オプション取引

10x Researchは、昨年10月の高値以来、ビットコインオプション取引量が80億ドルから35億ドルに減少し、同時期の市場のボラティリティも低下したと述べています。彼らは、オプション市場から発信される信号が取引の活発度がさらに低下する可能性を示しているかもしれないと考えています。

関係者によると、アメリカの規制当局は、Susquehanna International Groupが提起した告発を調査しています。告発によると、未知のインサイダー取引者が最近、中国がクロスボーダー証券会社である富途と老虎証券に対して規制の取り締まりを行う前に、オプションを利用して1億ドルを利益として得たとされています。Susquehannaは6月29日にマンハッタン連邦裁判所に提起した訴訟でこれらの告発を公表しました。関係者は、アメリカのSECがこのマーケットメイカーの苦情に記載された取引を調査していると述べています。Susquehannaは訴訟の中で、インサイダー取引に関与している取引相手として、7000万ドル以上の損失を被ったと主張しています。訴訟では、トレーダーが中国の証券会社のアメリカ取引所で取引されるオプションを購入し、これらの会社が5月22日の規制の取り締まりの対象となったとされています。現在、SECの調査の範囲と段階は不明です。アメリカの裁判官は6月29日にSusquehannaの関連口座の凍結要求を承認しました。中国政府は、富途と老虎証券が本土の住民に無許可の取引サービスを提供していると述べています。5月22日の発表後、両社の株価は下落しました。富途は18.5億元の規制罰金を科され、創業者のLeaf Liの資産は一日で17億ドル減少しました。

シカゴオプション取引所（Cboe Global Markets）は、新しい予測市場プラットフォーム「Cboe Predicts」を発表し、最初の予測商品をローンチしました。この商品には、ミニS&P 500指数（XSP）に基づくバイナリーオプション契約（コードはXSPBWとXSPBX）が含まれています。この契約の規模は、標準S&P 500指数オプション（SPX）の十分の一です。現在、この契約はイー・トレード証券で利用可能で、今後数ヶ月以内にチャールズ・シュワブなどの他のリテールブローカーのプラットフォームにも展開する予定です。さらに、証券オプションとして、これらの製品はオプション清算会社（OCC）によって集中清算され、米国上場オプションと同じ規制および監視フレームワークに従います。

Wintermuteは、最初のSpaceX（SPCX）OTCオプション取引を完了したと発表しました。

金十によると、オプション取引業者は米連邦準備制度の最近の金利パスに対する見解がますます分かれており、さまざまな方向への賭けが行われている。数ヶ月以内の利下げから異なる幅の利上げまで多岐にわたる。スワップ市場の価格設定は、米連邦準備制度が水曜日の会議で金利を据え置くことがほぼ確実であることを示しており、すべての目は議長ウォッシュの初めての記者会見に向けられ、今後の政策に関する手がかりを探している。アメリカとイランが正式に一時的な平和協定を締結する準備を進めているにもかかわらず、原油価格はそれに伴い3ヶ月ぶりの安値に下落し、インフレ圧力に一定の緩和をもたらしているが、今後の政策は依然として不透明である。

Coinbaseは最新の企業向け「システムアップデート」を発表し、一連の新製品とインフラのアップグレードを導入し、「Everything Exchange」へのポジショニングをさらに拡大し、暗号資産、株式、オプション、永続契約、予測市場、トークン発行、スマート金融サービスをカバーします。今回のアップデートには、SECに登録されたAI投資顧問システムが含まれており、これをCoinbaseの主要取引プラットフォームに統合します。Coinbaseはまた、アメリカと国際プラットフォーム間のグローバルな統一流動性を確立し、現物暗号資産とデリバティブ取引をカバーして、取引の深さと実行効率を向上させることを発表しました。消費者向けには、Coinbase One Cardに新たな特典が追加され、ユーザーは500から5000 USDCをステーキングすることでこのカードを取得でき、Booking.comとの提携によるTravel Portalを通じて旅行を予約すると5%のビットコインキャッシュバックを受けることができます。さらに、Coinbaseは最近開始または進行中の複数の取引製品を強調しました。これには、テーマ株指数、pre-IPO永続契約、オプション取引に関連する新機能、開発者プラットフォームのアップグレードが含まれます。Coinbaseは、ユーザーが多資産取引とスマート金融管理を行うためのワンストップアプリケーションになることを目指しています。

