暗号通貨規制の再定義：MiCAがあなたの会社に与える影響

出典：cryptoslate 注：以下は Gofaizen & Sherle のシニアパートナー Mark Gofaizen のゲスト記事です。

暗号通貨業界を再構築する MiCA 規制が近づく中、暗号通貨企業は円滑な移行を実現するためにコンプライアンスを確保する必要があります。

暗号資産市場規制（MiCA）は、EU が暗号資産市場を規制するための重要なステップであり、2024 年のホットトピックの一つです。MiCA は市場に透明性と安全性を注入し、暗号資産サービス提供者（CASP）や発行者のニーズを満たすと同時に、投資家を保護することを目的としています。

暗号通貨分野で運営する企業にとって、MiCA は新しい規制環境に適応するためにプロセスを変更することを明確に求めています。MiCA は運営の柔軟性から消費者保護に至るまでのテーマをカバーし、暗号資産市場の持続可能な発展を確保し、より広範な金融市場規制に適合させます。

この移行期間中、業界の利害関係者や企業はサポートと指導を必要としています。本記事では、MiCA が企業にどのように影響するかを紹介し、注目すべきプロセス、潜在的なコストの増加、そして人員の必要性に焦点を当てます。

1 . MiCA の核心要件

欧州証券市場監視機構（ESMA）が概説した規制技術基準（RTS）草案により、暗号通貨業界は規制の進化の瀬戸際にあります。これらの新しい基準は 2024 年 6 月 30 日に欧州委員会に提出される予定で、MiCA ライセンスを取得することを目指す CASP にとって重要です。

MiCA の基本的な側面には以下が含まれます：

• マネーロンダリング防止 (AML)： CASP は、違法資金が合法資金に偽装されるのを防ぐための包括的な法律と手続きを遵守しなければなりません。

• テロ資金供与防止（CFT）： 暗号資産サービス提供者は、資金がテロ組織に流れるのを防ぐための措置を講じる責任があります。

• 認可資本： CASP は、その定款に従って発行可能な最大資本を特定しなければなりません。

• 顧客デューデリジェンス（CDD）： 暗号資産サービス提供者は、顧客の身元を確認し、取引リスクを評価しなければなりません。

• 疑わしい取引報告 (STR)： CASP は、疑わしい取引を検出し、監督当局に報告する手続きを策定しなければなりません。

• 協力と情報共有： 監督当局と協力し、必要な情報を共有することは CASP のもう一つの義務です。

これらの基本要件は、CASP がより広範な財政および規制の期待に適合し、その独自の運営フレームワークに基づいてカスタマイズされます。

2 . より広範な金融規制との整合性

MiCA の導入は、CASP の運営に全面的な調整を必要とし、透明で安全、消費者中心の暗号通貨市場を育成するための全体戦略を策定する必要性を浮き彫りにしています。

見直しが必要な主要なビジネスプロセス領域には以下が含まれます：

人材育成と採用

MiCA に準拠するために、企業は金融サービスまたは暗号資産規制コンプライアンスを専門に担当するチームを設立する必要があります。リスク管理の専門家や法律顧問を雇うことは、MiCA の複雑さに対処するために重要です。これらの専門家は、リスクを特定、評価、軽減し、すべての企業運営が新しい規制に完全に準拠することを確保するのに役立ちます。

CASP は、その設立国に少なくとも一名の上級管理者（取締役）を持ち、EU の営業拠点を通じて活動を行わなければなりません。

個人データの収集と使用

MiCA は消費者情報の保護と顧客資産の分離を要求しています。企業は、個人データを収集し使用するための安全なシステムを開発することにより、プライバシーとデータ保護を遵守する必要があります。さらに、この規制は顧客資産を保護するための顧客分離システムの実施を要求しており、この措置は暗号市場における消費者保護を改善することを目的としています。

報告と会計

企業は、MiCA の透明性と説明責任の基準を満たすために、報告および会計の実践を改善する必要があります。これらの基準には、財務取引を正確に報告し、企業記録が規制要件に適合することが含まれます。

暗号資産ユーザー向けの相談サービス

MiCA は、暗号資産ユーザーに提供される相談サービスの質を非常に重視しています。相談サービスを提供する企業は、顧客の個別の状況、投資目標、リスク嗜好を考慮し、提案が個別化され、透明で、公平かつ誤解を招かないものであることを確保しなければなりません。

暗号通貨取引サービスおよび関連政策

暗号通貨取引サービスを提供する企業にとって、MiCA は取引の公正かつ秩序ある実施を確保し、注文執行ルールを策定し、暗号資産取引に関する明確な情報を提供することを目指しています。この規制は、消費者により安全な取引環境を提供することで、暗号通貨取引サービスの完全性と安定性を向上させることを目的としています。

3 . MiCA：機会であり、挑戦ではない

MiCA の導入は、EU の暗号資産市場における重要なマイルストーンであり、世界的な規制フレームワークの先例を築くものです。コンプライアンスと規制の新時代に突入する中、暗号通貨業界の企業は、2025 年 6 月までの移行期間を得ることになります。提案された変更が 3 月 28 日までに機関に提出され、調整とフィードバックが行われることで、規制の変化はより安全で信頼性の高い暗号環境を生み出すと予想されています。

企業が規制を遵守しようとする中で、戦略的計画、コンプライアンス基盤への投資、そして知識豊富なコンプライアンスチームの育成に焦点を当てることが極めて重要です。MiCA を単なるコンプライアンスの挑戦として捉えるのではなく、運営の誠実性と消費者の信頼を高める機会として捉えることで、企業はますます規制が厳しくなるグローバルな暗号通貨市場で成功を収めることができるでしょう。