セレニティ

X プラットフォームの投資家 Serenity（@aleabitoreddit）は、現在の市場での去レバレッジが非常に深刻であり、投資家が AI 産業チェーン関連の株を無差別に売却していると述べています。一部の企業の株価は、重要な注文や業績予想の実現前の水準まで下落しています。Serenity は、ストレージチップ会社 ESMT を例に挙げ、この会社の時価総額は約 20 億ドルで、第三四半期には 5.262 億ドルの粗利益と 3.3 億ドルの純利益を達成し、純資産は約 9.37 億ドル、その中で純現金は約 7.4 億ドルであると指摘しています。現在の業績を年換算すると、その株価収益率は約 1.6 倍に過ぎません。市場は依然としてサイクルのピーク、利益の持続可能性、競争の壁の欠如を懸念していますが、DDR2、DDR3 の生産ラインの退出傾向が供給を引き締めており、ESMT は第四四半期に製品の平均価格を引き上げて消費需要の減少を相殺する可能性があると予想しています。Serenity はさらに、サムスンやマイクロンなどのメーカーが徐々に DDR2、DDR3 の生産ラインから撤退しており、南アジア科も関連する生産ラインを停止したと指摘しています。ESMT の収入は主にこれら二種類のストレージ製品から来ています。彼らは、市場が伝統的なストレージ供給の収縮による価格支援を過小評価しており、マイクロン、サムスン、SK ハイニックス、サンディスクなどのメーカーが長期供給契約と価格下限を通じて利益能力を確保している状況を無視していると考えています。Serenity は、市場が実際に大量のキャッシュフローを生み出している AI およびストレージ産業チェーンの企業を売却し、一方で時価総額が約 47 倍のウォルマートや、将来の時価総額が約 180 倍の CrowdStrike に資金を移していることを批判しています。現在注目されているのは企業が実際に創出する自由なキャッシュフローではなく、無差別な売却に陥っていると述べています。

白毛株神 Serenity は、ストレージチップ業界が前例のない長期需要の可視性を得ていると述べ、Google などの大手クラウドサービスプロバイダーが2035年までの長期供給契約の締結を求めているが、市場は依然としてAIインフラ投資の持続可能性や資金調達リスクなどの懸念に影響されていると指摘しています。Serenity はまた、デルの CEO マイケル・デルの見解を引用し、ストレージチップの供給不足が約4年間続く可能性があり、新しいウェーハ工場の建設サイクルが長いため、関連する生産能力は2029年から2030年まで解放されないと述べています。デルは、2027年にはストレージチップの供給と需要の不均衡がさらに悪化する可能性があると予測しています。

"白毛股神"SerenityはXプラットフォームで投稿し、甲骨文（ORCL）の財務報告の中の情報がNebius（NBIS）とIREN（IREN）にとって好材料であると述べました。甲骨文は、すべての更新されたGPU計算能力が再販され、価格が以前の契約より20%上昇し、関連する機器の大部分が4年以上使用されていると報告しています。Serenityは、この状況が再び"大空頭"Michael BurryのGPUの急速な減価に関する批判に対する反論となり、英偉達（NVDA）およびNeocloudの計算能力市場にとって好材料であると考えています。

Serenityが発表した警告によれば、ストレージの不足の基本的な状況は変わっておらず、さらに厳しくなる可能性があります。市場は一つのボトルネックセクターから別のセクターへと移行しますが、企業自体は変わらず、変わるのは評価とストーリーです。Serenityは、ストレージの需給ギャップが市場の予想よりも悪化する可能性があるいくつかの証拠を補足しました：日経は、日本のディストリビューターがストレージの需要ギャップが40%から60%に達しており、年末には価格が約50%上昇する可能性があると報じています；SpaceXは、超大規模クラウドプロバイダーの約1.3兆ドルの資本支出を考慮していないため、総支出は予想を超える可能性があります；SanDiskの80%の粗利率の予想は2030年まで維持されるとされています；Samsungなどの企業の注文の可視性は2031年まで延長されています。Serenityは、ストレージ株のボラティリティが非常に大きく、自身の一部のポジションは270%以上の浮き利益を持っているため、より保持しやすいと強調していますが、企業の経営基本面と短期的な株価はしばしば一致しません。同様の論理は、光モジュール、CWレーザー、基板などの他のボトルネックセクターにも適用され、株価が反発した後に不足が終わったと考える必要はありません。ストレージ価格と需給構造は依然として緊張しており、市場の感情と評価のストーリーは急速に回転しています。