PRNewswire の報道によると、機関向けデジタル資産オプションおよびデリバティブ取引インフラストラクチャー提供者 SignalPlus が 5000 万ドルの B1 ラウンドの資金調達を完了し、投資後の評価額は 5 億ドルとなった。このラウンドの資金調達は HashKey Capital が主導し、BlockBooster と AppWorks が共同出資し、高盛が独占財務顧問を務めた。SignalPlus は香港に本社を置き、統合されつつある資本市場のために機関向けデリバティブ取引インフラストラクチャーの構築に取り組んでいる。同社のプラットフォームはヘッジファンド、マーケットメーカー、自営取引チーム、資産管理機関に対して専門的なオプション分析、リアルタイムリスク管理、取引実行ツールを提供し、デジタル資産と伝統的金融市場をカバーしている。

HashKey Capital 旗下のファンドは、オプション取引プラットフォーム SignalPlus に対して4000万ドルの戦略的投資を完了したことを発表しました。この中には HashKey Group の2000万ドルの現金出資が含まれています。SignalPlus はオプション取引システム、自動化マーケットメイキング、構造化製品ソリューションに特化しており、アジアの主要な機関向け暗号派生商品プラットフォームであり、主流のオプション市場で重要なシェアを占めています。このラウンドの投資は、HashKey Capital が SignalPlus のシードラウンドの資金調達以来の継続的な追加投資であり、両者は戦略的な協力を深め、製品の革新とグローバルな機関ビジネスの拡大を共同で推進します。

Deribitのアジア太平洋ビジネス責任者Lin ChenはXプラットフォームで投稿し、あるオプショントレーダーが800枚のBTCのブルスプレッドを購入し、8万ドルのコールオプションを購入し、8.5万ドルのプットオプションを売却したと述べました。このトレーダーは、BTCの価格が今月初めに上昇することを期待しています。

ビットコインは金曜日に78000ドルを再び超え、過去30日間で15%の上昇を記録しましたが、デリバティブ市場はさらなる上昇に対して慎重な姿勢を示しています。Deribitのデータによると、行使価格84000ドルのBTCコールオプションの取引価格は0.0136 BTC（約1063ドル）で、5月末までにビットコインがその価格まで8%上昇する確率はわずか25%です。

金十の報道によると、シカゴオプション取引所のボラティリティ指数は1.17ポイント上昇し、最新は26.5ポイントとなっています。

会社のプレスリリースによると、HYPE 財庫会社 Hyperliquid Strategies Inc は火曜日に、アメリカのナスダックオプション市場で普通株 PURR のオプション取引を開始したと発表しました。この措置は、PURR 株の流動性と価格発見メカニズムを改善することを目的としています。PURR 株は、投資家に Hyperliquid のネイティブトークン HYPE への資本効率的なアクセスを提供します。Hyperliquid Strategies は、主にステーキング、収益最適化、エコシステムへの参加などの方法で HYPE トークンを蓄積し、株主価値の最大化を図っています。Hyperliquid Strategies の CEO David Schamis は、「これは会社にとって重要なマイルストーンです。PURR オプションは、私たちの投資家がリスクをより良く管理し、Hyperliquid の高性能エコシステムの急成長に参加できるようにします。」と述べました。Schamis は、オプションの開始時に Hyperliquid が記録的な成長を迎えていることを指摘しました。これは、石油の永続契約およびその他のトークン化された現実世界の資産取引量の急増によるものです。開始からわずか6ヶ月で、Hyperliquid 上のトークン化された伝統的資産の永続先物市場 HIP-3 の総未決済契約量は 174 億ドルの新たなピークに達しました。

The Block の報道によると、ニューヨーク証券取引所傘下の NYSE Arca と NYSE American は、SEC に対してルール変更を提出し、現物ビットコインおよびイーサリアム ETF オプションの 25,000 契約のポジションおよび行使権限を取り消しました。アメリカ証券取引委員会（SEC）は、これらの文書における標準の 30 日待機期間を免除し、提出後すぐに変更が有効となることを示し、アメリカの主要オプション取引所がこの調整をすべて完了したことを示しています。このルール変更は、ブラックロックの IBIT、フィデリティの FBTC、ARK 21Shares の ARKB、グレースケールのビットコインおよびイーサリアム信託、そして Bitwise のビットコインおよびイーサリアム ETF を含む 11 種類の暗号 ETF 製品を対象としています。これらの製品は、各取引所の標準フレームワークに従ってポジション制限を決定でき、大型流動性 ETF は 250,000 契約以上の制限を受けることができます。この動きは、機関投資家がヘッジ戦略やベーシス取引をより効率的に実施するのに役立ちます。さらに、ナスダック ISE 取引所は、IBIT 専用オプションのポジション制限を 100 万契約に引き上げる提案を提出しており、現在アメリカ SEC による審査中です。この提案が承認されれば、IBIT のポジション規模は最大の株式 ETF により近づくことになります。関連文書の意見募集期間は 4 月 13 日に終了します。

