Bitget UEX 日報｜Circleが2.22億ドルのARCを完了；米国CPIデータが到来；米イラン停戦協定が危機に瀕している (2026年05月12日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

米国4月CPIデータ本日発表、大摩が「より爆発的」と警告

• 米国は今週「インフレ週」に突入し、4月のCPI、PPIおよび輸入価格データが順次発表される。モルガン・スタンレーのグローバルマクロ戦略責任者は、本日のCPIの前月比上昇率が予想を上回る可能性があると予測しており、PCEインフレの経路への影響に注目している。
• 市場は全体のCPIが前月比0.6%上昇、コアCPIが前月比0.3%上昇するとの予想が一般的で、エネルギーと家賃要因が主導している。このデータは米連邦準備制度の利下げ期待を直接試すものであり、予想を上回れば緩和のペースが遅れる可能性があり、短期的にはリスク資産に対してネガティブだが、ドルを強化する。

国際商品市場

トランプがイランの反応を「愚か」と称し、米イ停戦協定が危機に瀕する

• トランプはイランに核兵器を持たせてはならないと再確認し、ホルムズ海峡の「自由通行計画」を拡大する可能性を示唆した。イランは自身の「14点提案」に代替案はないとし、海峡通行は依然として制限されていると述べた。
• サウジアラムコは、海峡が引き続き封鎖される場合、世界の石油市場は毎週約1億バレルの供給が減少する可能性があると警告した。地政学的緊張は直接的に石油価格を押し上げ、短期的にはエネルギーセクターを支えるが、世界的なインフレ圧力を悪化させ、金や銀などの安全資産も同時に上昇する。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：+0.38%、4,753ドル/オンス。
• 現物銀：+0.19%、86ドル/オンス。
• WTI原油：+0.51%、98ドル/バレル。
• ブレント原油：+0.49%、104ドル/バレル。
• ドル指数：98.063付近で小幅に変動。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：+0.1%、現価格約81,549ドル。
• ETH：-0.74%、現価格約2,330ドル。
• 暗号通貨総時価総額：0.2%、約2.81兆ドル。
• 市場の清算状況：24時間での総清算額は約2.21億ドル、ロングポジションの清算は1.12億ドル。
• Bitget BTC/USDT清算マップ：BTCの現在価格は81,565付近で、82,200-83,000ドル以上に大量の高レバレッジショートポジションの清算圧力が集まっており、短期的にさらに上昇すればショートの連鎖清算が発生しやすい。下方の80,000-81,000ドル付近には比較的密集したロングポジションの清算ゾーンがあり、一旦下回るとロングの踏み上げが発生し、調整のボラティリティが悪化する可能性がある。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日小幅に約0.346億ドルの純流入；ETH現物ETFは昨日小幅に約0.179億ドルの純流出。
• BTCの流入/流出：昨日BTC現物は1.93億ドルの純流出、契約は13.5億ドルの純流出。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.02%上昇、49,609ポイントで、慎重な振動を継続。
• S&P500：0.84%上昇、7,399ポイントで、歴史的な新高値を更新。
• ナスダック：1.71%上昇、26,247ポイントで、AI関連セクターが引き続き推進。

テクノロジー大手の動向

• アップル (AAPL)：2.05%上昇、293.32ドル
• アマゾン (AMZN)：0.56%上昇、272.68ドル
• グーグルA (GOOGL)：0.71%上昇、400.80ドル
• メタ (META)：1.16%下落、610ドル
• マイクロソフト (MSFT)：1.34%下落、415.12ドル
• エヌビディア (NVDA)：1.75%上昇、215.20ドル
• テスラ (TSLA)：4.02%上昇、428.35ドル 全体的にテクノロジー大手は上昇と下落が混在し、テスラはマスクがトランプの訪中代表団に参加するとのニュースで大きく上昇し、エヌビディアはAIデータセンターの資本支出需要の高まりから恩恵を受けている。一方、メタやマイクロソフトなど一部の大手は利益確定とセクターのローテーションにより調整が見られる。

セクターの異動観察

ストレージ関連が6-8%上昇

• 代表的な銘柄：クアルコムが8%以上上昇、西部デジタルが7%以上上昇、マイクロンテクノロジーが6%以上上昇
• ドライビング要因：AIデータセンターの資本支出が引き続き高増、ストレージ需要が強く、セクターは歴史的な終値の新高値を記録。

