オプションデータ

QCPは毎日の市場分析を発表し、「ビットコインは8.8万ドルの重要な水準を上回って回復し、最近この位置を下回った場合、迅速に清算主導の加速的な下落を引き起こすことが多い。もし迅速に回復できれば、価格は再びレンジ内に戻るだろう。次に、市場は一連のアメリカのマクロイベントを迎える：FOMCの金利決定；政府の予算配分の締切が迫り、停止リスクが依然として存在する；上院が暗号市場の構造に関する立法を再度議論する予定。オプション市場はこの非対称性を明確に反映している。全体のボラティリティは依然として制御されており、期限構造は正のスプレッドを維持しているため、基準シナリオは依然としてレンジ相場であり、暴落ではない。財政リスクの観点から、重要な問題はワシントンが予算問題をうまく解決できるかどうかである。もし一時的な案を迅速に通過させることができれば、短期的なリスクプレミアムは圧縮され、暗号資産は純粋なベータ取引に近くなるだろう。もし一時的なミスが発生すれば、市場は先行して変動する可能性があるが、合意が達成された後に回復するだろう。もし膠着状態が続けば、流動性が引き締まり、市場はより広範なリスク削減を余儀なくされる可能性がある。より近い重要な節目は連邦準備制度である。基準予想は依然として金利不変であり、市場の焦点はいつ利下げを再開するかにある。インフレは依然として2%を上回っており、雇用が弱まってきているため、委員会は慎重さを保ち、データに依存している。連邦準備制度の独立性が注目される中、独立性を強調し、「さらなるデータを待つ」という表現を繰り返すと予想される。もしタカ派的な静観が見られれば、ドルの反発を引き起こし、短期的なリスク資産の変動をもたらす可能性がある。

据 CoinDesk 报道，在 Deribit 上，BTC 和 ETH 的看跌期权价格仍普遍高于看涨期权，显示市场对下行风险的担忧依然存在。分析师认为，下行保护已成为拥挤交易，对于持看多观点的投资者而言，看涨期权反而显得相对便宜。从方向性布局来看，看跌价差、波动率押注以及跨式、宽跨式等偏空策略，在过去 24 小时内合计占据了比特币全部大宗期权交易的近 50%。以太坊方面，交易者更偏好"铁鹰式期权"（iron condor）策略，以从潜在的区间震荡行情中获利。与此同时，Volmex 的 30 天期比特币和以太坊隐含波动率指数仍处于数月低位，表明尽管资金流向和技术图形偏空，市场并未出现明显的恐慌或恐惧情绪。

Greeks.live マクロリサーチャーの Adam がオプションデータを発表しました。本日 2 万枚の BTC オプションが期限を迎え、Put Call Ratio は 1.39、最大痛点は 92,000 ドル、名目価値は 23 億ドルです。12 万枚の ETH オプションが期限を迎え、Put Call Ratio は 1.04、最大痛点は 3,200 ドル、名目価値は 4.3 億ドルです。

Greeks.live の研究者 Adam はソーシャルメディアで次のように述べています。「第3四半期において、オプション市場は第4四半期に対して明らかに楽観的な姿勢を示しています。ビットコインの価格が継続的に下落していた8月下旬でさえ、第4四半期のオプションポジションは依然として強気でした。当時、私たちはこれを Q4 相場またはクリスマス相場と呼びましたが、1011 の暴落と11月の継続的な下落が以前の市場構造を打ち砕きました。現在の市場背景では、第4四半期に新たな高値を打ち出すという声は完全に消え去り、悲観的な雰囲気が広がっています。今週は RV、IV、25D Skew がいずれも回復傾向を示していますが、市場の恐怖は消えていません。年末から翌年にかけての中長期オプションデータは依然として弱気を指し示しています。月末の決済が迫っているため、今月の価格変動は大きく、クジラたちの移動需要は非常に旺盛です。全体のデータを見ると、現在短期的な底が形成されており、オプション市場は最近の継続的な下落に対する好みが弱まっています。短期的な振動の市場期待は大きいですが、今年最後の1ヶ月の相場は依然として危険であり、ボラティリティの期待は高止まりしています。」

