ChainCatcher メッセージ、金十データの報道によると、トランプはソーシャルメディアで次のように述べています："雇用データは素晴らしい、株式市場は大幅に上昇！同時に、数十億ドルが関税の影響で流入しています！"

ChainCatcher のメッセージでは、過去2日間、ビットコイン（BTC）価格が継続的に弱含み、105,000ドルの高値から101,500ドル付近まで下落し、下落幅は3％を超えました。今週初めに反発を試みましたが、107,500ドルの重要な抵抗線を突破できず、市場の感情は保守的になっています。全体の暗号市場も同様に調整し、市場価値は約2.3兆ドルに減少し、24時間以内に5％以上下落しました。イーサリアム（ETH）は3,700ドルを下回り、ソラナ（SOL）、アバランチ（AVAX）などの主要コインもさまざまな程度で下落しています。アナリストは、現在の市場には明確な上昇の触媒が不足しており、資金は様子見の傾向にあると考えています。一方、国際金融市場も変数に満ちています。米国債の利回りは6月5日にわずかに上昇し、市場が米連邦準備制度の金利政策の方向性について意見が分かれていることを反映しています。投資家は今週金曜日に発表される5月の非農業雇用データに注目しています。もし新規雇用者数が予想を下回れば、市場の年内利下げへの賭けが強化され、リスク資産に支えをもたらす可能性があります。さらに、米連邦準備制度のパウエル議長の最近の発言では経済の見通しについて明確に言及されておらず、「ハト派の期待が外れる」ことへの懸念が市場に広がっています。もし雇用データが弱ければ、9月の利下げへの期待が再燃し、ビットコインなどの資産の短期的なパフォーマンスに影響を与える可能性があります。4Eは、暗号市場がマクロの駆け引きと技術的調整の交差点にある重要な節目にあることを警告し、投資家には忍耐を持ち、米連邦準備制度と経済データのさらなる明確化を待つことを推奨しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitfinex のアナリストは、今週金曜日に発表されるアメリカの雇用データがビットコインの短期的な動向に影響を与える重要な要素になると指摘しています。データが弱い場合、市場は連邦準備制度が早期に利下げするとの期待を強め、ビットコインは6月に125,000ドルの高値を試す可能性があります。一方、データが強い場合、価格は95,000ドル付近に戻るかもしれません。また、市場の観察によると、最近の暗号通貨ETFへの資金流入の減少やIPO活動の増加などの要因は、短期的な市場が調整圧力に直面していることを示唆している可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinTelegraph が報じたところでは、Bitfinex のアナリストは、機関投資家の購入が続き、アメリカの雇用データが「予想を下回る」場合、ビットコインは来月に 115,000 ドル以上の歴史的高値に急騰する可能性があると述べています。一方、雇用報告が労働市場の強さを示す場合、ビットコインは約 102,000 ドルまたはそれ以下のサポートレベルを試す可能性があります。しかし、予想を上回るアメリカの雇用報告は利下げを遅らせる可能性があり、これによりドルが強化され、ビットコインに下押し圧力をかける可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、金十データの報道で、以下は来週市場が注目するポイントです（以下はすべて北京時間）：月曜日 08:00、連邦準備制度理事ウォラーが2025年韓国中央銀行国際会議で経済見通しについて講演；火曜日 00:45、2025年FOMC投票委員、シカゴ連邦準備銀行総裁グールスビーがQ&Aイベントに参加；火曜日 01:00、連邦準備制度理事長パウエルがイベントで開会の挨拶；水曜日 00:45、2025年FOMC投票委員、シカゴ連邦準備銀行総裁グールスビーがQ&Aイベントに参加；水曜日 20:30、2027年FOMC投票委員、アトランタ連邦準備銀行総裁ボスティック、連邦準備制度理事リサ・クックが「連邦準備制度の声を聞く」イベントに出席；木曜日 02:00、連邦準備制度が経済状況の褐色本を発表；金曜日 00:00、連邦準備制度理事クーグラーがニューヨーク経済クラブで講演；金曜日 01:30、2026年FOMC投票委員、フィラデルフィア連邦準備銀行総裁ハックが経済見通しについて講演；金曜日 20:30、アメリカが5月の失業率、5月の季節調整後の非農業雇用者数、5月の平均時給の年率/月率データを発表。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、Metzler のアナリストは、金融市場が今年の米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げに対して過度に楽観的であると考えています。Metzler は、2025 年に FRB が 2 回利下げを行うという予測を維持しており、次回の緩和政策は 7 月に実施されると予想しています。その主な理由は、米国の労働市場が引き続き強いからです。LSEG のデータによれば、金融市場は 2025 年に 3 回の利下げを予想しています。アナリストは、パウエルが記者会見で価格安定の問題を重点的に議論することを期待しています。特に、上昇し続けるインフレ期待が現在、金融当局の懸念を引き起こしています。米国経済の疲弊が労働市場に反映される場合にのみ、利下げが可能になるでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、過去一週間、市場は基本的にレンジでの振動状態にあり、アナリストはこれが可能な強気の上昇の基盤を築いていると考えています。FxPro のチーフマーケットアナリスト、アレックス・クプツィケビッチ氏は次のように述べています。「長期間の調整は通常、次の動きに向けて力を蓄えていることが多いです。次の重要なトリガーは金曜日の雇用市場データかもしれません。」「過去5日間、市場の変動範囲は非常に狭く、わずかな下落傾向を示しています。しかし、200日移動平均線を突破することはできておらず、現在その移動平均線は3.01兆ドルの位置にあります。もし世界的な好材料が出れば、市場は突破し、3.5兆ドルの領域に到達する可能性があります」とクプツィケビッチ氏は付け加え、アルトコイン市場に強い変動が見られる可能性があることを指摘しました。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital の最新分析では、市場がホワイトハウスの暗号通貨サミットを期待する中、トランプが「戦略ビットコイン準備金とアメリカのデジタル資産準備金」を設立する大統領令に署名したことが指摘されています。この措置はビットコインにとって好材料と広く予想されていましたが、市場は典型的な「ニュースを売る」反応を示し、署名後にビットコイン価格は9万ドルから8.5万ドルに下落しました。署名のタイミングは市場の予想を裏切るものであり、特にサミットでより楽観的な結果を期待してポジションを構築していた投資家にとっては驚きでした。ボラティリティは大幅に低下し、リスク逆転は再びプットオプションに向かい、前のポジションのコールオプションは迅速に決済されました。市場の急落は、最近ビットコイン購入のために実際の予算が割り当てられていないことを認識したことに起因している可能性があります。この準備金は初期段階では、主にアメリカ政府が保有するビットコインを利用する予定で、これは主に刑事または民事資産の押収から来ています。ただし、将来的にビットコインを引き続き蓄積する可能性は排除されていません。財務長官と商務長官は、納税者の負担を増やさずにビットコインを取得するための予算中立戦略を探る権限を与えられています。これは多くの人が期待していた直接的な好材料ではありませんが、暗号通貨にとっては構造的にポジティブな意義を持っています。シルクロードのビットコインのランダムな売却による市場の混乱のリスクは排除され、アメリカ政府の長期的な暗号通貨戦略へのコミットメントが再確認されました。戦略ビットコイン準備金の発表が落ち着くにつれて、市場は今夜のホワイトハウスの暗号通貨サミットへの期待が冷め、焦点は今夜の非農業雇用データに移っています。

