Bitget UEX 日報｜ウォッシュが間もなく連邦準備制度を「舵取り」；《CLARITY法案》が上院銀行委員会を通過；SpaceXのIPO招募書は最早来週発表予定 (2026年05月15日)

一、ホットニュース

フェデラル・リザーブの動向

フェデラル・リザーブのハト派理事ミランが正式に辞表を提出、ウォッシュが後任として承認される

• フェデラル・リザーブの理事スティーブン・ミランが木曜日に辞表を提出し、理事職を退任し、手紙の中でウォッシュがフェデラル・リザーブを率いる能力を高く評価した。
• ミランは長年ハト派の立場を取っており、2025年のFOMCでの3回の利下げ決定にすべて賛成票を投じ、今年の3回の利率維持決定にはすべて反対票を投じ、さらなる利下げを支持している。
• 市場への影響：この人事異動は、フェデラル・リザーブの緩和への転換に対する市場の期待をさらに強化する可能性があり、引き締めへの懸念を和らげ、株式市場やリスク資産の価格に好影響を与える。

国際商品市場

商品価格の変動が激化、金はわずかに下落

• 現物金は木曜日に約4650ドル/オンス付近に下落し、原油（WTI/ブレント）は地政学的要因の影響を受けて高値での変動を維持している。
• 銀は比較的堅調に推移しているが、全体の商品市場はインフレデータと供給予測の二重の影響を受けている。
• 市場への影響：商品価格の動向はフェデラル・リザーブの政策期待と連動しており、利下げの道筋が明確であれば、金の避難資産としての特性は弱まる可能性があり、産業需要にシフトする。

マクロ経済政策

アメリカの4月の小売売上高が予想を上回る強さ、CLARITY暗号法案が上院銀行委員会で承認

• 4月の小売売上高は前月比0.5％増、前年同月比4.9％増で、過去8ヶ月で最も強い増加幅を記録した。消費者信頼感は歴史的な低水準に落ち込んでいるが、実際の消費は市場の予想を上回る堅調さを示している。
• 「暗号通貨市場構造法案」（CLARITY法案）は、上院銀行委員会で15票賛成、9票反対で承認され、全体投票に進む。SECとCFTCの監督分担が明確化される。
• 市場への影響：小売データは経済の減速懸念を和らげ、CLARITY法案の進展は暗号市場に規制の確実性を提供し、機関投資家の参加意欲を高め、関連資産に好影響を与える。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：-0.45％、約4627ドル/オンス；
• 現物銀：-1.6％、約82ドル/オンス；
• WTI原油：+0.91％、97.84ドル/バレル。
• ブレント原油：+0.85％、106.63ドル/バレル。
• ドル指数：+0.14％、99.01まで強力に上昇。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：+2.39％、81562ドル。
• ETH：+1.13％、約2293ドル。
• 暗号通貨の総時価総額：+2％、総時価総額約2.79兆ドル。
• 市場の清算状況：24時間での総清算額は約2.57億ドル、ショートポジションの清算は1.52億ドル。
• Bitget BTC/USDT清算マップ：BTCの現在価格は81523付近で、8.22万-8.33万ドル上方に大量の高レバレッジショートポジションの清算圧力が集中している。短期的にさらに上昇すれば、新たなショートスクイーズが発生する可能性がある。下方の7.95万-8.05万ドル付近には多くのロングポジションが蓄積されており、これを下回ると市場は急速な戻りとロングの連鎖的なストップロスが発生する可能性がある。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日710万ドルの純流出；ETH現物ETFは1120万ドルの流入。
• BTCの流入/流出：BTCは昨日現物で2588万ドルの純流入；契約で11.3億ドルの純流入。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：+0.75％、50063.46ポイント、3ヶ月ぶりに50000ポイントの大台を突破し、連続して安定した動き。
• S&P500：+0.77％、7501.24ポイント、再び歴史的な高値を更新。
• ナスダック：+0.88％、26635.22ポイント、引き続き新高値を更新、テクノロジーセクターの影響が顕著。

