市場予想

半導体研究機関SemiAnalysisは、Nvidiaが今年下半期（すなわち2027会計年度下半期）に大規模な生産能力の向上を迎えると予測しており、データセンター計算事業の収入は現在の市場コンセンサス予想を20%上回るとしています。同機関は、以前HBM4が技術的なボトルネックに直面したために延期されたNvidiaの次世代Rubinアーキテクチャチップについて、関連する問題が解決され、前端のウェーハ供給が初期の備蓄を完了し、大規模生産段階に入る準備が整ったと述べています。さらに、SemiAnalysisは、その予測データが全産業チェーンに対する深い調査に基づいており、上流の材料、ウェーハファウンドリ、コンポーネント、サーバーインテグレーターから、下流の超大規模クラウドサービスプロバイダーおよび最前線のAIラボに至るまでの動態をカバーしていると強調しています。その追跡モデルは、Broadcom、AMD、MediaTek、Marvellなどの主要なAIチップエコシステムの参加者も網羅しています。

BITの分析によれば、もしBitcoinがナスダックの上昇に追いつくことができれば、現在の価格は14万ドルに近づくべきだという。Bitcoinの相対的なパフォーマンスの低下は、2025年第三四半期以降のインフレの再浮上に関連している可能性がある。全体的に見ると、Bitcoinは以前はナスダックの変動に大体従っていたが、2025年10月以降、両者の間の乖離が明らかに拡大し始めた。当時、最新のCPIの数値は3%に回復しており、これは連邦準備制度の目標を100ベーシスポイント上回っており、金利市場も2026年の利下げに対する一部の価格設定を徐々に撤回し始めていた。そして、これこそがBitcoinが本当に圧力を受けている源であり、Bitcoinの上昇論理は連邦準備制度の緩和期待に依存しているため、市場が利下げの価格設定を撤回し始めると、パフォーマンスは往々にして圧力を受けることになる。その後、この論理はBitcoinの動向に持続的に影響を与えた。株式は全く異なる。市場が依然としてインフレを穏やかで段階的なものと見なしている限り、インフレの回復は逆に株式にとって有利である：たとえ売上が明らかに増加しなくても、企業の名目収入を押し上げ、実質的な債務負担を軽減し、株式の購買力ヘッジとしての魅力を高めることができる。最新のアメリカのインフレデータは、一部の市場参加者にとって予想外のものであったようで、同機関のモデルは以前に価格圧力が再び上昇する可能性を示唆していた。現在の重要な問題は、このインフレ期待の再評価がBitcoinの持続的な好材料を弱めるかどうか、そしてこの背景の中で投資家が今後どのようにポジションを調整すべきかである。

据金十报道，美国 2 月非农就业报告将于今晚 21:30 公布，市场预期明显降温。罢工、基准修订与消费端疲软等因素可能导致数据暗藏陷阱，上月强劲新增就业是否会"昙花一现"？届时行情恐有波动，投资者需留意风险。金十の報道によると、アメリカの2月の非農業雇用報告は今晩21:30に発表され、市場の予想は明らかに冷却しています。ストライキ、基準の修正、消費の疲れなどの要因がデータに隠れた罠をもたらす可能性があり、先月の強い新規雇用が「はかないもの」となるかもしれません。その時、市場は変動する恐れがあり、投資家はリスクに注意する必要があります。

据金十报道，美国 1 月私人非农就业人数增至 17.2 万人，远超市场预期的 7 万人，前值由 3.7 万人修正为 6.4 万人。

据金十报道，美国第三季度 PCE 物价指数年化季率终值为 2.8%，低于市场预期的 3.5%，与前值相同。金十の報道によると、アメリカの第3四半期のPCE物価指数の年率換算の最終値は2.8%で、市場の予想である3.5%を下回り、前回値と同じです。

日本銀行は基準金利を0.5%から0.75%に引き上げ、市場の予想に合致しました。金利水準は30年ぶりの高水準となり、2025年1月以降、日本銀行が11ヶ月ぶりに再び利上げを行ったことになります。

据金十报道，美国至 12 月 13 日当周初请失业金人数为 22.4 万人，低于市场预期的 22.5 万人，前值由 23.6 万人修正为 23.7 万人。金十の報道によると、アメリカの12月13日までの週の新規失業保険申請者数は22.4万人で、市場予想の22.5万人を下回り、前回値は23.6万人から23.7万人に修正されました。

据金十报道，美国 11 月未季调 CPI 年率录得 2.7%，低于市场预期。金十の報道によると、アメリカの11月の季節調整前CPI年率は2.7%で、市場の予想を下回った。

彭博情报策略师 Mike McGlone は次のように述べています。「ビットコインは回帰圧力に直面しており、価格は1万ドル近くまで下落する可能性があります。」Strategy の創設者 Michael Saylor は最近、マイアミ経済クラブのイベントで「私たちは失ってはいけないお金でビットコインを購入しています」と言いました。「私は Saylor 氏を尊敬し、彼を称賛しています。彼が2020年に登場したことで（その時ビットコインの価格は1万ドル近くでした）、ビットコインの価格は10倍に上昇しました。しかし、市場が期待していた多くのことはすでに起こりました：ETF の登場、アメリカのリーダーたちによるビットコインの利点の認識、そしてより広範な主流の受け入れです。現在、CoinMarketCap にリストされている暗号通貨の数は2800万種類に達しており、2009年には1種類しかありませんでした。好材料が次々と実現し、暗号資産の数が急増し、市場の期待は十分に消化され、短期的なリスク・リターン構造は変化しました。」

