Bitget UEX 日報｜トランプ氏がホルムズ海峡は遅くとも明日再開すると発言；アマゾンの時価総額が初めて3兆ドルを突破；パランティアの業績が予想を大きく上回る (2026年08月04日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

キャッスル証券：米国株の新高値を支える力は依然として堅固

• キャッスル証券の株式およびデリバティブ戦略責任者スコット・ルブナーは、個人投資家の投機が冷却した後も、米国株が記録的な高値を達成する力は依然として「堅固に存在している」と指摘し、市場は資金の流れから利益、企業の需要、マクロ背景主導に移行していると述べた。
• レバレッジETFの資産規模は28％減少し1540億ドルに達し、資金調達コストの低下はウォール街の圧力が軽減されていることを示している。
• 最近の強力な利益は予想を上回り続け、評価はより魅力的であり、決算の静寂期間が終了した後、株式買戻しの需要が加速する見込みである。

市場への影響：機関は基本的な支えが依然として存在し、リスク選好の安定に寄与すると考えているが、米連邦準備制度の政策経路に対する敏感さは依然として高く、短期的な変動は今後のデータと地政学的進展に依存する。

国際商品市場

トランプ氏、ホルムズ海峡は遅くとも明日再開されると発言、原油価格大幅下落

• トランプ氏は米東部時間8月3日に、イランとの交渉の第一段階はホルムズ海峡の開放であり、第二段階は非核化であると述べ、米国の態度は堅固であり、イランは核兵器を持つことはできないと強調した。また、ホルムズ海峡は遅くとも明日再開される可能性があると述べた。
• トランプ氏は交渉が始まったとし、今後数日間にさらに多くの会談が行われるとし、イランが公に議論を否定しながら海峡を掌握していると主張していることを批判した。また、海峡は現在米海軍の封鎖下にあると指摘した。
• イランの最高指導者の軍事顧問ムフシン・レザイは、イランはホルムズ海峡で米国が非イランの航路を開設することを決して許さないと応じ、軍艦を配備しても目標として扱うと述べた。

市場への影響 ：地政学的緩和の期待が原油のリスクプレミアムを迅速に押し下げ、WTIとブレントが大幅に下落した。交渉の実際の進展と海峡の通航状況は短期的な原油価格の核心的変数であり、合意が成立すればインフレ懸念がさらに緩和されるだろう。

マクロ経済政策

ホワイトハウス、AI企業会議を開催予定、25州が関税措置を訴訟

• ホワイトハウスは火曜日に人工知能企業会議を開催し、OpenAI、Google、Anthropic、Metaなどの企業代表を招待して、完了したAIの自発的安全テストフレームワークを検討し、次のステップについて議論する予定である。
• 米国の25州が政府の最新の関税措置に反対して訴訟を提起し、法定権限を超えており、調査手続きを回避していると主張している。
• 日本の最新の円介入は約870億ドルを費やした可能性がある。

市場への影響：AI規制フレームワークの進展は長期的な不確実性を低下させるのに役立つ；関税訴訟は政策実行の変数を増加させる；日米の協調介入は短期的な為替市場の期待を安定させるのに寄与する。

二、マーケットレビュー

商品および外国為替のパフォーマンス（リアルタイム更新）

• 現物金：約4,050ドル/オンス、+0.2%
• 現物銀：約58.0ドル/オンス、+0.14%
• WTI原油：約80.3ドル/バレル、+0.61%
• ブレント原油：約79.58ドル/バレル、+0.45%
• ドル指数 (DXY)：約100.026、+0.07%

ドライバー要因分析：トランプ氏の「ホルムズは明日再開される可能性がある」という発言が原油のリスクプレミアムを著しく押し下げ、WTIとブレントがともに大幅に下落し、短期的なインフレ懸念を緩和した。金と銀は原油価格の下落とドルの相対的な安定の中でパフォーマンスが分化し、避難需要はやや冷却した。資産の連動論理は明確である：地政学的緩和→原油価格下落→インフレ期待の限界的な低下→リスク選好の回復。短期的な商品変動は米国とイランの交渉の実際の進展と海峡の通航状況に大きく依存する。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：約62,420ドル、+0.2%
• ETH：約1,850ドル、-1.14%
• 暗号通貨総時価総額：約2.27兆ドル、+1.1%
• 市場の清算状況：24時間での総清算約2.44億ドル、ショートポジションの清算1.28億ドル
• Bitget BTC/USDT清算マップ：ロングとショートの清算レバレッジはBTC 63,388ドル付近で明確な分化が見られ、下方のロングポジションの累積清算規模は約25M、上方のショートポジションの累積清算規模は約13Mに達している。現在の価格上方の64,000--65,500ドル区域はショートポジションの清算が集中しており、もしさらに上昇すれば「ショートスクイーズ」を引き起こす可能性がある；下方の62,000--63,000ドルには大きなロングポジションの清算圧力が存在する。
• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日2.65億ドルの純流出、現在の動的純流入は0.58億ドル。