テクノロジー大手の動向

• NVIDIA (NVDA)：+4.39％、235.74ドル、時価総額は5.71兆ドルに迫り、AI需要の集中が主な要因。
• マイクロソフト (MSFT)：+1％、409.43ドル、安定したパフォーマンス。
• Meta Platforms (META)：+0.29％、618.43ドル、ソーシャルメディアと広告事業が支える。
• アマゾン (AMZN)：-1.08％、267.22ドル、短期的な利益確定圧力。
• テスラ (TSLA)：-0.44％、443.3ドル、電気自動車と自動運転の期待の変動。
• グーグルA (GOOGL)：-0.38％、401ドル、検索とクラウド事業は安定。
• アップル (AAPL)：-0.22％、298.21ドル、わずかな調整。 核心原因のまとめ：NVIDIAがテクノロジーセクターを牽引し、Mag7全体での分化が見られ、AIテーマが依然として核心のドライバー。

セクターの異動観察

光通信セクターが40％以上上昇

• 代表銘柄：POET Technologies (POET.US) +40％、Lumilensとの戦略的提携を結び、5000万ドルの初回注文を獲得、今後5年間での潜在的な調達は5億ドルを超える見込み。
• ドライバー要因：AIデータセンターによる高速光エンジンの需要が急増し、同社のウェーハレベルの光子集積技術が認められた。

AIチップの新株が大幅上昇

• 代表銘柄：Cerebras Systems (CBRS.US) +68％、IPO初日に311.07ドルで取引を終え、時価総額は約950億ドル。
• ドライバー要因：NVIDIAの挑戦者として、市場はAI計算力の多様化に対する強い需要を示している。

三、米国株個別銘柄の深掘り

1. NVIDIA (NVDA) - AI計算力のリーダーとしての時価総額が新高値に迫る

イベント概要 ：NVIDIAの株価は木曜日に再び4.39％上昇し235.74ドルに達し、7取引日での累計上昇率は20％に達し、時価総額は9000億ドル以上増加して5.71兆ドルに迫り、6兆ドルの大台に近づいている。同社のCEOである黄仁勲は、トランプの訪中代表団に急遽参加し、AIサプライチェーンのグローバルな配置をさらに強調した。 市場の解釈 ：機関投資家は、AIの勝者集中効果が依然として続いていると考えており、半導体はAIの核心インフラとして需要が供給を大きく上回っており、NVIDIAの地位は短期的には揺るがないと見ている。 投資の示唆：AIテーマの長期的なトレンドは変わらないが、評価は高水準にあるため、調整後の配置機会に注目することを推奨。

2. POET Technologies (POET.US) - 光通信AIの注文が株価を押し上げる

イベント概要 ：POETは木曜日に40％以上の急騰を見せ、光相互接続のスタートアップLumilensとの戦略的提携を発表し、新型電-光中間層プラットフォームを開発する。初回の5000万ドルの注文がすでに出され、今後5年間での累計調達規模は5億ドルを超える見込み。 市場の解釈 ：機関投資家は、AIデータセンターによる低消費電力・高密度光接続の需要に期待を寄せており、この技術プラットフォームはウェーハレベルでの大規模製造を実現し、コストを削減する可能性がある。 投資の示唆：光通信セクターはAIの資本支出の恩恵を受けており、短期的な触媒が強力だが、注文の実行リズムに注意が必要。

3. Cerebras Systems (CBRS.US) - "NVIDIAの挑戦者"がIPO初日に大幅上昇

イベント概要 ：Cerebrasは木曜日に正式にナスダックに上場し、オープン時に89％の急騰を見せ、取引中には最大で109％の上昇を記録し、最終的に68％上昇して311.07ドルで取引を終え、時価総額は約950億ドル。 市場の解釈 ：AIチップ分野の新勢力として、そのウェーハスケール技術が市場に認められ、投資家は多様な計算力供給者への期待が評価の拡大を促進している。 投資の示唆：AIハードウェアの競争が激化しており、新株のパフォーマンスは市場の熱意を反映しているが、上場後の変動性が増す可能性がある。

