在校生の仮想通貨マネーロンダリング事件の背後：東南アジアの詐欺産業が香港に浸透している

香港は世界的に有名な自由港および国際金融センターとして、公式な優遇政策が発表される数年前から、地元には繁栄した暗号経済エコシステムがすでに形成されていました。その中でも、オフライン店舗やネットワークグループなどの形態でビジネスを展開する仮想資産の店頭取引サービスプロバイダー（VAOTC）が特に特徴的であり、地元の原生および海外の仮想資産取引サービスプロバイダー（VATP）と共に、香港の仮想資産投資者にトークンの交換や入出金サービスを提供しています。

しかし、ブロックチェーン技術に基づく仮想資産は、その高度な匿名性と国境を越えた特性により、犯罪活動に関連するさまざまな暗号通貨、特にステーブルコインが香港の暗号エコシステムに無障害で流入し、地元の事業者や一般投資者のビジネスアドレスに資金汚染を引き起こし、法的およびコンプライアンスリスクをもたらしています。

この記事は、最近発生した中国本土の大学生による香港でのマネーロンダリング事件を分析の出発点とし、東南アジアの詐欺産業がこの事件において香港の暗号経済に与えた損害の方法を探求し、関連データを開示することを目的としています。

事件の説明

2025年3月26日、中国本土のある大学生がある不要品取引プラットフォームでアルバイトの依頼を受け、香港に赴いて現地の両替店を通じて一定数量のテザー（USDT）を購入し、指定されたブロックチェーンアドレスに転送するよう求められました。手続きは、個人の銀行カードを使用して人民元を受け取り、現地の法定通貨両替店で香港ドルの現金に換えた後、指定された暗号通貨両替店でUSDTを購入し、店主に直接指定のウォレットに転送させるものでした。

この方法で数万元の人民元相当のUSDTを購入した後、彼の銀行カードとWeChatペイメントは中国本土の法執行機関によって凍結され、受け取った資金が上流の詐欺事件の被害者から転送されたものであると告げられました。

その後、Bitraceとマンキン法律事務所の調査により、これは典型的な「カード接続からU」型のマネーロンダリング手法であり、東南アジア地域の組織犯罪ネットワークと密接に関連していることが判明しました。

ブロックチェーン分析

指定された受取アドレスTTb8Fkに対する資金分析の結果、この学生は指定された両替店から2396枚のUSDTを購入しており、この資金はその後、担保プラットフォームの商業アドレスTKN5Vgに流入しました。後者は長期にわたり、汇旺担保（HuioneGuarantee）や新币担保（NewcoinGuarantee）といった東南アジアの企業とビジネス関係を持っています。

これらの担保プラットフォームは、長年にわたり東南アジア地域の組織犯罪産業にサービスを提供しており、違法なネットワーク賭博、黒灰産業、マネーロンダリング、詐欺などを含んでいます。そして、この事件においては、上流の詐欺資金の処理を助ける役割を果たしました。

これは、東南アジアの詐欺団体が香港の暗号通貨両替店を利用して資金を洗浄する悪質な事件であることを示しています。

その手法は一般的な「カード接続からU（Crypto-based money laundering）」であり、洗浄者が詐欺被害者から法定通貨の不正資金を受け取った後、迅速にオフライン取引市場でUSDTに交換し、再び詐欺者のブロックチェーンアドレスに転送し、そこから手数料を得るというものです。USDTを購入するには多くの銀行カードと実名情報が必要なため、洗浄者は事前に大量のアルバイトを募集し「マネーロンダリングチーム（Crypto Laundering Syndicate）」を構成します。これらのアルバイトは「カード農夫」または「ドライバー」と呼ばれます。

今回の事件では、中国本土の学生が知らず知らずのうちにマネーロンダリングのドライバーとなり、香港のVAOTCと共に洗浄者の資金の変換を手助けしました。取得したUSDTはまずチームのアドレスに入り、チームは手数料を差し引いた後（計算された返金比率は33%）、資金を担保業者に転送し、最終的に担保プラットフォームを通じて資金を決済します。

犯罪産業化

Bitraceはさらにマネーロンダリングチームの返金アドレスTGeZzCを拡張し、このマネーロンダリング事件が孤立した事例ではなく、高度に産業化された大規模なマネーロンダリング団体の氷山の一角であることを発見しました。

