ビットコインetf

アーサー・ヘイズは、投資家はビットコインを購入する準備をすべきであり、今後数年間でビットコインが良好なパフォーマンスを示すと予想しています。彼は、アメリカが貨幣供給を拡大し続けるなら、ビットコインの価格は最終的に25万ドルに達する可能性があると考えています。ビットコインは8月中旬以来約20%上昇し、数時間でその時価総額を3,000億ドル増加させました。スコット・ベッセントは以前、債券市場を支援することを約束しており、今週財務省は近く1兆ドルの財務省一般口座を利用して債券購入の資金を提供する可能性があると指摘されています。Xapo Bankの投資マネージャー、ガディ・チャイトは、ビットコインが先週約23%上昇し、2023年3月以来の最大の週次上昇幅を記録したと述べています。同期間中、アメリカの現物ビットコインETFへの純流入は約19億ドルで、記録的なショートスクイーズがさらなる上昇を促進しました。

アメリカの現物ビットコイン ETF は、連続して8取引日間にわたり純流入を記録し、累計で280億ドルに達しました。ビットコインは木曜日に79,520ドル付近で取引され、過去24時間で1.1%上昇し、取引中には80,475ドルの高値に達しました。ブラックロック傘下のIBITは、そのうちの202億ドルを貢献し、総流入の72%を占めています。一方、グレースケールのGBTCは同期間中に純流出し、水曜日には1日で5,040万ドルが流出しました。ブルームバーグのETFアナリスト、エリック・バルチュナスはツイッターで、過去1週間で金とビットコインのETFに合計で700億ドルが流入し、5日間の周期記録を更新したと述べ、IBITの年初からの流入がプラスに転じたことを指摘しました。HashKeyの上級研究員ティム・サンは、5取引日以上の連続流入は持続的な現物需要を意味し、現在の動きは6万ドルから7万ドルの範囲での大幅な調整の後に発生していると述べました。ただし、日々の流入は8月20日の6.063億ドルのピークから減少し、水曜日の2.322億ドルは期間中の最小値であり、マージナルな買い圧力が弱まっていることを示しています。Algoz Technologiesのスティーブン・ワンドケは、週の取引量が900億ドルを突破し、平均の約2倍に達したと述べました。

SoSoValueのデータによると、昨日（米東部時間8月26日）ビットコイン現物ETFの総純流入は2.32億ドルでした。昨日の単日純流入が最も多かったビットコイン現物ETFはブラックロック（Blackrock）ETF IBITで、単日純流入は2.01億ドル、現在IBITの歴史的総純流入は631.21億ドルに達しています。次に多かったのはグレースケール（Grayscale）ビットコインミニ信託ETF BTCで、単日純流入は4682.95万ドル、現在BTCの歴史的総純流入は28.46億ドルに達しています。昨日の単日純流出が最も多かったビットコイン現物ETFはグレースケール（Grayscale）ETF GBTCで、単日純流出は5039.19万ドル、現在GBTCの歴史的総純流出は275.78億ドルに達しています。発表時点で、ビットコイン現物ETFの総資産純額は986.29億ドルで、ETF純資産比率（時価総額がビットコイン総時価総額に占める割合）は6.26%、歴史的累計純流入は545.90億ドルに達しています。

彭博社の報道によると、過去5営業日で金とビットコインETFは合計で記録的な70億ドルの資金流入を引き寄せ、その中でSPDRゴールドETF（GLD）には約34億ドル、ブラックロックビットコインETF（IBIT）には15億ドルが流入しました。両者はともにその週のアメリカETF流入のトップ10に入っています。投資家は同時に金とビットコインを財政不安のヘッジツールとして購入しており、アメリカ財務長官Bessentが長期国債の買い戻しを拡大することを発表したことでドルが弱まり、利回りが低下し、希少資産の需要が高まっています。バークシャー・ハサウェイのアナリストGautam Chhuganiは、金利の上昇と主権債務の高騰がビットコインなどの希薄化されない資産に利益をもたらすと述べています。ブリッジウォーターの創設者Ray Dalioは、投資家に対して最大15%の資金を金とビットコインに配分してアメリカの債務危機リスクに対抗することを提案しています。ビットコインは今月80,000ドルを突破し、金は1オンスあたり4,600ドルを超えました。