据金十报道，美国至 12 月 10 日的美联储利率决定上限为 3.75%，与市场预期一致，前值为 4%。

QCP 発表の簡報によると、米連邦準備制度理事会のウィリアムズ氏とミラン氏が金曜日にハト派の発言をした後、ビットコイン（BTC）は初期の回復の兆しを示しています。市場は12月の利下げの期待確率が先週の木曜日の30-40%から75%に大幅に上昇しました。最近BTCは30%以上下落し、いくつかの重要な支持線を破りましたが、テクニカル面は依然として疲弊しています。しかし、デリバティブ市場ではトレーダーが両面に賭けており、さらなる下落に備えつつ、年末の潜在的な反発のポジションを保持しています。オプション市場の年末契約の最大痛点価格は104Kで、未決済建玉は歴史的な新高値を記録しました。永続契約市場では、レバレッジロングポジションはほぼ清算され、資金調達率は負の値に転じており、これがさらなる過剰売りリスクを軽減する可能性があります。今週の感謝祭期間中にBTCの反発が持続するかどうかが試され、市場はETFの資金流出が数週間の記録的な流出の後に逆転するかどうかを注視しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、フォックス社の米国株は前場で 5% 上昇し、第1四半期の利益と収入は市場の予想を上回った。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、TwentyFour 資産管理会社のポートフォリオ管理パートナーである Felipe Villarroe 氏が、アメリカの8月の非農業雇用データが今後の利下げ期待にとって重要であると述べています。このデータは短期金利の動向に影響を与えるだけでなく、市場が連邦準備制度理事会の官僚の決定に政治的偏見があるかどうかの見方を形成します。彼は、市場が連邦準備制度の決定が政治的影響を受けていると考えた場合、長期債券はネガティブな反応を示すと警告しています。『ウォール・ストリート・ジャーナル』の調査によると、アナリストは一般的に8月のアメリカの新規非農業雇用者数が75,000人になると予測しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカの銀行利率戦略責任者マーク・カバナ氏が、連邦準備制度が金利を少なくとも 3 % に引き下げる可能性があると述べています。彼は、市場が連邦準備制度が金利を 3 % 未満に引き下げる可能性のある結果の範囲を過小評価していると指摘しました。

ChainCatcher のメッセージによると、市場の予想データでは、NVIDIA の 2026 会計年度 Q2 の収益は 467 億ドルで、前年同期は 300.4 億ドル、マーケットの予想は 460.58 億ドルです。

ChainCatcher のメッセージ、Circle Q2 の収益は 6.58 億ドルで、前年同期比 53% 増、コンセンサス予想は 6.47 億ドルで、市場予想を上回りました；その中で、リザーブ収益（Reserve）は 6.34 億ドルで、前年同期比 50% 増、コンセンサス予想は 6.27 億ドルで、やや上回りました；その他の収益（Other）は 2380 万ドルで、前年同期比 252% 増、コンセンサス予想は 2030 万ドルで、上回りました；調整後 EBITDA は 1.26 億ドルで、前年同期比 52% 増；USDC の規模は Q2 に 613 億ドルに達し、前年同期比 90% 増、全体のステーブルコイン市場の 28% を占め、8 月 10 日時点で 652 億ドルに達しました；リザーブ収益率（Reserve Return Rate）は 4.1% で、前年同期比 103bps 減少しました。会社は 8 月 12 日、米東部時間午前 8:00 に電話会議を開催し、投資家は次の四半期のガイダンス、経営陣が利下げサイクル下での利益圧力にどのように対処するか、会社がどのように多様なチャネル協力を進めるかに焦点を当てます。SoSoValue のコイン株看板データによると、発表時点で CRCL は前日比 5% 以上上昇しています。投資家はセクターのヒートマップを通じて、このようなホットな個別株が属する分野の全体的なパフォーマンスを迅速に把握し、個別株の詳細ページでその保有履歴、経営陣、および戦略的配置を確認し、「暗号 + 株式」の交差分野における投資機会を総合的に把握できます。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、バークシャー・ハサウェイ A (BRK.A.N) の2025年 Q2 の純利益は123.7億ドルで、市場予想の107.03億ドルを上回り、前年同期の303.48億ドルを下回りました。さらに、バークシャー・ハサウェイ A (BRK.A.N) の2025年 Q2 の売上高は925.15億ドルで、市場予想の919.63億ドルを上回り、前年同期の936.53億ドルを下回りました。

ChainCatcher のメッセージ、ソフトバンク 2024 年第3四半期の収益は 2359.7 億円、市場予想は 2348.3 億円。依然として会計年度の純利益は 5100 億円を見込んでおり、市場予想は 5250.6 億円。

ChainCatcher メッセージ、アメリカの銀行アナリストは報告書の中で、欧州中央銀行の利下げ幅が市場の予想を超える可能性があると述べています。彼らは、欧州中央銀行が段階的な会議での利下げの扉を開いたようで、利下げの速度に関する質問には一時的に答えたが、利下げの幅に関する質問には答えていないとしています。「私たちの答えは：一般的な予想を大きく超え、市場の価格設定をも大きく超えるということです。」市場の価格設定は、欧州の預金金利が現在の3.50%から2.00%に下がることを示しています。現在、市場はすでに欧州中央銀行の10月の会議で25BPの利下げを完全に織り込んでいます。(金十)

ChainCatcher メッセージ、アメリカ 8 月未調整コア CPI 年率は 3.2% で、前月のデータと変わらず、市場の予想に一致しています。これにより、4ヶ月連続で低下していました。(金十)