産業チェーン

8月25日、中信建投の研究報告によると、8月21日、OpenAIはGPT-5.6 SolAPIの価格を20%以上引き下げ、高性能モデルの呼び出しコストをさらに削減し、エージェントやコード生成などの高トークンシナリオの使用量の増加を促進し、推論側の計算能力の需要を引き続き押し上げることが期待されている。アリババの最新四半期のAIクラウドおよびコンピュートサービスの収入は約484億元で、前年同期比45%増加し、AI関連製品の収入は12四半期連続で3桁の成長を記録し、AI需要が商業化に向けて加速していることを証明している。大規模モデルの商業化および計算能力の需要の増加がもたらす光モジュール、サーバー、液冷、クラウドコンピューティングなどの産業チェーンの機会に引き続き期待している。

東方港湾の会長であるダン・ビンは、投資家の疑問に応え、長江東方港湾2号は現在もフルポジションを維持していると述べた。7月の今回の深い調整の前に、このファンドはAI産業チェーンの銘柄に重きを置き、一貫して大規模な減少を行わなかったが、今回AIトラックに従って大幅な下落が見られた。東方港湾は2023年に、エヌビディアを代表とする世界的なAIの核心機会を捉えたが、A株の国内AI産業チェーンへの投資は遅れ、2026年まで全面的に力を入れて重視することはなかった。今回の7月の大幅な下落の中で、東方港湾は恐慌的に損切りをせず、大幅な減少も行わず、わずかな割合の構造的な微調整のみを行った。

TrendForceの最新のサプライチェーン調査によると、アメリカが高性能GPUに対して輸出規制を実施しているにもかかわらず、中国のAI産業は鈍化することなく、むしろ国産AIサプライチェーンの構築を加速させています。報告書は、中国の高性能AIチップの供給構造が輸入GPUへの依存から「国産GPUと自社開発ASIC」の二本立てモデルに移行していることを指摘しており、国内のソリューションは2026年までに中国の高性能AIチップ市場のほぼ90%のシェアを占める見込みです。今年、中国政府は国産AIチップの採用を積極的に推進しており、政策は高い潜在能力を持つ地元企業を優先的に支援し、高性能AIサーバー市場でのシェアを大幅に拡大させることを助けています。一方で、国内のエコシステムは先進的なプロセス、先進的なパッケージング、冷却などの重要な分野で徐々に成熟しています。TrendForceは、国産代替プロセスが加速する中で、Huaweiの昇騰、寒武紀、海光などの国産チップメーカーが引き続き恩恵を受ける見込みであり、関連する産業チェーンは構造的な成長機会を迎えると予測しています。

国内のDRAMストレージIDMリーダーである長鑫科技は、7月27日に正式に科創板に上場し、発行時の評価額は約5800億元、調達総額は295億元で、そのうち設備の購入および設置費用は約220.66億元です。業界では、2026-2027年が国産設備導入のゴールデンウィンドウ期であると考えられています。産業チェーンの観点から、設備側では北方華創がエッチング/薄膜堆積などの多品目を大量出荷しており、中微公司はエッチングおよび薄膜設備の継続的な検証と量産調達を行っています。華海清科のCMP設備はコアサプライチェーンに入り、精測電子、精智達の検査設備も同時に恩恵を受けています。材料側では、雅克科技の前駆体製品が先進的なプロセスの需要をカバーし、広鋼ガスは特気および大宗ガスを提供し、金宏ガスの現場でのガス製造の受注サイクルは15年に達しています。彤程新材のArF/KrFフォトレジストは量産に入っており、晶瑞電材の高純度過酸化水素の市場占有率は**40%を突破していますが、高級フォトレジストはまだ検証段階にあり、德邦科技はサンプルテスト段階にあります。封止テストおよびモジュール側では、華天科技が封止供給業者であり、江波龍、德明利は調達を達成していますが、麦捷科技はまだ導入段階にあります。流通側では、商絡電子が認可を受けており、上場後の供給戦略の調整が期待されています。複数の上場企業が産業ファンドを通じて間接的に株式を保有しており、上峰水泥は発行前に約0.1517%**の株式を保有しています。

"新股神"Serenity は X プラットフォームで注目する 800V DC 産業チェーンの対象リストを発表しました。その中には易事特（300376）が含まれています。このリストには、英飛凌（IFNNY）、onsemi（ON）、Vicor（VICR）、Navitas（NVTS）、Wolfspeed（WOLF）などの多くのパワー半導体および電力電子企業も含まれています。Serenity は、このリストがコミュニティの議論と個人の研究結果を総合したものであり、800V DC 産業のトレンドにおける関連対象のパフォーマンスを引き続き観察すると述べています。

中央テレビのニュースによると、業界関係者の情報によれば、記者は複数のネットプラットフォームで調査を行い、すぐにGEOという名前のビジネスを見つけました。このビジネスを行っているサービスプロバイダーは、ユーザーが相応の料金を支払うだけで、主要なAI大モデルの中で顧客の製品を有名にし、顧客の商品広告をAIモデルが提供する「標準回答」にすることができると主張しています。GEOビジネスの人気は、発稿業務を専門に行う会社やプラットフォームを多数生み出しました。彼らは長期にわたり様々な発稿業務を請け負い、AI大モデルが引用し、取得することを可能にし、AI大モデルを狙うためのデータ「投毒」の重要な一環となっています。