光通信が10-26%上昇

• 代表的な銘柄：POET Technologiesが26%以上上昇、Applied Optoelectronicsが24%以上上昇、Lumentumが16%以上上昇
• ドライビング要因：AIの波の中で光モジュールの需要が爆発的に増加し、Lumentumはナスダック100指数に新たに組み入れられることにより追加の後押しを受けている。

三、米国株個別銘柄の深堀り

1. Lumentum (LITE.US) - ナスダック100指数に組み入れ

イベント概要 ：Lumentumの株価は月曜日に16.52%上昇し、1,053.09ドルで歴史的な新高値を記録した。これは、同社が5月18日にナスダック100指数に正式に組み入れられることを発表したためで、コスタを代替する。年内の累計上昇率は186%に達し、過去12ヶ月で1368%の急騰を見せた。同社はAIデータセンターの建設および超大規模クラウドプロバイダーの資本支出の急成長から継続的に恩恵を受けている。 市場の解釈 ：機関は指数に組み入れられることで受動的資金の流入がもたらされ、AIサプライチェーンのプレミアムがさらに拡大すると考えている。 投資の示唆：AIインフラストラクチャーのテーマは依然として長期的な確実性を持ち、光通信関連の評価拡張の余地に注目することを推奨。

2. Circle (CRCL.US) - Q1業績とUSDCの強力な成長

イベント概要 ：CircleのQ1の収益は前年同期比20%増の6.94億ドル、純利益は前年同期比15%減の5,500万ドルで、主に上場後の株式報酬費用が76%増加したことによる。USDCの流通量は前年同期比28%増の770億ドルで、コアの推進力となっている。同社はARCエコシステムの2.22億ドルのプレセールを完了し、エージェントスタックプラットフォームをAIエージェント決済分野に進出させており、年間のガイダンスは変わらない。 市場の解釈 ：機関はステーブルコインビジネスの長期的な成長ポテンシャルを楽観視しており、AI決済の展開が新たな成長点と見なされている。 投資の示唆：USDCエコシステムの拡張は暗号インフラストラクチャーに確実な支援を提供し、ステーブルコイン関連の銘柄の長期的な配置価値に注目することを推奨。

3. Tesla (TSLA.US) - マスクがトランプの訪中代表団に参加

イベント概要 ：テスラの株価は月曜日に4%近く上昇し、ブルームバーグはイーロン・マスクがトランプの中国訪問の米国代表団のメンバーとして参加すると報じた。 市場の解釈 ：市場はこの動きがテスラの中国でのビジネスに政策的な好影響をもたらす期待があると考えている。 投資の示唆：中米の高官の相互作用の背景の中で、自動車およびテクノロジー大手の越境機会に注目するが、地政学的な変数には警戒が必要。

4. Moderna (MRNA.US) - ハンタウイルス事件の商業的影響は限定的

イベント概要 ：世界保健機関がアンデス型ハンタウイルスの大規模な感染リスクは低いと強調する中、Modernaは早朝に一時的に上昇したが、Evercore ISIのアナリストは同社がこの事件から実質的な収入を得る可能性は低いと指摘し、株価は最終的に近く3%下落した。 市場の解釈 ：機関はパンデミック関連の取引の変動は通常、実際の商業的影響を大きく上回ると強調している。 投資の示唆：バイオテクノロジー株は短期的にニュースに影響されやすいが、長期的にはパイプラインと商業化の実現に焦点を当てる必要がある。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、MARAは2026年Q1の財務および運営データを発表し、純損失は13億ドル（希薄化後の1株あたり損失は3.31ドル）で、前年同期の純損失は5.334億ドルであり、損失は主にデジタル資産の公正価値の変動による10億ドルの損失から来ている。四半期内に2,247枚のBTCを生産し、平均コストは76,288ドル；20,880枚のBTCを販売し、平均販売価格は70,137ドル。

2、21 Shares USは、同社のHyperliquid ETF（THYP）が2026年5月12日に米東部時間で上場することを発表した。招募書によると、THYPはパッシブ型現物HYPE ETFで、FTSE Hyperliquid Indexのパフォーマンスを追跡することを目的としており、コンプライアンスと税務リスクが管理可能な範囲で一部のHYPE保有を担保に入れる計画である。

