Bitget UEX 日報｜黄仁勲がNemoClawを発表;IEAは依然としてさらなる石油備蓄を利用可能;ビットコインが7.5万ドルに戻る (2026年03月17日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

トランプ政権が裁判官にパウエルへの召喚状撤回の決定を再考するよう求める

• トランプ政権の弁護士が、連邦準備制度の議長パウエルに対する大陪審の召喚状撤回の裁定を再検討するよう裁判所に求め、ウォッシュが連邦準備制度の議長に就任するプロセスが遅れる可能性がある。
• 重要な共和党の上院議員がこの件に何度も言及し、連邦準備制度の人事に対する政治的介入の潜在的リスクを浮き彫りにしている。
• この動きは市場の連邦準備制度の独立性に対する懸念を強め、短期的にドルの変動を拡大し、投資家の金利パスへの期待に影響を与える可能性がある。

国際商品市場

トランプがイランのハルク島の石油施設への攻撃を示唆、IEAはさらなる石油備蓄の放出が可能と発表

• トランプはイランのハルク島のパイプラインに問題が発生する可能性があると警告し、米国は7000以上のイランの目標を攻撃しており、イランは反撃し、中東の米国の産業を攻撃すると応じた。
• IEAは現在の緊急放出行動が備蓄を20%しか減少させていないとし、必要に応じてさらに動員し、エネルギー安全を確保するための需要側の措置を検討していると述べた。
• 地政学的な対立の激化が石油価格のリスクを高め、世界的なインフレ期待を刺激し、短期的にはエネルギー株に好影響を与えるが、株式市場全体のパフォーマンスを抑制する可能性がある。

世界最大のボーキサイト輸出国が輸出管理を検討中

• ギニアは鉱業者とボーキサイトの供給量を管理することを議論しており、価格のさらなる下落を防ぐため、昨年の輸出量は1.83億トンで前年比25%以上の増加を記録した。
• この動きはコンゴ民主共和国のコバルト輸出割当やジンバブエのリチウム鉱石輸出禁止令を模倣しており、企業の収入と政府の税収を安定させることを目的としている。
• 原材料の輸出制限は世界的なサプライチェーンの緊張を悪化させ、アルミ価格の反発を促し、自動車や建設などの下流産業にコスト圧力をかける可能性がある。

マクロ経済政策

米国SECが上場企業の四半期業績開示の義務を廃止する方針

• SECは上場企業が四半期開示ではなく、半年ごとの業績報告を選択できるようにする提案を準備しており、早ければ来月に発表される。
• この動きは企業の負担を軽減することを目的としているが、市場の透明性を低下させる可能性がある。
• 開示要件の緩和は企業の運営の柔軟性を高める可能性があるが、投資家の情報の非対称性のリスクが高まり、短期的な市場の変動を引き起こす可能性がある。

ゴールドマン・サックスがCTA戦略の売り圧力が続くと警告

• ゴールドマン・サックスはCTA戦略が1週間で690-700億ドルの世界株式の売り圧力が残っていると試算しており、1か月で980-1000億ドルに達する見込みで、米国株はトレンド信号の転換による影響を最も受ける。
• 今週金曜日の三巫日には1.3兆ドルのオプションが満期を迎え、スタグフレーションの組み合わせで商品株や防御株を買い、半導体などを売ることに期待している。
• この売り圧力の警告は市場の調整期待を強め、資金が防御的資産に移動することを促進し、ボラティリティを拡大する可能性がある。