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、先月ビットコイン、イーサリアムおよびその他の主要な暗号資産が強力な上昇を経験した後、最近の暗号通貨価格は平坦な動きとなっており、これが一部の市場参加者を弱気なポジションに向かわせているようです。暗号オプションプラットフォーム Derive は、8 月 29 日に期限が到来するオプションポジションがビットコインとイーサリアムのプットオプションに明らかに偏っていると述べており、これはトレーダーが月末前の価格下落に対してヘッジを行っていることを示しています。Derive の研究責任者である Sean Dawson は、8 月 29 日に期限が到来するイーサリアムのプットオプションの数がコールオプションよりも 10% 以上多く、最大の関心が 3200 ドル、3000 ドル、2200 ドルの行使価格に集中していると述べています。このアナリストは、このポジションが「穏やかな調整からより深い調整へのいかなる状況」に対する予想と一致していると述べています。ビットコインの弱気傾向はさらに明確です。8 月 29 日に期限が到来するビットコインのプットオプションの未決済建玉は、コールオプションのほぼ 5 倍であり、その約半分が 95,000 ドルの行使価格に集中し、さらに約 4 分の 1 が 80,000 ドルと 100,000 ドルの行使価格に集中しています。アナリストは、この分布がトレーダーが「ビットコインが 10 万ドルを下回ると大きく賭けている」ことを示していると指摘しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Glassnode は X プラットフォームで、オプション取引活動が ETH の引き続き強気の傾向を示していると発表しました。データによると、現時点でのプット/コールオプションのポジション比率は 0.43 の低水準に留まっており、プット/コール取引量比率は 0.63 に低下しています。これは、トレーダーがコールオプションを好む傾向があることを示しており、この傾向は市場が ETH の上昇リスクに対する投機的関心が高まっていることを示唆しており、さらなる市場の ETH に対する強気な感情を強化する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の分析では、オプション市場のデータがビットコインが 12 万ドルで抵抗に直面する可能性があることを示しています。暗号通貨オプション取引所 Deribit のデータによると、12 万ドルの行使価格のコールオプション契約のオープンポジションが最も高く、19.3 億ドルに達しています。20 万ドルの行使価格のオプション契約も 5 億ドルのオープンポジションを蓄積しています。XRP に関しては、市場は主に 2.8 ドルと 5 ドルの2つの重要な抵抗レベルに注目しており、これらの価格帯の店頭オプション契約はそれぞれ 200 万ドルと 112 万ドルのオープンポジションを蓄積しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、英偉達の財務報告が水曜日の米国株式市場の閉場後に発表されるとのことです。オプション分析サービス機関 ORATS のデータによれば、英偉達のオプションは、同社の株価が財務報告発表後に 8.5% の上下変動を示すことを示唆しています。これは過去 12 四半期の財務報告発表後のパーセンテージ変動と一致しています。しかし、この人工知能チップ製造業者の時価総額が 3.44 兆ドルに達する中、時価総額の変動は歴史的最大値に近づくと予想され、約 2920 億ドルになる見込みです。英偉達の株価は財務報告発表後の変動が通常市場の予想を下回ります。しかし、ORATS の創設者マット・アンバーソン（Matt Amberson）氏は、予想を超える変動はしばしば上向きであると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit アジア太平洋ビジネス責任者の Lin Chen は X に投稿し、今日の最大の BTC 大口オプションは、ある投資家が年末に 9 万ドルのプットオプションとコールオプションを売却したもので、合計 375 枚の BTC、収入は 495.8 万ドルであると述べています。分析によれば、投資家はボラティリティをショートしており、利益範囲は 7.8 万ドルから 10.5 万ドルで、コインベースの収益は 14.2% に達しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit の公式スタッフが発表したデータによれば：今日の最大の BTC 大口オプション取引で、あるユーザーが「信仰を充電」し、来年の 3 月末に 85000 ドルのコールオプションを 100 枚 BTC 購入し、権利金として 711 万ドルを支払った。そのユーザーは、長期的に強気であり、来年の BTC の動向に自信を持っており、トランプが当選すれば暗号市場に大きな変動を引き起こす可能性が高いと考えている。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit の公式スタッフが発表したデータによれば：今日の最大の ETH 大口オプション取引で、あるユーザーが ETH 11 月末 2600 ドルのコールオプションを 2250 枚売却しました。公式スタッフは、このユーザーがアメリカの選挙前に IV ボラティリティが比較的高いと見込んでコールオプションを売却し、利益を得るためであり、決済時の価格が 2750 ドル未満であれば利益が出ると説明しています。コインベースの利益は 6.25% に達します。

