モルガン・スタンレー

モルガン・スタンレーは、SpaceX（SPCX.O）に対する「オーバーウェイト」評価と240ドルの目標株価を再確認しました。その理由は、Grok人工知能の将来に対する自信が高まっているためです。同機関は、SpaceXがCursorを買収したことに注目しており、報道によれば、Cursorの年間定常収入（ARR）は約40億ドルで、その75%が企業ビジネスからのものです。モルガン・スタンレーは、CursorがSpaceXの企業人工知能戦略、モデル訓練データ、そしてGrokの性能を強化すると予想しています。

モルガン・スタンレーの株式研究チームは、500人以上の北米の夏季インターン生を対象に年次調査を実施しました。大多数の回答者は21歳以下です。4分の1以上のインターン生が、過去1年間に予測市場アプリを使用したと回答し、KalshiとPolymarketが最も一般的な選択肢でした。その中で55%のユーザーが複数のベッティングアプリを同時に使用しています。予測市場はアメリカでより多くの監視を受けており、いくつかの州が関連プラットフォームに対して法的または規制措置を講じています。モルガン・スタンレーの従業員行動規範は、取引および投資事項を含む予測市場をカバーしていますが、関係者は詳細を明らかにしていません。別の全国調査によると、21%のアメリカの成人回答者が予測市場プラットフォームを使用したことがあり、18歳から34歳のグループではその割合が37%です。AIに関しては、68%のインターン生が毎日AIツールを使用しており、昨年の35%や2024年の14%を上回っています。約70%の人が自費で有料AIツールを購読しており、昨年夏の52%よりも増加しています。一方で、61%の回答者がAIが金融職を代替することを懸念しており、74%が他の業界での雇用代替を心配しています。60%以上の人が自宅でヒューマノイドロボットを使用することに興味を持っており、10%は初期採用者になる可能性があると述べています。

Onchain Lens の監視によると、Morgan Stanley 傘下の MSBT ビットコイン ETF アドレス (bc1q2gzj...tqfpef) が Coinbase Prime から 146.15 枚のビットコインを引き出し、約 1,100 万ドルの価値があります。

Arkhamの最新の監視データによると、モルガン・スタンレーは最近、傘下の現物ビットコイン取引所取引基金MSBTを通じて、ビットコインを連続2日間にわたって増持し、合計で2,191万ドルを投じて約320.951枚のBTCを増加させました。現在、彼らのビットコインの総保有量は7,000枚に近づいており、6,995枚に達し、その価値は約5.15億ドルです。

ibtimesの報道によると、モルガン・チェース（JPMorgan Chase）は昨年、規制リスクのために予測市場プラットフォームPolymarketとの銀行提携を終了しましたが、同銀行はこの急成長している企業との関係を完全に断ってはいません。現在も多方面での協力を維持しており、将来的にPolymarketの初回公開株式（IPO）の引受業務に参加することに興味を持っています。Polymarketに近い関係者は、モルガン・チェースが「すべての橋を焼き尽くしたくない」と述べています。一方、Polymarket側は両者の関係が大幅に弱まったことを否定し、同社はモルガン・チェースとの「密接かつ活発な協力関係」を維持しており、複数の実体、運営統合、顧客資金の流れの処理などの分野に関与していると述べています。

SoSoValueのデータによると、先週の取引日（米東部時間8月10日から8月14日）にSOL現物ETFの純流入は1026万ドルでした。先週最も純流入が多かったSOL現物ETFはBitwise ETF BSOLで、週次の純流入は883.01万ドル、現在のBSOLの歴史的総純流入は9億ドルに達しています。次に多かったのはMorgan Stanley MSOLで、週次の純流入は142.92万ドル、現在のMSOLの歴史的総純流入は2229.1万ドルに達しています。記事執筆時点で、SOL現物ETFの総資産純額は8.94億ドル、ETFの純資産比率（時価総額に対するSOLの総時価総額の割合）は2.04%、歴史的累積純流入は11.6億ドルに達しています。

規制文書の開示によると、モルガン・スタンレー・ビットコイン・トラスト（MSBT）は上場85日以内に約3.711億ドルの総申込貢献を記録し、そのうち現金は約2.003億ドル、ビットコインは約1.708億ドルである。同期間中、ファンドは運営により純資産が約6680万ドル減少し、ほぼ全てがビットコインの未実現減価（約6617万ドル）から来ており、さらに実現損失が約61.86万ドル、発起人費用が約7.23万ドルであり、投資家の大規模な償還によるものではない。文書によると、この期間の償還配分は総申込貢献の約1.42%に相当する。ファンドは約1790万口の口数を発行し、25万口を償還した（対応する1790個の作成バスケットと25個の償還バスケット）。口数の流通量は6月30日の約1765万から7月31日の約2174万に増加し、増加率は約23.17%である。作成と償還は、認可参加者を通じて、各バスケット1万口を純資産価値で行う。