二、マーケットレビュー

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：0.12%下落し、5000ドル/オンスで、ドルの反発とインフレ期待の緩和に圧迫され続けている。
• 現物銀：0.55%下落し、80.19ドル/オンスで、工業需要の低迷と貴金属全体の調整が影響している。
• WTI原油：2.66%上昇し、94.92ドル/バレルで、地政学的対立の評価が安定し、短期的な反発を促進している。
• ブレント原油：2.01%上昇し、102.87ドル/バレルで、世界的な供給懸念の緩和の影響を受けている。
• ドル指数：0.11%上昇し、99.93で、連邦準備制度の政策期待の下で小幅に強含んでいる。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：24時間で3.8%上昇し、約75200ドルに達し、ショートポジションの主導による強制決済と機関投資家の買いが影響している。
• ETH：24時間で8.4%上昇し、約2350ドルに達し、市場全体の影響を受けている。
• 暗号通貨の総時価総額：24時間で約3.6%上昇し、総時価総額は2.65兆ドルで、油価の変動緩和が全体的な感情を高める要因となっている。
• 市場の強制決済状況：24時間の総強制決済額は5.71億ドルで、ロングポジションの強制決済は1.24億ドル、ショートポジションの強制決済は4.47億ドル。

• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在の価格は約75,200ドルで、下方72,000--74,000ドルの範囲に大量のロングポジションの清算が集まっており、この領域で反発すればロングポジションの連鎖的な強制決済が発生し、下落を加速させる可能性がある。上方76,000--78,000ドルには明らかなショートポジションの清算密集区が存在し、価格がさらに上昇すればショートポジションの圧迫が発生し、相場がさらに上昇する可能性がある。
• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは24時間で約0.6億ドルの純流入；ETH現物ETFは24時間で約0.197億ドルの純流入。
• BTC現物の純流入/流出：前日流入は約34.54億ドル、流出は約32.16億ドルで、純流入は約2.37億ドル。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.83%上昇し、46,946.41ポイントで、最近の連続下落を終え、テクノロジーとエネルギーセクターの反発に支えられている。
• S&P 500：1.01%上昇し、6,699.38ポイントで、主要な特徴は大型株が反発を主導していること。
• ナスダック：1.22%上昇し、22,374.18ポイントで、テクノロジーとイノベーションセクターが主な上昇要因となっている。

テクノロジー大手の動向

• アップル（AAPL）：1.08%上昇し、約252ドルで、全体的なテクノロジーの反発の恩恵を受けている。
• グーグル（GOOGL）：0.98%上昇し、約180ドルで、広告事業の期待改善に支えられている。
• マイクロソフト（MSFT）：1.11%上昇し、約399ドルで、クラウドコンピューティングの需要が強い。
• アマゾン（AMZN）：1.96%上昇し、約211ドルで、eコマースとAWSの成長が推進している。
• メタ（META）：2.33%上昇し、約627ドルで、ソーシャルプラットフォームのユーザーの活発度が向上している。
• テスラ（TSLA）：1.11%上昇し、約395ドルで、電気自動車の販売に楽観的な期待がある。
• エヌビディア（NVDA）：1.65%上昇し、約183ドルで、全栈AIの発表が市場の信頼を高めている。全体の上昇と下降の主な理由：油価の下落がインフレ懸念を緩和し、テクノロジー株が集団で強化され、連続下落を終えた。

セクターの異動観察

暗号通貨関連株が約8%上昇

• 代表的な株：BMNRが13.88%上昇、Circleが9.06%上昇。
• 驅動要因：ビットコインが7.5万ドルを突破し、機関投資家のETF流入が関連株の反発を刺激。

ストレージ関連株が約5%上昇

• 代表的な株：サンディスクが6.35%上昇、西部データが5.11%上昇。
• 驅動要因：AIとデータセンターの需要が強く、サプライチェーンの安定期待が影響。

銅とアルミ関連株が約4%上昇

• 代表的な株：アメリカンアルミニウムが4.73%上昇、サザンカッパーが3.49%上昇。
• 驅動要因：ギニアのボーキサイト輸出管理が原材料価格の期待を高めている。

