マクロデータ

QCP の分析によると、世界市場は多資産の圧力の下で開幕し、投資家はリスクエクスポージャーを削減しています。ナスダック 100 指数はプレマーケットで 744.45 から 737.76 に下落し、金は 4260 ドルから 4147 ドルに下落し、ビットコインは 84500 ドルから 82800 ドルに下落し、ドル指数も低下し、広範なデレバレッジを反映しています。QCP は、主要なドライバーは地政学であると述べています：アメリカは先週末、ホルムズ海峡に関する停戦条件の提案を拒否し、エネルギー供給の中断に対する懸念を再燃させ、ブレント原油が大幅に上昇しました。今週はアメリカのマクロ経済日程が密集しています。最近の連邦準備制度の利上げ後、PCE 物価指数と非農業雇用報告は重要なデータであり、市場はさらなる金融政策の調整に影響を与える可能性のあるデータに対して依然として高い敏感さを持っています。暗号オプションに関しては、フロントエンドのインプライドボラティリティは高位を維持しており、トレーダーは下方保護の価格設定を行っています。現物ビットコイン ETF の資金流入は、より広範な清算の中でためらいを示しています。ビットコインは最近の技術的強さが地政学的な不確実性とマクロ経済データリスクの二重の圧力に直面しており、重要なサポートレベルが注目されています。

アメリカ合衆国労働省は、北京時間の今晩20:30にアメリカの8月CPIデータを発表します。これには、8月の季節調整前CPI年率（前回値3.40%、予想3.40%）、季節調整後CPI月率（前回値0.4%、予想0.1%）、および8月の季節調整後コアCPI月率、季節調整前コアCPI月率が含まれます。

今週の米国株は高度に重複したイベントウィンドウを迎えます：火曜日にはV、GEV、KO、BAなどの企業の決算に注目；水曜日には連邦準備制度の金利決定が発表され、同時にMSFT、META、QCOM、ARM、HOODなどの企業の業績が発表されます；木曜日にはGDPの初値と6月のPCEが同日に発表され、AAPL、AMZN、COINの決算が出ます；金曜日には雇用コスト指数とXOM、ABBVの決算に注目します。WEEX Labsは、政策声明、テクノロジーの決算、インフレの手がかりが金利の道筋とテクノロジー株の評価に共同で影響を与えると考えています。資金は大型テクノロジー、AIインフラ、金利に敏感なセクターを中心にローテーションする可能性があり、短期的な市場の変動はさらに拡大するかもしれません。現在、WEEXコイン株の0手数料キャンペーンが進行中です。

今週の米国株市場の焦点は、Alphabet、Tesla、Intelなどのテクノロジー大手の第2四半期の決算に移り、同時に先行指標、初回失業保険申請件数、PMI初値などのデータにも注目します。市場はAIの資本支出、消費の弾力性、金利予想を重点的に検証します。主要なイベントには、月曜日に先行指標が発表され、DPZが決算を発表します；火曜日にはGM、SCHWなどの企業決算に注目；水曜日にはGOOGL、TSLAが決算を発表；木曜日には初回失業保険申請件数のデータが発表され、INTCが決算を発表；金曜日にはPMI初値と新築住宅販売データが発表されます。WEEX Labsは、今週AIインフラ、半導体、EVおよび金融セクターが市場の変動の主要な方向になる可能性があると考えており、投資家は企業決算のガイダンスや雇用データの発信するシグナルに重点的に注目し、理性的にポジションを管理する必要があります。

据 CoinDesk 报道，目前比特币 30 天隐含波动率仍处于低位，表明在周四美国通胀数据和周五日本央行利率决议公布之前市场仍保持相对平静。不过衍生品仓位情况显示，Bitfinex 上 BTC/USD 多头头寸已达到 2 月份以来的最高水平，此外 Deribit 上 85,000 美元行权价的比特币看跌期权以及 95,000 美元和 100,000 美元行权价的比特币看涨期权交易情况表明比特币近期或将出现大范围波动。分析认为，比特币若要打破熊市趋势需要重新回到 95,000 美元以上，理想情况下是 98,000 美元以上。

ChainCatcher のメッセージによると、金十データの報道では、中信証券の研究報告が、8月以来、海外のマクロ経済は引き続き弾力性を保っているが、経済の後退、インフレの粘着性、増量政策の制約などの要因に直面しており、金融政策はわずかにハト派に転じていると述べています。アメリカに関しては、マクロデータは依然として後退の範囲にあり、経済活動には前倒しの過剰消費の歪み効果が現れており、インフレが消費と住民生活に与える影響が初めて顕在化し、下半期には経済が著しく減速する可能性があります。一方、ユーロ圏の経済は一定の改善が見られますが、アメリカの関税の影響で依然として底の範囲にあります。オーストラリアの経済は関税の影響がユーロ圏よりも弱く、国内消費が国内経済を支えています。日韓両国の経済は相対的に分化しており、日本経済は依然として高いインフレの問題に直面していますが、韓国の金融政策は年内に緩和され、減税の効果は短期的には期待に及ばない可能性があります。

