Bitget UEX 日報｜米連邦準備制度のタカ派が金利を維持; トランプがイランを脅迫、金銀は新高値から反落; ストレージセクターが強く、シーゲイトが19%以上上昇 (2026年1月29日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

米連邦準備制度は金利を据え置き、パウエルの発言はタカ派的

• 米連邦準備制度はフェデラルファンド金利の範囲を3.5%-3.75%に維持し、3回連続の利下げ後、初めて動かず、理事のミランとウォラーが25ベーシスポイントの利下げを主張して反対票を投じた。
• パウエルは、インフレが予想を上回った主な原因は需要の影響ではなく関税であると指摘し、コアPCEは2%をわずかに上回っており、今年は関税の影響がピークに達した後に減少すると予想している。
• 市場への影響：決定後、3月の利下げ確率は11.9%に低下し、アナリストは米連邦準備制度の焦点がインフレに移り、短期的な利下げの余地は限られており、市場の変動を加速させ、ドルの反発を支える可能性があると考えている。

国際商品市場

金と銀は高値をつけた後、大幅に下落し、金は一時5600ドルに迫る

• 地政学的緊張とドルの変動の影響を受け、現物金と銀は歴史的な新高値を更新した後、急激に下落し、金は日内高値で5600ドルに近づき、銀は120ドルに迫った。
• トランプがイランを脅迫したことで避難資金の流入が増加したが、米連邦準備制度のタカ派的な発言の後、市場は転換し、金は約1.64%下落し、銀は約1.12%下落した。
• 市場への影響：短期的な変動が拡大し、さらなる避難資金の流入を刺激する可能性があるが、ドルが安定して反発すれば、貴金属のさらなる上昇の余地を抑制する可能性がある。

マクロ経済政策

米財務長官が強いドル政策を再確認し、円市場への介入を否定

• ベーセンテは、米国は長期にわたり強いドルを維持しており、円を支えるために為替市場に介入しないと強調し、貿易赤字の縮小がドルを押し上げると述べた。
• 同時に、政府の閉鎖リスクが不明確であることに言及し、トランプは民主党に避けるよう促した；米国・メキシコ・カナダ協定の交渉が再開され、米国側は積極的な対立を避ける。
• 市場への影響：この立場はドルの短期的な売り圧力を緩和し、ドル指数の反発を促進するが、地政学的な不確実性や米連邦準備制度の独立性に関する調査が為替の安定性を引き続き揺るがす可能性がある。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：1.94%上昇 + 数日間の高値更新後の調整。
• 現物銀：1.16%上昇 + 高値での変動が激化。
• WTI原油：0.65%上昇 + ドルの弱さと在庫の減少が反発を促進。
• ドル指数：約0.18%下落 + 米連邦準備制度のタカ派的な姿勢と関税への懸念が主導。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC ：約 0.4% 下落、 ≈ 89,000ドル + 市場の短期的な変動が弱く、価格は依然として高値で整理され、90kの整数関門付近で圧力を受けている。
• ETH ：約 0.5% 微減、 ≈ 3,005ドル + BTCに対してやや強い耐久性を持つが、3,000の整数関門に近づくと圧力が存在し、短期的な変動は資金の流入とレバレッジの影響を受ける。
• 暗号通貨の総時価総額：2.4%下落 + 米連邦準備制度の決定と規制の不確実性が影響。
• 市場の清算状況：ロング306Mの清算/ショート319Mの清算 + 総清算額625Mドル。

米国株式指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.02%上昇 + 連続的な安定した動き。
• S&P500：0.01%下落 + 一時7000の関門を突破。
• ナスダック：0.17%上昇 + 半導体セクターが強く引き上げ。

テクノロジー大手の動向

• Apple：0.7%下落、全体市場の変動の影響を受け、新製品の刺激が不足。
• Amazon：0.68%下落、eコマースの需要は強いが物流コストの上昇が影響。
• Meta：0.63%下落、しかしアフターマーケットでの決算が予想を上回り、広告事業は強い。
• Microsoft：アフターマーケットで6%以上下落、クラウド事業の成長鈍化とAI支出の増加が懸念材料。
• Nvidia：1.59%上昇、AIチップの需要が持続し、半導体の上昇に恩恵。
• Tesla：0.13%上昇、年間収益が初めて減少したが、Robotaxiの拡大が信頼を高める。
• Alphabet（Google）：0.44%微増、検索事業は安定しており、AIの統合が加速。全体的に、テクノロジー大手は上下に分かれ、主に決算シーズンの影響を受け、クラウドとAIの支出が核心的な分化要因となっている。

セクターの異動観察

ストレージ関連株は約8%上昇+

• 代表的な銘柄：シーゲイトテクノロジー、19%以上上昇；ウエスタンデジタル、10%以上上昇。
• 駆動要因：AIの需要がメモリ市場を活性化し、サムスンのチップ利益が急増し、セクター全体を強化。

半導体指数は1.73%上昇+

• 代表的な銘柄：インテル、11%以上上昇；テキサスインスツルメンツ、9%以上上昇。
• 駆動要因：フィラデルフィア半導体指数が歴史的な新高値を更新し、Nvidiaとの協力と内部の増持が後押し。

三、個別株の深堀り解説

1. テスラ - 年間収益が初めて減少するもロボット事業が進展

イベント概要：テスラの第4四半期の収益は249億ドルで、1株当たりの利益は50セントで予想を上回ったが、年間収益は前年比で3%減少し、史上初の年間減少となった。会社はRobotaxiを7つの米国市場に拡大し、第三世代のOptimusロボットを発表する計画；1月16日に20億ドルを投資してxAIの優先株を取得する契約を締結した。以前はRobotaxiとロボット事業が順調に進展していたが、背景には電気自動車市場の競争激化とサプライチェーンの最適化がある。