CryptoQuant の監視によると、Binance プラットフォームの USDC 流入量は 4.7 億ドルを超え、約 6 ヶ月ぶりの高水準を記録しました。このデータが出た時、アメリカの現物ビットコイン ETF は 10 ヶ月で最も強い単週資金流入を経験しました。関連統計は CryptoQuant のアナリスト AmrT_Heisenberg によって公開され、取引所のステーブルコイン流入とビットコイン ETF の資金動向が同時に強化されていることを示しています。

彭博社のETFアナリスト、エリック・バルチュナスは、金とビットコインのETFが取引量の最も多いトップ10ファンドに再び入ったことは、「価値の下落取引」がAIの熱潮に取って代わることを示唆している可能性があると述べています。バルチュナスは、この現象が市場の資金の流れが人工知能関連資産から、通貨の価値下落に対するヘッジと見なされる金やビットコインなどの資産クラスに移行していることを反映していると指摘しています。

暗号研究機関 CryptoQuant のアナリストは、ビットコインがベアマーケットを脱したと考えていますが、短期的な調整が起こる可能性があると述べています。CryptoQuant の創設者 Ki Young Ju はソーシャルメディアで、ビットコインがブルマーケットの初期段階に入ったと投稿し、現在の動きが前回のブルマーケットに入る前の市場と一致していることを指摘しました。CryptoQuant の研究によると、ビットコインがデリバティブ取引所に流入する資金が再び始まり、トレーダーがリスク志向のモードに入ったことを確認しています。これは過去に新たなブルマーケットの開始を示していました。この機関のアナリスト Theophiluspep は、ビットコインがブルマーケットに入っているものの、現物需要、ETF 資金流入、市場のモメンタムが強気に転じている一方で、高水準の利益確定、取引所への資金流入、過熱状態が短期的な冷却を示唆していると述べています。ビットコインは先週も上昇を続け、過去 7 日間で 22% 上昇し、最新の価格は 78,716 ドルで、月曜日には一時 81,160 ドルに達しました。6 月と 7 月の間、ビットコインは主に 65,000 ドル以下で取引されていました。アメリカの投資家は先週、ビットコイン ETF の購入に転じ、10 月以来の最高の週のパフォーマンスを記録しました。Farside Investors のデータによると、ブラックロック、フィデリティ、グレイスケール、モルガン・スタンレーなどの機関が管理する関連ファンドは 19 億ドルの新たな資金流入を得ました。さらに、アメリカ財務省は先週、長期国債の買い戻し規模を少なくとも倍増させることを発表し、その後、利回りが低下し、ビットコインと金が同時に上昇しました。

Fairlead Strategiesの管理パートナー、Katie Stocktonは、ビットコインはもはや過小評価されていないが、過大評価もされていないと述べています。彼女は、ビットコインが5月に200日移動平均線を突破し、潜在的な突破が近づいている可能性があると指摘しました。先週、ビットコインはアメリカ財務省が流動性支援の買い戻し操作の規模を少なくとも倍増させるとのニュースを受けて上昇し、7日間で22％以上の上昇を記録し、最新の取引価格は約78,915ドルで、月曜日には81,000ドルを突破しました。ビットコインは6月と7月のほとんどの期間、取引価格が65,000ドルを下回り、17年ぶりの最低ボラティリティを経験しました。アナリストは、いわゆる「減価取引」が再び活発化する可能性があると考えています。これは、投資家が法定通貨の減価を感じたときに資産を購入することを指します。財務省の発表後、ドルは下落し、金とビットコインは上昇しました。アメリカの投資家は先週、ビットコインETFに再び流入し、資金流入は約20億ドルに達しました。さらに、トランプ大統領は先週ホワイトハウスで暗号業界の幹部と会談し、「Clarity Act」の通過を推進することでアメリカが先行し続けると述べました。この法案は当初8月に投票される予定でしたが、9月に延期され、証券、大宗商品、そして決済ステーブルコインのデジタル資産を区別するための枠組みを構築します。

