店頭取引業務を行っています。Alameda Researchからの投資を受け、昨年12月にOMG Networkを買収した後、大量に一次市場プロジェクトへの投資を開始しました。

AU21 Capitalは著名なKOLの宝二爷と前Huobiグローバル副社長のKenzi Wanによって設立され、最近Polkadotエコシステムに多くの投資を行っています。

CMS HoldingsはCircleの店頭取引プラットフォームCircle Tradeの前責任者であるDaniel Matuszewskiによって2019年に設立され、香港に本社を置き、SBF系との関係が非常に密接です。

同時に、多くの暗号通貨取引所も投資面での展開を加速しており、資金調達イベントの約半数には取引所の影が見えます。その中で投資回数が多い取引所にはCoinbase、Binance、OKEx、gate.io、ZBなどがあります。

注目すべきは、多くの主要な暗号プロジェクトの資金調達において、シンガポール政府投資基金、DST Global、Tiger Global、ソロスファンド、モルガン・スタンレーなどの伝統的な金融巨頭の姿も見られ、a16zやGoogle Venturesも何度も出資しています。

三、多くのユニコーン企業の登場

今年第一四半期、暗号市場の大規模な資金調達イベントの数も明らかに増加し、多くの投資機関が主要な暗号プロジェクトに重い投資を行い、エコシステムの整備を進めています。Chain Catcherの不完全な統計によれば、2000万ドル以上の資金調達は37件、5000万ドルを超える資金調達は16件、1億ドルを超える資金調達は9件であり、その中でBlockchain.com、Dapper Labsは連続して2回の1億ドル級の資金調達を完了しました。

資金調達額が5000万ドルを超える14社の暗号企業

これらの大規模な投資は、ますます多くの暗号企業のビジネスモデルと発展の見通しが主流の投資機関に認められていることを反映しており、暗号業界の各分野の構図が初歩的に形成され、投資機関の支援を受けてより広い市場空間に向かって進んでいます。

より具体的に見ると、資金調達額が最も高い5つのプロジェクトはDapper Labs、Blockchain.com、BlockFi、NYDIG、BitPandaで、資金調達額はそれぞれ5.55億ドル、4.2億ドル、3.5億ドル、2億ドル、1.7億ドルに達し、評価額はすべて10億ドルを突破しました。さらにChainalysisの評価額も10億ドルを超え、すべてが暗号市場のユニコーン企業となりました。Chain Catcherではこれらの企業について簡単に紹介します。

Dapper Labsは2018年2月に設立されたブロックチェーンゲームの開発者で、ゲームの力を通じて去中心化の利点を10億の消費者に提供することを目指しています。同社はNBA TOP SHOTやCryptokittiesなどの有名なゲームの開発者でもあり、今年初めにFlowパブリックチェーンを正式に立ち上げ、現在の評価額は26億ドルです。

Blockchain.comは2011年に設立され、主な業務にはブロックエクスプローラー、暗号通貨ウォレット、取引所などが含まれ、機関向けに資産の保管、貸付などの一連のソリューションを提供しています。そのベンチャー部門であるBlockchain VenturesはSecuritize、Aave、Nearなど数十のプロジェクトに投資しています。最新の資金調達ラウンドでは、Blockchain.comの評価額は52億ドルに達しました。

Chainalysisは2014年に設立された暗号通貨のオンチェーンデータ分析会社で、主な業務は暗号通貨取引所、国際法執行機関、その他の顧客にビットコイン取引分析ソフトウェアを提供し、コンプライアンス要件の遵守、リスク評価、違法活動の特定を支援することです。公開データによれば、Chainalysisは現在50以上の顧客を持ち、評価額は20億ドルを超えています。

BlockFiは2017年に設立され、暗号市場に貸付サービスを提供することに特化しており、個人および機関向けに暗号資産の取引執行サービスも提供しています。報道によれば、現在BlockFiプラットフォームは150億ドル以上の資産を管理しており、2019年末以来BlockFiのユーザー数は1万人から22.5万人に増加しました。現在、同社の月収は5000万ドルを超え、評価額は30億ドルに達しています。

Bitpandaは2014年に設立されたオーストリアに本社を置く暗号通貨ブローカーで、オーストリア金融市場管理局およびフランス金融市場商会に登録されたデジタル資産サービスプロバイダーであり、PSD2（EU支払いサービス改正法第2版）ライセンスも保有しています。Bitpandaは現在200万人以上のユーザーを持ち、50以上のデジタル資産をサポートし、評価額は12億ドルに達しています。

四、IDOの台頭

今年の暗号資金調達市場の特異な現象は、IDO資金調達がますます多くのプロジェクトの選択肢となっていることです。これは、Balancer、Polkastarter、DAO Makerなどのプラットフォームで直接一般向けに資金を募ることを意味します。IDOに参加するトークンの大部分が数倍のリターンを得られるため、現在の暗号市場の投資家はIDOへの参加に非常に高い熱意を示しています。

Chain Catcherの不完全な統計によれば、今年第一四半期に少なくとも70のプロジェクトが異なるプラットフォームでIDOを実施しており、その中でもBalancerが参加金額が最も高く、参加のハードルが最も低いです。現在、各プラットフォームの総資金調達額は1.7億ドルを超えています。

IDOは実際にはプロジェクト側の公募のDeFi版ソリューションであり、プロジェクト側が直接コミュニティに向けて資金調達を行うことを可能にし、特にプロジェクトの初期支持者がより多くの財務的リターンを得ることを可能にします。また、IDOプラットフォームはプロジェクトを審査し、投資家が質の高いプロジェクトを選別するのを助けることができるため、暗号市場の重要な基盤施設となっています。

今年第一四半期にIDOを開始したプロジェクトの中で、主にIlluvium、Radicle、Mask Networkなどのプロジェクトが資金調達額が最も高く、いずれも2000万ドル以上に達しています。

全体として、今年第一四半期の暗号市場の投資および資金調達イベントは歴史的な新高値を記録し、多くの革新的な新興暗号企業が誕生しました。これにより暗号市場にさらなる信頼と資源が注入されましたが、その中で市場のバブルとリスクが無形のうちに拡大している可能性もあり、多くのスタートアップ暗号企業が数千万ドル規模の評価を受けることが、全体の市場にとって消えない懸念となっています。