金十の報道によると、シカゴオプション取引所のボラティリティ指数（VIX）は一時的に1週間以上の低点に達し、最新で0.5ポイント下落し、23.01となった。

金十の報道によると、今月の油価の大幅な上昇と市場の米連邦準備制度の緩和政策に対する期待の下方修正により、短期金利に関するオプション取引が1,000万ドルの利益を上げました。この賭けは、1月に担保付きオーバーナイトファイナンス金利に関連するオプションの形で行われました。この金利は米連邦準備制度の政策動向と密接に関連しています。先週、この賭けは中東地域の紛争により原油価格が2022年以来の最高水準に達し、インフレに対する懸念を引き起こし、トレーダーは米連邦準備制度が高金利を長期間維持すると予想しました。

10x Research は X プラットフォームで、現在のビットコインの価格動向は中東の紛争などのネガティブなニュースによって主に影響されているのではなく、市場のポジション構造の変化によって主導されていると発表しました。過去2週間で市場のポジション構造に明らかな調整が見られ、これらの変化が徐々にトレーダーを刺激し、ビットコインを次の段階の相場へと導いています。同機関が2週間前に提案したビットコインオプション取引は、現在約 +72% の利益を実現しており、テクニカル面の構造も引き続き強化されています。最近、市場には魅力的なリスク・リターンのシグナルがいくつか現れました。部分的なトレーダーは、ネガティブなニュースの下でビットコインが示すレジリエンスに困惑していますが、市場は現在ニュースフローに対する感度が低下しており、ポジション、資金の流れ、そして市場構造に対する反応が強化されています。ニュースイベントに単純に依存するのではなく、ポジション、資金の流れ、テクニカルシグナルに注目することで、投資家はビットコインの次の動向をより良く判断し、適切な配置を行うことができるかもしれません。

据 QCP Capital 最新市场评论，尽管周末伊朗紧张局势升级推动油价突破 115 美元，全球股市转向防御，但比特币表现出明显韧性。期权流动也显示市场对进一步下跌的担忧减轻，看跌偏度较上周初冲击时有所缓和。报告指出，美国国债和黄金未能提供通常的避险功能，因油价飙升加剧通胀担忧推高收益率，美元反而成为首选避险资产。比特币的下行保护仍存在，但期权流动反映出更为微妙的预期，例如购买 4 月到期的跨式期权表明市场预期持续波动而非单边下跌。3 月最高未平仓合约集中在 7.5 万和 12.5 万看涨期权，显示尽管宏观不确定性持续，但对比特币的乐观情绪正在回归。本周关注焦点包括周三 CPI、周四失业金申请人数和周五核心 PCE 及 JOLTS 职位空缺数据。

据 The Block 报道，链上衍生品平台 Derive 分析显示，比特币期权交易员正构建头寸，押注市场筑底并有望回弹至 90,000 美元。Derive 研究主管 Sean Dawson 指出，市场在经历数周不确定性后出现稳定迹象。ビットコインのボラティリティは50%の範囲に戻り、通常は整理に関連しており、パニック売りとは関係ありません。オプションのセンチメント指標である25デルタのスキューは、2月下旬の-15%から大幅に回復し、約-7%になり、トレーダーの防御的な感情が弱まっていることを示しています。オプションの資金フローは、3月27日に満期を迎える契約の中で、80,000ドルと90,000ドルの行使価格のコールオプションが大量に蓄積されており、トレーダーが価格が85,000ドルから95,000ドルの範囲に回復すると予想していることを示唆しています。しかし、プットオプションは依然として60,000ドルと55,000ドルに集中しており、市場は強気である一方で必要な下方保護を維持しています。Bybitのアナリストは、70,000ドルの水準が依然として抵抗を持っているものの、マクロ政策が明確になるにつれて、市場の信頼の回復が強力な強気のストーリーを生む可能性があると指摘しています。