ChainCatcher のメッセージ、Monex Europe のアナリストは報告の中で、火曜日に発表された英国の雇用市場データの後、ポンドの上昇は持続しない可能性が高いと述べています。このデータは、予想を若干上回る一連のデータを提供しました。しかし、これらのデータの質に対する懸念を考慮すると、「最新のデータの解釈を過度に行うことには消極的です」とのことです。水曜日に発表される英国のインフレデータは、市場にとってより重要であるべきです。これは予想を下回る可能性があり、ポンドを弱めるかもしれません。

ChainCatcher のメッセージですが、グレースケールの研究責任者ザック・パンドルはインタビューで、1月のアメリカの雇用増加が予想を下回ったにもかかわらず、ビットコインは2025年第1四半期に歴史的な高値を記録する可能性があると述べました。2月7日、アメリカの官僚は、同国の1月の新規雇用者数が14.3万人で、予想をわずかに下回ったと発表しました。パンドルは、アメリカの最新の雇用報告が「連邦準備制度がしばらくの間利上げを停止するという期待を強化する可能性があるが、実質的な再評価を引き起こす可能性は低い」と考えています。パンドルは「ビットコインは最新の雇用報告に対して冷静に対処する可能性がある。ビットコインと他のデジタル資産は、ステーブルコインの立法の進展を含むさまざまな政策関連の追い風から恩恵を受けている」と述べました。したがって、彼は「暗号通貨市場は強気の傾向を示すだろう」と予測しています。彼は「株式市場が安定している限り、ビットコインは今四半期の後半に新高値を記録する可能性がある」と述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカのホワイトハウスが雇用データがトランプの経済成長政策を支持する必要性を強調していると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、CME の連邦準備銀行の観察データでは、アメリカの非農業雇用データが発表された後、連邦準備制度が 3 月に 25 ベーシスポイントの利下げを行う確率は 14.5% から 8.5% に低下し、金利を維持する確率は 85.5% から 91.5% に上昇しました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、アナリストの Anstey は、1 月の非農業雇用データの強いパフォーマンスが、連邦準備制度が引き続き様子見の姿勢を維持するという期待を裏付けていると述べています。雇用市場が堅調である限り、連邦準備制度の政策立案者は、利下げプロセスを急いで再開することはないでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観察」データによれば、今晩 21:30 にアメリカの非農業雇用データが発表される前に、連邦準備制度が 3 月に 25 ベーシスポイントの利下げを行う確率は 14.5%、維持する確率は 85.5% です。連邦準備制度が 5 月までに累計 50 ベーシスポイントの利下げを行う確率は 3.7%、累計 25 ベーシスポイントの利下げを行う確率は 32.8%、維持する確率は 63.4% です。