ChainCatcher のメッセージ、Deribit アジア太平洋ビジネス責任者 Lin Chen が X に投稿したところによると、本日最大の ETH 大口オプション取引は：あるユーザーがプレミアム 96.5 万ドルを得て、11 月末の 2400 ドルのプットオプションを売却し、合計 12550 枚の ETH を取引したとのことです。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit の公式スタッフが発表したデータによれば：今日の最大の BTC 大口オプション取引で、あるユーザーが年末の 6.5 万ドルのプットオプションを 425 枚の BTC を購入し、権利金として 210.8 万ドルを支払い、決済時の価格が 6 万ドル（損益分岐点）を下回ると利益が出るとのことです。現在、BTC は 67000 ドル付近で推移しており、このユーザーはマイナーであるか、担保トークンを使ってステーブルコインを借り入れている可能性が高く、65000 ドルの最低売却価格を確保するためにヘッジを行う必要があります。

ChainCatcher のメッセージ、Greeks.live の研究者 Adam がソーシャルメディアで発表したところによると、アメリカの大選が近づく中、各統計チャンネルはトランプが競争でリードしていることを示しているが、アメリカの大選には依然として大きな不確実性がある。Datalab のオプションデータによると、大選週の BTC の平値オプション IV は 57% であり、大選前の週の平値オプション IV はわずか 47% であり、市場は大選に対して 10% の IV 差を示している。現在の期限構造も、暗黙の市場見解を示している：市場は大選終了前のボラティリティがそれほど大きくないと見ている。市場の取引量もこれを示しており、今週は上昇傾向にあるにもかかわらず、大口投資家はさらなる上昇に賭けることを望んでいない。

ChainCatcher のメッセージ、Greeks.live のマクロ研究者 Adam が X プラットフォームで発表した分析によると、米連邦準備制度の金利決定まであと3時間で、現在の先物データに基づくと、60% の確率で 50 ベーシスポイントの利下げ、40% の確率で 25 ベーシスポイントの利下げが予想されています。すべての市場がこれに注目しています。暗号通貨オプションデータから見ると、現在市場の意見は同様に大きく分かれています。超短期オプションの IV は 70% に達し、プットオプションの IV は明らかに高いです。オプション取引の分布を見ると、BTC 58000 のプットと ETH 2200 のプットの取引が最も活発で、現在のオプション市場は金利決定会議全体に対して弱気です。25 ベーシスポイントは予想を下回り、50 ベーシスポイントは経済指標の悪化を示唆しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit アジア太平洋ビジネス責任者の Lin Chen が X で発表したところによると、あるユーザーが年末の 2400 のコールオプションを購入し、3000 のコールオプションを売却し、合計 19750 枚の ETH を取引し、プレミアムとして 356.7 万ドルを支払った。

ChainCatcher のメッセージ、Deribit アジア太平洋ビジネス責任者 Lin Chen が X に投稿し、今日の最大の BTC 大口オプションは：あるユーザーが 158.9 万ドルのプレミアムを得て、来年の 3 月末に 11 万ドルのコールオプションを売却し、合計 800 枚の BTC。

ChainCatcher のメッセージによると、Deribit アジア太平洋ビジネス責任者の Lin Chen がソーシャルプラットフォームで投稿し、あるユーザーが10月末の2300のETHコールオプションとプットオプションを合計1000枚のETHで売却し、権利金として42.4万米ドルを得たと述べています。ボラティリティをショートし、価格の利益範囲は1850-2950で、コインベースの収益は17.25%に達しました。

ChainCatcher のメッセージ、分析と研究プラットフォーム Block Scholes が作成した新しいレポートによると、ビットコインとイーサリアムのオプションは、異なる満期日において暗黙のボラティリティレベルが著しく上昇しています。この急増は短期オプションで特に顕著であり、最近の不確実性の高まりを示しています。アナリストは、短期的にデリバティブ市場がビットコインとイーサリアムのアウトオブザマネーのプットオプションに明らかに偏っていると述べています。現物価格が最近の下落から回復しにくい中、この傾向は短期的な下落見通しの強化を示しています。一部のアグレッシブなトレーダーは、9月末に満期を迎えるコールオプションを購入したいと考えているかもしれません。その頃には不確実性が和らぐはずです。