Cointelegraph の報道によると、モルガン・スタンレーが最新のアメリカ SEC に提出した 13F 書類によれば、6 月 30 日時点で約 1650 万株のブラックロック IBIT を保有しており、第 1 四半期の 1340 万株から 23% 増加しています。しかし、四半期内にビットコインの価格が下落したため、その保有の時価総額は 6.67 億ドルから 5.49 億ドルに減少し、約 18% の減少となりました。同時期に、モルガン・スタンレーは 257 万株の MSBT を保有しており、価値は約 4330 万ドルで、グレースケールの Bitcoin Mini Trust、Bitwise Bitcoin ETF およびフィデリティの FBTC を増加させ、その中で FBTC の保有は約 38% 増加しました。イーサリアムに関しては、ETHA の保有が約 202% 増加し 460 万株となり、グレースケールのイーサリアムステーキング Mini ETF の保有も約 26% 増加し 510 万株となりました。さらに、モルガン・スタンレーは新たにグレースケールのソラナステーキング ETF とフィデリティのソラナファンドを新規に保有し、それぞれの時価総額は約 425 万ドルと 226 万ドルです。個別株については、モルガン・スタンレーが保有するサークル（CRCL）は約 146 万株から大幅に増加し 832 万株となり、サイファー・デジタル、コア・サイエンティフィック、ハット 8 およびビットディアなどのマイニング企業やインフラ企業の保有も増加しました。一方で、約 55 万株のコインベースを減少させ、310 万株以上のクリーンスパークを減少させ、約 800 万株のビットファームを全て売却しました。

モルガン・スタンレーは257万株の自社ビットコイン信託（MSBT、約4,330万ドルの価値）を新たに追加し、初めてGrayscale Solana Staking ETF（GSOL）およびFidelity Solana Fund（FSOL）を構築しました。同時に、Circle（CRCL）の保有株は約146万株から832万株に大幅に増加し、複数のビットコインマイニング企業の株も増やしました。注目すべきは、モルガン・スタンレーが同時期に約55万株のCoinbase（COIN）を減らし、約800万株のBitfarms（BITF）を完全に売却したことです。

金融タイムズの報道によると、モルガン・スタンレーは昨年10月に規制上の懸念からPolymarketへの銀行サービスを終了し、同社に新しい銀行機関を探すよう求めました。それ以前、Polymarketは2022年にアメリカ商品先物取引委員会による執行措置を受け、アメリカの顧客へのサービス提供を禁止されていました。現在、Polymarketは新しい銀行と提携していますが、具体的な名称はまだ公開されていません。モルガン・スタンレーは依然としてPolymarketとのビジネス関係を維持しており、今年2月には同社のCEOであるShayne Coplanをマイアミで開催されたプライベートバンキング顧客会議に招待し、元NFL選手のTom Bradyと共に講演を行いました。Polymarketは、両者が複数の実体、運営統合、顧客資金の流れの処理などにおいて依然として密接かつ活発な関係を維持していると述べています。2026年以降、PolymarketやKalshiなどの予測市場プラットフォームは、アメリカの複数の州からその違法なスポーツブックメーカーとしての運営に対する法的措置に直面しています。関連プラットフォームは、自身を売買双方の取引所であり、ブックメーカーの運営者ではないと主張しています。ユーザーからの集計データによると、2026年以降の予測市場の名目取引量は2500億ドルを超えています。一方、Polymarketは10億ドル以上の資金調達を目指しており、目標評価額は200億ドルで、2025年の前回の資金調達時の約80億ドルの評価額から倍増しています。

アメリカのAIデータセンターのスタートアップ企業Global AIは、4.41億ドル（約6,260億ウォン）の資金調達を完了したと発表し、モルガン・スタンレーがリード投資を行った。Global AIは2024年に設立され、「世界初の主権AI超大規模サービスプロバイダー」として位置づけられ、国家および企業の顧客向けに外部ネットワークから物理的に隔離された（エアギャップ）専用AIデータセンターを設計、構築、運営し、高い安全性を求める敏感なタスク処理シーンを主力としています。