据 Hyperinsight 监测显示，Hyperliquid 上被监测为 Continue Capital 相关联的地址（0x3e3），当前持有约 1800 万美元的美股存储板块龙头及英伟达多单，或意在布局 AI 产业链。目前该地址持仓由盈转亏，总浮亏达 112 万美元，回报率达-53%。主要持仓信息如下：5x NVDA（英伟达）： 持仓规模约 916 万美元，均价 190.177 美元，浮亏约 62 万美元（-54）；7x MU（美光）： 持仓规模约 627 万美元，均价 383.421 美元，浮亏约 25 万美元（-41）；5x SNDK（闪迪）： 持仓规模约 275 万美元，均价 600.956 美元，浮亏约 25 万美元（-83）；

ChainCatcher メッセージ、中金会社の研究報告によると、AIエージェント（人工知能体）は、環境を感知し、自主的に計画を立て、意思決定を行い、目標を達成するために行動を実行する知能体であり、自主性、相互作用性、反応性、適応性などの基本的な特徴を持ち、そのコアドライバーは大規模言語モデルです。大規模モデルが基盤技術の突破を可能にする中で、AIエージェントが特定の分野と複数のエージェントの協調アプリケーションシーンに焦点を当てて徐々に実現しているのが見られます。market.usによると、2033年には世界の大規模モデル市場規模が2023年の45億ドルから821億ドルに成長する見込みで、10年間のCAGRは33.7%に達する見込みです。AIエージェントの将来の発展トレンドと上下流産業チェーンの変化がもたらす投資機会に期待しています。(金十)

ChainCatcher メッセージ、北京元隆雅図文化传播股份有限公司の子会社上海喔哇宇宙デジタルテクノロジー有限公司（略称「喔哇宇宙」または「UOVAMETA」）が初回の千万級戦略的資金調達を完了しました。楽華エンターテインメント、アリババ映画などが出資し、親会社元隆雅図も増資に参加しました。今回の資金調達は、UOVAMETAがAIおよびWeb3産業チェーンの配置をさらに整え、将来のプラットフォーム製品の研究開発とビジネス拡大のための堅固な基盤を築くのに役立ちます。

ChainCatcher のメッセージによると、咸陽公安の報道で、最近、陝西省咸陽市武功県公安局が「カード関連」の事件を深く掘り下げ、国内で電信詐欺犯罪に洗浄サービスを提供する「産業チェーン」を壊滅させ、法的に18人に対して刑事強制措置を取り、13人を行政処分し、7万元の現金を押収し、関連する携帯電話や銀行カード70枚以上を押収しました。報道によると、国外の詐欺犯はネットワークのソーシャルメディアを通じて、国内の王某杏、劉某を中心とした「マネーロンダリング」グループを遠隔で組織し、オフラインでの現金引き出し、オンラインの仮想通貨取引、偽のネットショッピングプラットフォームなどの方法で国外の詐欺グループに詐欺資金を移転させていました。被害者は陝西、山東、甘粛、河北、吉林、江蘇、北京、広西、福建などの省市に広がり、関与した金額は5000万元を超えています。現在、この事件は検察に送致されています。

ChainCatcher のメッセージ、経済日報は「仮想通貨マネーロンダリング産業チェーンを断ち切るべき」との記事を掲載しました。記事では、仮想通貨が持つ分散型、匿名性、グローバルな換金性、取引の便利さなどの特徴により、マネーロンダリングの手法がより隠密で追跡が難しくなり、マネーロンダリング犯罪に新たな通路を開き、一連の新型犯罪を生む土壌となっていると述べています。多くの不法者が海外に隠れており、監督機関は証拠収集が難しく、送還も困難で、取り締まりも難しい状況です。これにより社会の安定が深刻に危害されるだけでなく、金融秩序も破壊され、金融市場の安全と発展に影響を及ぼし、無視できない危険をもたらしています。記事は、仮想通貨マネーロンダリング産業チェーンを断ち切るためには、新型マネーロンダリングの新しい特徴を捉え、複数の手段を講じて協力を形成する必要があると述べています。監督機関は、監督メカニズムをさらに改善し、テクノロジーの力を強化し、オンライン監視とオフライン調査を組み合わせて、仮想通貨の取引や換金の全チェーン追跡と全時情報バックアップを実現し、マネーロンダリングなどの違法犯罪活動の蔓延を抑制する必要があります。プラットフォーム側は責任意識を強化し、マネーロンダリング防止業務の管理認識、組織保障、管理能力、技術投資などを向上させ、大データ分析やクラウドコンピューティングなどの技術監視手段を利用して、迅速に脆弱性を塞ぐ必要があります。

ChainCatcher メッセージ、「6·26国際麻薬撲滅デー」前夜、上海警察は今年摘発した新型麻薬の密売および大麻の栽培、加工、販売のグループ事件を公表しました。吸引・密売者は海外のソーシャルメディアを通じて連絡を取り、密売者は事前に「埋包」をして商品を隠し、吸引者は地図を頼りに自分で商品を取りに行き、仮想通貨で取引を行います。上海市公安局麻薬取締部の李課長は、警察はますます発展するネットワーク捜査技術を活用し、多警種協力モデルを革新していると述べました。一部の麻薬密売者は複数の中間段階を設けることで、一方では取引の真実を隠し、他方では警察が麻薬資金を追跡する難易度を高めています。また、本事件で採用された仮想通貨で麻薬資金を支払う方法も、麻薬資金の流通の新たなトレンドとなっています。（出典リンク）