The Blockによると、韓国の最高金融監督機関は、暗号通貨に関連する立法の議論を加速させると述べ、今年の秋に国内版の「デジタル資産基本法」を導入する計画を立てています。この法案は、ステーブルコインの発行、仮想資産サービスプロバイダー（VASP）のライセンス、ビットコインETFなどに関する規則を策定することが期待されています。

ニューヨーク・ポストの報道によると、アメリカの民主党下院議員Rashida Tlaibの最新の財務開示によれば、約120万ドルの退職投資口座には、最高15,000ドルのグレースケールイーサリアムETFと、最高15,000ドルのビットコインETFが含まれている。これらはどちらもETFの保有であり、BTCやETHを直接保有しているわけではない。開示された文書によると、この口座には合計41件の投資が含まれている。アメリカの議員は金額の範囲に基づいて資産を開示する必要があるため、Tlaibが上記の暗号ETFをどの程度保有しているかは正確にはわからない。Tlaibは以前、暗号業界を支持するCLARITY法案に反対票を投じ、"暗号の腐敗"を禁止することを目的とした決議を支持した。CLARITY法案は、アメリカ合衆国議会が休会を終えた後、9月に上院で審議される予定である。

CryptoQuant のアナリスト Darkfost は、今週のビットコイン ETF の純流入が 14,700 BTC に達し、2025 年 10 月以来の2番目に大きな週次流入を記録したと述べています。8 月から現在までの累計純流入は約 21,958 BTC で、需要回復の兆しが見え始めています。

Onchain Lens の監視によると、Morgan Stanley 傘下の MSBT ビットコイン ETF アドレス (bc1q2gzj...tqfpef) が Coinbase Prime から 146.15 枚のビットコインを引き出し、約 1,100 万ドルの価値があります。

Watcher.Guruの監視データによると、現物ビットコインETFの今日の取引額は53億ドルを超えました。各製品の取引額は次の通りです：ブラックロック（BlackRock）44.38億ドル、フィデリティ（Fidelity）4.38億ドル、グレースケール（Grayscale）2.09億ドル、ビットワイズ（Bitwise）1.07億ドル、ARKインベスト（ARK Invest）7289.95万ドル、バンエック（VanEck）3284.42万ドル。その他の製品の取引額はそれぞれ：モルガン・スタンレー（Morgan Stanley）1480.16万ドル、フランクリン（Franklin）1117.47万ドル、インベスコ（Invesco）559.34万ドル、ヴァルキリー（Valkyrie）150.25万ドル、ウィズダムツリー（WisdomTree）60.01万ドル、ハッシュデックス（Hashdex）26.90万ドル。ブラックロックの1日の取引額は全ての現物ビットコインETFの中で80％以上を占め、市場の主導的地位を維持しています。

Galaxy 研究責任者の Alex Thorn は X プラットフォームで、今日のブラックロック傘下のビットコイン上場投資信託 IBIT の個人投資家の購入傾向が2年間で最高水準に達したと発表しました。

Bitcoin Magazineによると、ウォール街の巨頭であるJane Streetは、アメリカ証券取引委員会（SEC）に提出した書類で、9.9億ドル以上のビットコインETF関連資産を保有していることを明らかにしました。この開示は、Jane Streetが伝統的な金融機関として現物ビットコインETFに大規模に投資していることを示しており、機関資金がビットコイン市場に継続的に流入している傾向をさらに反映しています。