ChainCatcher のメッセージでは、先週金曜日にアメリカが強い雇用データを発表した後、ドルは上昇を続け、複数の通貨に対して新高値を更新し、今年の連邦準備制度の利下げの見通しはさらに暗くなっています。FactSet のデータによると、今日の早い段階で、ドルはユーロとポンドに対してそれぞれ 1.0208 と 1.2123 の 2 年ぶりの高値に達し、ドル指数 DXY も 110 の 2 年ぶりの高値を上回りました。アメリカの金融市場は現在、2025 年に利下げが 1 回だけ行われると予想しており、それも 9 月または 10 月まで価格に織り込まれない見込みです。オランダ国際のグローバルマーケット責任者クリス・ターナーは、「現在市場が直面している最大の問題は、連邦準備制度が今年本当に利下げを必要としているのかどうかです。」と述べました。ターナーは、ドルの強さとアメリカ国債の利回りの上昇が「金融システムに対するストレステストを構成している」と述べています。(金十)

ChainCatcher のメッセージ、QCP Capital の最新分析によると、アメリカの非農業雇用データは 25.6 万人に達し、予想の 16.4 万人を大きく上回り、経済が過熱している兆候を示しています。市場は利下げの期待が冷却し、トランプ政権時代の関税政策が再開される可能性がインフレ懸念を引き起こしています。マクロ面が圧力を受け、シルクロード FUD が依然として存在するにもかかわらず、ビットコインとイーサリアムのサポートレベルはそれぞれ 9.1 万ドルと 3100 ドルで一時的に安定しています。オプション市場のボラティリティは穏やかに低下し、トランプ就任前にはわずかに弱気の偏向を維持しています。今週は PPI、CPI、失業データが順次発表され、アメリカ経済が引き続き加熱する中で、今週は暗号通貨のインフレヘッジ機能を検証する重要な時期となります。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、LPL Financial のアナリストである Jeffrey Roach は、2024 年のアメリカの民間部門の平均毎月の新規雇用者数は 14.9 万人で、2023 年の 19.2 万人を下回ると述べ、2025 年には再び減少すると予想しています。12 月の非農業部門雇用者数は 25.6 万人増加し、失業率はわずかに低下しました（背景には大規模な不法移民の追放が見込まれています）。これにより、連邦準備制度が利上げを行う必要があるのではないかという懸念が生じています。しかし、データの背後にはより楽観的な見方があるかもしれません。Roach は次のように述べています。「労働力に含まれない人々の 16% 以上は外国生まれであり、その中には無許可の移民も含まれています。したがって、移民政策の厳格化が経済に与える影響は、一部の人々が言うほど有害ではない可能性があります。」また、「同時に、連邦準備制度は金利を据え置くでしょう。」

ChainCatcher のメッセージ、金融サイト Forexlive のアナリスト Justin Low：アメリカの雇用市場のトレンドは明らかで、新型コロナウイルスのパンデミック後の強い反発を経て、ずっと軟化しています。アメリカ経済はかなり弾力的であり、労働市場もそれを証明しています------状況は緩やかに進行しています。連邦準備制度が利下げサイクルを一時停止しようとしている中、これは今後数ヶ月注目すべき重要な分野となるでしょう。もし労働市場の状況がインフレデータと一致すれば、これは連邦準備制度がトランプ政策の効果を待ちながら様子見を続けるという見通しが正しいことを証明するでしょう。しかし、データが悪化すれば、人々は新年の初めに連邦準備制度が再び利下げするのではないかと懸念する理由が生まれます。週末が近づくにつれ、価格の変動（もしあれば）がより広範な市場の感情を決定するでしょう。(金十)

ChainCatcher メッセージ、北京時間今晩 21:15、アメリカの12月ADP雇用者数が発表される予定で、予想される新規雇用者数は安定的に減少し、14万人に戻る見込みです。また、アメリカの先週の新規失業保険申請件数は今晩21:30に発表される予定です。報告によると、昨晩の求人件数とPMIデータにより、トレーダーは米連邦準備制度理事会が7月前に利下げすることを完全には織り込まなくなりました。

ChainCatcher のメッセージによると、UBSは、米連邦準備制度（FRB）の次の利率措置は経済データに基づくと述べています。世界の主要市場は、FRBの来年の利下げサイクルの変化に対して消極的な反応を示していますが、FRBは何らかの措置を講じる前に経済状況やさまざまなデータを引き続き監視します。UBSは次のように述べています。「私たちは、FRBが依然としてデータに依存しており、今後の経済指標がFRBの次の行動を決定する上で重要な役割を果たすと考えています。」FRBが重視するインフレの指標であるPCEインフレなどの重要な指標は、中央銀行の政策を策定する上で重要な役割を果たします。このデータは今週の金曜日に発表される予定です。しかし、UBSは今後数ヶ月でインフレが鈍化することを予想しており、これがFRBの政策見通しに影響を与える可能性があります。さらに、雇用データは依然として重要な要素であり、FRBは労働市場の強さと全体的な経済の弾力性を評価します。(金十)