ChainCatcher メッセージ、金十の報道によると、トレーダーは欧州中央銀行の利下げ期待を高めており、2025年にさらに3回の利下げが予想されています。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、連邦準備制度の関係者が早期の利下げを支持する発言を相次いで行い、市場の士気が高まり、米国株式市場は上昇を続け、主要3指数は全て上昇しました。ナスダックは特に強いパフォーマンスを見せ、2.74% 上昇し、2001年5月以来初めて3日連続で日々の上昇幅が2%を超える記録を樹立しました。S&P 500は2.03%上昇し、ダウ平均は一部のブルーチップ株の決算に影響され、比較的穏やかな1.23%の上昇にとどまりました。テクノロジーセクターがリードし、テクノロジーの七姉妹は平均約3%上昇しました。暗号市場は震荡し、ビットコインは9.3万ドル以上で推移し、現物ETFは4日連続で純流入を記録し、投資家のリスク資産への信頼が明らかに回復しています。イーサリアムは1800ドルから反落し、現物ETFは再び純流出を示しました。他の主要なアルトコインは一般的に小幅な変動を見せ、Layer2セクターがリードしています。連続した数日の上昇により市場の感情は持続的に高まり、「貪欲」ゾーンに再び入っています。外国為替市場は分化した動きを見せ、利下げ期待に押されてドル指数は0.47%下落しました。ドルの弱さが原油価格を押し上げ、原油は低位で震荡しながら上昇し、美油は0.83%以上上昇しました。金価格は震荡反発し3300ドル以上に戻り、現物金は1.77%上昇し、3346ドルとなりました。複数の連邦準備制度の関係者が6月の利下げの可能性を示唆する中、トランプの関税の影響が一時的に薄れ、市場は一般的に上昇しました。連邦準備制度の次回の会議は5月6日から7日に開催される予定です。シカゴ・マーカンタイル取引所のFedWatchデータによれば、投資家は5月に動かず、6月の利下げの確率が58%に上昇すると広く考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph の報道では、2024 年のビットコインの半減期によりブロック報酬が 6.25 BTC から 3.125 BTC に減少します。世界的な貿易戦争への懸念が高まる中、データによれば、BTC は 2024 年 4 月以来 33% 以上上昇しています。資産トークン化プラットフォーム Brickken の市場アナリスト、エマニュエル・カルドーゾは次のように述べています。「ビットコインは回復力を示していますが、過去の経験、現在の経済的不確実性、そして市場の売り圧力が依然として投資家を様子見させ、より明確なエントリーシグナルを待たせています。Strategy や Tether などの機関からの投資は、ビットコインの伝統的な 4 年ごとの半減期を加速させる可能性があります。ビットコインの動向は、より広範な金融政策と密接に関連しています。」彼は、連邦準備制度が 5 月または 6 月に利下げを行う可能性があると述べ、「システムにより多くの資金を注入し、ビットコインの急速な上昇を促進する可能性があります。」

ChainCatcher のメッセージによると、アナリストは市場が米連邦準備制度の利下げ期待を低下させたため、米国債のベアフラット圧力が依然として存在すると述べています。DBSグループのアナリスト、Eugene Leow はコメントの中で、2年物米国債の利回りが最近急上昇した際に、人々が米連邦準備制度の利下げへの賭けを減らしたと述べています。このベテラン金利ストラテジストは、「一方で、市場の機能不全が緩和される中で、長期米国債の急速な売却も和らいでいる」と述べています。ベアフラットは通常、金融政策の引き締め期待により、短期金利の上昇速度が長期金利を上回ることを指します。

ChainCatcher のメッセージ、金利先物は現在、トレーダーが今年の6月にのみ3回の利下げを開始することを予想していることを示しています。（金十）

ChainCatcher メッセージ、アメリカのトランプ大統領は水曜日に、先週発表されたほとんどの国への関税を大幅に引き上げる計画を90日間停止すると述べました。その後、トレーダーは5月からの米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げに対する予想を大幅に削減しました。金利先物取引は、トレーダーが6月からの利下げの可能性が5月よりもはるかに高いと考えていることを示しています。彼らは依然として、今年の年末までにFRBが合計で4回利下げを行うと考えています。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、米連邦準備制度理事会のカシュカリ氏が、関税がインフレに与える影響を考慮すると、経済が悪化し始めても、米連邦準備制度は関税の前で利下げを行う可能性が低いと述べています。カシュカリ氏は、トランプの関税が「予想以上に高く、範囲も広い」とし、これらの関税が投資と経済成長を抑制し、「少なくとも短期的には」インフレを押し上げると予測しています。カシュカリ氏は、「関税のために、利率を変更する障害が増加した」と書いています。「長期的なインフレ期待を安定させることが重要であり、関税が最近のインフレを押し上げる可能性があるため、経済が疲弊し失業率が上昇する可能性がある場合でも、利下げのハードルはより高くなっています。」彼は、最近のインフレ期待指標が上昇し始めていることや、アメリカが長年にわたり高インフレを経験してきたことが、米連邦準備制度が関税による価格ショックを無視できない理由であると指摘しています。「私たちが近年経験してきた高インフレや、長期的なインフレ期待が制御不能になるリスクを考慮すると、私たちの最優先事項は長期的なインフレ期待を安定させることにしなければならない」と彼は述べています。