規制文書の開示によると、モルガン・スタンレー・ビットコイン・トラスト（MSBT）は上場85日以内に約3.711億ドルの総申込貢献を記録し、そのうち現金は約2.003億ドル、ビットコインは約1.708億ドルである。同期間中、ファンドは運営により純資産が約6680万ドル減少し、ほぼ全てがビットコインの未実現減価（約6617万ドル）から来ており、さらに実現損失が約61.86万ドル、発起人費用が約7.23万ドルであり、投資家の大規模な償還によるものではない。文書によると、この期間の償還配分は総申込貢献の約1.42%に相当する。ファンドは約1790万口の口数を発行し、25万口を償還した（対応する1790個の作成バスケットと25個の償還バスケット）。口数の流通量は6月30日の約1765万から7月31日の約2174万に増加し、増加率は約23.17%である。作成と償還は、認可参加者を通じて、各バスケット1万口を純資産価値で行う。

ハーバード大学の寄付基金の最新の13Fファイルによると、6月30日時点で保有しているブラックロック現物ビットコインETF IBITは304.46万株で、約1.014億ドルの価値があります。保有株数は第一四半期末と完全に一致しており、前の2四半期の減少を終えました。ハーバードは2025年第四四半期にIBITの保有を21%減少させ、2026年第一四半期にはさらに43%減少させる予定です。現在、IBITはハーバードが開示した426億ドルの米国株ポートフォリオの約2.4%を占めています。金関連商品の保有価値はさらに高く、第二四半期末時点でiShares Gold Trust（IAU）とSPDR Gold Trust（GLD）の合計価値は約1.712億ドルです。ハーバードは以前に8680万ドルのブラックロック現物イーサリアムETFを全て売却しており、第二四半期には新たなイーサリアム関連ポジションは追加されていません。ハーバード大学の最大の保有株はSpaceXで、12,935,100株、価値は22.1億ドルで、ファイルに開示された最大の単一株保有です。ハーバードが今回開示した米国株資産の総額は約43億ドルで、SpaceXの保有は52%を占めています。他の機関については、アブダビの主権ファンドMubadalaとアブダビ投資委員会はそれぞれ1472.19万株と821.87万株のIBIT保有を維持しており、合計価値は約7.64億ドルです。モルガン・チェースはIBITの保有を約830万株から1040万株に増加させ、モルガン・スタンレーは保有を1730万株から約1650万株に減少させ、4.5%減少しました。

ポール・チューダー・ジョーンズが設立したマクロヘッジファンド、チューダー・インベストメント・コープは、アメリカ証券取引委員会（SEC）に提出した最新の13Fファイルで、2026年6月30日現在、ブラックロックのiShares Bitcoin Trust（IBIT）を68.8529万株保有しており、その保有価値は2290万ドルであることを明らかにしました。この機関は、今四半期の保有株数が前四半期に開示された57.9083万株から18.9%増加しました。チューダー・インベストメント・コープは約1060億ドルの資産を管理しており、現物ビットコインETFの保有を通じてビットコインのエクスポージャーを得ています。ポール・チューダー・ジョーンズは2020年5月に初めてビットコインのエクスポージャーを開示し、その際にビットコイン先物を通じて低い一桁の割合の資産を配置しました。2024年10月には、金とビットコインを保有しており、固定収益資産は保有していないと述べました。

CoinDesk の報道によると、スイスの大手銀行 UBS は第2四半期に BlackRock 傘下の iShares Bitcoin Trust (IBIT) に対するエクスポージャーを大幅に増加させ、その保有する IBIT コールオプションの名目ポジションは 80,000 株から約 1,950,000 株に増加し、四半期の増加率は 24 倍以上に達しました。同期間中に直接保有する IBIT の株式は 364,371 株から 407,890 株に増加し、増加率は約 12% です。これに対して、UBS の IBIT プットオプションの名目エクスポージャーは 303,300 株から 143,300 株に減少し、減少率は約 53% です。規制文書にはオプションの行使価格や満期日が開示されておらず、顧客の取引需要、マーケットメイキングのヘッジ、アクティブマネジメント、または自己取引によって駆動されているかどうかも明らかにされていません。