ドライバー要因分析：地政学的緩和と米国株のテクノロジー反発がリスク選好を高めているが、暗号市場のパフォーマンスは相対的に遅れており、BTCとETHはわずかに調整している。レバレッジ清算規模は著しく減少し、ロングとショートの力は均衡に向かっている。ETFの資金流入は弱く、上昇の弾力性を制限している。マクロレベルでは米連邦準備制度の利上げ期待が依然として存在し、短期的には振動パターンを維持する可能性があり、米国とイランの交渉結果がリスク資産の感情に与える影響に注目する必要がある。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：終値 53,178.41ポイント（+1.32%）、段階的新高を記録
• S&P500：終値 7,600.50ポイント（+1.48%）、強力な反発
• ナスダック：終値 25,913.90ポイント（+2.13%）、テクノロジー株が大幅に上昇

テクノロジー大手の動向

• NVDA：206.64ドル（+2.93%）
• AAPL：303.42ドル（-1.78%）
• MSFT：487.65ドル（+4.93%）
• GOOGL：373.51ドル（+4.88%）
• AMZN：284.02ドル（+4.58%）
• META：590.24ドル（+6.02%）
• TSLA：322.08ドル（+3.49%）

パフォーマンスのまとめとドライバー分析：月曜日に米国株の三大指数が揃って上昇し、七大テクノロジー株指数は3.6%の大幅上昇を記録し、3月末以来の最高の単日パフォーマンスを達成した。アマゾンの時価総額が初めて3兆ドルを突破し、Metaは6%以上の上昇、マイクロソフトとGoogleはほぼ5%の上昇、NVIDIAとテスラも追随した。全体的には地政学的緩和とAIの感情修復がドライブし、クラウドと大型テクノロジーが先導し、アップルは相対的に遅れを取った。市場はAIへの投資回収に対する信頼をさらに修復したが、個別株の分化は依然として存在する。

セクターの異動観察

クラウドコンピューティング / 大型テクノロジー

• 代表的な株：アマゾン（約+5%、時価総額3兆ドル突破）、Meta（+6%）、マイクロソフト/グーグル（+5%）
• ドライバー要因：地政学的緩和と前期の業績実現の継続、資金が「業績実現」対象に流入し続けている。

光通信 / 化合物半導体

• 代表的な株：アプリケーション光電（+17%）、AXT Inc（+14%）、ルメンタム/コヒーレント（+9%）
• ドライバー要因：AIデータセンターの光モジュール需要の期待修復、過剰下落後の強力な反発。

AIアプリケーションソフトウェア

• 代表的な株：Reddit（+10%）、Snowflake（+5%）、Palantir（アフターマーケットで大幅上昇）
• ドライバー要因：ソフトウェアの実現ストーリーが好まれ、Palantirの業績が予想を上回り感情をさらに高めた。

三、米国株個別株の深掘り解説

1. アマゾン (AMZN) - 時価総額が初めて3兆ドルを突破

イベント概要 ：アマゾンの株価は月曜日に約4.6%--5.6%上昇し、時価総額は初めて3兆ドルを超えた。以前にOpenAIに対して合計500億ドルの全額投資を完了し、約5%の株式を保有している。また、AWSクラウド事業は引き続き強力に成長している。 市場解釈 ：時価総額のマイルストーンは、クラウドとAIインフラの長期的な需要に対する市場の高い評価を反映している。資金は「業績実現+戦略的ポジショニング」の二重プレミアムを与え続け、前期の半導体やストレージ株の資本支出回収の懸念による変動とは鮮明な対比を成している。クラウドサービスプロバイダーは、定量化可能な収益成長と明確な商業化の道筋を持ち、より安定した資金支援を受けている。 投資の示唆：クラウド事業の成長率と資本支出のマッチング度は依然として重要な観察ポイントである。時価総額が突破した後は、評価の消化ペースとAWSがより高いレベルの投入を持続的に消化できるかに注目する必要がある。