ChainCatcher のメッセージ、ブラックロックの CEO ラリー・フィンクは述べています。「市場が三日間で 20% 下落したことは顧客に影響を与え、連鎖反応を引き起こす可能性があります。長期的には、これは売りの機会ではなく、むしろ買いの機会です。アメリカという国が安定要因ではないことを懸念しており、私たちは今、安定を損なっています。ホワイトハウスの行動が市場の予想以上にインフレを悪化させることを心配しており、今年中に連邦準備制度が利下げを四回から五回行う可能性はゼロで、金利は上昇する可能性があります。」

ChainCatcher メッセージ、連邦準備制度理事会のパウエル議長は経済の見通しに関する基調講演で、経済成長の鈍化とインフレの上昇が相互に相殺し、連邦準備制度が2025年に2回の利下げを維持するという期待を持つことになると述べました。関税は短期的に価格を上昇させる可能性が高く、価格への影響はより持続的である可能性もあります。連邦準備制度の責任は、長期的なインフレ期待を確固たるものにすることです。

ChainCatcher のメッセージによると、フィッチは最新の世界経済見通しで、今年の世界経済成長が 2.3% に減速し、トレンドレベルを大きく下回り、2024 年の 2.9% よりも低いと予測しています。同時に、フィッチはアメリカの経済成長予測を昨年 12 月の 2.1% から 1.7% に引き下げ、2026 年の成長予測を 1.7% から 1.5% に引き下げました。フィッチは、関税の引き上げがアメリカの消費者物価を押し上げ、実質賃金を低下させ、企業コストを増加させ、政策の不確実性の急増が企業投資に影響を与えると述べています。関税の影響により、アメリカの最近のインフレが 1% 上昇すると推定されており、FRB はさらなる緩和政策を 2025 年第 4 四半期まで先延ばしするだろうと考えています。現在、FRB は今年中に金利を 1 回だけ引き下げると予想していますが、経済の減速と関税水準の安定に伴い、2026 年にはさらに 3 回の利下げがあると予想されています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、ドルは4ヶ月ぶりの低水準付近で推移しており、投資家は重要な米国の非農業雇用報告が発表される前に慎重な姿勢を保っています。米国経済の成長鈍化への懸念が市場にさらなる利下げの期待を織り込ませているため、ドルは最近圧力を受けています。これは雇用データが特に重要になることを意味します。スイス銀行のアナリスト Ipek Ozkardeskaya は報告の中で、予想を下回る雇用データはドルをさらに弱める可能性があり、最悪のシナリオは雇用者数が予想を下回り、賃金の成長が予想を上回ることです。これは、米連邦準備制度が経済の鈍化に直面する一方で、支援できる余地が限られていることを意味します。

