YouTubeは次の新しいタイプの銀行になる。

著者：Caleb Shack

編訳：佳欢，ChainCatcher

成功した新型銀行（neobank）は、すべて同じスタートパスを辿ります：伝統的な銀行が高すぎる手数料やサービスの質の低さを抱える分野を見つけ、それを切り口にして、より広範な銀行業務に進出します。

SoFiは、成長の可能性がある借り手にとって、FICO信用スコアが学生ローンの価格設定において悪い方法であることを発見しました。代わりに、彼らは収入の軌跡と可処分現金流に基づいてアンダーライティングを行い、その蓄積されたデータは徐々に真の競争優位に変わっていきました。ほとんどの銀行が海外でのカード利用に対して3%の手数料を課す中、Monzo、Revolut、Starlingは、ゼロの外国為替手数料を提供することでスタートしました。伝統的な銀行が罰則的な金利を課し、数百万人が正式な金融システムから完全に排除されているブラジル市場では、Nubankが年会費無料のクレジットカードで市場を獲得しました。

このアプローチは一貫しています：切り口を見つけ、特定のニッチなシーンを制覇し、その後全方位のサービスに拡大します。

現在、ステーブルコインのおかげで、小切手と貯蓄口座の提供がかつてないほど簡単になりました。インフラはほぼ商品化されています。これにより、新しいタイプのステーブルコイン銀行のスタートアップが生まれましたが、そのほとんどは差別化が欠けています。彼らが簡単に立ち上げることを可能にする「摩擦のない」特性は、次の競争者が簡単に参入することを可能にします。預金のレベルでは、競争優位は存在しません。

第一世代のフィンテック企業が成功した主な理由は、ちょうど商品化された流通層（インターネット）の上に差別化された製品を構築したからです。これにより、彼らは既存の伝統的な銀行に対して優位性を持つことができました。商品化が発生すると、それはバンドルによって新しい製品を生み出す道を開きます。預金口座を開設する便利さは、千の新しい独立した新型銀行を生むのではなく、新型銀行がより価値のある資産を持つプラットフォームに組み込まれる内蔵機能となるでしょう：収入の源です。

もしあなたがYouTubeやTwitchで収益を上げているクリエイターであれば、そのプラットフォームとの関係は、あなたが大通銀行（Chase）との関係よりも深く、データも豊富です。プラットフォームはあなたのキャッシュフローをリアルタイムで把握しています。成長の軌跡を理解しています。アルゴリズムに精通しています。従来の銀行が決してできない方法であなたに信用のアンダーライティングを提供できます。同じ論理は、UberやLyftのようなギグエコノミープラットフォーム、WhopやTikTokのようなソーシャルコマースプラットフォーム、DeelやGustoのような現代の給与サービスプロバイダーにも当てはまります。

クリエイターの収入と金融商品を結びつける論理はシンプルです。クリエイターやギグワーカーに支払われる収入、市場で発生する商品取引総額（GMV）、従業員に支払われる給与は、ACH転送を通じて送金されると、プラットフォームから価値が流出します。YouTubeだけでも、2021年以降、クリエイターに1000億ドル以上を支払い、12月にはステーブルコイン支払い機能を開始しました。Whopは40億ドル以上のGMVを生み出し、暗号通貨をサポートする金融サービス分野に垂直に拡大を始めました。数行のコードで、プラットフォームは現在、支払いプロセスで送金手数料と短期国債の利回りを得ることができ、これによりこれらのサービスをプラットフォーム内でバンドルすることが当然の選択肢となり、最終的にはユーザーに基づいて融資サービスを提供できるようになります。

これらの企業は、規制上の意味で本当の銀行になる必要はありません。彼らは、アカウント、デビットカード、ローンを含む銀行サービス（BaaS）を提供するだけでよく、すでに生成されたプラットフォームデータに基づいて推進されます。ここでの切り口は、もはや製品のトリックや価格のアービトラージではなく、収入関係そのものです。

YouTubeは次の新型銀行になるでしょう。YouTubeが銀行ライセンスを申請するからではなく、どこからお金が来るかに応じて、金融サービスがそこに存在すべきだからです。