4. SpaceX - IPOプロセスが加速

イベント概要 ：関係者によると、SpaceXは最も早く来週に公開招募説明書を発表する計画で、6月8日にロードショーを開始する。このIPOの評価は1.25兆ドル（xAIとの合併後の実体を含む）に達する見込み。 市場の解釈 ：機関投資家はSpaceXを宇宙とスターリンク分野のリーダーと見ており、合併後の評価はAIと宇宙経済の融合の潜在能力を反映している。 投資の示唆：宇宙技術セクターは長期的に恩恵を受けると見られ、IPO後の流動性の向上に注目する価値がある。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、SharplinkのCEOジョセフ・シャロムは、イーサリアムの財庫会社がStrategyとマイケル・セイラーのモデルから異なる道に移行し、複雑な資金調達構造ではなく、ステーキング収入とよりシンプルなバランスシートに焦点を当てていると述べた。

2、Bitwise Hyperliquid ETFは金曜日にニューヨーク証券取引所で取引を開始する予定で、コードはBHYP。このファンドは、米国初のHyperliquidステーキング報酬を提供する製品となり、社内のステーキング部門Bitwise Onchain Solutionsを通じて実現される。

3、モルガン・スタンレーのアナリストは、イランの衝突後に暗号市場全体が回復しているものの、イーサリアムとアルトコインはビットコインに対して引き続き劣後していると述べた。アナリストは、ネットワーク活動、DeFi、現実世界でのアプリケーションに実質的な改善が見られない限り、2023年からのこのトレンドは変わらない可能性が高いと考えている。

4、米国上院銀行委員会は、15対9の超党派投票でCLARITY法案を承認し、次の手続きに進む。

5、チェーン上のアナリスト余烬が監視したところ、Multicoin CapitalがAAVEの損切りを行った疑いがある。Multicoin Capitalは昨年11月に219ドルの価格で33.8万枚のAAVEを蓄積していた。

6、米国は約10社の中国企業にNVIDIA H200 AIチップの調達を承認しており、承認された企業にはアリババ、テンセント、バイトダンス、京東が含まれ、レノボやフォックスコンなどのディストリビューターも認可を受けている。許可条項により、各承認顧客は最大7.5万個のH200チップを購入できるが、現在のところ実際の納品は行われていない。

五、本日の市場カレンダー

データ発表スケジュール

|-------|----|------------------------------------------|------| | 08:30 | アメリカ | NYエンパイアステート製造業指数（5月） | ⭐⭐⭐ | | 09:15 | アメリカ | 工業生産月次率（4月） / 稼働率 | ⭐⭐⭐⭐ |

重要イベント予告

• イベント：上院全体がCLARITY法案の後続合併バージョンを議論する可能性 - 規制フレームワークの最終的な詳細に注目。
• イベント：SpaceXの招募書の開示ウィンドウ - 評価とロードショーの進展に注目。

機関の見解：

著名な投資銀行のアナリストは一般的に、フェデラル・リザーブの理事ミランの辞任とウォッシュの後任が緩和期待をさらに強化する信号であり、CLARITY法案が上院銀行委員会で高票で承認されたことが暗号市場に確実性を注入し、機関の配置意欲を高めると考えている。米国株の3大指数は再び新高値を更新し、小売売上高データは経済の堅調さを示し、減速懸念を和らげているが、消費者信頼感の低迷とインフレデータには引き続き警戒が必要。暗号市場では、BTC ETFに大規模な流出が見られたが、規制の進展は長期的には好材料と見なされ、短期的な変動の後に反発が期待される。全体として、AIと暗号の二つのテーマは依然として市場の焦点であり、政策の実行リズムとマクロデータがリスク選好に与える影響に注目することを推奨する。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるもので、人工的に検証された発表であり、投資のアドバイスとは見なされません。文中のデータには必然的に偏差が存在するため、市場の即時データを基準としてください。