ChainCatcher メッセージ、最近、火币 HTX が「暗号市場の逆行、まだ乗車してお得を拾えるか？」というテーマの Twitter Space を開催しました。暗号 KOL J@Crypto、SteveRen、AK、527、大表哥が招待され、暗号市場の大幅下落の背後にある取引戦略を共有しました。五人のゲストは一般的に、トランプの減税、規制緩和、関税政策が重なり、米連邦準備制度の4.25%-4.50%の高金利などが世界的な資金の流れを妨げ、市場の流動性が減少していると考えています。同時に、Solana の有名コインの騒動、Bybit の盗難事件、アメリカ州レベルのビットコイン準備法案が相次いで否決されるなどの悪材料が集中して爆発し、暗号市場は連続して下落しました。J@Crypto は、下落は短期的な衝撃であり、長期的な信頼は依然としてあると考えています。機関投資家や伝統的な資金は徐々に配置を進めており、牛市の周期を延ばすでしょう。SteveRen は技術的な観点から分析し、ビットコインは牛と熊の境界線である EMA200 移動平均線に達しており、急落後の短期的な反発は難しいと述べています。エコシステムの構築に関しては、イーサリアムは Solana や SUI よりも優れており、一定の爆発の潜在能力があります。大表哥 は楽観的に、米連邦準備制度が下半期に利下げを期待することで BTC が再び新高値を更新する可能性があると考えています。極端な市場状況では、優先的に BTC を選択し、70%-80% のポジションを配置し、同時にポジションとリスク管理を行うことで、大多数の人々に勝つことができるでしょう。527 は、BTC が 7w-10.5w の範囲内で高値での振動を続けると考えています。この期間中、オンチェーンエコシステムには革新と爆発があるかもしれません。大きなポジションは資産運用や BTC の保有に回し、小さな資金はオンチェーンの機会を狙うことができます。それに対して、AK はやや悲観的です。彼は牛市は前年の終わりに終了し、熊市が到来したと考えています。アルトコインは流動性が枯渇し、反発の余地がありません；資金は火币 HTX などの取引所の資産運用商品に預けることができ、USDD は年率20%に達します；または、より低い価格で BTC を重く買うのを待つこともできます。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、Monex Europe のアナリストが報告書の中で、米連邦準備制度が慎重に利下げを行うとの予想を考慮すると、ドルは最近の下落傾向を継続する余地がほとんどないと述べています。スワップ金利は、今年1.5回の利下げを反映していますが、粘着性のあるインフレを考慮すると、米連邦準備制度の利下げ幅はより小さくなる可能性があります。ドルが大幅に下落するには「米国経済成長の独自性を根本的に再評価するか、完璧な逆インフレ現象が発生する必要があります」が、この2つの状況は最近ではあまり起こりそうにありません。しかし、今週ドルが顕著に反発する可能性もあまり高くありません。水曜日に発表される米連邦準備制度の議事録はやや古く感じられるかもしれないため、ドルの運命はより予測不可能なトランプに依存することになるでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、Fortune の報道では、暗号通貨取引所 Gemini の機関取引責任者 Patrick Liou が、非農業データが一時的にビットコインを押し上げたが、その後、連邦準備制度の年内の利下げの不確実性が増したために再び下落したと述べている。現在、暗号市場のトレンドは将来の利下げに対する期待に依存している可能性がある。通常、低金利は暗号通貨にとって有利である。なぜなら、緩和的な経済条件が投資家をリスク資産に戻らせるからだ。しかし、連邦準備制度は明確な進行方向を示しておらず、利下げを見極めているため、暗号取引者は躊躇している状態にある。「彼らはまだ確信を持てない。なぜなら、インフレはすでに低下しているが、その速度は速くないからだ。」

ChainCatcher メッセージ、今日アメリカの1月季調後非農業雇用者数は14.3万人を記録し、市場予想の17万人を大幅に下回り、昨年10月以来の新低を更新しました。米連邦準備制度理事会のグールスビーはマクロデータについて発言し、「これは堅調な非農業雇用報告です。完全雇用を達成しそうです。最近の観察の後、関税が貿易の重大な障害にならないことに楽観的です。経済の発展パスに満足しています。関税はサプライチェーンの中で『レンチ』になる可能性があります。賃金の成長は2%のインフレ水準と大体一致しています。長期的な市場指向のインフレ期待は、市場が連邦準備制度がインフレを2%に抑えると信じていることを示しています。」「現在、連邦準備制度は金利を据え置いていますが、今後12〜18ヶ月の間に金利は現在の水準よりもやや低くなるでしょう。金利引き下げの速度は、より大きな不確実性の下で遅くなるでしょう。2%のインフレ目標を達成する道のりで、私たちは一時的に金利を据え置く可能性があります。金利の中立的なバランス点は低下しています。『慎重な』タイムテーブルで安定した金利を達成する必要があります。連邦準備制度がいかなる主権ファンドでも機能するとは考えていません。」（金十）

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、オランダ国際のアナリスト Francesco Pesole は、後に発表されるデータがアメリカの12月のコアインフレが依然として高い水準にあることを示す場合、ドルが上昇する可能性があると報告しています。彼は、市場は一般的にコアインフレ率が前月比で0.2%から0.3%の範囲になると予想しており、平均予想は0.25%です。オランダ国際は、データが0.3%の成長を記録すると予想しており、これがFRBが慎重な利下げ措置を取るとの期待を強め、ドルの上昇に寄与する可能性があります。彼は、アメリカの当選大統領トランプが貿易関税を課す見通しが考慮される前に、高インフレが投資家に価格圧力への不安をもたらすだろうと述べています。

ChainCatcher のメッセージ、QCP Capital の最新分析によると、アメリカの非農業雇用データは 25.6 万人に達し、予想の 16.4 万人を大きく上回り、経済が過熱している兆候を示しています。市場は利下げの期待が冷却し、トランプ政権時代の関税政策が再開される可能性がインフレ懸念を引き起こしています。マクロ面が圧力を受け、シルクロード FUD が依然として存在するにもかかわらず、ビットコインとイーサリアムのサポートレベルはそれぞれ 9.1 万ドルと 3100 ドルで一時的に安定しています。オプション市場のボラティリティは穏やかに低下し、トランプ就任前にはわずかに弱気の偏向を維持しています。今週は PPI、CPI、失業データが順次発表され、アメリカ経済が引き続き加熱する中で、今週は暗号通貨のインフレヘッジ機能を検証する重要な時期となります。

ChainCatcher のメッセージ、非農業データの発表後、ゴールドマン・サックスは現在、今年中に連邦準備制度が合計で 50 ベーシスポイントの利下げを行うと予想しており、以前の予測は 75 ベーシスポイントでした。(金十)