市場解釈：機関の見解は分かれており、高盛はRobotaxiの拡大が長期的な成長を促進すると考えているが、モルガンスタンレーは年間収益の減少が需要の疲弱を反映していると懸念し、AI統合の効果に注目する必要があると述べている。

投資の示唆：短期的な変動が大きくなる可能性があるが、ロボット事業の潜在能力は長期的な投資のポイントとなり、Robotaxiの進捗に注目することが重要。

2. マイクロソフト - クラウド事業の成長鈍化とAI支出の増加

イベント概要：マイクロソフトの2026年度第2四半期の収益と利益は予想を上回り、クラウド事業は初めて500億ドルを突破したが、Azureの収益成長率はわずかに減少し、資本支出が記録的な水準に達したことでAIのリターンに対する懸念が生じ、アフターマーケットで株価は6%以上下落した。背景にはAI投資の急増があるが、リターンの周期は不確実であり、全体のクラウド市場の競争が激化している。

市場解釈：アナリストのウェッドブッシュはAI支出は高いが戦略的に必要であり、長期的には好材料と見ている；バークレイズは成長鈍化が成長のボトルネックを示唆している可能性があり、競争状況を監視する必要があると警告している。

投資の示唆：短期的には圧力がかかるが、AIの配置が効果を示せば評価が回復する可能性があるため、次の四半期のリターン率を観察することを推奨。

3. メタ - 収益ガイダンスが予想を上回り広告事業が強い

イベント概要：第4四半期の1株当たりの利益は8.88ドル、収益は598.9億ドルで、いずれも予想を上回った；広告収益は581億ドルに達し、総収益の97%を占めた。日次アクティブユーザーは35.8億人で、第1四半期の売上高ガイダンスは535-565億ドルで、予想を上回った。背景にはデジタル広告の回復とメタバースへの投資の最適化がある。

市場解釈：UBSは広告の回復の恩恵を受けると見ており、明るいガイダンスが信頼を高めている；シティはユーザーの成長が安定しているが、規制リスクに注意する必要があると強調している。

投資の示唆：広告主導のモデルは安定しており、短期的には上昇の勢いが強いが、プライバシー規制の影響に注目することが重要。

4. インテル - CFOの増持とNvidiaとの協力が後押し

イベント概要：CFOのジンズナーが42.5ドルで約25万ドルの株を購入し、2024年に入って初めての内部買いとなった；サプライチェーンからの情報によると、Nvidiaの2028年Feynmanプラットフォームは一部でインテルの18A/14Aプロセスを採用し、パッケージの割合は最高25%になる見込み。背景にはチップの受託製造競争とAI需要の拡大がある。

市場解釈：モルガン・スタンレーは協力が競争力を強化すると考えており、内部の増持はポジティブなシグナルと見ている；バンク・オブ・アメリカはプロセスの課題が依然として存在し、実行力を検証する必要があると警告している。

投資の示唆：協力は新たな成長の扉を開く可能性があり、短期的には技術の実現に注目することが重要。

5. IBM - 第4四半期の収益が強力に成長

イベント概要：収益は196.9億ドルで前年比12%増、ソフトウェア収益は14%増、コンサルティング収益は3.4%増；1株当たりの運営利益は4.52ドルで、フリーキャッシュフローは23%増加した。背景にはクラウドとAIサービスの需要の回復があり、アフターマーケットで7%以上上昇した。

市場解釈：ゴールドマン・サックスはソフトウェア事業の拡大を好意的に見ており、強力なキャッシュフローが株式買戻しを支えると考えている；ドイツ銀行はコンサルティングの成長が緩やかであり、企業支出の動向を観察する必要があると指摘している。

投資の示唆：キャッシュフローの改善は配当を好材料とし、中長期的な保有を推奨。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1. テザーは毎週1-2トンの金を秘密裏に購入し、備蓄は140トンに達した。

2. フィデリティはイーサリアム上でドルにペッグされたステーブルコインFIDDを発表する予定。

3. Citreaのメインネットが立ち上がり、ビットコインに連動した貸出と取引をサポート。

4. ホワイトハウスは銀行と暗号企業を招集し、立法の妥協策について議論。

5. 米SECはトークン化された証券に関する声明を発表し、分類方法と法律の適用範囲を明確にした。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

重要イベントの予告

• ECB執行委員スナーベルの講演：09:00 - ユーロ圏の金融政策のシグナルに注目。
• 米国2年物浮動金利国債の入札：00:30 - 債券市場の流動性を監視。

Bitget研究所の見解：

米国株式指数は米連邦準備制度のタカ派的な維持の後、高値での振動を維持し、ダウとナスダックは半導体セクターの恩恵を受けて微増したが、S&Pは7000を超えた後に利益確定の圧力を反映して下落した。ゴールドマン・サックスは金と銀の価格が高値調整の中でも支えられており、ドルの弱さと地政学的リスクが金価格を1.6%以上押し上げ、銀価格も1.1%上昇したが、米連邦準備制度のインフレ懸念が高まれば上昇幅を抑制する可能性があると指摘している。モルガン・スタンレーはWTI原油が0.65%反発し、在庫の減少とドルの下落が後押ししたが、世界的な需要の不確実性が上昇幅を制限していると分析している。外国為替市場ではドル指数が0.5%下落し、ベーセンテの強いドルに関する発言は一時的に売りを緩和したが、全体的な弱さが商品反発を助長している。全体的に、短期的には避難資金の流入が主導しており、Fedの今後の指針が資産のローテーションに与える影響に注目することを推奨する。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるもので、人工的に検証されたものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。