"白毛株神"Serenity は X プラットフォームで発表し、最近のアメリカ政府が発表した一連の政策事実リスト（Fact Sheets）により、アメリカの今後の重点支援および配置される産業の方向性をより明確に見ることができると述べました。Serenity は、今週アメリカ政府が発表した「宇宙輸送の黄金時代」（Golden Age of Space Transportation）に関する政策文書の中で、宇宙産業が重点的に注目される分野となったことを指摘しました。彼女は、関連する政策目標が発射業界の発展を促進し、ロケット製造業者などの企業を含む宇宙産業チェーン企業に利益をもたらす可能性があると考えています。アメリカ政府は2030年までに年間1000回の発射および再入ミッションを達成する目標を掲げており、Rocket Lab（RKLB）などのロケット企業が恩恵を受けることが期待されています。さらに、Serenity は今月のアメリカ政策の注目分野には、ドローン部品の関税、アメリカの鉱業および重要鉱産資源の協力、多結晶シリコン供給チェーンの関税調整、その他の戦略産業政策が含まれていると述べました。アメリカ政府の政策文書を継続的に観察することで、将来の資本市場が重点的に注目する産業の方向性をより直感的に判断でき、投資家が潜在的な産業機会を見つける手助けとなります。

Serenityは発表し、レバレッジトレーダーがAI株からHyperliquid（暗号市場）およびバイオテクノロジーの対象に再び移行したと述べており、これがAI株の回復を早める可能性があると考えています。韓国のETF EWYは、SKハイニックスの株式買戻しによって主に上昇し、同時にサムスンのウエハー受託生産価格が約10%から15%引き上げられました。Serenityは、SKハイニックスがCPOロードマップを公開し、関連する計画がメモリを接続する光子中介層を含むことを明らかにし、今後アドレッサブル市場を拡大し、レーザー、光子集積回路およびパッケージングなどのサプライチェーンの需要を促進する可能性があると述べています。さらに、長鑫ストレージ（CXMT）が成功裏に上場した後、長江ストレージ（YMTC）は次の四半期にIPOを目指しています。光電メーカーのTyntekはストップ高となり、その注文の可視性は2028年まで延長されており、光子産業における光電ダイオードの供給と需要の不均衡を反映しています。また、高級PCBのドリルビット不足は依然として続いており、AIデータセンター、サーバーおよび光通信がPCB、HDIおよびパッケージ基板の需要を押し上げており、タングステン価格も上昇しています。

Serenityは宇樹の上場イベントについて評価を発表し、宇樹テクノロジーの上場初日の時価総額は約533億ドルであり、人型ロボット分野で初の重要な公開市場基準となったことを指摘しました。次に注目すべき人型ロボット企業はAgility Roboticsであり、同社はNVIDIAとAmazonの支援を受けており、Q4に25億ドルの評価で上場する見込みです。Serenityは純粋な人型ロボット企業が予想を大きく上回る公共市場の需要を得ていると考えています。

"白毛株神"Serenityは、AI投資は市場が想像するよりも簡単かもしれないと述べています。なぜなら、NVIDIAとそのCEOである黄仁勲は実際に未来の産業トレンドの信号を事前に発信しているからですが、市場はしばしばトレンドが本格的に発展する前にそれを無視する傾向があります。Serenityは、2025年にNVIDIAがEML（電吸収調制レーザー）とレーザーの生産能力を大規模に確保した際、市場はフォトニクス分野に疑問を呈し、関連企業には投機や管理の問題があると考えました。しかし、1年後には関連する光通信企業の株価が大幅に上昇しました。その中でLITEは678%上昇し、AAOIは475.12%上昇しました。Serenityは、現在市場が同様のパターンを繰り返していると考えています。2026年、NVIDIAは長期契約を通じて連続波（CW）レーザーとEMLの生産能力を確保し、800V電力アーキテクチャの転換を明確に推進し、共封装光学（CPO）および「Physical AI（物理AI）」が次の段階の重要なトレンドになると何度も強調しました。市場は再びNVIDIAが発信する産業信号を過小評価する可能性がありますが、NVIDIAと黄仁勲の判断はしばしばAI産業トレンドの先行指標として機能します。