2. パランティア (PLTR) - 業績が大幅に予想を上回り、アフターマーケットで14%以上上昇

イベント概要 ：第2四半期の収益は19.4億ドル（予想18.1億ドル）、調整後EPSは0.41ドル（予想0.35ドル）で、いずれも大幅に予想を上回った。会社は年間収益の見通しを81.5--81.6億ドルに引き上げ、調整後の営業利益の見通しを48.9--49億ドルに引き上げた。アフターマーケットで株価は14%以上上昇した。 市場解釈 ：商業および政府のAI導入の進展が資金から高く評価されている。業績と見通しがいずれも予想を上回り、「AIソフトウェアの収益化」のストーリーを著しく強化し、ハードウェアのサプライチェーンは依然として回収サイクルの懸念に圧迫されている。市場は実現可能で検証可能なソフトウェア収益に対してプレミアムを支払うことをより好む。 投資の示唆：AIソフトウェアの実現経路がより注目されるが、評価は依然として高位にある。今後の受注の見通しと利益改善の持続可能性を継続的に追跡する必要がある。

3. メタ (META) - 6%以上の上昇、テクノロジー反発に追随

イベント概要 ：メタの株価は月曜日に約5.2%--6%上昇し、全体的なテクノロジーリスク選好の回復とAI関連の感情修復の恩恵を受けた。 市場解釈 ：以前は7000億ドルに近い将来の支出の約束によって資本支出の規模に対する懸念が引き起こされて調整が見られたが、明確な修復が見られた。市場はその長期的な投資と広告ビジネスの弾力性を再評価し、高い投資が最終的にユーザーと収益の成長に転化する可能性があると考えている。 投資の示唆：資本支出の規律とAIの収益化効率は依然として価格設定の核心である。今後の広告利益率、ユーザー成長、AI機能が実際の収益に与える貢献を重点的に観察する必要がある。

4. グーグル (GOOGL) - 5%近くの上昇、時価総額が世界第2位に

イベント概要 ：グーグルの株価は約4.7%--5%上昇し、時価総額はアップルを超えて世界第2位（約4.51兆ドル）に達した。 市場解釈 ：検索およびクラウドビジネスが再び資金の注目を集め、AI関連の感情修復が評価の修復を促進した。アマゾン、マイクロソフトなどのクラウド大手の強力なパフォーマンスに後押しされ、市場はその広告の回復と自社開発のTPUなどの進展に対してより高い期待を寄せている。 投資の示唆：AIの商業化と広告ビジネスの回復は依然として中長期的な価格設定の核心である。クラウドビジネスの成長率やTPUなどの自社開発チップの実現と収益化効率を追跡する必要がある。

5. NVIDIA (NVDA) - 反発に追随し約3%の上昇

イベント概要 ：NVIDIAの株価は約2.9%--3%上昇し、時価総額は再び5兆ドルを超えた。 市場解釈 ：クラウドプロバイダーの業績実現と地政学的緩和によるテクノロジー感情の高まりの恩恵を受けているが、ハードウェアの主要サプライヤーとして、株価は下流の資本支出の回収サイクルに対して依然として高度に敏感であり、反発の強さは相対的に抑制されている。クラウドサービスプロバイダーの「既に実現された収益」と比較して、NVIDIAは大口顧客の支出の継続的な増加に依存している。 投資の示唆：長期的なAI計算能力の需要論理は変わらないが、短期的な変動は大口顧客の資本支出の見通しと競争環境の変化に依存し、感情修復後の利益確定に注意が必要である。

四、マーケット＆プロジェクトの動向

1、ソラナ財団は、ステーブルコイン責任者、AIエコシステムゼネラルマネージャー、大中華圏機関成長責任者、日本機関成長責任者、DeFi成長責任者などの複数の上級職を募集しており、AI、ステーブルコイン、アジアの機関市場への戦略的な焦点の拡大を示している。

2、Strategyの創設者マイケル・セイラーはXプラットフォームで「私が『ビットコインを売らないでください』と言うとき、私は貯蓄者として別の貯蓄者に言っている。私は自分のビットコインを一度も売ったことがなく、一銭も売っていない。Strategyは上場企業であり、私の個人ウォレットではない。2020年以来、同社は資本管理のためにBTCを買ったり売ったりする可能性があることを開示している。我々のビットコインに対する共通の信念は変わらない。」と述べた。