3、イーサリアム財団はProtocolチームを再編成しており、コア開発者のBarnabé MonnotとTim Beikoが退任する予定で、Alex Stokesは休暇を取る。Will Corcoran、Kev Wedderburn、Fredrikが新しい共同責任者を務める。

4、ビットコインマイニング企業CleanSparkは第2四半期の財務報告を発表し、純損失は3.783億ドルで、前年同期の1.388億ドルから173%拡大した。その中でビットコインの保有による損失は2.241億ドルである。会社は四半期末に92.52億ドル相当のビットコインを保有している。ビットコインのマイニング収入は1.364億ドルで、前年同期比で25%減少した。CleanSparkはAIおよび高性能計算インフラへの転換を加速している。

5、CircleはArcホワイトペーパーを発表し、メインネットは2026年夏に立ち上がる予定で、テストネットは2025年10月に開始され、2026年5月5日までに2.441億件の取引を処理した。Arcは機関向けのパブリックLayer1ブロックチェーンとして位置付けられ、EVMと互換性があり、USDCをネイティブに統合し、サブ秒単位の確定的決済、ステーブルコインでのガス費用の計算および構成可能なプライバシー機能をサポートし、クロスチェーンの送金はCircle CCTPを通じて行われる。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

|-------|----|--------|-------| | 20:30 | 米国 | 4月CPI | ⭐⭐⭐⭐⭐ | | 20:30 | 米国 | 4月実質収入 | ⭐⭐⭐ |

重要イベントの予告

5月12日（火曜日）

1. 米国4月CPIデータ発表、市場は前年同期比でわずかに上昇3.8%を予想； ★★★★★
2. ニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ総裁が金融政策に関する小グループの討論に参加；
3. Oklo Inc(OKLO)がアフターマーケットで財務報告を発表

5月13日（水曜日）

1. 米国4月PPIデータが20:30（UTC+8）に発表；
2. 米国株アリババ(BABA)がアフターマーケットで財務報告を発表；Nebius、シスコ(CSCO)がアフターマーケットでQ1財務報告を発表

5月14日（木曜日）

1. トランプが5月14-15日に訪中する可能性；米政府がエヌビディア、アップル、エクソンモービル、ボーイングなどのCEOを同行させる； ★★★★★
2. 米国株アプリケーション材料(AMAT)がアフターマーケットで財務報告を発表、Cerebras Systemsがナスダックに上場する見込み；

5月15日（金曜日）

1. パウエル米連邦準備制度理事会議長の任期が正式に終了し、ウォッシュが後任となる見込み；
2. 機関の13Fポジション申告の締切日、バークシャーなどが最新の米国株ポジションを開示。

*今週の米国株の核心テーマはパウエルの任期終了とウォッシュの後任、米国CPI/PPIデータ、トランプの訪中の可能性、Circle、Oklo、AMATなどの財務報告に関連しており、市場のボラティリティが高まることが予想される。

機関の見解：

ウォール街のアナリストは一般的に、今週のCPIデータが市場の風向きの指標となると考えており、インフレが予想を上回ればリスク選好が一時的に抑制される可能性があるが、AIスーパーサイクルのストーリーは依然として長期的な主軸と見なされている。JPMorgan Private Bankは「AIスーパーサイクルはまだ始まったばかりかもしれない」と指摘し、テクノロジー株に楽観的な見方を維持している。ゴールドマン・サックスのチーフエコノミスト、ヤン・ハッツィウスは、世界経済は「曲がっているが断裂していない」と強調し、イランの状況は短期的なボラティリティをもたらすが、全体的な成長軌道は変わらないと述べている。暗号分野では、Clarity Actの推進が規制の好材料と見なされ、BTC ETFの継続的な流入が重なり、機関は短期的な地政学的リスクとインフレデータが共にボラティリティの範囲を形成すると予想しているが、AIと暗号インフラストラクチャーの長期的なトレンドは変わらない。全体的に、市場はインフレデータと地政学的イベントの間でバランスを探し続け、テクノロジーと商品セクターは引き続き分化する可能性がある。

免責事項：上記の内容はAIによって検索整理され、人工的に検証されたものであり、投資の助言としては使用されません。文中のデータには避けられない偏差が存在するため、市場の即時データを基準としてください。