"白毛株神"Serenity は "帰零" の噂に応じて発言し、7月のAIセクターの崩壊を経ても、年初から現在まで（YTD）の収益は依然として +2,411.84% に達していると述べた。彼は、約 69.2% が未実現の利益であり、その未実現部分の約 2% がオプションから、98% が純粋な株式から来ていると説明した；ピークからの回撤は約 77.8% で、底値時には基本的に爆発的なリスクはないが、回復速度は遅い。以前、$EWY の強気はピーク時に約 450% 上昇し、早期に実現した利益の主要部分を構成しており、現在も一定規模のポジションを保持している。

Serenityは、依然として美光（MU）と三星を代表とするストレージセクターに対して強気であり、市場は異なる供給のボトルネックの間で循環することが多いと述べています。今週、AXTIからLITEまでの光子セクターの銘柄が再び注目を集めています；7月の下落期間と比較して、主な変化は株価であり、その後に散発的なストーリーやビジネスの更新が続きました。彼は、7月の下落時に市場はすでにCOHRとLITEのレーザー製品が今後2年間すべて売り切れることを知っており、AAOIの前四半期の業績電話会議から需要の不均衡を理解していたと指摘しました。清算後の株価の変動を除けば、光子セクターのファンダメンタルズは悪化していません；光トランシーバーとインジウムリン基板のボトルネックは変わっておらず、さらなる悪化の可能性すらあります。ストレージに関して、Serenityは個人投資家が降伏の感情を示していると述べていますが、以前の同じグループがMUと16件のSCAを締結し、素晴らしい予測を出した後は非常に強気でした。彼は、現在のストレージビジネスの営業利益と時価総額の比率は「極めて不合理」であり、来年の需要の不均衡はさらに深刻になる可能性があると考えています；同じ会社が変わるのは評価とストーリーだけであり、市場は異なるセクター間で循環しています。

Serenity は X プラットフォームで発表し、モルガン・スタンレーが SIVE の 5.25% 以上の株式を購入したことを明らかにし、その市場的意義は公衆の予想を大きく上回ると述べています。アメリカの機関にとって、1.35 億ドルはほんの少額であり、彼らは資金を利用して 25% の株式を取得する能力があります。制限は主に小売投資家が流通させる株式の数量にあります。しかし、モルガン・スタンレーの購入信号は他の大規模機関を引き寄せ、連鎖的な効果を生むでしょう。SIVE の流通株がスウェーデンのヘッジファンドやさまざまなアルゴリズムファンドによって大量にショートされているため、アメリカの大規模機関がポジションを構築し始め、市場のショートカバー行動を引き起こすでしょう。Serenity はこれが彼らの戦略を検証するものであると補足しています：まず小売投資家に投資のアイデアを提供し、その後機関が追随することで、次の CPO スーパーサイクルの機会を捉えるのです。

"新股神"Serenity は、JP Morgan が過去1ヶ月以内に Sivers の株式を5%以上購入したと述べています。このニュースの影響で、SIVE は現在わずか3.36%上昇しており、過去1ヶ月で Sivers の流通株に大規模な機関投資家の購入の主要なシグナルが初めて現れました。

"新股神"Serenity は X プラットフォームで注目する 800V DC 産業チェーンの対象リストを発表しました。その中には易事特（300376）が含まれています。このリストには、英飛凌（IFNNY）、onsemi（ON）、Vicor（VICR）、Navitas（NVTS）、Wolfspeed（WOLF）などの多くのパワー半導体および電力電子企業も含まれています。Serenity は、このリストがコミュニティの議論と個人の研究結果を総合したものであり、800V DC 産業のトレンドにおける関連対象のパフォーマンスを引き続き観察すると述べています。

市場情報によると、「新株神」Serenityは先週の金曜日に公開された緑のハーモニクスが当日20%上昇し、ストップ高を触発した後、今日の株価は上昇を続け、取引中に10%以上上昇し、歴史的な最高値を更新し、現在は444元人民元となっています。