返金アドレスの資金源を追跡すると、他に7つの一次的な回収アドレス（左三）が見つかり、これらのアドレスはTTb8Fkと同じレベルに位置し、香港の両替店（左一左二、HKVAOTC）から異なる金額のUSDTを受け取っています。そのうち33%が返金アドレスに転送され（赤でマーク）、67%が二次的な回収アドレス（右二）に転送された後、それぞれ担保プラットフォームを通じて投げ売りされるという非常に明確な役割分担が見られます。

分析によると、これらのアドレスは2024年から活動を開始し、最初の資金源は香港とは無関係であり、大量の東南アジアの黒灰産業リスクアドレスであることが確認され、事件の背後には東南アジアの組織犯罪ネットワークと密接に関連する団体が存在することを示しています。

3ヶ月足らずの間に、この一つのマネーロンダリングチームは香港で同様の手法を用いて31万ドル以上を不正に洗浄しており、本事件には他のアドレスが未だ拡張されていないか、他の団体のアドレスが発見されていない可能性があるため、HKVAOTCを利用したこのような産業化されたマネーロンダリング活動の実際の規模はさらに大きい可能性があります。

夜明け前の香港VAOTC産業

上海のマンキン法律事務所の邵詩巍弁護士は、世界的に見て、現在各国および地域のOTC業者に対する規制フレームワークは完全に統一されていないと述べています。しかし、香港、EU、アメリカなどのOTC主要運営地では、すでに関連法案やライセンス管理規定の策定に着手しています。

香港の例を挙げると、金融サービスおよび財務局（FSTB）は2024年2月に仮想資産の店頭取引（OTC）サービスに関する立法相談文書を発表しました。この文書では、重要な提案として「マネーロンダリングおよびテロ資金調達防止条例」（AMLO）を利用してOTC業者のライセンス制度を導入することが挙げられています。この提案に基づき、香港側は「マネーロンダリングおよびテロ資金調達防止条例」（AMLO）を通じてOTC業者のライセンス管理システムを構築する計画を立てており、その核心的な目的は、これらの企業がマネーロンダリング（AML）および顧客確認（KYC）などのコンプライアンス要件を満たすことを確保することです。

これは、仮想資産の店頭取引サービスを展開するすべての企業、すなわち店頭取引業者が香港税関（CCE）に相応のライセンスを申請し、関連法規を厳守する必要があることを意味します。しかし、現時点では、この立法はまだ相談段階にあり、具体的な実施細則や発効時期は政府の正式な発表を待つ必要があります。

産業運営者は規制に積極的に対応する必要がある

現在のVAOTCは暗号通貨市場に欠かせない一部となっており、市場の安定と業界の発展において極めて重要な役割を果たしています。香港がOTCコンプライアンス政策を発表しようとしている中、業界内の運営者は規制の要求により積極的に応じる姿勢が求められます。

業界内の運営者は、今後実施されるライセンス制度を厳守するだけでなく、内部のコンプライアンスシステムを構築・強化し、すべての取引活動がマネーロンダリング（AML）および顧客確認（KYC）に関するコンプライアンス要件を満たすことを確保する必要があります。

同時に、運営者は規制機関とのコミュニケーションをさらに強化し、最新の政策動向を積極的に把握し、業界の自律組織に積極的に参加して、業界全体の規範化発展に貢献する必要があります。

この過程において、産業運営者は特に、いかなる違法活動に関与する暗号資金との関連を拒否することを重視する必要があります。厳格な顧客デューデリジェンスや取引監視などの措置を実施し、疑わしい兆候のある資金の流れを特定し、抵抗することで、違法活動に対していかなる便宜も提供しないようにすることが重要です。

これは、企業自身の良好な評判を維持するだけでなく、企業が社会的責任を果たす重要な表れでもあります。

総じて、香港が発表しようとしているOTCコンプライアンス政策は、仮想資産の店頭取引業界にとって、規範化された発展を実現する重要な機会です。業界内の運営者はこの機会をしっかりと捉え、規制環境の変化に積極的に適応し、自身のコンプライアンスレベルを向上させることで、競争力を強化する必要があります。そうすることで、香港という暗号経済が繁栄する市場で不敗の地位を確立し、長期的かつ安定した発展を実現することができるでしょう。