三、個別株の深堀り解説

1. エヌビディア - 全栈AIの発表が万億ドルの収益の青写真を描く

イベント概要 ：エヌビディアのCEO黄仁勲は2時間以上のスピーチで「ワンクリックでエビを育てる」プラットフォームNemoClawを発表し、2027年までに万億ドル規模に達するという攻撃的な計算能力チップの収益予測を示した。会社は全栈AI戦略を強調し、チップ、ソフトウェア、サービスを含むもので、取引中に株価は一時4.3%を超えて上昇し、最終的に1.65%上昇した。この青写真はAI需要の爆発に基づいており、エヌビディアのデータセンター市場でのリーダーシップを強化することを目指しているが、サプライチェーンと地政学的リスクには警戒が必要。 市場の解釈 ：機関の見解は、この予測がAIインフラ投資の熱潮を反映しているとし、ゴールドマンはエヌビディアがスタグフレーション環境で恩恵を受けると見込んでいるが、CTAの売り圧力が短期的に株価を圧迫する可能性があると警告している。 投資の示唆：AIテーマが引き続き発酵し、株価が新高値を試す可能性があるが、油価の変動が全体市場に与える間接的な影響に注意が必要。

2. ヤオツァイ証券金融 - アリババグループの買収提案が承認され、今日再上場

イベント概要 ：ヤオツァイ証券金融はアリババグループの買収提案が承認され、今日再上場する。この買収はリソースを統合し、デジタル金融サービス能力を向上させることを目的としており、アリババグループは技術支援を注入し、ヤオツァイの香港株市場での競争力を強化する。再上場後は取引量と株価のパフォーマンスを観察する必要があり、潜在的な統合リスクには規制の審査と文化の融合が含まれる。 市場の解釈 ：アナリストは、この動きが香港のフィンテックエコシステムにとって好材料であると考えているが、中米貿易摩擦が越境ビジネスに与える潜在的な影響には警戒が必要。 投資の示唆：再上場は短期的な反発の機会を迎える可能性があるが、長期的にはアリババグループの戦略的実行に依存する。

3. SKハイニックス - 米国でのADR上場の可能性を研究中

イベント概要 ：SKハイニックスは米国でADRを発行して上場することを研究しており、グローバルな資金調達チャネルを拡大し、ブランドの露出を高めることを目指している。この動きはストレージチップの需要の増加、特にAIアプリケーションを対象としており、より多くの機関投資家を引き付けることを目指している。会社はこれは初期の検討であり、規制や市場条件を評価する必要があると強調している。 市場の解釈 ：機関の見解は楽観的で、ADRが為替リスクを低減できると考えているが、米中の技術摩擦が上場の障害となる可能性には注意が必要。 投資の示唆：もし進展が成功すれば、株価を押し上げる可能性があるが、短期的にはボラティリティが増大する。

4. TSMC - 中国株の反発がパフォーマンスを引き上げる

イベント概要 ：人気の中国株として、TSMCは全体的な中国株の反発の恩恵を受け、0.57%上昇した。会社のチップファウンドリー事業は強力で、AIと半導体の需要に支えられているが、地政学的緊張がサプライチェーンへの懸念を高めている。 市場の解釈 ：アナリストは、TSMCの評価が合理的であると指摘しているが、中米301調査の影響には警戒が必要。 投資の示唆：短期的には市場の反発に従い、中長期的にはグローバルなチップサイクルに依存する。