"新股神" Serenity は X プラットフォームで再び発表しました："部品コスト、既存の顧客、ロボット市場の規模を総合的に考慮すると、緑のハーモニクス（LeaderDrive）の株価は今後数年間で大きく過小評価されている。しかし、私は短期的な変動を制御することはできない、特にマクロ経済環境を考慮すると。"

"新股神"SerenityはXプラットフォームで投稿し、アカウントが累計107,894,491回の露出を得たこと、関連クリエイターの収益が約4,649ドルであることを示しました。彼は、すべての収入が野良犬の救助に使われること、今後さらに大規模な寄付を行う予定であると述べました。現在の計算によれば、1匹の犬を救助するのに約600ドルが必要であるため、救助の規模はファンの数の増加に比例することになります。Serenityは、自身はファン層から収益を得るのではなく、投資市場から利益を得ることを好むため、高額な有料壁を設定したり、有料広告を出したりする必要があるとは考えていないと述べました。彼は、クリエイター収益プランがなくても、投資の見解を共有し続けるつもりであると補足しました。

"BTC OG 内幕巨鲸"代理人 Garrett Jin は、"新株神"と呼ばれる Serenity が今日発表した緑のハーモニーの強気予測に疑問を呈し、その公開された強気の真の動機を問いただしました。彼は、関連資産が大幅に上昇した後に市場に強気信号を発信することが、フォロワーを高値でのエントリーとその後の調整リスクを負う状況に陥れる可能性があると述べました。今日の報道によると、"新株神" Serenity の呼びかけの影響を受けて、緑のハーモニーは20%上昇し、ストップ高を引き起こしました。

緑のハーモニックは、取引中に一時12％以上上昇し、株価は最高377.15元に達し、最大上昇幅は15％を超え、現在は368元で取引されています。以前、「新株神」SerenityはXプラットフォームで、緑のハーモニックが人型ロボット産業チェーンにおいて強力な競争優位性を持ち、国内のハーモニック減速機市場で60％以上のシェアを占めていると述べ、同社を人型ロボット分野で最も好ましい投資対象の一つとしています。

"新股神"Serenity の分析によると、共封装光学（CPO）技術が2027年下半期に大規模な展開段階に入ると予想される中、Sivers Semiconductors（SIVE）は産業のボトルネックと重要なポイントの役割を同時に果たす可能性があるとしています。その中で、連続波（CW）レーザー供給に緊張の兆しが見られると指摘しています。以前のNVIDIA関連の注文の影響を受けて、日本の住友電工、古河電工、Win Semiなどの生産能力は高度に飽和しており、軽晶円工場モデル（fab-lite）を採用しているSiversは、Win Semiなどのファウンドリの生産能力を事前に確保することで、実際に大量のCWレーザーの最終供給を掌握しています。分析によると、Ayar Labs、Jabil、Marvell Celestial、その他の超大規模クラウドプロバイダーのASICプロジェクトを含む複数のCPOルートは、Siversのレーザーソリューションに高度に依存しており、短期的には成熟した代替供給源が不足しているため、全体のエコシステムにおいて構造的な「カラビ」を形成しています。さらに、SiversはGlobalFoundriesのデフォルトの参考レーザー設計ソリューションでもあり、関連するエコシステムの参加者にはAMDや複数のCPOチップ供給者が含まれています。NVIDIAやBroadcomなどの垂直統合能力を持つ企業を除けば、大部分のASICおよび商業化されたCPOプロジェクトはSiversを中心に展開される可能性があります。Serenityは、CPO市場の規模が今後約1年半でほぼゼロから810億から910億ドルに成長するにつれて、SiversがLumentumの成長パスを再現し、今後数年で時価総額約750億ドルの企業に成長する可能性があると予測しています。ただし、上記の見解は市場分析者の個人的な判断を示すものに過ぎません。

新株神 Serenity が X プラットフォームで発表したところによると、本日ビットコイン 62,000 およびイーサリアム 1,750 の価格で IBIT と ETHA のスイングトレードを行い、今回の操作は短期的なスイングトレードであり、長期保有ではないことを強調しました。Serenity は、スイングトレードに集中しているにもかかわらず、市場価格の下落が Robinhood（HOOD）、Coinbase（COIN）などの関連株に悪影響を及ぼしていることを指摘しました。