ChainCatcher メッセージ、来週アメリカで発表される重要なマクロデータは以下の通りです：4月9日：アメリカの対等関税が正式に発効。4月10日 2:00：連邦準備制度が3月の金融政策会議の議事録を発表。4月10日 20:30：アメリカの3月の季節調整前CPI年率、予想2.60%、前回2.80%；4月10日 20:30：アメリカの3月の季節調整後CPI月率、予想0.10%、前回0.20%；4月10日 20:30：アメリカの4月5日までの週の新規失業保険申請者数（万人）、予想22.3、前回21.9；4月11日 20:30：アメリカの3月PPI年率、予想3.3%、前回3.20%；4月11日 20:30：アメリカの3月PPI月率、予想0.20%、前回0.00%；4月11日 22:00：アメリカの4月の1年物インフレ率予想初値、前回5.00%；4月11日 22:00：アメリカの4月ミシガン大学消費者信頼感指数初値、予想54.7、前回57。

ChainCatcher メッセージ、来週アメリカで発表される重要なマクロデータは以下の通りです：3月25日 21:05、FOMC 永久投票委員、ニューヨーク連邦準備銀行総裁ウィリアムズがイベントで開会の挨拶を行う；3月27日 01:10、FOMC 投票委員、セントルイス連邦準備銀行総裁ムサレームが講演を行う；3月27日 20:30、アメリカの3月22日までの週の新規失業保険申請者数（万人）、予想 22.5、前回 22.3；3月27日 20:30、アメリカの第4四半期実質GDP年率換算の確定値、予想 2.3%、前回 2.3%；3月28日 20:30、アメリカの2月コアPCE物価指数年率、予想 2.70%、前回 2.60%；3月28日 22:00、アメリカの3月ミシガン大学消費者信頼感指数確定値、予想 57.9、前回 57.9。

ChainCatcher メッセージ、来週アメリカで発表される重要なマクロデータは以下の通りです：水曜日の夜 21:30アメリカ 12 月未季調 CPI 年率、予想 2.90%、前回 2.70%；アメリカ 12 月季調後 CPI 月率、予想 0.30%、前回 0.30%。木曜日の夜 21:30アメリカ 1 月 11 日までの週の新規失業保険申請者数 (万人)、前回 20.1；アメリカ 12 月小売売上高月率、予想 0.50%、前回 0.70%。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital は公式チャンネルで、先週末に 61,000 ドルの大台を突破した後、トランプの二度目の暗殺未遂の影響で暗号通貨が下落したと発表しました。アジア市場のオープン前に、流動性不足により約 7000 万ドルのショートポジションが清算され、下落が加速しました。注目すべきは、ビットコインが 7 月 13 日にトランプが初めて暗殺未遂に遭った同じ週に、58,000 ドルから 13.8% 上昇し 66,000 ドルに達したことです。TOKEN2049 が開催されており、FOMC 会議は水曜日（9 月 18 日）に行われる予定で、25 ベーシスポイントの利下げか 50 ベーシスポイントの利下げかについての不確実性が依然として存在しています。米連邦準備制度理事会の今回の初利下げが近づくにつれ、市場の緊張が高まり、予期しないマクロデータの影響が拡大するでしょう。50 ベーシスポイントの利下げの可能性は、先週の月曜日の 30% から 59% に急上昇しました。これは、先週金曜日にビットコインのインプライドボラティリティが 8 上昇し、イーサリアムが 20 上昇したことに反映されています。

ChainCatcher メッセージ、暗号資産投資研究機関 EMC Labs が 2024 年 4 月の報告書『マクロ金融危機の兆し、場内資金は静観』を発表しました。報告書では、BTC の 4 月の下落は、価格が急騰した 7 月に一部の投資家が大規模に売却した後、売買双方が微弱なバランス状態にあることを指摘しています。新たに参入した資金は慎重に様子を見ており、マクロ金融データやテクニカル指標に基づいて取引を行うトレーダーたちが市場を主導している結果です。安定コインの流入規模（昨年以来2番目に高い）から見ると、市場の買い意欲は衰えておらず、現在の調整はマクロ金融の影響による危機が原因で、入場資金が持ち株を保留していることによるものです。これに基づき、マクロ金融データ、特に連邦準備制度の利下げに関する発言や非農業部門雇用者数などの核心経済データの変動が、今後しばらくの間、場内資金の態度を支配し、BTC の価格動向を決定することになります。市場は「マクロデータの売買」モードに入っています。