5. マイクロンテクノロジー - ストレージ関連株が強い

イベント概要 ：マイクロンテクノロジーは3.68%上昇し、ストレージセクター全体の上昇の恩恵を受けている。会社のHBMチップは需要が供給を上回っており、AIアプリケーションが業績を押し上げているが、競争が激化している。 市場の解釈 ：機関はデータセンター市場でのシェア拡大を期待しているが、原材料コストの上昇リスクには警告を発している。 投資の示唆：セクターのローテーションの機会が顕著であり、油価がインフレに与える間接的な影響に注目する必要がある。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、ブラックロックはCoinbaseから2018枚のBTCを約9時間で純引き出しした。Lookonchainによると、一つのアドレス「bc1qfs」は過去6日間にBinanceから1,938枚のBTCを引き出し、現在の価格で約1.38億ドルに相当する。
2、BitwiseのCIOマット・ホーガンは、2024年1月にビットコイン現物ETFが開始されてから2025年10月までに、ETFの累積純流入が約600億ドルに達する見込みで、その後ビットコイン価格は約50%下落したが、ETF資金の純流出は100億ドル未満であり、機関投資家は全体としてポジションを保持していることを示している。
3、Blockworksのグラフによると、2026年3月8日までに、オンチェーンの週ごとの現物BTC取引額は30億ドルを超え、取引量の約97%以上が6つのチェーンに集中している：Baseが43%で首位、Ethereumが13%、Arbitrumが12%、BNBとHyperCoreがそれぞれ10%、Solanaが9%を占めている。データは、Baseがオンチェーンの現物BTC取引の主要なネットワークとなっていることを示している。
4、BitMineは先週60999枚のETHを増持し、保有量は459.6万枚のETHに達した。
5、日本のビットコインファンド会社MetaPlanetは、ビットコインの長期保有戦略を維持しつつ、資金調達と買い戻しの柔軟性を高めるために「資本配分方針」を改訂することを発表した。同社は現在約3.51万枚のBTCを保有しており、永久型優先株、普通株の発行、社債、BTCを担保とした信用枠など多様な方法で資金を調達する予定である。
6、トレーダーのユージンは昨日、彼の個人チャンネルで投稿し、彼は強気に転じ、暗号市場が世界的なリスクの低下の中で回復力を示していることを指摘した。これは6万ドルからの下落以来初めて見られる相対的な強さである。底値を拾うことはできなかったが、彼は調整範囲を突破した後に強気を買う傾向がある。いくつかのアルトコインは自然な円弧底の形を示しており、短期的に暗号市場の上昇確率が高いと予想している。彼は74000ドルを効果的に突破すれば、暗号市場は全面的に上昇し、ETHやSOLなどの主要コインは以前の範囲に戻り、それぞれ2400ドルと100ドルの水準に達すると予想している。現在、BTC価格は75000ドルを突破している。
7、米国証券取引委員会（SEC）は、取引法第15c2-11条の規則を改訂する提案を行い、この規則が株式証券にのみ適用されることを明確にし、暗号通貨などの資産はこの規則の適用範囲外であることを意味している。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

重要なイベントの予告

3月17日（火曜日）

1. エヌビディアGTC大会が続き、市場は黄仁勲の基調講演を期待している。

3月18日（水曜日）

1. 米国の2月PPIデータが発表される；
2. マイクロンテクノロジーが最新の四半期業績を発表し、市場はストレージチップのサイクルの手がかりに注目している。

3月19日（木曜日）

1. 米連邦準備制度が金利決定を発表し、金利を維持する見込み；
2. ただし、ドットプロットは年内に1回の利下げのみを示す可能性があり、市場の以前の予想から大幅に収束する；
3. lululemonが最新の四半期業績を発表。

3月20日（金曜日）

1. フェデックスが最新の四半期業績を発表。

*今週の米国株の核心テーマは、米連邦準備制度の金利決定、経済データの発表、マイクロンなどの企業の財務報告、エヌビディアGTC大会に関連しており、市場の変動が激化することが予想される。

機関の見解：

著名な投資銀行のアナリストは一般的に、米国株の反発は油価の下落がインフレ懸念を緩和したことによるものであり、ゴールドマンはCTA戦略の売り圧力が続くと警告し、今後1週間で690億ドルの売り圧力が変動を拡大する可能性があるとし、商品株のようなスタグフレーションの組み合わせを推奨している。貴金属に関しては、UBSは金価格を6200ドル/オンスの目標に維持し、地政学的リスクと需要の支えを強調しているが、油価が100ドルを超えて安定すれば、インフレ圧力が金価格を4600ドルまで押し下げる可能性がある。原油の見通しでは、ANZのアナリストはホルムズ海峡の外交の進展が油価の調整を助けるが、イランの反撃リスクは依然として存在すると指摘しており、WTIの目標は96ドル以上である。外国為替の分野では、ドル指数が0.5%調整した後、モルガン・スタンレーはFOMCが金利を維持することでドルの反発を100.5まで支えると予想している。全体的に市場は慎重に楽観的であり、機関はFed会議が世界の資産に与える連鎖的な影響に注目することを提案している。
免責事項：上記の内容はAIによる検索整理であり、人工的に検証されたものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。