3、SKハイニックスは4日に、同社がサンディスクと共同で次世代ストレージ技術である高帯域幅フラッシュメモリ（HBF）の最初の標準仕様を発表したと発表した。この仕様は、SKハイニックスが昨年8月にサンディスクとHBFの標準化協力を開始し、今年2月にアライアンスを設立してから約6か月を経て発表されたものである。この仕様は、2つの容量構成がそれぞれ8層と16層のNANDチップスタッキングを採用し、最大512GBの容量をサポートすることを定義しており、3つのグレード（グレード1〜3）に基づいて帯域幅の標準データ転送能力を約0.4TB/sから3.0TB/sに設定している。

4、映画『スパイダーマン：新たなる日』と『オデッセイ』の2本の大作が強力に公開され、夏のシーズンに質の高い映画が観客を大画面に戻すのに効果的であることを証明し、映画館運営者の株価は月曜日に上昇した。

5、米連邦準備制度のケビン・ウォルシュ議長は、ビットコインが市場の規律を提供できると述べ、ビットコインの変革的な潜在能力をより早く理解したかったと述べた。（Bitcoin Archive）

五、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

|----|----|--------------------|------| | 盤後 | 米国 | SpaceX、AMD、キャタピラーなどの決算 | ⭐⭐⭐⭐ | | 今週 | 米国 | 関連経済データ | ⭐⭐⭐ |

重要イベントの予告

8月4日（火曜日）

1. 米国が6月のJOLTS職業空き、貿易収支、工場出荷を発表；
2. ★★★★★AMDがアフターマーケットで決算を発表し、AIチップ需要の重要な検証を行う；
3. ★★★★★SpaceXがアフターマーケットで上場後初の決算を発表；
4. マクドナルド、キャタピラー、ファイザーが盤前に決算を発表。 8月5日（水曜日）
5. 米国が7月のADP雇用報告、ISM非製造業PMIを発表；
6. ★★★★リリー、ノボノルディスクが盤前に決算を発表し、減量薬市場の最新の状況を明らかにする；
7. ★★★★サンディスク、西部データがアフターマーケットで決算を発表し、企業向けSSD、HBM、データセンターのストレージ需要に注目；
8. ★★★Circle、ディズニー（盤前）、AppLovin、Figma、IonQ（アフターマーケット）が決算を発表。 8月6日（木曜日）
9. 米国が当週の新規失業保険申請者数、Challengerの解雇データを発表；
10. ★★★★★SpaceXが約91.15億株の大規模な解禁を行い、潜在的な時価総額は近く1000億ドルに達し、米国株の単一解禁記録を更新し、流動性を試す；
11. 連邦準備制度のムサレム、バルキンが講演；
12. ★★★AAOI、MP（アフターマーケット）が決算を発表。 8月7日（金曜日）
13. ★★★★★米国が7月の非農業雇用データ（予想9万人増、前回5.7万人）、失業率（予想4.3%、前回4.2%）を発表し、10万人を超える場合は労働市場の信頼を高め、9月の利上げの期待を押し上げる；
14. 米国がニューヨーク連邦準備銀行の1年のインフレ期待などのデータを発表；
15. ★★★OKLO、VST（盤前）が決算を発表。
    *今週の米国株の核心テーマは7月の非農業雇用データ、米連邦準備制度の官僚のシグナル、SpaceXの初の決算と大規模な解禁、AMD、サンディスク、西部データなどのAIストレージ決算の大試験に集中しており、市場の変動が激化することが予想される。

機関の見解：

アナリストは一般的に、トランプ氏の「ホルムズは明日再開される可能性がある」という発言が原油のリスクプレミアムを著しく押し下げ、インフレ懸念を緩和し、リスク資産を支えると考えている。アマゾンの時価総額が3兆ドルを突破し、パランティアの業績が予想を上回ることがAIの商業化の道筋をさらに検証しており、テクノロジーセクターの感情が修復されている。キャッスル証券は米国株の新高値を支える力が依然として堅固であり、市場は利益主導に移行していると指摘している。暗号市場のパフォーマンスは相対的に遅れており、ETFの資金流入は弱い。全体的なコンセンサスは地政学的緩和と業績実現が現在の主軸であり、交渉の実現と今後の決算に密接に注目する必要がある。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理であり、人間が検証して発表したものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。文中のデータには避けられない偏差が存在するため、市場の即時データを基準としてください。