モルガン・スタンレーは「アメリカ革新インフライニシアティブ」を発表し、今後10年間で約1.5兆ドルの資本調達と投資活動を推進し、アメリカ経済の成長を支援する計画です。この計画は、人工知能、量子技術、半導体などの戦略的分野に重点を置き、デジタルおよび物理的インフラの構築を推進します。

Arkhamの監視によると、モルガン・スタンレーは再び「押し目買い」を行い、傘下の現物ビットコイン取引所取引ファンドMSBTを通じて1,505万ドルを投じて約232.548 BTCを増加させました。現在、彼らのビットコインの総保有量は初めて6,500枚を突破し、現在は6,563枚に達し、その価値は4.26億ドルを超えています。

彭博のデータによると、アジア企業は7月にIPO、プライベートプレースメント、大口取引を通じて830億ドル以上を調達し、歴史的な単月記録を樹立しました。その中で、韓国の半導体大手SKハイニックスはアメリカでの上場を通じて265億ドルを調達し、最大の資金調達プロジェクトとなりました。8月のアジア株式資金調達活動は引き続き活発であり、インド政府は国有保険大手LICの株式を売却し、33億ドルを調達しました。モルガン・スタンレーのアジア太平洋ECM責任者であるキャシー・ジャンは、「私たちは今年下半期の資本市場の見通しを楽観視しています。特に香港、中国本土、台湾地域において」と述べています。彼女は今後数ヶ月で10億ドルを超える取引がいくつか開始されると予想しており、主に消費インターネット、産業技術、AI関連分野に集中するとしています。

アメリカの大手金融機関は引き続きブロックチェーンビジネスを推進しています。モルガン・スタンレーは、Depository Trust & Clearing Corporation（DTCC）を通じてETFのポジションをトークン化する試験を行い、ブラックロック、ゴールドマン・サックスなど50社以上が同じインフラに接続し、株式やアメリカ国債のトークン化を行っています。ブラックロックのCEOは、トークン化は「金融システムのパイプラインを更新する方法」であると述べています。Bullish Exchangeの清算およびグループリスク責任者であるランディ・アバーネシーは、2026年7月にアメリカ合衆国下院金融サービス小委員会でCLARITY法について証言しました。

Arkhamの最新の監視データによると、モルガン・スタンレーは再び「押し目買い」を行い、傘下の現物ビットコイン取引所取引ファンドMSBTを通じて721万ドルを投じて約100.3枚のBTCを追加購入しました。現在、ビットコインの総保有量は初めて6300枚を突破し、現在は6331枚に達し、その価値は4.06億ドルを超えています。

ウォール・ストリート・エンジンの報告によると、モルガン・スタンレーのアナリスト、ジェームズ・フォーセットは、Circle（CRCL）の評価を「イコールウェイト」から「アンダーウェイト」に引き下げ、目標価格を106ドルから38ドルに引き下げました。フォーセットはコメントの中で、USDCの規模の縮小がCircleの準備収入の敏感性を露呈し、収入構造が利益率の低い取引収入に傾くことを意味すると指摘しました。同社は2027年と2028年のUSDCの規模の仮定をそれぞれ約33%と44%引き下げ、GAAP EPSの予想が市場のコンセンサスよりそれぞれ約3%と20%低くなる結果となりました。トークン化されたマネーマーケットファンドと預金がUSDCの残高と金利に脅威を与え、USYCの経済的構造は弱いです。エージェント支払いの規模は依然として無視できるもので、日平均取引量はわずか41,900ドルで、暗示される平均取引額は約0.24ドルです。Open USDは共有ガバナンスと準備経済モデルを導入し、USDCの流通維持コストを引き上げました。

香港のライセンスを持つ暗号通貨取引所 HashKey Exchange は、モルガン・スタンレーの承認を得て、顧客資金口座を開設することができます。HashKey Holdings は、この口座がモルガン・スタンレーのインフラを通じて顧客資金の隔離と決済をサポートすることを示しています。HashKey Exchange は 6 月 30 日にシンガポールのDBS銀行の顧客資金口座を有効化し、法定通貨の入金、出金、決済サービスをサポートします。HashKey Holdings は一週間前に、元々独立していた HashKey Exchange と HashKey Global アプリを単一の入口に統合しました。HashKey Holdings は昨年 12 月に香港で上場し、事前にオーバーサブスクリプションを通じて 2.06 億ドルを調達しました。